Énoncé de mission, vision, & Valeurs fondamentales de Morgan Stanley (MS)

Vous regardez au-delà des revenus nets du troisième trimestre 2025 de 18,2 milliards de dollars et le 8 900 milliards de dollars dans le total des actifs des clients chez Morgan Stanley, n'est-ce pas ? Honnêtement, ces chiffres massifs ne sont que le résultat d’une philosophie opérationnelle claire – la mission, la vision et les valeurs fondamentales – qui guide chaque décision. Comment une entreprise maintient-elle 23.5% Rendement des actions ordinaires tangibles (ROTCE) sur des marchés volatils sans une boussole éthique à toute épreuve et un objectif commun ? Nous définirons les cinq valeurs fondamentales qui lient définitivement leur stratégie à leur succès.

Morgan Stanley (MS) Overview

Vous recherchez une vision claire et pragmatique de Morgan Stanley (MS), une société incontournable de la finance mondiale depuis des décennies. Ce qu’il faut retenir directement : Morgan Stanley est une puissance financière diversifiée qui a traversé avec succès la volatilité des marchés en 2025, générant des revenus records en s’appuyant sur son virage stratégique vers des activités stables et payantes comme la gestion de patrimoine.

L'histoire du cabinet commence en 1935, née du Glass-Steagall Act (loi séparant la banque commerciale et la banque d'investissement). Les cofondateurs Henry Sturgis Morgan (petit-fils de J.P. Morgan) et Harold Stanley ont quitté J.P. Morgan & Co. pour créer une banque d'investissement dédiée, une démarche qui ressemblait à monter sur une petite barque dans une mer agitée, comme l'a dit l'un des partenaires. Aujourd'hui, cette barque constitue une flotte mondiale, opérant dans 42 pays et comptant plus de 80 000 employés.

L'activité de Morgan Stanley est structurée autour de trois segments principaux qui s'occupent de tout, du conseil aux gouvernements à la gestion des comptes de retraite individuels :

• Titres institutionnels : banque d'investissement, vente et trading.
• Gestion de patrimoine : Services de planification financière et de courtage.
• Gestion d'investissement : gestion d'actifs pour les institutions et les particuliers.

Voici un calcul rapide : le chiffre d'affaires de l'entreprise sur les douze derniers mois (TTM) se terminant le 30 septembre 2025 s'élevait à 68,978 milliards de dollars. C’est un chiffre énorme, qui montre l’ampleur de leur empreinte mondiale.

Performance financière 2025 : une stabilité record

Les derniers résultats, notamment pour le troisième trimestre 2025 (T3 2025), montrent que Morgan Stanley tourne à plein régime. Ils ont déclaré des revenus nets record de 18,2 milliards de dollars, soit une hausse de 18 % d'une année sur l'autre. Cette performance confirme la force de leur modèle intégré, qui constitue sans aucun doute un différenciateur clé dans un marché complexe.

Le bénéfice net de la société applicable à Morgan Stanley a bondi à 4,61 milliards de dollars, ce qui se traduit par un bénéfice dilué par action (BPA) de 2,80 dollars. Mais la véritable histoire est de savoir d’où proviennent ces revenus. La gestion de patrimoine, un segment connu pour ses revenus fiables basés sur des honoraires, a généré un chiffre d'affaires net record de 8,23 milliards de dollars. De plus, il a généré 81 milliards de dollars de nouveaux actifs nets au cours du trimestre.

Ce que cache cette estimation, c’est le rebond de leur activité Institutional Securities. Les revenus de la banque d'investissement, qui sont plus cycliques, ont bondi de 44 % sur un an, et les titres institutionnels dans leur ensemble ont contribué à hauteur de 8,52 milliards de dollars. Ces revenus de gestion de patrimoine stables, qui amortissent la volatilité des services de banque d'investissement, expliquent pourquoi la société a atteint un rendement exceptionnel sur les capitaux propres tangibles (ROTCE) de 23,5 % pour le trimestre.

Un leader mondial des services financiers

Morgan Stanley n'est pas seulement une grande banque ; elle est régulièrement reconnue comme un leader mondial dans son domaine. Par exemple, la société a été nommée meilleure banque d'investissement au monde en 2025 par Euromoney. Ce type de reconnaissance n’arrive pas par hasard ; c'est le résultat de leur orientation stratégique sur la création d'une plate-forme durable et diversifiée.

Leur ampleur est stupéfiante : le total des actifs des clients dans les domaines de la gestion de patrimoine et de la gestion des investissements a atteint 8 900 milliards de dollars. Cet énorme pool de capitaux leur confère un avantage concurrentiel significatif dans tous les domaines, depuis la connaissance du marché jusqu'à l'exécution des transactions. Ils constituent un guichet unique pour les entreprises, les gouvernements et les particuliers fortunés, de sorte que leur influence s’étend à l’ensemble de l’écosystème financier.

Si vous voulez comprendre comment ils continuent à produire ces résultats, vous devez examiner de plus près les mécanismes de leur solidité financière. Découvrez ci-dessous pour comprendre pourquoi Morgan Stanley réussit : Analyser la santé financière de Morgan Stanley (MS) : informations clés pour les investisseurs

Énoncé de mission de Morgan Stanley (MS)

Vous recherchez la base d'un géant financier, et pour Morgan Stanley, la mission est claire : aider les individus, les familles, les institutions et les gouvernements à lever, gérer et distribuer le capital dont ils ont besoin pour atteindre leurs objectifs. Ce n'est pas seulement un slogan d'entreprise ; c'est le principe de fonctionnement qui guide une entreprise déclarant un chiffre d'affaires net de 18,2 milliards de dollars au troisième trimestre 2025. Ce type d'échelle exige une approche ciblée et de haute précision, c'est pourquoi la mission est ancrée dans la fourniture des meilleures réflexions, produits et exécutions financières dans tous les segments commerciaux.

L'importance d'un énoncé de mission réside dans sa capacité à conduire une stratégie à long terme et un alignement culturel. Pour Morgan Stanley, cela signifie relier systématiquement l'activité Institutional Securities, la plateforme de gestion de patrimoine et la branche Investment Management dans ce qu'ils appellent la société intégrée. Le succès de cette intégration est mesurable ; par exemple, la société a généré un rendement des capitaux propres tangibles (ROTCE) au troisième trimestre 2025 de 23,5 %, un indicateur solide de l'efficacité opérationnelle et de la création de valeur pour les actionnaires. La mission est le modèle pour atteindre ce niveau de performance.

Composante principale 1 : donner la priorité aux clients

L'engagement envers les clients est le pilier le plus essentiel d'une entreprise rémunérée à la commission, et Morgan Stanley le concrétise par une croissance agressive des actifs et une concentration sur les services de conseil. Vous voulez une entreprise qui développe activement votre base de capital, et Morgan Stanley le fait manifestement, en ciblant 10 000 milliards de dollars d’actifs clients.

La performance à court terme montre une réelle dynamique. Au cours du seul deuxième trimestre 2025, la division Wealth Management a généré 7,8 milliards de dollars de revenus nets, grâce à un afflux de 59 milliards de dollars de nouveaux actifs nets. Il s'agit d'un énorme vote de confiance de la part du marché. L'action principale ici consiste à faire passer les clients de modèles transactionnels à des comptes de conseil payants, ce qui crée un flux de revenus plus stable et récurrent pour l'entreprise et un service plus aligné et holistique pour le client. L'ensemble de la structure de rémunération des conseillers est en cours de modification pour 2025 afin d'encourager les références croisées et la fourniture de l'ensemble des offres de l'entreprise, ce qui donne définitivement la priorité à la situation financière globale du client. Explorer Morgan Stanley (MS) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

• Stimuler les flux d’actifs payants : les flux du deuxième trimestre 2025 ont atteint 43 milliards de dollars.
• Augmenter les actifs totaux des clients : atteint 8 200 milliards de dollars au deuxième trimestre 2025.
• Favoriser le conseil intégré : le plan de rémunération 2025 récompense les références inter-divisions.

Composante principale 2 : Diriger avec des idées exceptionnelles

Les idées exceptionnelles sont ce que vous payez dans une société financière de premier plan : c'est le capital intellectuel qui les distingue d'un courtier à escompte. Morgan Stanley traduit cette valeur fondamentale en thèmes de recherche et d'investissement concrets qui façonnent les portefeuilles clients et la stratégie institutionnelle. Pour 2025, leur analyse se concentre sur quatre mégatendances clés, allant bien au-delà du bruit quotidien du marché.

Le cabinet guide activement ses clients à travers des changements profonds et à long terme, et pas seulement dans des cycles à court terme. Cela signifie que leurs recherches orientent les décisions d’investissement dans des domaines tels que l’intelligence artificielle (IA), l’avenir de l’énergie, la longévité et la refonte de l’économie mondiale. Par exemple, leur intérêt pour l’IA s’étend à l’essor de l’IA agentique, où les logiciels acquièrent la capacité d’agir sans instruction humaine explicite, ce qui a d’énormes implications pour des secteurs comme la cybersécurité et la santé. Cette recherche prospective est le produit qu'ils vendent, aidant les clients à anticiper les menaces et à découvrir des stratégies d'investissement efficaces.

Composante principale 3 : faire ce qu'il faut

En finance, l’intégrité n’est pas négociable ; c'est le fondement de la confiance du client. La valeur fondamentale de « Do the Right Thing » est l'engagement de Morgan Stanley en faveur d'une conduite éthique, de la conformité et d'une citoyenneté d'entreprise responsable, qui est aujourd'hui largement définie par la performance environnementale, sociale et de gouvernance (ESG). Ce n’est pas théorique, c’est une stratégie d’allocation massive de capital.

Voici le calcul rapide : Morgan Stanley s'est fixé pour objectif de mobiliser 1 000 milliards de dollars pour des solutions durables d'ici 2030. Ils ont déjà atteint plus de 820 milliards de dollars de cet objectif au début de 2025, démontrant un engagement clair en faveur de la finance durable. En outre, l'enquête 2025 Sustainable Signals de la société a révélé que 88 % des entreprises dans le monde considèrent désormais le développement durable comme une opportunité de création de valeur, ce qui renforce la stratégie de la société visant à intégrer l'ESG dans ses offres de base. Cet engagement en faveur d’une pratique éthique et de la durabilité constitue un outil d’atténuation des risques pour l’entreprise et une valeur ajoutée pour vous, l’investisseur, qui avez besoin d’un partenaire doté d’un cadre éthique solide et durable.

Déclaration de vision de Morgan Stanley (MS)

Morgan Stanley ne publie pas une seule déclaration de vision formelle, mais son orientation stratégique est claire : fonctionner comme un Cabinet intégré, favorisant une croissance durable dans ses trois activités principales afin de générer de la valeur à long terme pour les actionnaires. Il ne s’agit pas d’une vague aspiration d’entreprise ; il s’agit d’un plan mesurable pour dominer les segments financiers clés. La direction de l'entreprise associe cette vision à des résultats tangibles, comme le rendement des capitaux propres tangibles (ROTCE) de 23,5 % obtenu au troisième trimestre 2025.

La vision se traduit par trois objectifs stratégiques distincts, mais liés. Vous pouvez voir où ils génèrent des revenus. Par exemple, au troisième trimestre 2025, le segment des titres institutionnels a généré 8,5 milliards de dollars de revenus nets, tandis que la gestion de patrimoine a ajouté 8,2 milliards de dollars supplémentaires. C'est le modèle intégré en action.

• Être un leader mondial des titres institutionnels, conseillant les entreprises et les gouvernements.
• Aidez les individus et les familles à atteindre leurs objectifs financiers grâce à une gestion de patrimoine complète.
• Obtenez de solides performances d’investissement grâce à des solutions innovantes en matière de gestion des investissements.

La mission : lever, gérer et distribuer des capitaux

La mission du cabinet consiste fondamentalement à être le partenaire essentiel des flux de capitaux. Ils déclarent donner la priorité aux clients en les aidant à lever, gérer et distribuer le capital dont ils ont besoin pour atteindre leurs objectifs. Honnêtement, c'est un langage simple pour être le meilleur partenaire financier à service complet, d'un PDG Fortune 500 à une personne fortunée. Cette approche axée sur le client est ce qui propulse leur entreprise à grande échelle.

Regardez le volume considérable d’actifs qu’ils gèrent. À la fin du troisième trimestre 2025, le total des actifs des clients dans les domaines de la gestion de patrimoine et de la gestion des investissements atteignait le chiffre stupéfiant de 8 900 milliards de dollars. Ce chiffre n’arrive pas par hasard ; c'est le résultat direct d'une mission visant à fournir la meilleure réflexion et exécution financière. Cette échelle leur donne un avantage concurrentiel certain en termes de connaissance du marché et de flux de transactions.

Valeur fondamentale 1 : faire ce qu'il faut

C’est le fondement du code de conduite du cabinet. Cela signifie agir avec intégrité et rigueur éthique, ce qui est crucial dans un monde post-crise financière où la confiance est la monnaie la plus précieuse. Pour un analyste, cette valeur est directement liée à la gestion des risques et à la conformité réglementaire : il s'agit de protéger la réputation de la franchise, bâtie sur 90 ans.

Lorsque vous examinez la situation du capital de l’entreprise, vous réalisez à quel point elle prend cela au sérieux. Au 30 juin 2025, leur ratio de fonds propres Common Equity Tier 1 était de 15,0 % selon l'approche standard, bien au-dessus des exigences réglementaires. Cet excédent de capital constitue un tampon, un engagement financier concret en faveur de la stabilité qui protège à la fois les clients et les actionnaires. C'est la police d'assurance ultime pour faire le bon choix.

Valeur fondamentale 2 : donner la priorité aux clients

Cette valeur est le moteur du métier Wealth Management, qui constitue un relais de croissance majeur pour le cabinet. Cela signifie adapter des solutions, pas seulement vendre des produits. La preuve en est dans les afflux : au cours du seul troisième trimestre 2025, Wealth Management a généré 81,0 milliards de dollars de nouveaux actifs nets. Il s'agit d'un énorme vote de confiance de la part des clients qui choisissent de confier leur patrimoine à Morgan Stanley.

L'accent mis sur le client détermine également les investissements technologiques de l'entreprise. Ils utilisent des outils d'intelligence artificielle (IA), comme l'assistant basé sur ChatGPT lancé en 2023, pour simplifier l'expérience client et accélérer la recherche. Il ne s’agit pas seulement d’une tendance technologique ; c'est un moyen pratique de tenir la promesse d'un service de première classe en rendant leurs analystes et conseillers plus efficaces. Vous pouvez en savoir plus sur la façon dont ce modèle centré sur le client a évolué au fil du temps ici : Morgan Stanley (MS) : histoire, propriété, mission, comment ça marche et gagne de l'argent.

Valeur fondamentale 3 : Diriger avec des idées exceptionnelles

Les idées exceptionnelles sont l'élément vital du segment Institutional Securities, en particulier dans la banque d'investissement et les marchés. C’est là que l’innovation rencontre l’exécution. Il ne suffit pas de simplement traiter une transaction ; vous devez anticiper les évolutions du marché et structurer des transactions complexes.

Le rebond de l’activité de banque d’investissement au troisième trimestre 2025, qui a vu les revenus grimper à 2,1 milliards de dollars, est un exemple clair de cette valeur dans la pratique. Cette augmentation des revenus est due à un rebond des activités de conseil en fusions et acquisitions (M&A) et à une activité de souscription plus élevée, ce qui signifie que leurs équipes dominent le marché et ne se contentent pas de le suivre. Ils vendent du leadership éclairé et le marché en paie le prix.

Valeur fondamentale 4 : S'engager en faveur de la diversité et de l'inclusion

Une main-d’œuvre diversifiée est un atout stratégique, en particulier pour une entreprise mondiale opérant dans 42 pays. Cela garantit qu’ils disposent des perspectives variées nécessaires pour servir une clientèle mondiale et comprendre des marchés complexes et interconnectés. Cet engagement porte sur l'acquisition et la rétention des talents, ce qui impacte directement la qualité de leurs conseils.

L'entreprise a fait preuve de transparence sur ses efforts, notant qu'en 2024, les femmes et les employés issus de minorités occupaient environ 40 % des postes de direction. Ce n'est pas seulement un objectif social ; c'est un impératif commercial. Des équipes diversifiées prennent de meilleures décisions, et de meilleures décisions se traduisent par de meilleurs rendements pour les clients et les actionnaires.

Valeur fondamentale 5 : Redonner

Cette valeur reconnaît le rôle de l'entreprise en tant qu'entreprise citoyenne et son engagement à mobiliser des capitaux pour un avenir durable. Il ne s'agit pas seulement de philanthropie ; il s'agit d'intégrer les considérations environnementales et sociales dans l'activité principale, un concept connu sous le nom d'investissement durable.

Leur division de gestion des investissements, qui supervise 1 800 milliards de dollars d’actifs, a lancé activement de nouveaux véhicules, comme le Fonds européen d’investissement à long terme (ELTIF) fin 2025, spécifiquement pour élargir l’accès aux marchés privés et aux opportunités d’investissement durable. Cela montre un lien direct entre la valeur fondamentale et le développement de nouveaux produits financiers de grande valeur. C'est une décision intelligente qui aligne leur éthique sur de nouvelles sources de revenus.

Valeurs fondamentales de Morgan Stanley (MS)

Vous devez savoir où se situent les véritables priorités d'une entreprise, en particulier dans un marché aussi volatil que celui que nous avons connu en 2025. Les valeurs fondamentales de Morgan Stanley ne sont pas de simples affiches sur un mur ; ce sont les principes de fonctionnement qui ont conduit son chiffre d'affaires sur les douze derniers mois à un niveau impressionnant. 61,5 milliards de dollars à compter d'octobre 2025. L'engagement du cabinet s'articule autour de trois piliers : assurer l'excellence, défendre les talents et investir dans le monde qui nous entoure. C’est ainsi que l’on bâtit une institution financière résiliente.

Pour en savoir plus sur la manière dont ces valeurs se traduisent en confiance du marché, vous pouvez consulter Explorer Morgan Stanley (MS) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Donner la priorité aux clients et diriger avec des idées exceptionnelles

Cette valeur consiste à fournir « des affaires de premier ordre de manière irréprochable », un mantra depuis la création du cabinet en 1935. Cela signifie être un conseiller de confiance, et pas seulement un facilitateur de transactions. La preuve en est la rentabilité et la qualité du conseil qui fait revenir les clients. Voici le calcul rapide : une marge nette robuste de 23.99% (en octobre 2025) montre que le modèle économique est très efficace et que les relations avec les clients sont solides. On ne parvient pas à ce type d’efficacité sans apporter une réelle valeur.

L'entreprise continue d'investir massivement dans des solutions technologiques pour améliorer l'efficacité opérationnelle et proposer des produits innovants. Cette orientation est sans aucun doute essentielle au maintien de sa forte présence dans la banque d'investissement et le trading institutionnel. Ils s'adaptent constamment aux demandes changeantes du marché, vous pouvez donc compter sur eux pour avoir une longueur d'avance.

• Maintenir une marge nette de près de 24%.
• Investissez dans l’IA pour améliorer les plateformes de service client.
• Veiller à ce que les conseils soient toujours dans le meilleur intérêt du client.

Engagement envers la diversité, l’inclusion et la méritocratie

Le talent est le moteur du monde financier et Morgan Stanley comprend que les meilleurs talents sont diversifiés. Même si le document annuel 2025 du cabinet a modifié son langage pour mettre l'accent sur la « méritocratie » dans le développement des talents, il rapporte toujours des données de représentation spécifiques et mesurables. Cela montre un engagement pratique envers une main-d'œuvre qui reflète la clientèle mondiale, même si le paysage politique et social change. C'est une approche pragmatique de l'acquisition de talents.

Début 2025, les femmes constituent environ 40% de l'effectif mondial de l'entreprise, et ils détiennent 29% de postes de niveau officier. Aux États-Unis, environ 35% de la main-d'œuvre et 28% des officiers sont issus d’origines ethniques diverses. Ces chiffres sont la véritable mesure de leur engagement à créer un lieu de travail inclusif où chacun a la possibilité de grandir et de se développer. C'est une base solide pour le leadership futur.

Redonner au suivant et favoriser la durabilité

L'entreprise reconnaît que sa responsabilité s'étend au-delà du rendement pour les actionnaires ; cela inclut l’impact communautaire et la gestion de l’environnement. Cette valeur se traduit directement dans leur stratégie Environnementale, Sociale et de Gouvernance (ESG). Ils ne parlent pas seulement de responsabilité sociale ; ils mettent le capital à profit.

Un engagement majeur est le plan de mobilisation 1 000 milliards de dollars d’ici 2030 soutenir des solutions environnementales et sociales à l’échelle mondiale, en s’alignant sur les objectifs de développement durable des Nations Unies. Plus près de chez nous, la société a annoncé un fonds d'investissement rural de 45 millions de dollars en juin 2025, qui canalise les capitaux vers les communautés américaines confrontées à des disparités économiques. Ce type d’investissement ciblé est un exemple concret de la manière dont leurs valeurs éclairent leur stratégie d’allocation du capital. Il s'agit également d'un pari intelligent à long terme, car la durabilité est de plus en plus un moteur de création de valeur, et non seulement un centre de coûts.