Bank of America Corporation (BAC): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le paysage dynamique de la banque moderne, Bank of America Corporation est une puissance financière, naviguant stratégiquement sur les défis du marché complexes grâce à son modèle commercial méticuleusement conçu. En intégrant de manière transparente les technologies numériques de pointe aux services bancaires traditionnels, la société s'est positionnée comme un fournisseur de solutions financières complet qui s'adresse à divers segments de clients - des clients de détail individuels aux grands investisseurs institutionnels. Cette toile de modèle commercial complexe révèle comment Bank of America exploite des partenariats stratégiques, des plateformes numériques innovantes et un réseau robuste de ressources pour fournir des propositions de valeur inégalées dans un écosystème financier de plus en plus compétitif.

Bank of America Corporation (BAC) - Modèle commercial: partenariats clés

Partenariats stratégiques avec les entreprises de technologie financière

Bank of America a établi des partenariats technologiques clés avec les sociétés fintech suivantes:

Partenaire fintech	Focus de partenariat	Année établie
Zelle	Plate-forme de paiement numérique	2017
Kasisto	Technologie bancaire de l'IA	2018
Plaid	Intégration de données financières	2019

Collaboration avec les réseaux de cartes de crédit

Bank of America maintient des partenariats critiques avec les réseaux de paiement mondiaux:

• Visa: Volume de traitement de 1,2 billion de dollars en 2023
• MasterCard: Partenariat de traitement des transactions couvrant 67 millions de titulaires de carte
• American Express: accords de carte de crédit co-marqués

Relations avec les sociétés d'investissement et d'assurance mondiales

Partenaire	Type de collaboration	Impact annuel sur les revenus
Blackrock	Gestion des investissements	325 millions de dollars de revenus conjoints
Financier prudentiel	Distribution des produits d'assurance	214 millions de dollars de revenus de partenariat
Métlife	Services de retraite et d'assurance	178 millions de dollars de revenus collaboratifs

Partenariats avec les petites entreprises et les fournisseurs de services d'entreprise

Les partenariats de services aux petites entreprises et aux entreprises de Bank of America comprennent:

• Salesforce: intégration CRM pour les services bancaires des affaires
• Intuit QuickBooks: intégration du logiciel comptable
• SAP: Solutions de planification des ressources d'entreprise

Revenus de partenariat total générés en 2023: 2,7 milliards de dollars

Bank of America Corporation (BAC) - Modèle d'entreprise: activités clés

Services de vente au détail et commerciaux

Branches bancaires au détail totales: 4 285 (au quatrième trimestre 2023) Total des distributeurs automatiques de billets: 16 000 Clients de la banque de consommation: 67 millions Dépôts totaux: 1,93 billion de dollars

Catégorie de service bancaire	Revenus annuels (2023)
Comptes chèques	12,4 milliards de dollars
Comptes d'épargne	6,7 milliards de dollars
Banque des petites entreprises	8,2 milliards de dollars

Banque d'investissement et gestion de patrimoine

Actifs totaux de gestion de patrimoine: 3,1 billions de dollars Revenus de banque d'investissement: 7,6 milliards de dollars en 2023

• Advisory des fusions et acquisitions
• Équité et souscription de la dette
• Services de financement d'entreprise

Développement de la plate-forme bancaire numérique

Utilisateurs de la banque mobile: 41,5 millions Transactions bancaires numériques: 2,4 milliards par an Téléchargements d'applications mobiles: 31,7 millions

Opérations de gestion des risques et de conformité

Budget de conformité annuel: 1,2 milliard de dollars Personnel total de gestion des risques: 4 500 Investissement en cybersécurité: 650 millions de dollars en 2023

Services de conseil financier des clients

Service consultatif	Revenus annuels
Planification de la retraite	2,3 milliards de dollars
Conseil en investissement	1,7 milliard de dollars
Planification successorale	980 millions de dollars

Bank of America Corporation (BAC) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Réseau de succursale et ATM

Au quatrième trimestre 2023, Bank of America fonctionne:

• 4 159 succursales bancaires au détail
• 16 000 distributeurs automatiques de billets à l'échelle nationale

Type de réseau	Compte total	Couverture géographique
Succursales de détail	4,159	50 États américains
Machines ATM	16,000	Tous les 50 États américains

Infrastructure bancaire numérique

Statistiques de la plate-forme numérique:

• 39,4 millions d'utilisateurs de banque numérique active
• 31,4 millions d'utilisateurs des banques mobiles

Base de données client

Métriques de la clientèle:

• 66 millions de clients au total
• 44 millions de clients bancaires au détail

Actifs financiers et capitaux

Métrique financière	Montant (Q4 2023)
Actif total	3,05 billions de dollars
Ratio de capital de niveau 1	11.2%
Dépôts totaux	1,93 billion de dollars

Composition de la main-d'œuvre

• Total des employés: 208 000
• Tiration moyenne des employés: 8,3 ans

Bank of America Corporation (BAC) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions financières complètes pour divers segments de clients

Bank of America dessert 68 millions de clients de consommateurs et de petites entreprises au quatrième trimestre 2023. Les actifs bancaires de consommation totaux ont atteint 1,39 billion de dollars. Les offres de produits comprennent:

• Comptes chèques: 35,8 millions d'utilisateurs actifs
• Comptes d'épargne: 24,6 millions de comptes actifs
• Cartes de crédit: 66 millions de comptes de cartes de crédit
• Services hypothécaires: 1,73 billion de dollars de portefeuille de service hypothécaire résidentiel

Segment de clientèle	Total des clients	Valeur moyenne du compte
Banque de consommation	68 millions	$157,300
Petite entreprise	3,2 millions	$425,000
Banque commerciale	1,5 million	2,3 millions de dollars

Expérience bancaire numérique et physique intégrée

Performances des plates-formes bancaires numériques en 2023:

• Utilisateurs des banques mobiles: 42,3 millions
• Utilisateurs bancaires en ligne: 39,7 millions
• Transactions numériques: 2,4 milliards par an
• Réseau de succursale physique: 4 200 emplacements

Taux d'intérêt concurrentiels et produits financiers

Produit	Taux d'intérêt	Compétitivité du marché
Compte d'épargne	4.75%	Top 10% sur le marché
Taux de CD	5.20%	Au-dessus de la moyenne nationale
Taux hypothécaires	6.85%	Compétitif avec les grandes banques

Services de gestion de patrimoine personnalisés

Statistiques du segment de gestion de la patrimoine:

• Actif total des clients: 3,1 billions de dollars
• Clients bancaires privés: 224 000
• Valeur moyenne du portefeuille: 1,4 million de dollars
• Revenus de gestion de la patrimoine: 22,3 milliards de dollars en 2023

Cybersécurité avancée et protection contre la fraude

Investissement et performance de la cybersécurité:

• Budget annuel de cybersécurité: 1,2 milliard de dollars
• Taux de détection de prévention de la fraude: 99,3%
• Personnel de cybersécurité: 4 800 professionnels dévoués
• Protection de responsabilité zéro pour tous les clients

Bank of America Corporation (BAC) - Modèle d'entreprise: relations clients

Support bancaire numérique et en personne personnalisé

Bank of America dessert 66 millions de clients de consommateurs et de petites entreprises au quatrième trimestre 2023. Les interactions bancaires numériques ont atteint 2,7 milliards en 2023, ce qui représente 81% des interactions totales des clients.

Canal de service client	Volume d'interaction annuel
Banque mobile	1,6 milliard d'interactions
Banque en ligne	1,1 milliard d'interactions
Branche en personne	500 millions d'interactions

Plateformes bancaires mobiles et en ligne

La plate-forme numérique de Bank of America comprend 40,4 millions d'utilisateurs bancaires numériques actifs au quatrième trimestre 2023.

• Téléchargements d'applications mobiles: 31,2 millions d'utilisateurs actifs
• Utilisateurs bancaires en ligne: 9,2 millions d'utilisateurs actifs
• Volume de dépôt de chèque mobile: 237 milliards de dollars en 2023

Gestionnaires de relations dédiés aux clients à haute nette

Le segment de la gestion de la patrimoine de Bank of America gère 3,4 billions de dollars de soldes des clients au quatrième trimestre 2023.

Segment client	Nombre de clients	Valeur de portefeuille moyenne
Banque privée	220 000 clients	15 millions de dollars par client
Gestion de la richesse	2,1 millions de clients	1,2 million de dollars par client

Programmes de fidélité et de récompenses de la clientèle

Le programme de récompenses de cartes de crédit de Bank of America comprend 66 millions de cartes de crédit et de débit actives.

• Points de récompenses totales émises en 2023: 127 milliards de points
• Valeur de rachat moyenne de récompenses: 0,01 $ par point
• Valeur du programme total de récompenses: 1,27 milliard de dollars

Conseils et conseils financiers proactifs

Bank of America fournit des conseils financiers grâce à plusieurs canaux numériques et en personne.

Service consultatif	Engagement annuel des utilisateurs
Informations financières automatisées	48 millions d'utilisateurs
Outils de gestion financière personnels	22 millions d'utilisateurs actifs
Conseil financier virtuel	3,6 millions de consultations

Bank of America Corporation (BAC) - Modèle d'entreprise: canaux

Succursales bancaires physiques

Au quatrième trimestre 2023, Bank of America exploite 4 159 emplacements de banque de détail aux États-Unis.

Distribution géographique	Nombre de branches
Californie	1 089 succursales
New York	573 branches
Texas	421 branches
Floride	368 branches

Site Web de banque en ligne

La plateforme bancaire en ligne de Bank of America dessert 41,9 millions d'utilisateurs de banque numérique actifs en décembre 2023.

• Plateforme bancaire numérique lancée en 1998
• Prend en charge plus de 30 services financiers et produits en ligne
• Gère environ 2,4 milliards de transactions numériques par an

Application bancaire mobile

L'application mobile de Bank of America compte 31,6 millions d'utilisateurs de banques mobiles actifs en 2024.

Fonctionnalités d'application mobile	Engagement des utilisateurs
Dépôt de chèques mobiles	18,7 millions d'utilisateurs mensuels
Transferts de zelle	12,3 millions de transactions mensuelles
Rémunération	9,5 millions d'utilisateurs mensuels

Réseau ATM

Bank of America maintient 16 900 distributeurs automatiques de billets à l'échelle nationale en 2024.

• Retraits gratuits dans tous les distributeurs automatiques de billets de la Bank of America
• Plus de 40 000 distributeurs automatiques de billets partenaires dans le monde
• Moyenne de 3,2 millions de transactions ATM par jour

Centres d'appels de service client

Bank of America exploite 22 centres de service à la clientèle à travers les États-Unis.

Métriques du centre d'appel	Statistiques
Volume d'appel annuel	87,6 millions d'interactions client
Temps d'attente moyen	4,7 minutes
Taux de satisfaction client	78.3%

Bank of America Corporation (BAC) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Clients bancaires de détail individuels

Au quatrième trimestre 2023, Bank of America dessert 68 millions de clients consommateurs et petites entreprises. La banque maintient 4 200 centres financiers de vente au détail et 16 000 distributeurs automatiques de billets aux États-Unis.

Répartition du segment de la clientèle	Total des clients	Solde moyen du compte
Comptes de chèques personnels	36,2 millions	$5,784
Comptes d'épargne personnels	24,5 millions	$8,932

Petites et moyennes entreprises

Bank of America dessert environ 3,2 millions de clients commerciaux de petite et moyenne taille.

• Taille moyenne des prêts commerciaux: 247 000 $
• Portfolio total de prêts commerciaux: 365,7 milliards de dollars
• Nombre de centres bancaires d'entreprise: 2 100

GRANDES clients d'entreprise

La banque gère les relations avec 75% des sociétés Fortune 1000.

Métriques de la banque d'entreprise	Valeur
Revenu total des services bancaires d'entreprise	22,3 milliards de dollars
Nombre de clients d'entreprise	5,800

Individus à haute nette

Bank of America Merrill Lynch Wealth Management segment dessert les clients avec des actifs importants.

• Actifs totaux de gestion de patrimoine: 3,1 billions de dollars
• Nombre de clients à haute noue: 215 000
• Valeur moyenne du portefeuille des clients: 14,4 millions de dollars

Investisseurs institutionnels

Bank of America sert de vastes clients d'investissement institutionnels dans le monde.

Segment d'investissement institutionnel	Valeur
Total des actifs sous gestion	2,9 billions de dollars
Nombre de clients institutionnels	3,400

Bank of America Corporation (BAC) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Investissements technologiques et infrastructures numériques

Bank of America a dépensé 12,1 milliards de dollars en investissements technologiques en 2023, avec une allocation spécifique de 3,4 milliards de dollars dédiés aux améliorations des infrastructures numériques et de la cybersécurité.

Catégorie d'investissement technologique	Dépenses annuelles (2023)
Plateformes bancaires numériques	2,7 milliards de dollars
Infrastructure de cybersécurité	1,6 milliard de dollars
IA et apprentissage automatique	750 millions de dollars

Salaires et avantages sociaux des employés

La rémunération totale des employés pour Bank of America en 2023 était de 31,5 milliards de dollars, avec un salaire moyen des employés de 109 000 $.

• Rémunération moyenne des cadres: 5,2 millions de dollars
• Nombre total d'employés: 208 000
• Attribution des avantages sociaux: 6,3 milliards de dollars

Frais de conformité réglementaire

Bank of America a alloué 2,9 milliards de dollars pour la conformité réglementaire et les frais juridiques en 2023.

Catégorie de conformité	Coût annuel
Conformité légale	1,4 milliard de dollars
Gestion des risques	980 millions de dollars
Représentation réglementaire	520 millions de dollars

Maintenance des succursales et du réseau

Bank of America a dépensé 3,8 milliards de dollars en maintenant son infrastructure de réseau physique et numérique en 2023.

• Nombre de branches physiques: 4 200
• Coût de maintenance des succursales: 2,1 milliards de dollars
• Infrastructure de réseau numérique: 1,7 milliard de dollars

Coûts de marketing et d'acquisition des clients

Les dépenses de marketing de Bank of America en 2023 ont totalisé 1,6 milliard de dollars.

Canal de marketing	Dépense
Marketing numérique	680 millions de dollars
Médias traditionnels	450 millions de dollars
Acquisition de clients	470 millions de dollars

Bank of America Corporation (BAC) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des intérêts des prêts et hypothèques

Pour l'exercice 2023, Bank of America a déclaré un revenu net d'intérêts de 71,7 milliards de dollars. Le portefeuille de prêts à la banque de consommation a généré 44,3 milliards de dollars de revenus d'intérêts. Les revenus d'intérêts liés aux hypothèques ont totalisé 8,6 milliards de dollars.

Catégorie de prêt	Revenu d'intérêt
Prêts à la consommation	44,3 milliards de dollars
Prêts commerciaux	26,9 milliards de dollars
Prêts hypothécaires	8,6 milliards de dollars

Frais bancaires et frais de service

Les frais de service sur les comptes de dépôt ont généré 7,2 milliards de dollars en 2023. Les frais de découvert ont contribué 1,9 milliard de dollars au total des frais bancaires.

• Frais de maintenance du compte: 3,4 milliards de dollars
• Frais de transaction ATM: 1,7 milliard de dollars
• Frais de transfert de fil: 0,8 milliard de dollars

Revenus de la banque d'investissement

Le segment de la banque d'investissement a généré 7,5 milliards de dollars de revenus pour 2023. La souscription de la dette et des actions a contribué 4,2 milliards de dollars.

Sources de revenus de la banque d'investissement	Montant
Souscription de la dette	2,6 milliards de dollars
Souscription des actions	1,6 milliard de dollars
Services consultatifs	3,3 milliards de dollars

Frais de transaction de carte de crédit

Les frais de transaction par carte de crédit ont atteint 5,6 milliards de dollars en 2023. Les frais d'interchange représentaient 4,3 milliards de dollars de ce total.

Services de conseil en gestion de patrimoine

Le segment de la gestion de patrimoine a généré 20,1 milliards de dollars de revenus pour 2023. Les actifs sous gestion ont totalisé 3,1 billions de dollars.

Sources de revenus de gestion de la patrimoine	Montant
Frais de conseil	12,4 milliards de dollars
Commissions de courtage	5,3 milliards de dollars
Frais de gestion des investissements	2,4 milliards de dollars

Bank of America Corporation (BAC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Bank of America Corporation delivers across its massive client base, from the individual saver to the global corporation. It's about offering everything in one place, backed by serious financial muscle.

Full-service financial solutions from consumer to institutional banking is the foundation. Bank of America Corporation serves approximately 70 million consumer and small business clients, alongside large corporations and governments worldwide. This breadth means value flows across segments. For instance, in the third quarter of 2025, the Consumer Banking segment generated revenue of $11.22 billion, up 7% year-over-year. Meanwhile, the Global Banking segment delivered net income of $2.1 billion in the same period, showing the strength in its lending and advisory services. The Global Markets segment contributed net income of $1.6 billion in Q3 2025, reflecting active market-making and trading operations. It's a truly diversified offering.

The digital experience is a key differentiator, providing digital convenience with personalized AI-driven insights via Erica. This virtual assistant is now assisting nearly 50 million users since its launch, surpassing a cumulative total of 3 billion client interactions as of August 2025. Bank of America Corporation has more than 58 million verified digital clients in total, with digital interactions reaching a record 26 billion in the last year. Erica handles greater than 40% of client interactions, and its underlying technology powers CashPro Chat, which is used by 65% of corporate clients. That's high-tech helping high-touch relationships.

For clients focused on growing and preserving wealth, the value proposition centers on wealth management and brokerage services through the Merrill franchise. The Global Wealth & Investment Management (GWIM) unit reported record revenue of $6.3 billion in Q3 2025, a 10% increase year-over-year. The scale is impressive:

Metric	Value (Q3 2025 End)	Segment Detail
Total Client Balances	$4.641 trillion	GWIM Total
Client Balances	$3.9 trillion	Merrill Wealth Management
Assets Under Management (AuM)	$1.7 trillion	Merrill Wealth Management
Assets Under Management (AUM)	$2.1 trillion	GWIM Unit (Reported)
Client Accounts	Nearly 4 million	Merrill Edge Self-Directed and Guided Investing

Access to capital markets is delivered through global capital markets access and holistic capital solutions. This means providing the infrastructure for large-scale corporate finance. In Q3 2025, total Corporation investment banking fees (excluding self-led) surpassed $2 billion, marking a 43% year-over-year rise. Furthermore, Global Markets saw its sales and trading revenue (excluding DVA) rise 8% year-over-year to $5.3 billion in the same quarter. These numbers show active engagement in underwriting and trading activities.

Underpinning all of this is the value of stability and trust from a fortress balance sheet. This is quantified by capital strength metrics. As of the third quarter of 2025, Bank of America Corporation reported a Common Equity Tier 1 (CET1) ratio of 11.6% (Standardized), which is well above the regulatory minimums. The regulatory CET1 capital stood at $203 billion at that time. This strong capital base supports client growth and shareholder returns, evidenced by the $7.4 billion returned to shareholders in Q3 2025 through dividends and share repurchases. You can see the capital position clearly:

• CET1 Ratio (Q3 2025): 11.6%
• Regulatory CET1 Capital (Q3 2025): $203 billion
• CET1 Ratio (March 31, 2025): 11.8%
• Shareholder Return (Q3 2025): $7.4 billion

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Bank of America Corporation (BAC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Bank of America Corporation (BAC) connects with its vast client base as of late 2025. It's a mix of high-tech automation and dedicated human expertise.

Self-service digital tools and AI-guided interactions form the backbone for the majority of interactions. Bank of America Corporation reported a record 26 billion digital interactions in 2024, marking a 12% year-over-year increase. The bank serves approximately 59 million verified digital users. A significant portion of this is driven by Erica, the AI-driven virtual assistant, which has been used by approximately 20 million clients, showing a 7% year-over-year increase in adoption. Total interactions with Erica since its launch surpassed 2.5 billion. This digital focus translates to sales, with a record 55% of all sales occurring through digital channels in 2024, up from 49% the year prior.

The proactive engagement layer is key to keeping clients informed and secure. A record 37.6 million clients opted into proactive digital alerts, which is a 7% increase from the prior year. These clients received nearly 12 billion such alerts in 2024, an 11% jump year-over-year.

The relationship model scales based on client wealth and need:

• High-Net-Worth Clients: The Global Wealth and Investment Management arm reported total client balances of $4.641 trillion at the end of September 2025. Within the Private Bank segment, client balances stood at $745 billion. This segment added about 460 net new relationships in Q3 2025, defined as clients with $3 million or more in wealth each.
• Affluent Clients: Merrill Wealth Management held $3.9 trillion in client balances as of September 2025 and added about 4,500 net new households in Q3 2025.

Even in these high-touch segments, digital adoption is high. About 93% of Private Bank clients are digitally active, and 76% of their core relationships are active on mobile.

For corporate and commercial clients, specialized relationship management is in place, supported by technology. More than half of corporate clients used CashPro Chat, a virtual service advisor that uses Erica technology within the CashPro banking platform. Bank of America Corporation services a wide variety of institutional money managers, including hedge funds, mutual funds, pension funds, and sovereign wealth management funds.

The Preferred Rewards program deepens loyalty by rewarding consolidation of assets. While the exact client count isn't explicitly stated in the latest reports, the program incentivizes members with combined eligible balances of $20,000 or more across deposit and Merrill investment accounts. Benefits include a rewards bonus of 25% to 75% on eligible Bank of America Corporation credit cards, depending on the tier achieved (e.g., Platinum Honors offers 75%).

Here is a look at the digital engagement metrics across segments:

Segment/Metric	Data Point	Context/Date
Verified Digital Users	59 million	As of October 2025
Total Digital Interactions	26 billion	2024
Erica Users	Approximately 20 million	As of early 2025
Digital Sales Penetration	55%	2024
Overall Household Digital Usage	78%	Q4 2024

The bank's investment in this relationship infrastructure is substantial. Bank of America Corporation spends $13 billion annually on technology, with nearly $4 billion allocated to new technology initiatives in 2025. This spend supports AI tools that drive gains in client engagement areas.

Bank of America Corporation (BAC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Bank of America Corporation gets its value proposition to its diverse customer base-it's a multi-pronged approach blending physical presence with heavy digital reliance, plus specialized teams for high-net-worth and corporate clients.

The physical footprint remains a key channel, offering face-to-face service and access points across the United States. This network is actively being managed for the future, balancing physical access with digital adoption.

• Network of physical financial centers: Approximately 3,700 retail financial centers as of Q2 2025.
• ATM network: Approximately 15,000 ATMs as of Q2 2025.
• Expansion commitment: Bank of America plans to open more than 150 new financial centers by the end of 2027.

Digital channels are central to engagement, evidenced by massive user activity. The bank serves approximately 69 million consumer and small business clients overall.

The sheer volume of digital interaction shows where a lot of the day-to-day business happens. For instance, the bank recorded 4.1 billion digital logins in Q2 2025. This is supported by approximately 59 million verified digital users as of Q2 2025.

For wealth management clients, the channel shifts to a dedicated advisor network through Merrill Lynch and the Private Bank. The firm no longer discloses the exact number of financial advisors at Merrill Lynch specifically, but the overall wealth unit headcount gives you a sense of scale.

Channel Component	Metric/Data Point	Value/Amount
Wealth Unit Advisor Roster (Merrill + Private Bank)	Estimated Total Advisors (Late 2025)	About 15,000 advisors
Merrill Experienced Brokers	Estimated Headcount (March 2025)	Around 11,000 brokers
Merrill and Private Bank Asset Management Fees	Q1 2025 Revenue	$3.7 billion
Client Assets in Brokerage Accounts (Merrill)	Q3 2025 Percentage of Total Assets	53% of $3.6 trillion

Corporate and commercial clients rely heavily on specialized platforms for treasury and transaction management. The CashPro platform is a critical digital touchpoint here, showing strong adoption of its AI features as of late 2025.

The adoption metrics for CashPro in Q3 2025 show significant client reliance:

• CashPro Chat usage increased 21% year-over-year.
• Nearly 70% of corporate clients use CashPro Chat for service resolution and information access.
• CashPro Search surpassed 18 million total searches since launch.
• Q3 2025 saw a quarterly record of 2.4 million CashPro Searches.
• Early adopters reported a 20% reduction in phone/email inquiries.

Finally, direct sales teams are the channel for complex Global Banking and Markets services. While the team size isn't specified, the output from the Global Banking segment gives you a measure of the business flowing through these direct relationships. For example, Global Banking generated net income of $1.7 billion in Q2 2025.

Bank of America Corporation (BAC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core client base Bank of America Corporation serves as of late 2025, based on their latest disclosures. It's a broad spectrum, from folks managing their daily money to global institutions.

The Consumer Banking segment anchors the model with a massive retail footprint.

• Mass-market individual consumers: 38.4 million consumer checking accounts as of Q3 2025.
• This segment saw ~212,000 net new consumer checking accounts added in Q3 2025, marking the 27th consecutive quarter of growth.
• Of the consumer checking accounts, 92% are estimated to be the customer's primary account.
• Total consumer and small business clients served is nearly 70 million.
• 59 million verified digital users support this client base.

For small and middle-market businesses, Bank of America Corporation is a major player, especially in lending.

• Bank of America Corporation offers support to approximately 4 million small business households.
• The firm is recognized as the nation's number one small business lender, per the FDIC.
• The definition for small businesses in their reports generally includes clients with annual revenue between $100,000 and $4,999,999.
• Medium-sized business owners surveyed had annual revenue between $5,000,000 and $49,999,999.

The Global Wealth and Investment Management (GWIM) division targets High-Net-Worth (HNW) and Ultra-High-Net-Worth (UHNW) individuals.

Client Group Metric	Value as of Q3 2025	Change YoY
Total Client Balances (GWIM)	$4.6 trillion	Up 11%
AUM in Merrill and Private Bank	~$2.1 trillion	Up 13%
Net New Relationships Added (Merrill/Private Bank)	~5,400	N/A

For large corporations, institutional investors, and sovereign governments, the Global Banking and Global Markets segments are key.

Here's a look at the reach and performance in serving these larger entities.

Corporate/Institutional Metric	Data Point	Segment
U.S. Fortune 1,000 Coverage	96% served	Global Banking
Global Fortune 500 Coverage	78% served	Global Banking
Global Banking Net Income (Q3 2025)	$2.1 billion	Global Banking
Global Banking Average Loans and Leases (Q3 2025)	$320 billion	Global Banking

Finally, the segment covering credit card and auto loan borrowers is a significant part of the Consumer Banking and Global Markets activities.

• Combined credit and debit card spend reached $245 billion in Q3 2025.
• This combined spend represented an increase of 6% year-over-year.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Bank of America Corporation (BAC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of Bank of America Corporation's operations, which is where the sheer scale of a global financial institution really shows up in the numbers. The cost structure is dominated by a few massive categories, reflecting its dual role as a technology-driven digital bank and a traditional brick-and-mortar presence.

The overall expense base is significant. For the second quarter of 2025, Bank of America Corporation reported a total noninterest expense of $17.2 billion. This figure was up 5% year-over-year, driven by investments in people, brand, and technology.

Personnel costs are naturally a huge driver, given the size of the global workforce. Bank of America Corporation operates with approximately 213,300 employees across the US, its territories, and more than 35 countries. This large global workforce, which includes the specialized personnel supporting the Global Wealth and Investment Management segment (Merrill), translates directly into high compensation, benefits, and related expenses.

Technology is another critical, non-negotiable cost center. Bank of America Corporation spends $13 billion annually on technology. For 2025, approximately $4 billion of that annual spend was specifically allocated to new technology initiatives, heavily focused on artificial intelligence and digital enhancements.

Here's a quick breakdown of the major cost components based on recent data:

Cost Category	Specific Financial Metric/Amount	Period/Context
Total Noninterest Expense	$17.2 billion	Q2 2025
Technology Spend (Annual)	$13 billion	Annual Run Rate
New Technology Initiatives Spend	$4 billion	Allocated for 2025
Provision for Credit Losses	$1.6 billion	Q2 2025
Global Workforce Size	Approximately 213,300 employees	Recent Data

The risk component of the cost structure is reflected in the provision for credit losses. For the second quarter of 2025, Bank of America Corporation set aside a provision for credit losses of $1.6 billion. This was an increase from the $1.5 billion recorded in the prior quarter and the year-ago quarter. This provision is a direct cost estimate related to potential future loan defaults.

Operating costs for the physical footprint are substantial, even as digital adoption grows. Bank of America Corporation maintains a vast network to serve its approximately 69 million US consumer and small business clients. These physical costs include maintaining and staffing the physical locations and the associated hardware:

• Retail Financial Centers: Approximately 3,700 locations.
• ATMs: Approximately 15,000 machines.
• Branch Investment: Over $5 billion invested in the financial center network since 2016.

The strategy is defintely shifting the nature of these centers from purely transactional to advisory spaces, but the real estate and infrastructure costs remain a fixed, high-volume expense. The cost to support the relationship bankers and financial specialists within these centers also falls under personnel, tying back to that large employee base.

Bank of America Corporation (BAC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Bank of America Corporation brings in money, which is a mix of traditional lending income and substantial fee-based services. Honestly, understanding this mix is key to seeing how resilient their earnings are.

The largest component is typically the income derived from the balance sheet itself, which is Net Interest Income (NII). Bank of America management has been very clear about their expectations here for the near term.

• Net Interest Income (NII) from loans and securities: Q4 2025 guidance projects NII to reach between $15.5B to $15.7B.
• This NII guidance reflects confidence based on stabilized deposits and continued loan growth.

Beyond NII, the non-interest income, which is fee-based, comes from their diverse business segments. Here's a breakdown of the latest reported quarterly figures that feed into the overall revenue picture, as the specific FY2025 full-year projections you mentioned weren't explicitly confirmed in the latest reports, so we use the most recent hard data available.

Revenue Stream Component	Latest Reported Figure (Quarterly)	Context/Detail
Consumer Banking Revenue	$10.8 billion	Reported for Q2 2025.
Asset Management Fees (Part of GWIM)	$3.9 billion	Reported for Q3 2025, up 12% year-over-year.
Brokerage Commissions (Part of GWIM)	$6.312 billion	Total Global Wealth & Investment Management (GWIM) Revenue for Q3 2025.
Sales and Trading Revenue (Part of Global Markets)	$5.4 billion	Reported for Q3 2025 (excluding net DVA).
Investment Banking Fees (Global Banking)	$2.0 billion	Total Corporation investment banking fees (excl. self-led) for Q3 2025, up 43% year-over-year.
Card Income (Consumer Banking)	$244 billion	Combined credit/debit card spend for Q2 2025.
Service Charges (Global Banking)	Up 12%	Treasury service charges improvement in Q3 2025.

The strength in the Wall Street businesses is definitely showing up in the fee-based revenue. For instance, the investment banking fees saw a massive jump in the third quarter of 2025. That's a big driver right now.

• Global Markets sales and trading revenue showed its 14th consecutive quarter of year-over-year growth in Q3 2025.
• Equities revenue in Global Markets rose 14% in Q3 2025.
• Fixed Income, Currencies and Commodities (FICC) revenue in Global Markets was up 5% in Q3 2025.

The Consumer Banking segment also contributes through card income and service charges. You see the resilience in consumer spending reflected in the card volumes.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.