Martin Marietta Materials, Inc. (MLM) Bundle
Une brève histoire de Martin Marietta Materials, Inc.
Martin Marietta Materials, Inc. (MLM), l'un des principaux fournisseurs d'agrégats et de matériaux de construction lourds, a connu une croissance et une transformation significatives ces dernières années, en particulier en 2024. La société opère dans deux segments primaires: les matériaux de construction et les spécialités de la magnésia.
Performance financière Overview
À la fin du troisième trimestre 2024, Martin Marietta a déclaré que le bénéfice net provenant d'opérations continues de 1,7 milliard de dollars, ce qui équivaut à 27,60 $ par action diluée. Cela marque une augmentation substantielle par rapport à 912 millions de dollars, ou 14,69 $ par action diluée, en 2023. Les résultats de 2024 incluent un gain après impôt de 976 millions de dollars, principalement de la désinvestissement de certains actifs.
| Métriques financières | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Géré net (en millions) | $1,700 | $912 |
| Bénéfice par action (EPS) | $27.60 | $14.69 |
| Caisse fournie par les activités d'exploitation (en millions) | $773 | $973 |
| Revenu total (en millions) | $4,905 | $5,169 |
| Bénéfice brut (en millions) | $1,388 | $1,539 |
Désinvestissement et acquisitions clés
En 2024, Martin Marietta a exécuté une cession importante, générant des produits de trésorerie avant impôts de 2,1 milliards de dollars. Suite à cela, la société a utilisé 2,05 milliards de dollars pour acquérir 20 opérations d'agrégats actifs dans plusieurs États, améliorant sa présence sur le marché. La cession et les acquisitions ultérieures font partie de l’accent stratégique de l’entreprise sur l’optimisation de son portefeuille d’actifs et le renforcement de ses opérations principales.
Segmentation et performance du marché
Au troisième rang 2024, le segment des matériaux de construction de Martin Marietta a déclaré des revenus de 4,662 milliards de dollars, reflétant une diminution de 4,930 milliards de dollars en 2023. Ce segment comprend des agrégats, du ciment et de l'asphalte, les agrégats contribuant de manière significative aux revenus.
| Performance du segment (en millions) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Gaggats Revenue | $3,377 | $3,280 |
| Ciment et Ready Mixed Concrete Revenue | $822 | $1,175 |
| Revenus des services d'asphalte et de pavage | $647 | $659 |
Défis opérationnels
La société a été confrontée à des défis tels que des conditions météorologiques défavorables qui ont eu un impact négatif sur les expéditions, en particulier sur le marché des agrégats. Les envois totaux d'agrégats ont diminué de 5,8% l'année à jour, attribué principalement à des précipitations significatives affectant les activités de construction.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Martin Marietta avait une dette totale de 4,043 milliards de dollars, contre 4,346 milliards de dollars l'année précédente. La société a maintenu une forte liquidité avec 1,10 milliard de dollars de capacité d'emprunt inutilisée en vertu de sa facilité de crédit renouvelable.
| Dette et liquidité | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale (en millions) | $4,043 | $4,346 |
| Capacité d'emprunt inutilisée (en millions) | $1,100 | $1,200 |
Conclusion
En résumé, les acquisitions stratégiques de Martin Marietta, les performances financières solides et la gestion proactive des défis opérationnels positionnent bien l'entreprise pour une croissance future alors qu'elle navigue dans le paysage du marché en évolution.
A qui possède Martin Marietta Materials, Inc. (MLM)
Structure de propriété
En 2024, Martin Marietta Materials, Inc. (MLM) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des initiés de l'entreprise. Les plus grands actionnaires comprennent divers fonds d'investissement et fonds de pension.
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| Institutions | 85.1% |
| Initiés | 2.4% |
| Investisseurs de détail | 12.5% |
Principaux actionnaires institutionnels
Plusieurs investisseurs institutionnels organisent des participations importantes à Martin Marietta. Le tableau suivant répertorie les plus grands actionnaires institutionnels en 2024.
| Institution | Actions possédées (millions) | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 7.8 | 12.7% |
| BlackRock, Inc. | 7.4 | 12.1% |
| State Street Corporation | 4.6 | 7.5% |
| Wellington Management Group LLP | 3.9 | 6.4% |
| Invesco Ltd. | 3.5 | 5.7% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés de Martin Marietta est relativement modeste. Les cadres clés et les membres du conseil d'administration détiennent collectivement environ 2,4% des actions de la société.
| Nom | Position | Actions possédées (milliers) |
|---|---|---|
| Ward Nye | Président et chef de la direction | 150 |
| R. Craig L. McMullen | Vice-président exécutif | 80 |
| J. Thomas Hill | Président | 70 |
| Autres dirigeants | Divers | 200 |
Performance des stocks et capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, le cours des actions de Martin Marietta était de 572,70 $, reflétant une augmentation de l'année d'environ 24%. La capitalisation boursière de la société s'élevait à environ 35 milliards de dollars.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Prix de l'action (au 30 septembre 2024) | $572.70 |
| Capitalisation boursière | 35 milliards de dollars |
| Performance des actions | +24% |
Changements récents de propriété
En 2024, Martin Marietta a terminé une cession importante, ce qui a abouti à un gain ponctuel affectant les performances des actions et les intérêts des investisseurs. La société a déclaré un gain net de 976 millions de dollars des désinvestissements, ce qui a un impact positif sur les bénéfices globaux et les flux de trésorerie.
| Événement | Date | Impact (en millions) |
|---|---|---|
| Gain de désinvestissement | Avril 2024 | $976 |
| Acquisition de Blue Water Industries | Octobre 2024 | $2,050 |
Conclusion sur les tendances de la propriété
Dans l'ensemble, la propriété de Martin Marietta Materials, Inc. est caractérisée par un solide soutien institutionnel, une modeste participation d'initiés et une solide présence sur le marché, reflétant sa position en tant qu'acteur de premier plan dans l'industrie des matériaux.
Énoncé de mission Martin Marietta Materials, Inc. (MLM)
Overview de l'énoncé de mission
L'énoncé de mission de Martin Marietta Materials, Inc. met l'accent sur l'engagement de l'entreprise à fournir des produits et services de haute qualité tout en maintenant un fort accent sur la durabilité et l'engagement communautaire. L'entreprise vise à offrir une valeur supérieure à ses clients, actionnaires et employés grâce à l'excellence opérationnelle et à l'innovation.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, Martin Marietta a signalé des mesures financières importantes reflétant son succès opérationnel. Vous trouverez ci-dessous un résumé des données financières clés:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Géré net (millions) | $363 | $430 | (15.6) |
| Bénéfice dilué par action | $5.91 | $6.94 | (14.8) |
| Revenus (millions) | $1,889 | $1,994 | (5.3) |
| Bénéfice brut (millions) | $599 | $676 | (11.4) |
| Flux de trésorerie d'exploitation (millions) | $773 | $973 | (20.5) |
| Taux d'imposition efficace (%) | 24.1 | 20.6 | 3.5 |
Segmentation du marché et gammes de produits
Martin Marietta opère à travers divers segments, se concentrant principalement sur les matériaux de construction et les spécialités de la magnésie. Les données suivantes décrivent leurs performances sur ces segments:
| Segment | Revenus (millions) | Bénéfice brut (millions) | Marge brute (%) |
|---|---|---|---|
| Matériaux de construction | $4,662 | $1,338 | 28.7 |
| Spécialités de magnésie | $243 | $84 | 34.6 |
| Total | $4,905 | $1,388 | 28.3 |
Points saillants opérationnels
La mission de l'entreprise reflète un engagement envers l'excellence opérationnelle, comme illustré par ses mesures opérationnelles:
| Métrique opérationnelle | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Regroupe le prix de vente moyen (par tonne) | $21.52 | $19.98 | 7.7 |
| Les expéditions d'agrégats (millions de tonnes) | 53.7 | 55.9 | (3.9) |
| Revenus de ciment (millions) | $296 | $422 | (30.0) |
| Béton mélangé prêt (chantiers cubes) | 1.3 | 1.8 | (24.7) |
| Tonnes d'asphalte | 3.6 | 3.9 | (6.7) |
Engagement communautaire et objectifs de durabilité
Martin Marietta priorise la durabilité et l'engagement communautaire dans son énoncé de mission. La société cherche activement à réduire son empreinte environnementale grâce à diverses initiatives.
Objectifs stratégiques pour 2024
- Améliorer l'efficacité opérationnelle et réduire les coûts.
- Augmenter la part de marché dans le secteur des agrégats.
- Concentrez-vous sur les pratiques durables et la gestion de l'environnement.
- Renforcer les relations communautaires grâce à des programmes d'engagement percutants.
- Investissez dans la technologie et l'innovation pour améliorer les offres de produits.
Comment fonctionne Martin Marietta Materials, Inc. (MLM)
Entreprise Overview
Entreprise Overview
Martin Marietta Materials, Inc. (MLM) est l'un des principaux fournisseurs d'agrégats et de matériaux de construction lourds, opérant principalement aux États-Unis. La société se concentre sur la fourniture de matériaux de construction pour divers projets d'infrastructure, y compris les autoroutes, les ponts et les propriétés commerciales.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Martin Marietta a déclaré le bénéfice net des opérations continues attribuables à la société de 1,7 milliard de dollars, ou 27,60 $ par action diluée, par rapport à 912 millions de dollars, ou 14,69 $ par action diluée en 2023. Les résultats de 2024 comprenaient un gain après impôt de 976 millions de dollars D'après une désinvestissement, un impact significatif sur la rentabilité.
Répartition des revenus
Le tableau suivant résume les revenus par segment des neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Segment | 2024 Revenus (en millions) | 2023 Revenus (en millions) |
|---|---|---|
| Agrégats | $4,662 | $4,930 |
| Spécialités de magnésie | $243 | $239 |
| Revenus totaux | $4,905 | $5,169 |
Structure des coûts
Le coût total des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 3,517 milliards de dollars, entraînant un bénéfice brut de 1,388 milliard de dollars. Cela reflète une marge bénéficiaire brute d'environ 28%.
Flux de trésorerie et liquidité
L'espèces fournies par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 773 millions de dollars, à partir de 973 millions de dollars en 2023. Cette baisse est en grande partie due à l'augmentation des paiements d'impôt sur le revenu associés à la cession.
Gestion de la dette
La dette totale au 30 septembre 2024 était 4,043 milliards de dollars, avec 95 millions de dollars dans les échéances actuelles. La société exploite une installation renouvelable non garantie de 800 millions de dollars, qui mûrit en décembre 2028.
Performance opérationnelle
Le tableau suivant décrit les données d'expédition par ligne de produit pour l'activité des matériaux de construction pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Gamme de produits | 2024 expéditions (en millions) | 2023 expéditions (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Agrégats (tonnes) | 143.3 | 152.2 | (5.8%) |
| Ciment (tonnes) | 1.8 | 3.2 | (44.6%) |
| Béton mélangé prêt (chantiers cubes) | 3.7 | 5.1 | (26.3%) |
| Asphalte (tonnes) | 6.7 | 7.0 | (5.2%) |
Segmentation du marché
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les marchés des agrégats d'utilisation finale ont été segmentés comme suit:
- Infrastructure: 37%
- Non résidentiel: 35%
- Résidentiel: 23%
- Chemrock / Rail: 5%
Acquisitions récentes
En 2024, Martin Marietta a terminé l'acquisition de 20 opérations d'agrégats actifs de Blue Water Industries LLC, améliorant considérablement son empreinte opérationnelle.
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, la société a racheté 785 758 actions des actions ordinaires à un prix moyen de $572.70, totalisant un coût global de 450 millions de dollars.
Perspectives
Martin Marietta prévoit la croissance de l'activité de construction publique, soutenue par des augmentations de financement fédéral et étatique, malgré les défis posés par les intempéries et les fluctuations de la demande du marché.
Comment Martin Marietta Materials, Inc. (MLM) gagne de l'argent
Sources de revenus
Martin Marietta Materials, Inc. génère des revenus principalement grâce à son segment de spécialités de matériaux de construction et de magnésie. Au 30 septembre 2024, les revenus totaux sont ventilés comme suit:
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Revenus de l'année à début d'année en 2024 (en millions) | Revenus de l'année à début de l'année 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Agrégats | $1,250 | $1,216 | $3,377 | $3,280 |
| Ciment and Ready Mixed Concrete | $296 | $422 | $822 | $1,175 |
| Services d'asphalte et de pavage | $343 | $360 | $647 | $659 |
| Spécialités de magnésie | $82 | $76 | $243 | $239 |
| Total | $1,889 | $1,994 | $4,905 | $5,169 |
Structure des coûts
Le coût des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 3 517 millions de dollars, contre 3 630 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela se concentre sur l'efficacité et la gestion des coûts au sein de l'entreprise.
Analyse des bénéfices bruts
Le bénéfice brut pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 1 388 millions de dollars, contre 1 539 millions de dollars en 2023. Les marges bénéficiaires brutes sont influencées par ce qui suit:
- Agrégats le bénéfice brut: 1 069 millions de dollars (marge de 32%)
- Ciment and Ready Mixed Concrete Gross Profit: 192 millions de dollars (23% de marge)
- Services d'asphalte et de pavage Profit brut: 77 millions de dollars (marge de 12%)
- Spécialités de magnésie Bénéfice brut: 84 millions de dollars (marge de 35%)
Efficacité opérationnelle
Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) de la société pour les neuf mois clos clôturé le 30 septembre 2024, étaient de 341 millions de dollars, ce qui représente 7,0% des revenus, contre 6,3% l'année précédente. Cette augmentation reflète les ajustements pour s'aligner sur les fluctuations des revenus.
Gains nets
Le bénéfice net des opérations continues attribuables à Martin Marietta était de 1,7 milliard de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, traduisant à 27,60 $ par action diluée, contre 912 millions de dollars ou 14,69 $ par action diluée en 2023. Cette augmentation est significative de 1,3 milliard de dollars de la désinvestissement de l'entreprise de ciment du sud du Texas.
Flux de trésorerie et liquidité
L'espèces fournies par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 773 millions de dollars, une baisse de 973 millions de dollars en 2023, principalement en raison de plus de paiements d'impôt liés à la cession. La Société a repoussé les paiements d'impôt sur le revenu de 123 millions de dollars, bénéficiant aux flux de trésorerie d'exploitation.
Segments de marché et tendances
Les envois agrégés sur divers marchés ont montré les tendances suivantes:
- Marché des infrastructures: 37% des expéditions, diminué de 4%
- Marché non résidentiel: 35% des expéditions, diminué de 7%
- Marché résidentiel: 23% des expéditions, diminué de 6%
- Chemrock / Rail Market: 5% des expéditions, diminué de 8%
Le prix de vente moyen des agrégats a augmenté de 10,2% à 21,74 $ la tonne.
Acquisitions et désinvestissements récentes
En 2024, Martin Marietta a terminé une désactivation importante, vendant son activité de ciment du sud du Texas pour 2,1 milliards de dollars. Cette transaction a fourni des liquidités essentielles à la société afin de poursuivre des acquisitions supplémentaires, dont 20 opérations d'agrégats actifs de Blue Water Industries LLC.
Résumé des performances financières
Le tableau suivant résume les mesures financières clés pour Martin Marietta Materials, Inc .:
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Gains nets | 1,7 milliard de dollars | 912 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 1,388 milliard de dollars | 1,539 milliard de dollars |
| Caisse fournie par les opérations | 773 millions de dollars | 973 millions de dollars |
| Dépenses SG et A | 341 millions de dollars | 324 millions de dollars |
| Taux d'imposition efficace | 24.1% | 20.6% |
Martin Marietta Materials, Inc. (MLM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Martin Marietta Materials, Inc. (MLM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Martin Marietta Materials, Inc. (MLM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Martin Marietta Materials, Inc. (MLM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.