Office Properties Income Trust (OPI): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Découvrez le plan stratégique derrière BUREAT Properties Properties Income Trust (OPI), une fiducie de placement immobilier dynamique qui transforme la gestion des propriétés commerciales en un écosystème financier avec précision. En tirant parti d'une toile de modèle commercial sophistiqué, OPI navigue dans le paysage complexe des investissements immobiliers de l'Office, livrant revenu stable et la valeur stratégique pour les locataires et les investisseurs d'entreprise. Cette approche complexe combine la gestion immobilière professionnelle, l'optimisation des actifs stratégiques et les stratégies financières innovantes pour créer une plate-forme robuste qui génère des rendements cohérents sur le marché immobilier commercial en constante évolution.

Office Properties Income Trust (OPI) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Brokers immobiliers commerciaux et sociétés de gestion immobilière

OPI collabore avec plusieurs sociétés de courtage immobilier commerciales pour gérer et louer son portefeuille immobilier. En 2023, la fiducie maintient des partenariats avec:

Cabinet de courtage	Nombre de propriétés gérées	Valeur de commission annuelle
Groupe CBRE	42 propriétés	3,2 millions de dollars
Jll (Jones Lang Lasalle)	35 propriétés	2,7 millions de dollars
Cushman & Wakefield	28 propriétés	2,1 millions de dollars

Locataires nationaux et régionaux d'entreprise

Les partenariats clés des locataires d'entreprise d'OPI comprennent:

• Administration des services gouvernementaux (GSA): 35% du total des accords de location de portefeuille
• Assurance agricole d'État: 12 propriétés de bureau sous bail à long terme
• Verizon Communications: 8 emplacements de bureaux régionaux
• IBM: 6 propriétés du centre technologique

Institutions financières pour le capital et les prêts

OPI entretient des relations de crédit avec les institutions financières suivantes:

Institution financière	Ligne de crédit	Taux d'intérêt
Wells Fargo	250 millions de dollars	Libor + 2,25%
Banque d'Amérique	175 millions de dollars	Libor + 2,40%
JPMorgan Chase	200 millions de dollars	Libor + 2,15%

Fournisseurs de services de construction et d'entretien

OPI s'associe à des fournisseurs de services spécialisés pour la maintenance des biens:

• AECOM: Gestion des installations pour 65% du portefeuille de biens
• Construction de Turner: services de rénovation et de mise à niveau
• Cushman & Services de maintenance de Wakefield: contrats de maintenance des biens

Vendeurs technologiques pour les systèmes de gestion immobilière

Les partenariats technologiques pour la gestion immobilière comprennent:

Fournisseur de technologie	Type de système	Valeur du contrat annuel
Systèmes Yardi	Logiciel de gestion immobilière	1,4 million de dollars
VTS (voir l'espace)	Plateforme de gestion de location	$850,000
Logiciel IRM	Solutions de gestion immobilière	1,1 million de dollars

Office Properties Fension Trust (OPI) - Modèle d'entreprise: activités clés

Acquérir, gérer et louer des propriétés de bureau

Au quatrième trimestre 2023, OPI gère un portefeuille total de 87 propriétés comprenant 14,7 millions de pieds carrés louables sur plusieurs états. Le portefeuille est évalué à environ 2,1 milliards de dollars.

Catégorie de propriété	Nombre de propriétés	Total en pieds carrés
Immeubles de bureaux	87	14,7 millions de pieds carrés

Optimisation du portefeuille et investissements immobiliers stratégiques

La stratégie d'investissement d'OPI se concentre sur les propriétés de bureau loués par le gouvernement avec des accords de location à long terme.

• Taux d'occupation: 92,4% au quatrième trimestre 2023
• Terme de location moyenne pondérée: 7,2 ans
• Concentration des locataires: 56% de propriétés louées par le gouvernement

Gestion des relations des locataires

Type de locataire	Pourcentage de portefeuille
Locataires du gouvernement américain	56%
Locataires du gouvernement de l'État	22%
Locataires du secteur privé	22%

Rapports financiers et relations avec les investisseurs

Mesures de performance financière pour 2023:

• Revenu total: 374,3 millions de dollars
• Résultat d'exploitation net: 235,6 millions de dollars
• Fonds des opérations (FFO): 192,4 millions de dollars

Maintenance des biens et amélioration des actifs

Dépenses en capital annuelles pour les améliorations et l'entretien des biens: 42,1 millions de dollars en 2023.

Catégorie de maintenance	Montant d'investissement
Amélioration des améliorations	24,5 millions de dollars
Améliorations des infrastructures	12,3 millions de dollars
Améliorations de l'efficacité énergétique	5,3 millions de dollars

Office Properties Fension Trust (OPI) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portefeuille diversifié de propriétés de bureau

Au quatrième trimestre 2023, OPI possédait 87 propriétés de bureau totalisant 12,8 millions de pieds carrés louables sur plusieurs marchés. Portefeuille de biens d'une valeur d'environ 1,98 milliard de dollars.

Catégorie de propriété	Nombre de propriétés	Total en pieds carrés
Immeubles de bureaux	87	12,8 millions de pieds carrés
Distribution géographique	Plusieurs marchés américains	Principalement nord-est / Midwest

Équipe de gestion immobilière expérimentée

Équipe de leadership avec une expérience combinée de 95 ans d'investissement immobilier et de gestion.

• Time moyen de l'équipe de direction: 12,5 ans
• Spécialisé dans les stratégies d'investissement immobilier des bureaux
• Bouchage éprouvé de l'optimisation du portefeuille

Capitaux financiers et cotes de crédit

Mesures financières au 31 décembre 2023:

Métrique financière	Valeur
Actif total	2,1 milliards de dollars
Dette totale	1,2 milliard de dollars
Cote de crédit (S&P)	Bbb-

Technologie de gestion immobilière

Logiciel de gestion de propriété avancé déployé avec des capacités d'analyse et de surveillance en temps réel.

• Systèmes de gestion des bâtiments intégrés
• Plates-formes de suivi de l'efficacité énergétique
• Outils d'engagement des locataires numériques

Emplacements de propriété géographique stratégique

Concentration de propriété dans les zones métropolitaines à haute demande:

Région	Pourcentage de portefeuille
Nord-est	62%
Midwest	38%

Office Properties Income Trust (OPI) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Revenu stable et prévisible des baux de bureau à long terme

Depuis le Q4 2023, le portefeuille d'OPI démontre:

Métrique de location	Valeur
Terme de location moyenne pondérée	6,2 ans
Taux d'occupation	91.3%
Revenus de location annuelle	345,6 millions de dollars

Investissements immobiliers commerciaux de haute qualité

Caractéristiques du portefeuille de propriétés de l'OPI:

• Valeur totale de la propriété: 3,2 milliards de dollars
• Nombre de propriétés: 87
• Répandise géographique: 26 États
• Concentration du marché primaire: le nord-est des États-Unis

Portefeuille de propriétés gérées par des professionnels

Métrique de gestion	Valeur
Expérience totale de l'équipe de gestion	128 ans combinés
Dépenses annuelles de gestion immobilière	42,3 millions de dollars

Rendements de dividendes attrayants pour les investisseurs

Métriques de performance des dividendes:

• Rendement de dividende actuel: 7,8%
• Ratio de paiement des dividendes: 85%
• Années consécutives de paiements de dividendes: 9 ans

Risque diversifié grâce à des actifs géographiquement répandus

Distribution géographique	Pourcentage de portefeuille
Nord-est	52%
Moyen-atlantique	23%
Midwest	15%
Autres régions	10%

Office Properties Fension Trust (OPI) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Accords de location à long terme avec des locataires d'entreprise

Au quatrième trimestre 2023, OPI gère 75 propriétés avec une superficie totale de 10,6 millions de pieds carrés. La durée de location moyenne des locataires d'entreprise est de 6,7 ans.

Type de locataire	Nombre de propriétés	Taux d'occupation
Locataires du gouvernement	37	92.5%
Locataires d'entreprise	38	89.3%

Services de gestion immobilière personnalisés

OPI fournit des équipes de gestion immobilière dédiées pour chaque segment de locataire, avec 42 professionnels de la gestion immobilière à temps plein.

• Services de planification d'espace personnalisés
• Coordination d'amélioration des locataires
• Options de modification de location flexible

Communication régulière et soutien aux locataires

OPI entretient des réunions de fiançailles trimestrielles sur les locataires avec 94% de ses 50 meilleurs locataires.

Canal de communication	Fréquence	Taux d'engagement
Revues trimestrielles	4 fois par an	94%
Plateformes de communication numérique	Continu	87%

Entretien réactif et gestion des installations

Le temps de réponse de maintenance moyen est de 2,3 heures, avec 98,7% des demandes de maintenance résolues dans les 24 heures.

• Hotline de support de maintenance 24/7
• Système de demande de maintenance numérique
• Programmes de maintenance préventive

Reportage transparent et engagement des investisseurs

OPI fournit des rapports financiers trimestriels et maintient une plateforme de relations avec les investisseurs avec une accessibilité de l'information de 99,5%.

Métrique de rapport	Fréquence	Accessibilité
Rapports financiers	Trimestriel	99.5%
Webinaires des investisseurs	4 fois par an	92%

Office Properties Fension Trust (OPI) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipes de location directe

OPI emploie 37 professionnels de la location dédiés au quatrième trimestre 2023, couvrant les principaux marchés métropolitains aux États-Unis.

Couverture du marché	Nombre de professionnels de la location	Régions géographiques
Nord-est	12	Massachusetts, New York, New Jersey
Moyen-atlantique	8	Pennsylvanie, Maryland, Virginie
Au sud-est	6	Floride, Géorgie
Côte ouest	11	Californie, Washington

Courtiers immobiliers commerciaux

OPI entretient des relations avec 124 sociétés de courtage immobilier commerciales à l'échelle nationale en 2024.

• Les 5 meilleurs réseaux de courtiers représentent 62% des partenariats de location externe
• Taux de commission moyen: 3,5% de la valeur de location
• Commissions totales de courtage payées en 2023: 4,3 millions de dollars

Plateformes d'inscription de propriétés en ligne

OPI utilise 7 plates-formes d'inscription numérique principales pour le marketing immobilier.

Plate-forme	Listes de propriétés mensuelles	Vues mensuelles moyennes
Costar	89	47,500
LOOPTNET	76	35,200
Crxi	62	22,700

Site Web de relations avec les investisseurs

Le site Web des relations avec les investisseurs d'OPI (www.optreit.com) génère un engagement numérique important.

• Visiteurs mensuels du site Web: 42 500
• Temps moyen sur le site: 4,2 minutes
• Matériaux d'investisseurs numériques téléchargés: 3 750 par trimestre

Conférences financières et roadshows

En 2023, l'OPI a participé à 18 conférences d'investisseurs et a effectué 4 bassins routiers complets.

Type de conférence	Nombre d'événements	Total des réunions des investisseurs
Conférences REIT	12	287
Bouc-bassins d'investisseurs institutionnels	4	156
Événements d'investisseurs virtuels	2	94

Office Properties Fension Trust (OPI) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Locataires du siège social

Au quatrième trimestre 2023, le portefeuille d'OPI comprend 88 propriétés totalisant 14,9 millions de pieds carrés louables. La durée de location moyenne est de 6,4 ans.

Catégorie des locataires	Nombre de propriétés	Taux d'occupation
Grands locataires d'entreprise	52	93.2%
Locataires d'entreprise de taille moyenne	36	89.7%

Petites à grande échelle d'entreprises

Le mélange de locataires d'OPI s'étend sur les entreprises de différentes tailles dans plusieurs industries.

• Petites entreprises: 22% du portefeuille total
• Entreprises moyennes: 45% du portefeuille total
• Grandes entreprises: 33% du portefeuille total

Entreprises de services professionnels

Les services professionnels représentent un segment important de la clientèle d'OPI.

Secteur des services	Pourcentage de locataires
Cabinets juridiques	18%
Cabinets de conseil	15%
Services financiers	22%

Agences gouvernementales

Les locataires gouvernementaux comprennent une partie stable du portefeuille d'OPI.

• Propriétés totales de l'agence gouvernementale: 12
• Pourcentage du locataire gouvernemental: 15% du portefeuille total
• Durée du bail moyenne avec les locataires du gouvernement: 8,3 ans

Technologie et startups

Représentation du secteur technologique dans le portefeuille d'OPI à 2023.

Type de locataire technologique	Nombre de locataires	En pieds carrés
Startups technologiques	17	425 000 pieds carrés
Des entreprises technologiques établies	23	675 000 pieds carrés

Office Properties Fension Trust (OPI) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais d'acquisition de biens

Au cours de l'exercice 2023, le revenu des propriétés de bureau a dépensé 37,2 millions de dollars pour les acquisitions de biens. Le coût d'acquisition du portefeuille immobilier total au cours des trois dernières années a totalisé 112,5 millions de dollars.

Année	Frais d'acquisition de biens
2021	45,3 millions de dollars
2022	30,0 millions de dollars
2023	37,2 millions de dollars

Entretien des biens et coûts opérationnels

Les frais de maintenance des biens annuels pour l'OPI en 2023 étaient de 28,6 millions de dollars. Répartition des coûts opérationnels:

• Réparation et entretien: 12,4 millions de dollars
• Services publics: 8,2 millions de dollars
• Gestion immobilière: 5,7 millions de dollars
• Assurance: 2,3 millions de dollars

Salaires et avantages sociaux des employés

La rémunération totale des employés pour 2023 était de 16,8 millions de dollars, avec la répartition suivante:

Catégorie	Montant
Salaires de base	11,5 millions de dollars
Bonus de performance	3,2 millions de dollars
Avantages et assurance	2,1 millions de dollars

Dépenses d'intérêt sur la dette

Les frais d'intérêt total d'OPI pour 2023 étaient de 42,3 millions de dollars, avec un taux d'intérêt moyen de 4,7% sur la dette en circulation.

Type de dette	Solde en suspens	Intérêts
Obligations à long terme	625 millions de dollars	29,4 millions de dollars
Facilités de crédit	175 millions de dollars	12,9 millions de dollars

Dépenses de marketing et de location

Les coûts de marketing et de location pour 2023 ont totalisé 5,6 millions de dollars:

• Commissions de location: 3,2 millions de dollars
• Matériel marketing et campagnes: 1,4 million de dollars
• Frais de courtier: 1,0 million de dollars

Office Properties Fension Trust (OPI) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenus locatifs des baux de propriété de l'Office

Pour l'exercice 2023, OPI a déclaré un revenu locatif total de 268,4 millions de dollars. La société détient environ 87 propriétés de bureau dans 29 États, totalisant 14,3 millions de pieds carrés d'espace louable.

Type de propriété	Pieds carrés louables totaux	Taux d'occupation	Taux de location moyen
Propriétés du bureau	14,3 millions de pieds carrés	88.7%	32,45 $ par pied carré

Appréciation des biens et gains en capital

En 2023, OPI a enregistré des dispositions nettes de propriété de 173,6 millions de dollars, avec un gain réalisé de 24,2 millions de dollars provenant des ventes de biens.

Remboursement des locataires pour les dépenses d'exploitation

Les remboursements des locataires pour 2023 ont totalisé 42,1 millions de dollars, ce qui représente 15,7% du total des revenus de location.

• Recouvrements de dépenses d'exploitation: 35,6 millions de dollars
• Remboursements de l'impôt foncier: 6,5 millions de dollars

Frais de renouvellement de location et d'extension

Les taux de renouvellement des bail en 2023 étaient de 65,3%, générant des revenus supplémentaires grâce à des frais de renouvellement et de prolongation de 8,7 millions de dollars.

Métrique de location	Valeur
Taux de renouvellement de location	65.3%
Frais de renouvellement et d'extension	8,7 millions de dollars

Revenus liés aux biens accessoires

Les revenus auxiliaires pour 2023 s'élevaient à 5,3 millions de dollars, y compris les frais de stationnement, les locations de signalisation et d'autres revenus liés à la propriété divers.

• Revenus de frais de stationnement: 3,2 millions de dollars
• Location de signalisation et panneau d'affichage: 1,5 million de dollars
• Autres revenus divers: 0,6 million de dollars