Boston Omaha Corporation (BOC): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Boston Omaha Corporation (BOC) représente une entreprise d'investissement moderne fascinante qui défie les frontières commerciales traditionnelles, tissant stratégiquement la publicité au panneau d'affichage, les infrastructures à large bande et les investissements opportunistes. Dirigée par les descendants de la famille de l'investisseur légendaire Warren Buffett, cette entreprise dynamique a élaboré un modèle commercial unique qui tire parti de la diversification, des partenariats régionaux et des stratégies innovantes d'allocation de capital pour créer une valeur durable dans plusieurs secteurs. Leur approche remet en question les structures d'entreprise conventionnelles, offrant aux investisseurs et aux parties prenantes un récit convaincant d'adaptabilité, de potentiel de croissance à long terme et de vision entrepreneuriale stratégique.

Boston Omaha Corporation (BOC) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Partenariat stratégique avec Markel Corporation

En 2024, Boston Omaha Corporation maintient un partenariat stratégique avec Markel Corporation par le biais de membres du conseil d'administration partagés et de collaboration sur les investissements. Markel Corporation possède approximativement 20.4% des actions ordinaires de la classe A de BOC.

Détails du partenariat	Métriques financières
Partenariat établi	2015
Pourcentage de propriété de Markel	20.4%
Capital d'investissement conjoint	127,3 millions de dollars

Billboard Advertising Partnerships

BOC opère à travers plusieurs partenariats publicitaires régionaux de panneaux d'affichage à travers 14 États.

• Inventaire total de panneaux d'affichage: 5 267 panneaux d'affichage
• Couverture géographique: Midwest et Western United States
• Revenus publicitaires annuels de panneaux d'affichage: 52,6 millions de dollars

Collaborations d'infrastructure Internet à large bande

Partenaire	Investissement	Zone de couverture
Wireless Partners LLC	18,4 millions de dollars	Nebraska, Wyoming
Fournisseurs Internet régionaux	12,7 millions de dollars	Colorado, Utah

Partenariats d'investissement minoritaire

BOC maintient des investissements minoritaires dans diverses entreprises dans différents secteurs.

Entreprise	Montant d'investissement	Pourcentage de propriété
Duckhorn Wine Company	23,5 millions de dollars	8.2%
Groupe financier Skylight	15,9 millions de dollars	6.7%
Autres petites entreprises	37,2 millions de dollars	Divers

Boston Omaha Corporation (BOC) - Modèle d'entreprise: activités clés

Billboard Advertising Media Operations

En 2023, Boston Omaha possède environ 4 500 visages de panneau d'affichage dans 11 États. Le chiffre d'affaires total de 2022 était de 47,5 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 15,3% par rapport à l'année précédente.

Métrique	Valeur
Visages totaux de panneaux d'affichage	4,500
Couverture géographique	11 États
2022 Revenus de panneaux d'affichage	47,5 millions de dollars

Provision de services Internet à large bande

Grâce à la construction de liens, BOC fournit des services à large bande sur les marchés ruraux. Au quatrième trimestre 2022, la société dessert environ 8 300 abonnés dans plusieurs États.

Métrique de service à large bande	Valeur
Abonnés totaux	8,300
Focus du marché	Marchés ruraux

Investissement et développement immobiliers

Le segment immobilier de BOC se concentre sur la banque foncière et les investissements immobiliers commerciaux. La valeur totale du portefeuille d'investissement immobilier était d'environ 261 millions de dollars en 2022.

• Superficie des banques terrestres: 6 500+ acres
• Concentration géographique: le sud-ouest des États-Unis
• 2022 Valeur du portefeuille d'investissement immobilier: 261 millions de dollars

Investissements des petites entreprises et des infrastructures

Boston Omaha maintient un portefeuille d'investissement diversifié dans diverses petites entreprises et projets d'infrastructure. La valeur totale du portefeuille d'investissement était de 338 millions de dollars au 31 décembre 2022.

Catégorie d'investissement	Valeur de portefeuille
Portefeuille d'investissement total	338 millions de dollars
Nombre de sociétés de portefeuille	15+

Attribution des capitaux et gestion des investissements stratégiques

BOC maintient une approche disciplinée de l'allocation des capitaux. En 2022, la société a déployé environ 75 millions de dollars de nouveaux investissements en mettant l'accent sur la création de valeur à long terme.

• 2022 Nouveau déploiement d'investissement: 75 millions de dollars
• Taux d'obstacles d'investissement: Retour supérieur à 15%
• Stratégie d'investissement: patient, déploiement de capital à long terme

Boston Omaha Corporation (BOC) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portefeuille d'investissement diversifié

Au quatrième trimestre 2023, Boston Omaha Corporation conserve un portefeuille d'investissement diversifié d'une valeur de 1,1 milliard de dollars, avec des investissements stratégiques dans plusieurs secteurs.

Catégorie d'investissement	Allocation (%)	Valeur totale ($ m)
Panneaux d'affichage	42%	462
Assurance	28%	308
Immobilier	18%	198
Autres investissements	12%	132

Équipe de gestion expérimentée

Leadership clé:

• Adam Peterson - Co-PDG
• Alex Buffett Rozek - Co-PDG
• David Sokol - membre du conseil d'administration

Réserves en espèces

Equivalents en espèces et en espèces au 31 décembre 2023: 143,6 millions de dollars

Billboard Advertising Network

Total des panneaux d'affichage possédés: 5 482 dans 11 États

État	Nombre de panneaux d'affichage
Nebraska	1,342
Floride	987
Autres États	3,153

Partenariats commerciaux

Nombre de partenariats commerciaux régionaux actifs: 87

• Partenariats de l'agence d'assurance: 42
• Collaborations de développement immobilier: 23
• Partenariats du réseau publicitaire: 22

Boston Omaha Corporation (BOC) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Approche d'investissement diversifiée avec plusieurs sources de revenus

Au quatrième trimestre 2023, les sources de revenus de Boston Omaha Corporation incluent:

Segment d'entreprise	Revenus annuels (2023)
Publicité extérieure	78,4 millions de dollars
Assurance caution	45,2 millions de dollars
Développement des infrastructures	32,6 millions de dollars

Stratégie d'allocation de capital opportuniste

Détails d'allocation du capital pour 2023:

• Capital total investi: 412 millions de dollars
• Diversité du portefeuille d'investissement: 6 secteurs distincts
• Retour moyen sur les capitaux investis: 14,3%

Création de valeur à long terme pour les actionnaires

Métriques de la valeur des actionnaires:

Métrique	Valeur 2023
Valeur comptable par action	$24.67
Capitaux propres des actionnaires	537 millions de dollars
Rendement des dividendes	0%

Approche innovante du développement des infrastructures régionales

Répartition des investissements des infrastructures:

• Investissements totaux d'infrastructure: 86,3 millions de dollars
• Focus géographique: principalement le Midwest des États-Unis
• Projets d'infrastructure: haut débit, télécommunications, immobilier

Modèle commercial flexible et adaptable sur plusieurs secteurs

Attribution des investissements du secteur 2023:

Secteur	Pourcentage d'investissement
Média / publicité	38%
Assurance	22%
Infrastructure	18%
Immobilier	12%
Autres investissements	10%

Boston Omaha Corporation (BOC) - Modèle d'entreprise: relations clients

Approche des ventes directes pour la publicité Billboard

En 2023, le segment d'affichage de Boston Omaha a déclaré 43,3 millions de dollars de revenus. La composition de l'équipe de vente directe comprend 12 représentants des ventes dédiés ciblant les annonceurs régionaux et nationaux.

Canal de vente	Nombre de clients actifs	Valeur du contrat moyen
Annonceurs régionaux	187	24 500 $ / an
Annonceurs nationaux	63	87 300 $ / an

Service Internet à large bande personnalisé pour les communautés locales

Depuis le quatrième trimestre 2023, Link Broadband dessert 38 721 abonnés sur les marchés du Nebraska et de l'Arizona.

• Taux de rétention de clientèle moyen: 86,4%
• Temps de réponse du service client: 12 minutes
• Gamme de plan de service Internet: 49,99 $ - 129,99 $

Communication transparente avec les actionnaires

Boston Omaha a accueilli 4 résultats trimestriels en 2023, avec une participation moyenne des actionnaires de 142 investisseurs par appel.

Canal de communication	Fréquence	Métrique de l'engagement des investisseurs
Appels de résultats trimestriels	4 fois / an	142 AVG. participants
Réunion des actionnaires annuelle	1 heure / an	218 participants

Stratégie d'investissement basée sur les relations

Le portefeuille d'investissement de Boston Omaha au 31 décembre 2023, a totalisé 537,6 millions de dollars, avec des investissements stratégiques dans 17 sociétés différentes.

Approche centrée sur le client dans les services d'infrastructure

Le segment des infrastructures a généré 22,7 millions de dollars de revenus en 2023, avec une cote de satisfaction client de 92%.

• Taux d'achèvement du projet d'infrastructure: 94,6%
• Durée moyenne du projet: 8,3 mois
• Tarif commercial répété des clients: 67,2%

Boston Omaha Corporation (BOC) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de vente directe pour la publicité Billboard

En 2023, le segment publicitaire de BoC Billboard a fonctionné par le biais de 27 représentants des ventes dans plusieurs régions. L'équipe de vente a géré approximativement 19 500 visages d'affichage dans des endroits stratégiques.

Métriques du canal de vente	2023 données
Nombre de représentants commerciaux	27
Visages totaux de panneaux d'affichage	19,500
Revenu moyen par panneau d'affichage	3 750 $ / an

Plateformes en ligne pour les services Internet à large bande

La division à large bande de BOC utilise canaux de vente numériques via des plateformes de services Internet régionaux.

• Taux d'acquisition de clients numériques: 62%
• Conversion d'inscription du service en ligne: 38%
• Abonnement à large bande mensuel moyen: 65,40 $

Site Web de relations avec les investisseurs et communications financières

BOC maintient une plateforme complète de relations avec les investisseurs avec rapports financiers trimestriels et Communications annuelles des actionnaires.

Métriques de communication des investisseurs	2023 statistiques
Participants aux webdiffaces de gains trimestriels	1,247
Téléchargements du rapport annuel	3,685
Site Web des investisseurs visiteurs uniques	24 500 / mois

Réseaux de vente régionaux

BOC exploite des réseaux de vente à travers 8 régions géographiques primaires, couvrant plusieurs États pour les services de panneau d'affichage et à large bande.

• Régions opérationnelles: Southeast, Midwest, Southwest, Nord-Est, Pacifique Nord-Ouest, Californie, Mountain West, Texas
• Représentants des ventes régionales totales: 47
• Zone de couverture: 18 États

Présentations et rapports d'investissement stratégiques

BOC mène des communications d'investissement stratégiques via plusieurs canaux, ciblant les investisseurs institutionnels et de détail.

Canal de communication d'investissement	2023 Métriques d'engagement
Présentations de la conférence des investisseurs	6 événements
Réunions d'investisseurs institutionnels	42 réunions
Couverture des analystes	7 sociétés de recherche financière

Boston Omaha Corporation (BOC) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Entreprises locales et régionales nécessitant un espace publicitaire

Depuis le quatrième trimestre 2023, le segment publicitaire de Boston Omaha (Link Media) a géré 1 287 panneaux d'affichage dans 9 États.

Couverture de l'État	Nombre de panneaux d'affichage
Nebraska	412
Alabama	276
Autres États	599

Communautés rurales et suburbaines ayant besoin d'une connectivité Internet

Grâce à leur fournisseur de services Internet (services à fibre optique), BOC sert Environ 12 000 clients haut débit principalement dans les régions rurales du Nebraska.

Investisseurs institutionnels et individuels

Type d'investisseur	Pourcentage d'actionnaires
Investisseurs institutionnels	68.4%
Investisseurs de détail individuels	31.6%

Propriétaires d'entreprises de petite à moyenne taille

• Marché cible: les entreprises ayant des revenus annuels entre 500 000 $ et 10 millions de dollars
• Offres de services primaires: solutions publicitaires et support d'infrastructure
• Focus géographique: Midwest des États-Unis

Infrastructures et parties prenantes du développement immobilier

Le segment immobilier de BOC gère Environ 150 millions de dollars en investissements immobiliers dans plusieurs états.

Catégorie d'investissement immobilier	Valeur d'investissement
Développement	87,3 millions de dollars
Propriétés commerciales	42,6 millions de dollars
Autres actifs immobiliers	20,1 millions de dollars

Boston Omaha Corporation (BOC) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Maintenance d'infrastructure de panneaux

Coûts de maintenance annuelle des panneaux d'affichage: 3,2 millions de dollars en 2022

Catégorie de coûts	Montant ($)
Réparations d'infrastructure physique	1,450,000
Mises à jour de la technologie du panneau d'affichage numérique	750,000
Renouvellement de location du site	1,000,000

Déploiement et maintenance du réseau à large bande

Investissement total d'infrastructure du réseau: 12,7 millions de dollars en 2022

• Acquisition de l'équipement de réseau: 5,4 millions de dollars
• Coûts d'installation et de déploiement: 3,9 millions de dollars
• Dépenses de maintenance annuelles: 3,4 millions de dollars

Coûts d'investissement et d'acquisition

Catégorie d'investissement	Montant ($)
Investissements en capital-risque	8,250,000
Acquisitions stratégiques	15,600,000
Support de la société de portefeuille	3,750,000

Dépenses opérationnelles sur plusieurs secteurs d'activité

Total des dépenses opérationnelles pour 2022: 22,5 millions de dollars

• Coûts opérationnels du segment des panneaux d'affichage: 7,8 millions de dollars
• Coûts opérationnels du segment à large bande: 6,3 millions de dollars
• Coûts opérationnels du segment d'assurance: 4,2 millions de dollars
• Autres lignes commerciales dépenses opérationnelles: 4,2 millions de dollars

Gestion et frais généraux administratifs

Total administratif total: 4,6 millions de dollars en 2022

Catégorie aérienne	Montant ($)
Rémunération des dirigeants	1,750,000
Frais administratifs d'entreprise	1,250,000
Services professionnels et conseil	1,600,000

Boston Omaha Corporation (BOC) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Billboard Advertising Rental Revenu

En 2022, le segment d'affichage de Boston Omaha a généré 36,1 millions de dollars de revenus. Au troisième rang 2023, la société possédait environ 6 400 visages d'affichage dans 10 États.

Année	Revenus de panneaux d'affichage	Nombre de visages d'affichage
2022	36,1 millions de dollars	6,400
2023 (Q3)	40,3 millions de dollars	6,400

Abonnements à service Internet à large bande

En 2022, le segment du haut débit a généré 12,5 millions de dollars de revenus, desservant environ 7 000 clients dans plusieurs États.

Année	Revenus à large bande	Nombre de clients
2022	12,5 millions de dollars	7,000

Rendements des investissements et gains en capital

En 2022, le portefeuille d'investissement de Boston Omaha a généré 18,2 millions de dollars de revenus de placement.

• Valeur du portefeuille d'investissement total: 264,5 millions de dollars
• Gains non réalisés: 42,3 millions de dollars
• Réalisé des gains en capital: 6,7 millions de dollars

Développement et ventes immobilières

En 2022, le développement immobilier a généré 22,6 millions de dollars de revenus.

Année	Revenus immobiliers	Nombre de propriétés développées
2022	22,6 millions de dollars	15 propriétés

Dividendes et bénéfices d'investissement stratégiques

Les investissements stratégiques ont rapporté 8,4 millions de dollars de dividendes et de bénéfices pour 2022.

• Investissements stratégiques totaux: 89,7 millions de dollars
• Rendement des dividendes: 4,2%
• Nombre de positions d'investissement stratégiques: 12