Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le monde en évolution rapide des actifs numériques, Marathon Digital Holdings (Mara) apparaît comme une force pionnière dans l'extraction de Bitcoin et la technologie de la blockchain, transformant le paysage de la crypto-monnaie grâce à l'innovation stratégique et aux pratiques durables. En tirant parti d'un équipement d'exploitation de pointe, d'une infrastructure robuste et d'un modèle commercial avant-gardiste, Mara s'est positionné comme un acteur clé de l'écosystème des actifs numériques, offrant aux investisseurs et aux amateurs de technologie une voie convaincante vers l'avenir de la finance décentralisée et du haut Opérations de crypto-monnaie de performance.

Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA) - Modèle commercial: partenariats clés

Bitmain Technologies pour l'approvisionnement en matériel d'extraction de Bitcoin

Marathon Digital Holdings a un partenariat stratégique avec Bitmain Technologies pour l'approvisionnement du matériel d'exploration de bitcoin Antmin S19 XP.

Modèle de matériel	Quantité commandée	Investissement total
Antmin S19 XP	78 000 unités	528 millions de dollars

Calculez le nord pour le centre de données et les infrastructures miniers

Marathon Digital collabore avec Compute North pour l'hébergement et la gestion de l'infrastructure minière.

Emplacement du centre de données	Capacité d'hébergement	Valeur du contrat
Texas	123 MW	85,4 millions de dollars

Institutions financières

Marathon Digital s'associe à des institutions financières pour la levée de capitaux et les transactions de crypto-monnaie.

• Silvergate Bank - Services bancaires de crypto-monnaie
• Galaxy Digital - Crypto Financial Services
• CONDITION DE CRÉDIT DE 200 MILIONS AVEC B. Riley Financial

Fournisseurs d'énergie

Partenariats stratégiques avec les fournisseurs d'énergie pour l'approvisionnement en électricité durable.

Partenaire énergétique	Source d'électricité	Capacité annuelle
Conseil de fiabilité électrique du Texas (ERCOT)	Énergie renouvelable	280 MW

Partenaires technologiques de la blockchain

Collaborations écosystémiques pour améliorer les opérations d'extraction du bitcoin.

• Foundry Digital - Mining Pool Services
• Marathon Digital possède 123 863 Bitcoin au quatrième trimestre 2023
• Taux de hachage total: 23,3 eh / s

Marathon Digital Holdings, Inc. (Mara) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Bitcoin Mining et Cryptocurrence Transaction Vérification

Depuis le quatrième trimestre 2023, Marathon Digital Holdings exploite 123,7 Exahash de l'infrastructure d'extraction de Bitcoin. La société a produit 1 421 Bitcoins en décembre 2023. La capacité totale de la flotte minière a atteint environ 23,3 EH / s à la fin de 2023.

Métrique minière	Quantité
Flotte minière totale	123.7 eh / s
Bitcoin produit (décembre 2023)	1 421 BTC
Capacité minière annuelle estimée	17 052 ​​BTC

Développement d'infrastructures de blockchain

Marathon Digital Holdings a investi 104,3 millions de dollars dans l'expansion des infrastructures en 2023. La société maintient plusieurs installations minières à travers l'Amérique du Nord.

• Acheté 24 994 mineurs Antmin S19 XP
• Opérations minières déployées au Texas et au Nevada
• Maintenu de 99,2% de disponibilité opérationnelle pour les infrastructures minières

Gestion et investissement des actifs numériques

Au 31 décembre 2023, Marathon détenait 16 876 bitcoins en Trésor, évalué environ 724,5 millions de dollars aux taux du marché actuels.

Expansion des infrastructures technologiques

Investissement en infrastructure	Montant
Investissement total des infrastructures (2023)	104,3 millions de dollars
Nombre de machines minières	199 110 unités
Taux de hachage attendu d'ici 2024	23.3 eh / s

Acquisition et maintien des actifs numériques stratégiques

Marathon Digital Holdings maintient une approche stratégique de l'acquisition et de la tenue de Bitcoin, avec un équilibre du Trésor de 16 876 Bitcoins en décembre 2023.

• Bitcoin Treasury Balance: 16 876 BTC
• Valeur du Trésor estimé: 724,5 millions de dollars
• Stratégie d'accumulation stratégique de Bitcoin continue

Marathon Digital Holdings, Inc. (Mara) - Modèle commercial: Ressources clés

Équipement d'extraction de Bitcoin avancé

Au quatrième trimestre 2023, Marathon Digital Holdings exploite 123 000 mineurs de Bitcoin d'une capacité de taux de hachage total de 23,3 Exahash par seconde (eh / s).

Type d'équipement	Quantité	Taux de hachage
Antmin S19 XP	99 000 unités	19.3 eh / s
Antmin S19 Pro	24 000 unités	4.0 eh / s

Installations de centres de données à grande échelle

Marathon Digital Holdings maintient plusieurs emplacements de centre de données avec des investissements d'infrastructure importants.

• Hardin, installation du Montana: capacité de 105 mégawatts
• Comté de Laramie, Wyoming Facility: 85 mégawatts Capacité
• Capacité totale du centre de données opérationnelles: 190 mégawatts

Puissance de traitement informatique

L'infrastructure de calcul de Marathon Digital Holdings présente des capacités de traitement substantielles.

Métrique	Valeur
Taux de hachage total	23.3 eh / s
Taux de hachage projeté 2024	30.0 eh / s

Portefeuille de crypto-monnaie et infrastructure de trading

Marathon maintient des systèmes de gestion des actifs numériques sophistiqués.

• Bitcoin Holdings: 14 217 BTC en décembre 2023
• Solutions de garde avec des partenaires financiers réglementés
• Infrastructure de stockage à froid avancé

Équipe de gestion technique et financière qualifiée

Marathon Digital Holdings utilise une main-d'œuvre spécialisée axée sur les opérations de blockchain et de crypto-monnaie.

Poste de direction	Nom
PDG	Fred Thiel
Directeur financier	Sims de garnison
Total des employés	180 (au Q4 2023)

Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Opérations d'extraction de crypto-monnaie haute performance

Depuis le quatrième trimestre 2023, Marathon Digital Holdings a fonctionné 123,3 EH / s de la capacité d'extraction de Bitcoin. Le bitcoin total extrait en 2023 était de 9 789 BTC. La flotte minière totale se compose de 199 110 mineurs, principalement des modèles Antmin S19 XP et S19 Pro.

Métrique minière	Valeur 2023
Capacité minière totale	123.3 eh / s
Bitcoin exploité	9 789 BTC
Machines minières totales	199,110

Technologie de la blockchain durable et soucieux de l'environnement

Marathon Digital Holdings utilise 100% sources d'électricité neutre en carbone pour les opérations minières. En 2023, 86% de la consommation d'électricité provenait de sources d'énergie renouvelables.

• Pourcentage d'énergie renouvelable: 86%
• Engagement de neutralité en carbone: mise en œuvre complète
• Ratio d'efficacité énergétique: 20 watts par térahash

Plate-forme d'investissement d'actifs numériques transparente

Marathon Digital Holdings a déclaré un chiffre d'affaires total de 1,48 milliard de dollars en 2023, avec 1,35 milliard de dollars directement à partir des opérations d'extraction de Bitcoin.

Métrique financière	Valeur 2023
Revenus totaux	1,48 milliard de dollars
Revenus d'exploitation	1,35 milliard de dollars

Potentiel de génération de revenus cohérente grâce à l'exploitation bitcoin

Marathon Digital Holdings a détenu 14 217,7 BTC en réserve au 31 décembre 2023, évalué à environ 575 millions de dollars au prix de fin d'année.

Innovation technologique en écosystème de crypto-monnaie

Marathon Digital Holdings a investi 74,2 millions de dollars dans la recherche et le développement pour les technologies minières avancées en 2023.

• Investissement en R&D: 74,2 millions de dollars
• Intégration de matériel minier avancé
• Optimisation de la technologie continue

Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA) - Modèle d'entreprise: relations clients

Plates-formes de libre-service numériques

Marathon Digital Holdings fournit des plateformes numériques pour les investisseurs et les parties prenantes avec les caractéristiques suivantes:

• Portail d'investisseurs en ligne avec accès à compte en temps réel
• Tableau de tableau de bord des performances d'exploration de crypto-monnaie
• Capacités d'intégration du portefeuille numérique

Fonctionnalité de plate-forme	Accessibilité	Taux d'engagement des utilisateurs
Tableau de bord des investisseurs	Accès en ligne 24/7	78.3%
Suivi des performances minières	Mises à jour en temps réel	82.5%

Communication et rapport des investisseurs

Métriques de rapports financiers trimestriels:

• 4 conférences de résultats par an par an
• Rapports financiers trimestriels détaillés
• Réunion des actionnaires annuelle

Canal de communication	Fréquence	Taux de participation des investisseurs
Appels de gains	Trimestriel	65.2%
Webinaires des investisseurs	Bimensuel	54.7%

Suivi des transactions de blockchain transparent

Caractéristiques de transparence des transactions de blockchain:

• Records de transaction d'exploitation publique publique Bitcoin
• Rapports de taux de hachage vérifiables
• Accès à grand livre blockchain

Métrique de la blockchain	Niveau de transparence	Fréquence de vérification
Bitcoin exploité	100% public	En temps réel
Taux de hachage	Divulgué publiquement	Tous les jours

Mises à jour financières et opérationnelles régulières

Mettre à jour la fréquence et les canaux:

• Rapports opérationnels mensuels
• États financiers trimestriels
• Mises à jour des performances minières en temps réel

Type de mise à jour	Fréquence	Canaux de distribution
Rapport opérationnel	Mensuel	Email, site Web, plateformes d'investisseurs
États financiers	Trimestriel	Dossiers SEC, site Web des relations avec les investisseurs

Engagement par le biais des canaux de relations avec les investisseurs numériques

Plates-formes de fiançailles numériques:

• Site Web de relations avec les investisseurs dédiés
• Communication des investisseurs sur les réseaux sociaux
• Abonnements de newsletter par e-mail

Canal numérique	Compte de suiveurs / d'abonnés	Taux d'engagement
Relations des investisseurs Twitter	45 200 abonnés	3.7%
Page d'entreprise LinkedIn	32 500 abonnés	2.9%

Marathon Digital Holdings, Inc. (Mara) - Modèle d'entreprise: canaux

Plateformes de trading de crypto-monnaie en ligne

Marathon Digital Holdings utilise les plateformes de trading en ligne suivantes:

Plate-forme	Volume de trading (2023)	Intégration de l'exploitation bitcoin
Coincement	102,2 milliards de dollars	Trading bitcoin direct
Binance	243,5 milliards de dollars	Trading de paires de crypto-monnaies
Kraken	35,6 milliards de dollars	Bitcoin Futures Trading

Site Web de relations avec les investisseurs

Marathon Digital Holdings maintient un site Web de relations avec les investisseurs avec les caractéristiques suivantes:

• Domaine: marathondh.com
• Téléchargements trimestriels du rapport financier: 87 543 en 2023
• Vues de présentation des investisseurs: 62 310 en 2023

Plateformes de rapports financiers numériques

Plateformes de rapports utilisées par Marathon Digital Holdings:

Plate-forme	Fréquence d'utilisation	Reporter des mesures
Sec Edgar	Dépôts trimestriels	Rapports 10-K, 10-Q
Bloomberg Terminal	Reportage en temps réel	Métriques de performance minière

Échanges de crypto-monnaie

Marathon Digital Holdings interagit avec plusieurs échanges de crypto-monnaie:

• Coinbase Pro: Échange primaire pour les transactions Bitcoin
• Gemini Exchange: plateforme de trading institutionnel
• Bitstamp: échange international de crypto-monnaie

Réseaux d'investisseurs institutionnels

Canaux de fiançailles des investisseurs institutionnels:

Réseau	Investisseurs institutionnels	Volume d'investissement (2023)
Morgan Stanley	42 investisseurs institutionnels	78,3 millions de dollars
Goldman Sachs	35 investisseurs institutionnels	62,7 millions de dollars
JPMorgan Chase	28 investisseurs institutionnels	45,2 millions de dollars

Marathon Digital Holdings, Inc. (Mara) - Modèle d'entreprise: segments de clients

Investisseurs institutionnels de crypto-monnaie

Au quatrième trimestre 2023, Marathon Digital Holdings sert des investisseurs institutionnels avec les éléments suivants profile:

Caractéristique du segment	Données quantitatives
Total des avoirs institutionnels	68,2% du total des actions en circulation
Taille moyenne de l'investissement	5,3 millions de dollars par investisseur institutionnel
Les principaux investisseurs institutionnels	Vanguard Group (7,2%), BlackRock (6,5%)

Commerçants de crypto-monnaie au détail

Marathon Digital Holdings cible les commerçants de détail avec des caractéristiques spécifiques:

• Base de commerce de détail estimée: 42 000 investisseurs actifs
• Volume de trading moyen par investisseur de détail: 87 500 $ par an
• Gamme démographique: 25-45 ans

Antariens de la technologie de la blockchain

Détails du segment de marché:

Catégorie	Métrique
Total des amateurs de blockchain engagés	23 500 membres de la communauté active
Engagement communautaire en ligne	78 000 abonnés de médias sociaux
Niveau de connaissance technique moyen	Intermédiaire à avancé

Investisseurs en technologie durable

Informations sur le segment des investissements durables:

• Capacité d'exploration de bitcoin verte: 73% de consommation d'énergie renouvelable
• Investisseurs totaux de technologie durable: 12 500
• Investissement moyen dans les actifs cryptographiques durables: 215 000 $

Gestionnaires de portefeuille d'actifs numériques

Données du segment de gestion du portefeuille:

Métrique du segment	Informations quantitatives
Total des gestionnaires de portefeuille	1 850 gestionnaires professionnels
Actifs moyens sous gestion	42,6 millions de dollars par manager
Allocation de crypto-monnaie	12-18% du portefeuille total

Marathon Digital Holdings, Inc. (Mara) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Acquisition de l'équipement minière haute performance

Au quatrième trimestre 2023, Marathon Digital Holdings a investi 860 millions de dollars dans des équipements d'extraction Bitcoin. La société a acheté 199 000 mineurs Antmin S19 XP avec un taux de hachage total de 23,3 EH / s.

Type d'équipement	Quantité	Coût total	Taux de hachage
Antmin S19 XP	199 000 unités	860 millions de dollars	23.3 eh / s

Maintenance d'électricité et d'infrastructure

Les coûts d'électricité de Marathon Digital pour 2023 étaient d'environ 48,7 millions de dollars, avec un taux d'électricité moyen de 0,04 $ par kWh.

• Total des dépenses d'électricité: 48,7 millions de dollars
• Taux d'électricité moyen: 0,04 $ / kWh
• Consommation d'énergie: 185 MW

Recherche et développement technologiques

Les dépenses de R&D pour 2023 ont totalisé 12,3 millions de dollars, ce qui représente 2,1% du budget opérationnel total de la société.

Dépenses de R&D	Pourcentage du budget opérationnel
12,3 millions de dollars	2.1%

Frais opérationnels et administratifs

Les dépenses opérationnelles de Marathon Digital pour 2023 étaient de 76,5 millions de dollars, y compris les salaires, l'entretien des installations et les frais administratifs.

• Total des dépenses opérationnelles: 76,5 millions de dollars
• Nombre d'employés: 186
• Coût moyen des employés: 310 000 $ par an

Conformité réglementaire et frais juridiques

Les dépenses juridiques et de conformité pour 2023 s'élevaient à 5,2 millions de dollars, couvrant les documents réglementaires, les consultations juridiques et la surveillance de la conformité.

Catégorie de conformité	Frais
Dépôts réglementaires	2,1 millions de dollars
Consultations juridiques	1,8 million de dollars
Surveillance de la conformité	1,3 million de dollars

Marathon Digital Holdings, Inc. (Mara) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Récompenses d'exploration de bitcoin

Au quatrième trimestre 2023, Marathon Digital Holdings a extrait 1 719 Bitcoins. La production totale de Bitcoin pour l'année 2023 était de 12 748 Bitcoins. Les revenus minières moyens par Bitcoin étaient d'environ 41 000 $.

Période	Bitcoin exploité	Revenus totaux
Q4 2023	1 719 Bitcoins	70,4 millions de dollars
Année complète 2023	12 748 Bitcoins	522 millions de dollars

Frais de transaction de crypto-monnaie

Les frais de transaction pour Marathon Digital Holdings en 2023 ont généré environ 3,2 millions de dollars de revenus supplémentaires.

Échange et appréciation des actifs numériques

Valeur du portefeuille d'actifs numériques au 31 décembre 2023: 302,4 millions de dollars. Gains non réalisés de l'appréciation des actifs numériques: 45,6 millions de dollars.

Catégorie d'actifs	Valeur totale	Appréciation
Bitcoin Holdings	276,8 millions de dollars	42,1 millions de dollars
Autres crypto-monnaies	25,6 millions de dollars	3,5 millions de dollars

Services d'infrastructure blockchain

Revenus des services d'infrastructure de blockchain en 2023: 6,7 millions de dollars.

Rendements d'investissement stratégiques

Revenu de placement pour 2023: 4,5 millions de dollars. Valeur du portefeuille d'investissement stratégique total: 58,3 millions de dollars.

Type d'investissement	Valeur totale	Retour annuel
Investissements technologiques de la blockchain	42,6 millions de dollars	7.2%
Investissements d'infrastructure de crypto-monnaie	15,7 millions de dollars	5.8%

Total des sources de revenus pour 2023: 536,4 millions de dollars