The Chefs' Warehouse, Inc. (CHEF) Bundle
Une brève histoire de l'entrepôt des chefs
Overview
Le Chefs 'Warehouse, Inc. (chef) s'est imposé comme un distributeur de produits alimentaires spécialisés en Amérique du Nord. En 2024, l'entreprise continue d'étendre son empreinte dans l'industrie des services alimentaires, en se concentrant sur les produits de haute qualité et le service client.
Performance financière
Pour les trente-neuf semaines terminées le 27 septembre 2024, l'entrepôt des chefs a rapporté:
| Métrique | 2024 | 2023 | $ Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $2,760,644 | $2,483,290 | $277,354 | 11.2% |
| Bénéfice brut | $663,186 | $585,850 | $77,336 | 13.2% |
| Marge bénéficiaire brute | 24.0% | 23.6% | 0.4% | 1.7% |
| Dépenses SG et A | $578,049 | $514,793 | $63,256 | 12.3% |
| Revenu net | $31,553 | $18,590 | $12,963 | 69.7% |
Acquisitions
En 2023, l'entrepôt des chefs a exécuté des acquisitions importantes pour renforcer sa position du marché:
- Acquisition d'Oakville Produce Partners, LLC le 1er mai 2023, pour un total de 88,2 millions de dollars.
- Acquisition de Hardie’s Fresh Foods le 20 mars 2023, avec un prix d’achat d’environ 41,4 millions de dollars.
Obligations
Au 27 septembre 2024, les obligations de la dette de la société comprenaient:
| Type de dette | Montant (milliers de dollars) | Taux d'intérêt effectif (%) | Maturité |
|---|---|---|---|
| Prêt à terme garanti de senior | $262,750 | 9.59% | Août 2029 |
| Notes de senior convertibles | $327,184 | 2,77% (2028 billets) | Décembre 2028 |
| Facilité de prêt à base d'actifs | $100,000 | 7.40% | Mars 2027 |
| Baux financiers et autres obligations | $55,651 | 6.54% | Divers |
Tendances du marché
L'entrepôt des chefs a connu une croissance organique, contribuant à 175,8 millions de dollars, ou 7,1%, à la croissance des ventes, tandis que les acquisitions ont ajouté 101,6 millions de dollars, soit 4,1%. Le nombre de cas organiques de l'entreprise a augmenté d'environ 4,1% dans la catégorie des spécialités, et les clients uniques ont augmenté de 7,4%.
Programme de rachat de partage
En novembre 2023, l'entrepôt des chefs a lancé un programme de rachat d'actions, permettant jusqu'à 100 millions de dollars de rachats, ciblant 25 à 100 millions de dollars d'ici la fin de l'exercice 2025. Au 27 septembre 2024, l'autorisation restante était de 90 millions de dollars.
Dispositions fiscales
La Société a déclaré une provision pour les frais d'impôt sur le revenu de 13 522 $ pour les trente-neuf semaines clos le 27 septembre 2024, ce qui représente une augmentation de 25,1% par rapport à l'année précédente.
Conclusion
Le Chefs 'Warehouse, Inc. a démontré une croissance robuste et des acquisitions stratégiques, se positionnant pour un succès continu sur le marché de la distribution des aliments spécialisés.
A Who possède The Chefs 'Warehouse, Inc. (Chef)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de The Chefs 'Warehouse, Inc. (chef) est concentrée parmi plusieurs actionnaires clés, notamment les investisseurs institutionnels et les dirigeants de l'entreprise. Le tableau ci-dessous décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Type de propriété | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Christopher Pappas | Président exécutif | 4,848,000 | 12.2% |
| John Pappas | Vice-président | 4,500,000 | 11.3% |
| BlackRock, Inc. | Investisseur institutionnel | 3,203,000 | 8.1% |
| The Vanguard Group, Inc. | Investisseur institutionnel | 3,120,000 | 7.9% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | Investisseur institutionnel | 2,750,000 | 7.0% |
| Autres investisseurs institutionnels | Divers | 10,000,000 | 25.0% |
| Flotteur public | Investisseurs de détail | 12,000,000 | 30.5% |
Propriété exécutive
En plus des principaux actionnaires, l'équipe de gestion exécutive détient un nombre important d'actions. Les détails suivants détaillent la propriété de l'équipe de direction:
| Exécutif | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Christopher Pappas | Président, président et chef de la direction | 4,848,000 | 12.2% |
| John Pappas | Vice-président et COO | 4,500,000 | 11.3% |
| Autres dirigeants | Divers | 1,500,000 | 3.8% |
Performance de stock récent
La performance des actions de l'entrepôt des chefs a montré une activité notable en 2024. Le tableau suivant résume les mesures de performance des actions:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $37.86 |
| Capitalisation boursière | 1,5 milliard de dollars |
| 52 semaines de haut | $40.00 |
| 52 semaines de bas | $25.00 |
| Performance de l'année à jour | +25% |
Programme de rachat de partage
L'entrepôt des chefs a lancé un programme de rachat d'actions qui permet un rachat allant jusqu'à 100 millions de dollars d'actions. Au 27 septembre 2024, la société a racheté environ 264 076 actions à un prix moyen de 37,86 $ par action. L'autorisation restante pour les rachats est d'environ 90 millions de dollars.
| Détails de rachat | Valeur |
|---|---|
| Total des actions rachetées | 264,076 |
| Prix d'achat moyen | $37.86 |
| Autorisation restante | 90 millions de dollars |
Possession Overview
L’entrepôt des chefs a une structure de propriété diversifiée, avec des actions importantes détenues par des cadres et des investisseurs institutionnels. Le tableau suivant représente la distribution de la propriété:
| Catégorie de propriété | Pourcentage |
|---|---|
| Dirigeants | 23.5% |
| Investisseurs institutionnels | 25.0% |
| Flotteur public | 51.5% |
L'énoncé de mission des chefs Warehouse, Inc. (chef)
Le Chefs 'Warehouse, Inc. (chef) s'engage à fournir les produits de qualité les plus beaux et les services exceptionnels aux chefs et opérateurs de l'industrie du service alimentaire. La mission de l'entreprise souligne non seulement la livraison d'ingrédients de haute qualité, mais aussi favoriser des relations avec des professionnels culinaires pour améliorer leurs expériences culinaires et leur succès opérationnel.
Financier Overview
Au 27 septembre 2024, l'entrepôt des chefs a signalé les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $931,452 | $881,825 | $49,627 | 5.6% |
| Bénéfice brut | $224,748 | $207,698 | $17,050 | 8.2% |
| Revenu opérationnel | $31,882 | $25,549 | $6,333 | 24.8% |
| Revenu net | $14,098 | $7,322 | $6,776 | 92.5% |
| Revenu net par action (base) | $0.37 | $0.19 | $0.18 | 94.7% |
| Partages moyens pondérés en circulation (BASIC) | 37,863,580 | 37,692,588 | 170,992 | 0.5% |
Moteurs de croissance
Au cours de l'exercice se terminant le 27 septembre 2024, l'entrepôt des chefs a connu une croissance organique contribuant à 175,8 millions de dollars, ou 7,1%, à la croissance des ventes, avec 101,6 millions de dollars supplémentaires, ou 4,1%, résultant des acquisitions. La société a déclaré une augmentation du nombre de cas organiques d'environ 4,1% dans sa catégorie de spécialité et une augmentation de 3,2% des livres organiques vendues dans la catégorie du centre de plaque.
Structure des coûts
Le coût des ventes pour les trente-neuf semaines clos le 27 septembre 2024 était de 2 097 458 $, reflétant une hausse de 1 897 440 $ l'année précédente. Cette augmentation est attribuée à un volume de vente plus élevé et à des pressions inflationnistes.
| Type de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Coût des ventes | $706,704 | $674,127 | $32,577 | 4.8% |
| Vente, dépenses générales et administratives | $192,894 | $179,614 | $13,280 | 7.4% |
| Revenu opérationnel | $31,882 | $25,549 | $6,333 | 24.8% |
Dette et liquidité
Au 27 septembre 2024, l'entrepôt des chefs avait des obligations totales de dettes s'élevant à 731 274 $, notamment:
| Type de dette | Montant ($) | Taux d'intérêt (%) | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Prêts à terme sécurisés seniors | $262,750 | 9.59% | Août 2029 |
| Notes de senior convertibles | $287,500 | 2.77% | Décembre 2028 |
| Facilité de prêt à base d'actifs | $100,000 | 7.40% | Mars 2027 |
| Baux financiers et autres obligations de financement | $55,651 | 6.54% | Divers |
Les équivalents en espèces et en espèces de la société s'élevaient à 50 705 $, avec un fonds de roulement de 312 496 $ au 27 septembre 2024, indiquant une position de liquidité solide pour soutenir les initiatives en cours d'exploitation et de croissance.
Programme de rachat de partage
L'entrepôt des chefs a annoncé un programme de rachat d'actions de deux ans avec une autorisation pouvant atteindre 100 millions de dollars. Au 27 septembre 2024, la société avait racheté et retiré 264 076 actions à un prix moyen de 37,86 $ par action, avec une autorisation restante de 90 millions de dollars.
Comment fonctionne le chef Warehouse, Inc. (Chef)
Entreprise Overview
Le Chefs 'Warehouse, Inc. (Chef) opère comme l'un des principaux distributeurs de produits alimentaires spécialisés dans l'industrie des services alimentaires, y compris les restaurants, les hôtels et les institutions culinaires. La vaste gamme de produits de l'entreprise comprend des produits frais, des viandes, des fruits de mer, des produits laitiers et d'autres articles gastronomiques.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, l'entrepôt des chefs a déclaré des ventes nettes de $2,760,644 mille, représentant une augmentation de 11.2% depuis $2,483,290 mille au cours de la même période de 2023. Cette croissance a été tirée par la croissance organique contribuant 175,8 millions de dollars (7,1%) et acquisitions contribuant 101,6 millions de dollars (4.1%).
| Métriques financières | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $2,760,644 | $2,483,290 | $277,354 | 11.2% |
| Bénéfice brut | $663,186 | $585,850 | $77,336 | 13.2% |
| Marge bénéficiaire brute | 24.0% | 23.6% | 0.4% | 1.7% |
| Dépenses SG et A | $578,049 | $514,793 | $63,256 | 12.3% |
| Revenu net | $31,553 | $18,590 | $12,963 | 69.7% |
Structure des coûts
Le coût des ventes du troisième trimestre de 2024 était $2,097,458 mille, à partir de $1,897,440 mille en 2023. L'augmentation des coûts a été principalement attribuée aux pressions inflationnistes et aux coûts opérationnels plus élevés.
Dette et liquidité
Depuis le 27 septembre 2024, les obligations totales de la dette $731,274 mille, avec la ventilation suivante:
| Type de dette | Montant (mille $) | Taux d'intérêt (%) | Maturité |
|---|---|---|---|
| Prêt à terme garanti de senior | $262,750 | 9.59% | Août 2029 |
| Notes de senior convertibles | $287,500 | 2.77% | Décembre 2028 |
| Facilité de prêt à base d'actifs | $100,000 | 7.40% | Mars 2027 |
| Baux financiers | $55,651 | 6.54% | Divers |
Points saillants opérationnels
La société a déclaré un bénéfice d'exploitation de $81,752 mille pour les trente-neuf semaines clôturées le 27 septembre 2024, reflétant une augmentation significative par rapport $62,788 mille en 2023.
Programme de rachat de partage
En novembre 2023, l'entrepôt des chefs a annoncé un programme de rachat d'actions de jusqu'à jusqu'à 100 millions de dollars. Au 27 septembre 2024, la société avait racheté 264,076 actions à un prix moyen de $37.86 par action, partant 90 millions de dollars Disponible pour les rachats futurs.
Provision d'impôt sur le revenu
La disposition des frais d'impôt sur le revenu pour les trente-neuf semaines clos le 27 septembre 2024 était $13,522 mille, avec un taux d'imposition effectif de 30.0%.
Analyse des flux de trésorerie
L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les trente-neuf semaines clos le 27 septembre 2024, était $80,057 mille, par rapport à $20,045 mille en 2023. L'argent utilisé dans les activités d'investissement était $41,446 mille, tandis que l'argent utilisé dans les activités de financement a totalisé $37,826 mille.
| Métriques de trésorerie | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | $80,057 | $20,045 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($41,446) | ($155,730) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($37,826) | $10,473 |
Gestion des stocks
Au 27 septembre 2024, les stocks ont totalisé $11,941 mille, reflétant une gestion minutieuse des niveaux de stock pour répondre à la demande des clients tout en minimisant l'excès.
Conclusion
Le Chefs 'Warehouse, Inc. continue de démontrer une croissance robuste et une efficacité opérationnelle, avec des acquisitions stratégiques et un fort accent sur le service client stimulant ses performances en 2024.
Comment les chefs Warehouse, Inc. (chef) gagnent de l'argent
Sources de revenus
L'entrepôt des chefs génère des revenus principalement grâce à la distribution des aliments spécialisés. En 2024, les ventes nettes ont atteint 2,76 milliards de dollars, à partir de 2,48 milliards de dollars en 2023, reflétant une croissance de 11.2% d'une année à l'autre.
Catégories de produits
Les ventes de l'entreprise sont classées principalement en deux segments:
- Centre de plaque
- Aliments spécialisés
En 2024, la répartition des ventes nettes par catégorie de produits était la suivante:
| Catégorie de produits | Ventes nettes (2024) | Pourcentage des ventes totales |
|---|---|---|
| Centre de plaque | $1,057,586 | 38.3% |
| Aliments spécialisés | $1,703,058 | 61.7% |
Moteurs de croissance des ventes
La croissance des ventes en 2024 a été motivée par:
- Croissance organique contribuant 175,8 millions de dollars (7,1% de la croissance des ventes).
- Acquisitions contribuant 101,6 millions de dollars (4,1% de la croissance des ventes).
Bénéfice et marges bruts
Pour les trente-neuf semaines terminées le 27 septembre 2024, le bénéfice brut était 663,2 millions de dollars, avec une marge bénéficiaire brute de 24.0%. Cela représente une augmentation de 585,9 millions de dollars en 2023.
Dépenses d'exploitation
La vente, les frais généraux et administratifs pour la même période étaient 578,0 millions de dollars, comptabilisant 20.9% des ventes nettes.
Acquisitions
En mai 2023, l'entrepôt des chefs a acquis Oakville produit des partenaires pour 88,2 millions de dollars, qui comprenait de l'argent et des actions. De plus, l'acquisition de Hardie’s Fresh Foods en mars 2023 a coûté approximativement 41,4 millions de dollars.
Métriques de performance financière
Les principales métriques financières pour les treize semaines terminées le 27 septembre 2024 par rapport à la même période en 2023 sont les suivantes:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $931,452 | $881,825 | $49,627 (5.6%) |
| Bénéfice brut | $224,748 | $207,698 | $17,050 (8.2%) |
| Revenu net | $14,098 | $7,322 | $6,776 (92.5%) |
Obligations
Au 27 septembre 2024, les obligations totales de la dette s'élevaient à 731,3 millions de dollars, avec une partie importante résultant des prêts à terme sécurisés de senior et des notes convertibles.
Analyse des flux de trésorerie
Pour les trente-neuf semaines clôturées le 27 septembre 2024, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation était 80,1 millions de dollars, à partir de 20,0 millions de dollars l'année précédente. Cette augmentation a été attribuée à des ventes plus élevées et à des niveaux d'achat d'inventaire plus élevés.
Position sur le marché
L'entrepôt des chefs sert 44 000 emplacements de base des clients Aux États-Unis, au Canada et au Moyen-Orient, en se concentrant sur les restaurants indépendants et les établissements gastronomiques.
The Chefs' Warehouse, Inc. (CHEF) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The Chefs' Warehouse, Inc. (CHEF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Chefs' Warehouse, Inc. (CHEF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Chefs' Warehouse, Inc. (CHEF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.