Lifetime Brands, Inc. (LCUT) Bundle
Une brève histoire de Lifetime Brands, Inc.
Lifeetime Brands, Inc. a subi des transformations et des défis importants dans ses opérations menant à 2024. L'orientation de l'entreprise reste sur la fourniture de ustensiles de cuisine, de vaisselle et de solutions domestiques innovantes. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des ventes nettes consolidées de 183,8 millions de dollars pour le troisième trimestre, contre 191,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une diminution de 4,1%.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont totalisé 467,7 millions de dollars, ce qui représente une baisse de 15,8 millions de dollars, ou 3,3%, contre 483,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La marge brute de la société était de 36,7% pour le troisième trimestre de 2024, légèrement en baisse de 37,0% l'année précédente.
Recettes et dépenses
Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 a été déclaré à 344 000 $, une baisse significative de 4,2 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette a atteint 24,1 millions de dollars. Le tableau suivant résume les principales mesures financières:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 183,8 M $ | 191,7 M $ | 467,7 M $ | 483,5 M $ |
| Revenu net (perte) | 344k $ | 4,2 M $ | $ (24,1 m) | $ (11,1 m) |
| Marge brute | 36.7% | 37.0% | 38.4% | 37.4% |
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, les marques à vie avaient une liquidité totale de 75,6 millions de dollars, composée de 6,0 millions de dollars en espèces et en espèces, ainsi que 51,6 millions de dollars disponibles en vertu de son accord de prêt basé sur les actifs (ABL). La dette totale de la société a été déclaré à 130,2 millions de dollars, reflétant une baisse de 135,8 millions de dollars à la fin de 2023. Les accords de dette imposent un ratio de levier net total maximal de 5,00 à 1,00, ce à quoi la société était conforme à la date de rapport.
Tendances et défis du marché
La baisse des ventes peut être attribuée à plusieurs facteurs, notamment une diminution de la demande des consommateurs pour les outils de cuisine et les gadgets, parallèlement à une concurrence accrue sur le marché des solutions domestiques. Le segment américain a déclaré une baisse des ventes nettes de 16,7 millions de dollars, ou 3,7%, pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024.
Capitaux propres
Au 30 septembre 2024, Lifetime Brands avait des capitaux propres totaux de 220,9 millions de dollars, contre 230,9 millions de dollars à la fin de 2023. Les actions ordinaires de la société ont connu une légère augmentation des actions en circulation de 21,8 millions à la fin de 2023 à 22,2 millions . Le tableau suivant résume les métriques des actions des actionnaires:
| Métrique des capitaux propres | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | 220,9 millions de dollars | 230,9 M $ |
| Actions ordinaires en circulation | 22,2 m | 21,8 m |
Perspectives futures
Malgré les défis en 2024, Lifetime Brands vise à améliorer ses offres de produits et à étendre sa portée de marché. L'accent restera sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et la réalisation des changements des préférences des consommateurs pour reprendre l'élan des ventes au cours des prochaines périodes.
A qui possède Lifetime Brands, Inc. (LCUT)
Structure de propriété
En 2024, Lifetime Brands, Inc. (LCUT) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des investisseurs de détail et des dirigeants de l'entreprise.
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels possèdent une partie importante des marques à vie, avec les pourcentages suivants:
- BlackRock, Inc.: 14,2%
- The Vanguard Group, Inc.: 9,5%
- Dimensionnal Fund Advisors LP: 6,7%
- Wellington Management Group LLP: 5,3%
- State Street Corporation: 4,8%
Propriété exécutive
Les cadres clés et les membres du conseil d'administration détiennent également des actions dans la société:
- Jeffrey Siegel (président-directeur général): 2,1% de propriété
- Autres officiers exécutifs: 1,5% de propriété collectivement
Table de composition des actionnaires
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 14.2% |
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 9.5% |
| Investisseur institutionnel | Dimensionnal Fund Advisors LP | 6.7% |
| Investisseur institutionnel | Wellington Management Group LLP | 5.3% |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 4.8% |
| Exécutif | Jeffrey Siegel | 2.1% |
| Cadres (collectif) | Autres membres de la haute direction | 1.5% |
Activité des actionnaires récents
En 2024, des marques à vie ont déclaré des dividendes totalisant 2,9 millions de dollars, distribués sur trois paiements de 0,0425 $ par action.
La Société a maintenu un programme de rachat d'actions avec 11,1 millions de dollars restant en vertu de l'autorisation au 30 septembre 2024.
Performance du marché
Au 30 septembre 2024, Lifetime Brands a déclaré un actif total de 668,7 millions de dollars et un passif total de 447,8 millions de dollars, ce qui a entraîné des fonds propres de 220,9 millions de dollars.
Les ventes nettes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevées à 467,7 millions de dollars, avec une perte nette de 24,1 millions de dollars.
Capitaux propres et dette Overview
Lifetime Brands a un solde de prêt à terme de 130,2 millions de dollars et une facilité de crédit renouvelable de 64,5 millions de dollars au 30 septembre 2024.
Le déficit accumulé de la société au 30 septembre 2024 a été déclaré à 40,5 millions de dollars, indiquant des défis opérationnels en cours.
Énoncé de mission de Lifetime Brands, Inc. (LCUT)
Entreprise Overview
Lifetime Brands, Inc. (LCUT) est l'un des principaux fournisseurs mondiaux de ustensiles de cuisine, de vaisselle et de solutions domestiques de marque. L'entreprise se concentre sur la fourniture de produits innovants qui améliorent l'expérience des consommateurs à la maison.
Énoncé de mission
En 2024, Lifetime Brands, Inc. vise à «fournir aux consommateurs des produits innovants et de qualité qui améliorent leur maison et leur style de vie». La société met l'accent sur son engagement envers la satisfaction des clients, la durabilité et l'engagement communautaire.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Lifetime Brands a déclaré des ventes nettes de 183,8 millions de dollars, une baisse de 4,1% contre 191,7 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont totalisé 467,7 millions de dollars. , reflétant une diminution de 3,3% contre 483,5 millions de dollars l'année précédente.
Mesures financières clés
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 183,8 millions de dollars | 191,7 millions de dollars | 467,7 millions de dollars | 483,5 millions de dollars |
| Marge brute | 36.7% | 37.0% | 38.4% | 37.4% |
| Revenu net (perte) | $344,000 | 4,2 millions de dollars | (24,1) millions de dollars | (11,1) millions de dollars |
| Bénéfice de base (perte) par action | $0.02 | $0.20 | $(1.12) | $(0.52) |
| Bénéfice dilué (perte) par action | $0.02 | $0.20 | $(1.12) | $(0.52) |
Catégories de produits et performances des ventes
Les marques à vie fonctionnent dans plusieurs catégories de produits, notamment des ustensiles de cuisine, des vaisselle et des solutions domestiques. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des ventes était la suivante:
| Catégorie de produits | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) |
|---|---|---|
| Ustensiles de cuisine | 97,3 millions de dollars | 97,7 millions de dollars |
| Vaisselle | 40,9 millions de dollars | 48,9 millions de dollars |
| Solutions domestiques | 32,0 millions de dollars | 32,8 millions de dollars |
Dépenses opérationnelles
Les marques à vie ont déclaré des dépenses opérationnelles qui incluent la distribution et la vente, les frais généraux et administratifs. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
| Type de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Frais de distribution | 20,0 millions de dollars | 17,1 millions de dollars |
| Vente, dépenses générales et administratives | 38,8 millions de dollars | 40,2 millions de dollars |
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, les marques à vie avaient un actif total de 668,7 millions de dollars, notamment des équivalents en espèces et en espèces de 6,0 millions de dollars. Le passif de la société a totalisé 447,8 millions de dollars, ce qui a entraîné des fonds propres de 220,9 millions de dollars.
Position de liquidité
La position de liquidité au 30 septembre 2024 était de 75,6 millions de dollars, composée de trésorerie et d'équivalents en espèces, ainsi que des emprunts disponibles dans le cadre des facilités de crédit de la société.
Informations sur le dividende
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, des marques à vie ont déclaré des dividendes totalisant 2,9 millions de dollars, avec un dividende de 0,0425 $ par action prévue en novembre 2024.
Comment fonctionne Lifetime Brands, Inc. (LCUT)
Entreprise Overview
Lifetime Brands, Inc. opère dans le secteur des produits de consommation, se concentrant principalement sur les ustensiles de cuisine, les vaisselle et les solutions domestiques. La société commercialise et distribue ses produits à travers divers canaux, y compris les ventes de vente au détail, de commerce électronique et de consommation directe.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Lifetime Brands a signalé les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 183,8 millions de dollars | 191,7 millions de dollars | 467,7 millions de dollars | 483,5 millions de dollars |
| Marge brute | 36.7% | 37.0% | 38.4% | 37.4% |
| Revenu net (perte) | $344,000 | 4,2 millions de dollars | $ (24,1 millions) | $ (11,1 millions) |
| Revenu de base (perte) par action | $0.02 | $0.20 | $(1.12) | $(0.52) |
| Revenu global (perte) | 1,0 million de dollars | 3,4 millions de dollars | $ (8,9 millions) | $ (10,5 millions) |
Performance du segment
La société opère à travers deux segments primaires: les États-Unis et l'international. Ce qui suit résume les performances de ces segments:
| Segment | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) | Revenu des opérations (TC 2024) | Revenu des opérations (TC 2023) |
|---|---|---|---|---|
| NOUS. | 170,2 millions de dollars | 179,4 millions de dollars | 16,2 millions de dollars | 21,5 millions de dollars |
| International | 13,6 millions de dollars | 12,3 millions de dollars | $ (3,3 millions) | $ (3,0 millions) |
Structure des coûts
La structure des coûts des marques à vie comprend diverses dépenses, qui sont résumées ci-dessous:
| Type de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Coût des ventes | 116,4 millions de dollars | 120,7 millions de dollars | 288,2 millions de dollars | 302,8 millions de dollars |
| Vente, dépenses générales et administratives | 38,8 millions de dollars | 40,2 millions de dollars | 116,6 millions de dollars | 114,0 millions de dollars |
| Frais de distribution | 20,0 millions de dollars | 17,1 millions de dollars | 51,3 millions de dollars | 49,7 millions de dollars |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Lifetime Brands a rapporté:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 6,0 millions de dollars |
| Fonds de roulement | 230,2 millions de dollars |
| Actif total | 668,7 millions de dollars |
| Passifs totaux | 447,8 millions de dollars |
Obligations
Lifetime Brands a les obligations de dette suivantes:
| Type de dette | Montant | Date de maturité |
|---|---|---|
| Prêt à terme | 130,2 millions de dollars | 26 août 2027 |
| Facilité de crédit renouvelable | 64,5 millions de dollars | 26 août 2027 |
Dividendes
La société a déclaré des dividendes comme suit:
| Dividende par action | Date déclarée | Date de dossier | Date de paiement |
|---|---|---|---|
| $0.0425 | 8 mars 2024 | 1er mai 2024 | 15 mai 2024 |
| $0.0425 | 20 juin 2024 | 1er août 2024 | 15 août 2024 |
| $0.0425 | 6 août 2024 | 1er novembre 2024 | 15 novembre 2024 |
Tendances et défis du marché
Les marques à vie sont confrontées à des défis tels que la fluctuation de la demande des consommateurs et de la concurrence sur le marché des biens de consommation. L'entreprise continue d'adapter ses stratégies pour maintenir la part de marché et la rentabilité.
Comment Lifetime Brands, Inc. (LCUT) fait de l'argent
Overview des sources de revenus
Lifetime Brands, Inc. génère des revenus principalement grâce à la conception, au marketing et à la distribution des ustensiles de cuisine, de la vaisselle et des produits de solutions domestiques. La société opère dans deux segments principaux: les États-Unis et l'international.
Performance financière pour 2024
Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré des ventes nettes consolidées de 467,7 millions de dollars, une baisse de 15,8 millions de dollars, ou 3,3%, contre 483,5 millions de dollars pour la même période en 2023. Le segment américain a contribué 431,2 millions de dollars, une baisse de 3,7% par rapport aux 447,9 millions de dollars de l'année précédente.
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes (total) | 183,8 millions de dollars | 191,7 millions de dollars | 467,7 millions de dollars | 483,5 millions de dollars |
| Ventes nettes (segment américain) | 170,2 millions de dollars | 179,4 millions de dollars | 431,2 millions de dollars | 447,9 millions de dollars |
| Ventes nettes (segment international) | 13,6 millions de dollars | 12,3 millions de dollars | 36,5 millions de dollars | 35,6 millions de dollars |
| Marge brute | 36.7% | 37.0% | 38.4% | 37.4% |
| Revenu net (perte) | $344,000 | 4,2 millions de dollars | (24,1) millions de dollars | (11,1) millions de dollars |
Performance de catégorie de produits
Les performances du segment américain entre les catégories de produits pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont résumées ci-dessous:
| Catégorie de produits | Ventes nettes | Changement |
|---|---|---|
| Ustensiles de cuisine | 261,7 millions de dollars | Diminué de 5,7 millions de dollars (2,1%) |
| Vaisselle | 93,0 millions de dollars | Diminué de 6,0 millions de dollars (6,1%) |
| Solutions domestiques | 76,5 millions de dollars | Diminué de 5,0 millions de dollars (6,1%) |
Dépenses d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation étaient les suivantes:
| Type de dépenses | Montant |
|---|---|
| Coût des ventes | 288,2 millions de dollars |
| Frais de distribution | 51,3 millions de dollars |
| Vente, dépenses générales et administratives | 116,6 millions de dollars |
Dette et intérêt
La Société a une facilité de crédit renouvelable de 200 millions de dollars et un prêt à terme de 150 millions de dollars, tous deux à maturation en 2027. Les intérêts des intérêts pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, étaient de 5,8 millions de dollars, contre 5,2 millions de dollars pour la même période en 2023.
Imposition
La disposition de l'impôt sur le revenu pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 1,5 million de dollars, avec un taux d'imposition effectif de 81,4% en raison des pertes étrangères pour lesquelles aucun avantage fiscal n'est reconnu.
Facteurs de saisonnalité
Les marques à vie éprouvent une saisonnalité dans ses ventes, une majorité se produisant dans les troisième et quatrième trimestres. Les données historiques indiquent que ces périodes représentent 57% et 54% des ventes nettes annuelles totales, respectivement.
Conclusion sur le modèle d'entreprise
Lifeetime Brands, Inc. s'appuie sur une combinaison de ventes nationales et internationales dans diverses catégories de produits, en mettant l'accent sur le maintien de l'efficacité opérationnelle et la gestion des coûts pour améliorer la rentabilité malgré les récentes baisses de revenus.
Lifetime Brands, Inc. (LCUT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Lifetime Brands, Inc. (LCUT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Lifetime Brands, Inc. (LCUT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Lifetime Brands, Inc. (LCUT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.