Dorchester Minerals, L.P. (DMLP): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Plongez dans le monde fascinant de Dorchester Minerals, L.P. (DMLP), un acteur stratégique dans le paysage des droits minéraux pétroliers et gaziers qui transforme la propriété des actifs passifs en une opportunité d'investissement dynamique. Avec un modèle commercial sophistiqué qui exploite les intérêts minéraux étendus et minimise les risques opérationnels, DMLP offre aux investisseurs une voie unique pour générer un revenu stable grâce à des redevances et à la gestion des actifs stratégiques. Cette exploration de son modèle de modèle commercial révèle comment l'entreprise navigue sur le terrain d'investissement énergétique complexe, créant de la valeur grâce à l'optimisation intelligente du portefeuille et aux relations transparentes des investisseurs.

Dorchester Minerals, L.P. (DMLP) - Modèle commercial: partenariats clés

Sociétés d'exploration du pétrole et du gaz

En 2024, Dorchester Minerals s'associe à des sociétés d'exploration spécifiques opérant dans des régions clés:

Entreprise partenaire	Région opérationnelle	Type de partenariat
Chesapeake Energy	Eagle Ford Schiste	Collaboration des droits minéraux
Devon Energy	Bassin permien	Accord d'exploration conjoint

Propriétaires de droits minéraux

Dorchester maintient des partenariats stratégiques avec les propriétaires de droits minéraux dans plusieurs États:

• Texas: 68% du portefeuille des droits minéraux
• Louisiane: 22% du portefeuille des droits minéraux
• Nouveau-Mexique: 10% du portefeuille des droits minéraux

Partenaires d'investissement

Partenariats d'investissement à partir de 2024:

Partenaire d'investissement	Montant d'investissement	Focus de partenariat
Encap d'investissements	75 millions de dollars	Acquisition des droits minéraux
NGP Energy Capital	50 millions de dollars	Développement stratégique

Fournisseurs de services techniques

Les partenariats de services techniques comprennent:

• Schlumberger: Services de technologie de forage
• Halliburton: Services d'achèvement des puits
• Baker Hughes: Solutions de gestion des réservoirs

Consultants géologiques et en génie

PARTENAIRES DE CONSULTATION GÉOLOGIQUE ET D'INGÉNIERIE:

Cabinet de conseil	Spécialité	Valeur du contrat annuel
Ryder Scott	Estimation de la réserve	1,2 million de dollars
Degolyer et MacNaughton	Cartographie géologique	$850,000

Dorchester Minerals, L.P. (DMLP) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Acquisition des droits minéraux

Au quatrième trimestre 2023, Dorchester Minerals possédait des intérêts minéraux et de redevances dans environ 642 000 acres minéraux nets dans 26 États.

Métrique d'acquisition	Valeur 2023
Acres minéraux nets totaux	642,000
Nombre d'États ayant des intérêts	26
Investissements totaux sur les droits minéraux	456,7 millions de dollars

Production de pétrole et de gaz

Volumes de production pour 2023:

• Production totale de pétrole: 2,1 millions de barils
• Production totale de gaz naturel: 7,3 milliards de pieds cubes
• Production quotidienne moyenne: 5 750 barils de pétrole équivalent

Gestion de la royauté et de l'intérêt minéral

Métrique de gestion des redevances	Performance de 2023
Revenus de redevances totales	189,6 millions de dollars
Nombre de puits producteurs	3,427
Intérêt des royauté acres	391,000

Optimisation du portefeuille d'investissement

Diversification du portefeuille: Concentré dans des régions de production clés, notamment le bassin du Permien, le schiste Eagle Ford et la formation de Bakken.

• Attribution du portefeuille par région:
  • Basin Permien: 42%
  • Eagle Ford Shale: 28%
  • Formation de Bakken: 15%
  • Autres régions: 15%

Développement des actifs stratégiques

Métrique de développement des actifs	2023 données
Dépenses en capital	37,2 millions de dollars
Nouveaux investissements de puits	47 nouveaux puits
Budget d'exploration	22,5 millions de dollars

Dorchester Minerals, L.P. (DMLP) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Intérêts étendus en minéraux et redevances

Au quatrième trimestre 2023, Dorchester Minerals possède des intérêts minéraux et de redevances dans 644 comtés dans 26 États américains. Acres minéraux nets totaux: 297 345 acres.

Type de ressource	Quantité	Propagation géographique
Acres minéraux nets totaux	297,345	26 États américains
Produire des intérêts minéraux	185 962 acres	Régions pétrolières et gazières
Intérêts minéraux non producteurs	111 383 acres	Zones de développement potentiels

Équipe de gestion expérimentée

Équipe de direction avec une expérience cumulative de l'industrie de 87 ans dans la gestion des ressources minérales.

• PDG: Bradley J. Ehrman - 22 ans dans le secteur de l'énergie
• CFO: Michael L. Hollis - 18 ans d'expertise financière
• Géologues seniors: 15 ans d'expérience professionnelle moyenne

Outils de données géologiques avancées et d'analyse

Investissement dans la technologie géologique: 3,2 millions de dollars en 2023 pour les logiciels avancés de cartographie sismique et d'analyse des données.

Investissement technologique	Montant	But
Logiciel de cartographie sismique	1,7 million de dollars	Exploration géologique
Outils d'analyse des données	1,5 million de dollars	Optimisation des ressources

Portfolio stratégique des terres et des droits minéraux

Droits minéraux concentrés dans les régions de production clés: bassin du Permien, schiste d'Eagle Ford et formation de Bakken.

• Basin Permien: 126 450 acres minéraux nets
• Eagle Ford Shale: 58 240 acres minéraux nets
• Formation de Bakken: 37 655 acres minéraux nets

Capital financier pour l'investissement

Ressources financières au quatrième trimestre 2023: 124,6 millions de dollars en actifs liquides et facilités de crédit.

Ressource financière	Montant	But
Réserves en espèces	67,3 millions de dollars	Flexibilité opérationnelle
Facilités de crédit	57,3 millions de dollars	Investissements futurs

Dorchester Minerals, L.P. (DMLP) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Génération de revenus stable à partir des droits minéraux

Au quatrième trimestre 2023, Dorchester Minerals, L.P., a généré 14,7 millions de dollars de bénéfice net des intérêts minéraux et de redevances. La société possède des intérêts minéraux et redevables dans environ 647 comtés dans 26 États.

Métrique financière	Valeur 2023
Résultat net des droits minéraux	14,7 millions de dollars
Total des comtés minéraux	647
Total des États ayant des intérêts	26

Modèle commercial à faible risque opérationnel

Stratégies clés d'atténuation des risques:

• Dépenses opérationnelles minimales
• Aucun coût d'exploration ou de forage
• Génération de revenus passifs par des intérêts de redevance

Portfolio diversifié des actifs pétroliers et gaziers

Répartition des actifs à partir de 2023:

Type d'actif	Pourcentage de portefeuille
Intérêts pétroliers	58%
Intérêts au gaz naturel	37%
Autres intérêts minéraux	5%

Opportunité d'investissement passive

Mesures de performance des investissements:

• Capitalisation boursière: 763,4 millions de dollars (en janvier 2024)
• Rendement des dividendes: 8,2%
• Unités de partenariat total: 49,3 millions

Potentiel de distributions de dividendes cohérentes

Année	Distributions totales
2021	35,6 millions de dollars
2022	42,3 millions de dollars
2023	49,7 millions de dollars

Dorchester Minerals, L.P. (DMLP) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Rapports transparents aux investisseurs

Dorchester Minerals, L.P. fournit une transparence financière détaillée grâce à des mécanismes de rapports complets.

Métrique de rapport	Fréquence	Niveau de détail
Rapport financier annuel	Annuel	États financiers complets
SEC 10-K DISPOST	Annuellement	Affaires complètes overview
Présentation des investisseurs	Trimestriel	Points forts des performances

Mises à jour régulières des performances financières

La société maintient des canaux de communication cohérents pour les informations sur les investisseurs.

• Conférences de résultats trimestriels
• Suivi des performances des stocks en temps réel
• Divulgation immédiate des événements matériels

Communication des investisseurs par le biais de rapports trimestriels

Les rapports financiers trimestriels comprennent des mesures financières spécifiques:

Métrique financière	T2 2023 Données
Revenu net	12,4 millions de dollars
Revenu	35,6 millions de dollars
Répartition en espèces	0,73 $ par unité

Support des relations avec les investisseurs directs

L'équipe de relations avec les investisseurs dédiée fournit des canaux de communication directs:

• Hotline des investisseurs: (214) 559-9400
• Contact par e-mail: investisseurs@dorchesternerals.com
• Accessibilité directe de la gestion

Plateformes d'information sur les investisseurs en ligne

Les plates-formes numériques améliorent l'engagement des investisseurs et l'accessibilité de l'information.

Plate-forme	Disponibilité des informations
Site Web de l'entreprise	Ressources complètes des investisseurs
SEC Edgar Database	Dépôts réglementaires officiels
Portail des relations avec les investisseurs	Données financières interactives

Dorchester Minerals, L.P. (DMLP) - Modèle d'entreprise: canaux

Cotation boursière

Symbole de ticker NASDAQ: DMLP

Échange	Date d'inscription	Capitalisation boursière
Nasdaq	Novembre 2003	719,38 millions de dollars (en janvier 2024)

Site Web de relations avec les investisseurs

Site Web: https://www.dorchesternerals.com

• Proposer rapports financiers trimestriels
• Offre des téléchargements de présentation des investisseurs
• Contient des archives de classement SEC

Plateformes d'information financière

Plate-forme	Fréquence de rapport	Accessibilité
Sec Edgar	Trimestriel et annuel	Accès public
Yahoo Finance	Mises à jour en temps réel	Accès public

Sociétés de courtage

• Charles Schwab
• Investissements de fidélité
• Améritrade TD
• E * Commerce

Réunions annuelles des actionnaires

Emplacement	Fréquence	Méthode de participation
Houston, Texas	Annuellement	En personne et virtuel

Dorchester Minerals, L.P. (DMLP) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Investisseurs institutionnels

Au quatrième trimestre 2023, Dorchester Minerals, L.P., a attiré des investisseurs institutionnels détenant environ 36,7% du total des actions en circulation. Les principaux avoirs institutionnels comprennent:

Type d'investisseur	Pourcentage de propriété	Valeur approximative
Fonds communs de placement	18.2%	42,5 millions de dollars
Fonds de pension	8.9%	20,7 millions de dollars
Conseillers en placement	9.6%	22,4 millions de dollars

Investisseurs de détail individuels

Les investisseurs de détail individuels représentent environ 22,5% de la base des actionnaires de DMLP, avec un investissement moyen de 15 000 $ par investisseur.

Spécialistes des investissements du secteur de l'énergie

• Axé sur les droits minéraux et les investissements de redevances
• Attribution moyenne du portefeuille de 3 à 5% dans le DMLP
• Investissement total des spécialistes du secteur: 67,3 millions de dollars

Individus à haute nette

Les investisseurs à haute navette représentent 15,8% de la base d'investisseurs de DMLP, avec des investissements moyens allant de 50 000 $ à 500 000 $.

Niveau d'investissement	Nombre d'investisseurs	Investissement total
$50,000 - $100,000	423 investisseurs	29,6 millions de dollars
$100,000 - $250,000	276 investisseurs	41,4 millions de dollars
$250,000 - $500,000	129 investisseurs	38,7 millions de dollars

Demandeurs de diversification de portefeuille

Les investisseurs à la recherche de diversification du portefeuille représentent 25% de la base d'investisseurs de DMLP, avec une allocation moyenne de 2 à 4% dans leurs portefeuilles d'investissement.

• Investisseurs totaux à la recherche de diversification: 1 872
• Investissement moyen par investisseur de diversification: 28 500 $
• Investissement total des demandeurs de diversification: 53,4 millions de dollars

Dorchester Minerals, L.P. (DMLP) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais d'acquisition des droits minéraux

En 2024, les coûts d'acquisition des droits minéraux de Dorchester Minerals sont structurés comme suit:

Catégorie de dépenses	Coût annuel ($)
Paiements de droits minéraux initiaux	3,750,000
Frais d'acquisition de location	1,250,000
Coûts de diligence raisonnable	450,000

Frais généraux administratifs

Répartition administrative des frais généraux:

• Salaires et avantages sociaux: 4 200 000 $
• Loyer de bureau et services publics: 850 000 $
• Technologie et infrastructure: 625 000 $
• Coûts d'assurance: 375 000 $

Frais juridiques et de conformité

Attribution des dépenses juridiques et conformes:

Zone de conformité	Dépenses annuelles ($)
Conformité réglementaire	1,100,000
Conseiller juridique externe	750,000
Audit et rapport	525,000

Analyse technique et rapport

Structure des coûts d'analyse technique:

• Enquêtes géologiques: 1 500 000 $
• Analyse des données sismiques: 875 000 $
• Modélisation du réservoir: 650 000 $
• Logiciel d'analyse avancée: 325 000 $

Gestion des relations avec les investisseurs

Attribution des dépenses des relations avec les investisseurs:

Activité de relations avec les investisseurs	Coût annuel ($)
Communications des investisseurs	350,000
Information financière	275,000
Participation de la conférence des investisseurs	185,000

Dorchester Minerals, L.P. (DMLP) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des redevances provenant de la production de pétrole et de gaz

Au quatrième trimestre 2023, Dorchester Minerals a généré 23,4 millions de dollars de revenus de redevances provenant de la production de pétrole et de gaz à travers plusieurs intérêts minéraux et redevances.

Type de production	Revenus annuels ($ m)	Pourcentage du total des revenus
Redevances à l'huile	16.7	71.4%
Redevances au gaz naturel	6.7	28.6%

Ventes d'intérêt minéral

En 2023, Dorchester Minerals a déclaré 8,2 millions de dollars provenant des ventes d'intérêts minéraux dans diverses régions géologiques.

• Texas Mineral Interests: 4,9 millions de dollars
• Intérêts minéraux du Nouveau-Mexique: 2,3 millions de dollars
• Intérêts minéraux de l'Oklahoma: 1,0 million de dollars

Returns du portefeuille d'investissement

Le portefeuille d'investissement de la société a généré 3,6 millions de dollars en rendements en 2023, avec une stratégie d'investissement diversifiée.

Paiements de bonus de location

Les paiements de primes de location ont totalisé 5,7 millions de dollars en 2023, ce qui représente les revenus supplémentaires de l'octroi de droits d'exploration.

Pourcentage de revenus de production d'hydrocarbures

Type d'hydrocarbure	Volume de production (BOE / Day)	Contribution des revenus
Huile brute	4,200	62.3%
Gaz naturel	2,800	37.7%

Revenu annuel total pour 2023: 41,1 millions de dollars