Valor Investimento: Prós, Contras e Melhores Práticas

Introdução

O investimento em valor é uma estratégia de investimento que envolve a escolha de ações que se acredita estar negociando por menos do que seu valor intrínseco. Os investidores de valor acreditam que essas ações subvalorizadas acabarão por ganhar valor e gerar lucros ao longo do tempo. O investimento em valor é uma estratégia de análise de ações popular há décadas e produziu vários investidores e gerentes de investimento bem -sucedidos.

Nesta postagem do blog, examinaremos algumas das vantagens e desvantagens do investimento em valor, para ajudá -lo a determinar se pode ser uma estratégia de investimento adequada para você.

Definição de investimento de valor

O investimento em valor é uma estratégia de investimento de longo prazo projetada para encontrar ações com fundamentos fortes que estão sendo negociados a um preço atraente, ou seja, eles estão subvalorizados em comparação com seu valor intrínseco estimado.

Overview de investimento em valor

O investimento em valor baseia-se no princípio de que os investidores devem se concentrar nos fundamentos, como ganhos, dividendos e fluxo de caixa, em vez de perseguir o momento ou especulação do mercado de curto prazo. Os investidores de valor procurarão ações que estão sendo negociadas por menos do que seu valor intrínseco estimado, depois as compre e mantenha até que o preço das ações suba, quando eles podem vender com lucro.

Prós de investimento de valor

O investimento em valor tornou -se cada vez mais popular no mercado de ações ao longo dos anos e por boas razões. Esse estilo de investimento envolve a busca de ações que estão sendo negociadas abaixo de seu valor intrínseco percebido. Isso geralmente resulta em um maior retorno do investimento em comparação com o investimento em ações individuais.

Risco reduzido de perdas

Ao focar em ações que negociam com um desconto em relação ao seu valor intrínseco, os investidores de valor geralmente podem comprar ações a um preço muito mais baixo do que seriam capazes de adquiri -los. Isso significa que os investidores podem comprar ações com um risco muito menor do que se fossem comprar ações com valor total de mercado. Como resultado, os investidores de valor normalmente experimentam menos perdas.

Tempo necessário para investir com sucesso

O investimento em valor geralmente exige a busca de ações subvalorizadas, o que pode ser um processo demorado. No entanto, uma vez identificados as ações ideais, o investidor pode comprar um grande número de ações a um preço com desconto. Isso reduz bastante a quantidade de tempo necessária para concluir com êxito um portfólio de investimento em valor.

Oportunidades de investir em ativos únicos

Os investidores de valor geralmente buscam ações que não são amplamente conhecidas pelo público. Isso é conhecido como investimento de "valor oculto" e pode ser uma ótima maneira de entrar em ações antes de se tornarem amplamente populares. Como resultado, os investidores são capazes de tirar proveito de oportunidades potencialmente lucrativas que a maioria dos outros investidores desconhece. Isso pode fornecer aos investidores uma vantagem sobre a concorrência e potencialmente levar a maiores retornos.

Contras do investimento de valor

O investimento em valor, embora um método confiável, tenha seus contras que devem ser considerados antes de adotar essa abordagem. Vamos dar uma olhada em algumas das desvantagens do investimento em valor.

Dificuldade em identificar ativos subvalorizados

Os investidores de valor estão procurando investimentos que foram negligenciados pelo mercado ou têm potencial para crescer a longo prazo. Naturalmente, pode ser difícil identificar bons ativos subvalorizados entre o grande conjunto de investimentos disponíveis, pois exige ter conhecimento da indústria e compreensão do potencial financeiro da empresa. Além disso, sempre existe um risco de avaliação de avaliação, o que pode levar a resultados desastrosos.

Fraquezas das demonstrações financeiras

Outro desafio enfrentado pelos investidores de valor é poder analisar com precisão as demonstrações financeiras. As empresas usam diferentes convenções e truques contábeis para destacar o desempenho positivo, como deturpar seus passivos, e pode ser difícil identificar e ajustar esses truques, resultando em análises incorretas.

Estratégias mal definidas

As estratégias de investimento de valor geralmente não têm estrutura, o que deixa os investidores com orientação limitada sobre o processo de tomar decisões. De um modo geral, os investidores de valor precisam apresentar suas próprias estratégias com base nos princípios de investimento em valor, em vez de confiar em um conjunto estruturado de etapas ou regras. Um erro pode ter um efeito de longo prazo em retornos futuros, pois os investimentos em valor geralmente têm ciclos mais lentos do que outras estratégias.

Encontrando visões e análises

Um dos aspectos mais importantes do investimento em valor é pesquisar investimentos em potencial para um portfólio. O objetivo é pesquisar e obter visões e análises confiáveis ​​de investimentos em potencial antes de colocar qualquer dinheiro em risco. Existem várias maneiras de fazê -lo, desde recursos on -line a fornecedores profissionais.

Recursos online

A Internet é um ótimo recurso para pesquisar possíveis investimentos para investimento em valor. Há uma variedade de sites e blogs que fornecem informações e análises sobre investimentos. Eles geralmente são gratuitos e fornecem informações atuais sobre setores e ações individuais. Além disso, muitos dos sites oferecem quadros de discussão e fóruns para obter perspectivas diferentes sobre possíveis investimentos.

Provedores profissionais

Além dos recursos on -line, fornecedores profissionais de análise de investimento podem ser usados ​​para realizar pesquisas de investimento em valor. Isso pode incluir consultores de investimentos, empresas de pesquisa e analistas financeiros. Esses profissionais podem fornecer análises e insights detalhados sobre possíveis investimentos, bem como informações acionáveis ​​sobre a melhor forma de usar investimentos para atingir as metas do portfólio.

Muitos desses provedores profissionais oferecem serviços de assinatura para ajudar na pesquisa e fornecer informações acionáveis ​​sobre oportunidades de investimento. A inscrição nesses serviços pode oferecer informações adicionais sobre investimentos potencialmente lucrativos e ajudar a tomar decisões informadas com portfólios.

Práticas recomendadas

O Value Investing adota uma abordagem consciente para a seleção de ações e é uma estratégia de investimento de longo prazo, com base na análise do valor intrínseco de uma segurança, em vez de analisar o preço de mercado de uma ação. Devido à natureza do investimento em valor, é importante entender e incorporar as melhores práticas ao investir nessa estratégia.

Siga um processo definido

Após um processo bem definido, é importante para se manter consistente com as estratégias de investimento em valor. Certifique -se de revisar o mesmo conjunto de critérios para que cada empresa e indústria que estão sendo avaliados possam garantir consistência e precisão na análise. Um processo também deve incluir critérios de compra e venda definidos. Por exemplo, uma ação pode ser comprada e mantida até que o preço caia 20%. O processo também deve incluir a avaliação do ambiente competitivo de uma empresa e do setor que ele ou ela determina se o negócio continuará a florescer no futuro.

Avalie possíveis investimentos individualmente

Embora os investidores de valor tendam a investir em ações semelhantes, eles devem ser analisados ​​individualmente. Cada empresa possui um conjunto diferente de indicadores de desempenho, projeções e registros financeiros, cada um dos quais precisa ser revisado de forma independente para avaliar o valor intrínseco. A avaliação de possíveis investimentos de maneira holística também permite entender a interconectividade de diferentes ações e setores do mercado, permitindo negociação eficiente e entender as diferenças diferenciadas na tomada de decisões.

Revise as posições existentes regularmente

O investimento em valor é uma estratégia de longo prazo, que envolve manter os estoques por um longo período de tempo. Como tal, revisar as posições existentes regularmente é importante. Isso permite que os investidores entendam como suas participações estão funcionando e se estão ou não alinhadas com suas expectativas e critérios. Além disso, a revisão regular de posições também pode ser usada para identificar oportunidades para vender ou ajustar participações com base em como o mercado está respondendo.

• Siga um processo definido
• Avalie possíveis investimentos individualmente
• Revise as posições existentes regularmente

Exemplos de investimento bem -sucedido de valor

O investimento em valor tem uma longa tradição de ajudar os investidores a tomar decisões conservadoras bem informadas sobre seus investimentos. Dois dos investidores mais notáveis ​​que utilizaram técnicas de investimento em valor são Warren Buffett e Benjamain Graham.

Warren Buffett

Warren Buffett é frequentemente visto como o ícone de investimento em valor e com razão. Ele construiu um recorde de 40 anos de alcançar desempenho superior no mercado de ações. Warren Buffett popularizou a idéia de investir em empresas com uma linha superior estável, clientes fiéis e vantagens competitivas.

Benjamin Graham

Benjamin Graham é considerado o 'pai do investimento em valor'. Ele escreveu textos fundamentais sobre o assunto, incluindo análise de segurança e investidor inteligente. Seu livro, o investidor inteligente, passou a ser conhecido como a 'Bíblia de Wall Street'. Através de estudos de mercados de ações, Graham descobriu padrões de comportamento de preços que poderiam ser utilizados para identificar ações subvalorizadas.

Graham viu a colheita de ações como uma ciência precisa. Ele defendeu a análise de ações por meio de análise financeira e análise de balanço. Graham identificou o valor intrínseco de uma ação e as ações direcionadas que vendem com descontos significativos a esse valor intrínseco.

Conclusão

O investimento em valor é uma estratégia de investimento de longo prazo, projetada para produzir retornos, procurando ações subvalorizadas. Embora possa fornecer recompensas a longo prazo, também vem com seus riscos. Nesta postagem do blog, discutimos os prós e contras do investimento em valor.

Resumo de Prós e Contras

Os profissionais do investimento de valor são intuitivamente atraentes. Normalmente, requer paciência e comprometimento a longo prazo, mas oferece o potencial de altos retornos em relação ao risco envolvido. Além disso, o investimento em valor permite que o investidor descubra ações e empresas que podem não ser fortemente cobertas pelo mercado. Por outro lado, os contras do investimento em valor incluem o fato de que pode levar uma quantidade considerável de tempo e recursos para identificar com precisão uma possível oportunidade de investimento e, mesmo assim, não há garantia de sucesso. Além disso, o investimento em valor pode deixar o investidor suscetível a condições macroeconômicas e eventos globais inesperados.

Benefícios do investimento de valor

Apesar dos riscos associados ao investimento em valor, ainda existem vários benefícios poderosos. Para iniciantes, ele pode oferecer a oportunidade para um retorno maior do que os estilos de investimento mais tradicionais. Além disso, devido à natureza de compromisso de longo prazo da estratégia, geralmente é menos suscetível à volatilidade do mercado e à incerteza de curto prazo. Finalmente, investindo em ações ou empresas subvalorizadas que podem não estar fortemente cobertas pelo mercado, os investidores podem descobrir oportunidades únicas que podem não estar disponíveis para outros investidores no mercado.

No geral, o investimento em valor é uma estratégia de investimento desafiadora, mas potencialmente gratificante. Embora existam riscos associados, pode haver grandes recompensas se a estratégia for executada corretamente. Para fornecer os maiores retornos, é importante ter uma compreensão completa dos fundamentos subjacentes das empresas em que você está investindo e ter estratégias de gerenciamento de riscos sólidos em vigor.