ما هو EV/REV وكيفية حسابه

مقدمة

EV/REV (قيمة/إيرادات المؤسسة) هو مقياس مالي مهم يستخدم لقياس الصحة المالية للشركة العامة. يتم حسابه عن طريق أخذ القيمة الأساسية للشركة، أو قيمة المؤسسة (EV)، وهي القيمة السوقية بالإضافة إلى الدين مطروحًا منه النقد وقسمته على الإيرادات. يمكن استخدامه لمقارنة الأسهم ببعضها البعض، وكذلك مساعدة المستثمرين على تحديد قيمة الشركة من حيث عملياتها وآفاقها.

يعد حساب EV/REV أمرًا مهمًا للمستثمرين والمحللين لأنه يمكن أن يظهر القيمة السوقية النسبية للشركة مقارنة بالشركات المماثلة الأخرى. إنه مفيد أيضًا في تقييم ربحية عمليات الشركة والتنبؤ بالنجاح المستقبلي. كلما ارتفعت نسبة EV/REV، كان أداء الشركة أفضل مقارنة بالمنافسين.

فوائد حساب EV/REV

• ساعدك في تحديد القيمة السوقية للشركة بالنسبة للشركات المماثلة الأخرى.
• تسليط الضوء على ربحية عمليات الشركة وقد يتنبأ بالنجاح في المستقبل.
• قدم نظرة ثاقبة حول مقدار القيمة التي تستمدها الشركة من عملياتها.
• ساعد في تقييم ما إذا كان سعر سهم الشركة يتم تداوله بعلاوة أو خصم.

شرح المتغير البيئي (EV) الجدوى

جدوى المتغير البيئي (EV) هي مقياس مدى جدوى مشروع معين أو عملية تجارية معينة في إعداد بيئي معين. إنه مهم للعديد من الشركات لأنه يسمح لها بتقييم المخاطر المرتبطة بالعمليات المختلفة في بيئات مختلفة.

من أجل فهم ما تمثله EV/REV، من المهم فهم مفهوم EV. EV تعني المتغير البيئي. وهي مجموعة من المعايير المستخدمة لقياس عوامل السلامة، والعوامل الاقتصادية، وغيرها من العوامل المرتبطة بجدوى أي مشروع أو عملية تجارية معينة.

عنصر «REV» في EV/REV يرمز إلى الإيرادات. تشير الإيرادات إلى الأموال المتولدة من التشغيل أو المشروع. من المهم ملاحظة أن هذه ليست أرباحًا بل هي المبلغ الإجمالي للأموال المتولدة. وقد يشمل ذلك مصادر الإيرادات المباشرة وغير المباشرة.

لحساب EV/REV، يجب أولاً تحديد المتغير (المتغيرات) البيئية وتحليلها. وينطوي ذلك على تقييم العوامل البيئية المرتبطة بالمشروع أو العملية التجارية. قد تشمل هذه العوامل السلامة والبيئة الاقتصادية وأي عوامل بيئية أخرى قد تكون ذات صلة. وبمجرد أخذ هذه العوامل في الاعتبار، يمكن حساب التكاليف الإجمالية المرتبطة بعملية المشروع أو العمل.

بعد ذلك، يمكن مقارنة التكاليف بالإيرادات المتولدة. النتيجة النهائية هي EV/REV، والتي تشير إلى الجدوى الإجمالية للمشروع أو تشغيل الأعمال في بيئة معينة. باستخدام هذا المقياس، تكون الشركات قادرة على تقييم المخاطر المحتملة المرتبطة بأي مشروع أو عملية معينة قبل المضي قدمًا.

حساب EV/REV: An Overview

EV/REV (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للإيرادات) هو مقياس شائع الاستخدام لتقييم أداء الشركة. يستخدم هذا المقياس لقياس ربحية الشركة فيما يتعلق بكل دولار من الإيرادات التي تكسبها. يكشف عن الكفاءة التي استخدمت بها الشركة مواردها. يساعد هذا المقياس في تحليل الملاءة المالية والصحة المالية طويلة الأجل للشركة. يتطلب تقدير EV/REV اعتبارات دقيقة لكل من عوامل الاقتصاد الكلي والجزئي.

الخطوط العريضة لخطوات تقدير EV/REV

حدد العوامل المؤثرة الرئيسية

تشمل العوامل المؤثرة المستخدمة لتقدير EV/REV التدفق النقدي الحالي للشركة، ونفقاتها الرأسمالية، والاستثمارات، والاستهلاك، والإطفاء. بالإضافة إلى ذلك، قد يؤثر مشهد الأعمال الحالي والمتوقع للشركة أيضًا على حساب EV/REV. قد تؤثر عوامل أخرى مثل الحجم النسبي والمنافسة في الصناعة والمخاطر التجارية المرتبطة بالقطاع أيضًا على EV/REV.

تقدير تأثير الافتراضات المتناقضة

يتطلب تقدير EV/REV النظر في تأثير الافتراضات المتناقضة. قد يختلف تقدير EV/REV في السوق الهابطة عن التقديرات التي يتم إجراؤها في السوق الصاعدة. يعد تقييم بيئة الأعمال الحالية والمتوقعة مع إجراء تقديرات EV/REV أمرًا بالغ الأهمية لدقتها. بالإضافة إلى ذلك، فإن فهم المركز المالي الحالي والمتوقع للشركة هو أيضًا مفتاح لإجراء تقدير أكثر دقة لـ EV/REV.

تقييم قابلية النظام للتوسع

تعتمد دقة EV/REV على قابلية التوسع في النظام. يجب أن تأخذ قابلية التوسع في الاعتبار استراتيجية نمو الشركة وديناميكيات السوق. كما يجب أن تأخذ في الاعتبار المخاطر المرتبطة بالقطاع وقوة الشركة في الاستجابة للتغيرات غير المتوقعة في السوق.

• تحديد العوامل المؤثرة الرئيسية
• تقدير أثر الافتراضات المتباينة
• تقييم قابلية النظام للتوسع

شرح جدوى عائد الاستثمار (ROI)

العائد على الاستثمار (ROI) هو مقياس شائع لتحديد ما إذا كان الاستثمار يستحق المتابعة أم لا. يتم التعبير عنها كنسبة مئوية ويتم حسابها بجني الأرباح من استثمار مقسومًا على تكلفة الاستثمار.

يمكن أن يقدم ROI مؤشرًا على ما إذا كان ينبغي للشركة شراء معدات جديدة أو الاستحواذ على شركة أخرى أو التفكير في إطلاق منتج جديد. يتم التعبير عنه عادة على مدى فترة زمنية محددة ويتضمن عددًا من العوامل مثل تكلفة السلع المباعة ونفقات التشغيل وضريبة الدخل.

جدوى العائد على الاستثمار هي تقييم العوائد المتوقعة والفعلية على الاستثمار، أو مقارنة بين العائدات المتوقعة على الاستثمار والعائدات الفعلية على الاستثمار. من المهم النظر في جدوى الاستثمار عند النظر في القرارات الكبيرة وكيف يمكن أن تؤدي إلى عوائد أعلى أو أقل على المدى القصير أو الطويل.

ما هو معنى REV في EV/REV ؟

يمكن تمديد العائد على الاستثمار وحسابه باستخدام نسبة قيمة/إيرادات المؤسسة (EV/REV). الصيغة بسيطة ويمكن استخلاصها من العائدات المتوقعة والفعلية:

• EV/REV هو تعبير عن عائد الشركة على الإيرادات.
• EV هي القيمة المؤسسية للشركة، وهي القيمة السوقية للشركة بالإضافة إلى الديون ومصالح الأقلية.
• REV هو إيرادات الشركة، مقدار الأموال التي تجنيها الشركة من الإيرادات.

يُظهر حساب نسبة EV/REV العوائد المتوقعة للاستثمار كما يتم التعبير عنها بنسبة مئوية. كما أنه يوفر مؤشرا على الصحة المالية للشركة ويساعد في اتخاذ قرارات الاستثمار.

تقدير العائد على الاستثمار

يمكن أن يكون تقدير عائد الاستثمار (ROI) للاستثمارات والمبادرات عملية معقدة، ولكن يمكن تبسيطها باستخدام حساب EV/REV. EV/REV هو مقياس يقيس عائد الاستثمار لكل إيراد. يمكن أن يساعد هذا المقياس المنظمة على اتخاذ قرارات سيكون لها آثار مالية ذات مغزى على المحصلة النهائية.

اختر التدابير المناسبة

الخطوة الأولى عند حساب EV/REV هي تحديد المقاييس المناسبة. يمكن أن تشمل، على سبيل المثال لا الحصر، إجمالي الإيرادات وتكاليف المبيعات والهوامش الإجمالية وصافي الربح والمصروفات والمصروفات الترويجية والاستثمارات المحتملة. وينبغي اختيار المقاييس ذات الصلة من أجل قياس عائد الاستثمار للمشروع أو المبادرة بدقة وموضوعية.

تقدير التكاليف والفوائد المرتبطة بالمشروع

وبمجرد تحديد التدابير المناسبة، تتمثل الخطوة التالية في تقدير التكاليف والفوائد المرتبطة بها. ويشمل ذلك تحديد التكلفة أو النفقات المقدرة المرتبطة بالاستثمار أو المبادرة، فضلا عن تقدير الإيرادات أو الفوائد المتوقعة التي يتوقع تحقيقها. من المهم أن تكون واقعيًا وأن تضمن أن جميع الافتراضات تستند إلى بيانات موضوعية من أجل حساب عائد الاستثمار بدقة.

تقييم العائد على الاستثمار والمبادرات

بمجرد حساب التكاليف والفوائد المقدرة للاستثمار أو المبادرة، فإن الخطوة الأخيرة هي تقييم عائد الاستثمار للمشروع. هذا هو المكان الذي يمكن فيه استخدام EV/REV. يتم حساب EV/REV بإضافة التكاليف والفوائد المقدرة ثم قسمة هذا المجموع على الإيرادات المقدرة. سيسمح هذا المقياس للشركات بمقارنة المشاريع والاستثمارات بموضوعية، وتحديد أي منها سيكون له أكبر الآثار المالية.

• اختر التدابير المناسبة
• تقدير التكاليف والفوائد المرتبطة بها
• تقييم العائد على الاستثمار والمبادرات

افهم EV/REV

EV/REV (قيمة المؤسسة على الإيرادات) هو مقياس يستخدم لحساب القيمة النسبية للشركة مقارنة بالأرباح. وهو رافعة مالية تستند إلى مجموع الإيرادات المتوقعة والقيمة المفترضة للمؤسسة، التي تحدد منها قيمتها وإيراداتها المقدرة في المستقبل. يستخدم المستثمرون والمحللون EV/REV لمقارنة القيمة الحالية للشركة بقيمة نفس الشركة في المستقبل.

كيفية حساب EV/REV

حساب EV/REV يتبع صيغة رياضية بسيطة:

• الخطوة 1: اضرب جدوى EV و ROI. EV (قيمة المؤسسة) هو تقدير للقيمة الإجمالية للشركة. ROI (عائد الاستثمار) هو معدل العائد المتوقع على الاستثمار.
• الخطوة 2: قسم إجمالي الإيرادات على إجمالي التكاليف. وينطوي ذلك على مراعاة المصروفات الثابتة والمصروفات المتغيرة، مثل التكاليف العامة وكشوف المرتبات والضرائب وغير ذلك.
• الخطوة 3: تحليل النتائج والافتراضات. تحليل الافتراضات التي دخلت في الحساب، مثل معدل العائد المتوقع. سيساعدك هذا على تقييم مدى واقعية حساب EV/REV.

من خلال إجراء تحليل شامل لمقياس EV/REV، يمكن للمستثمرين والمحللين تحديد اتجاهات شركة معينة قبل اتخاذ قرار.

خامسا - الاستنتاج

تحدد نسبة EV / REV بشكل أساسي مدى كفاءة عمل الشركة. يساعد فهم هذا المقياس الشركة على فهم كيفية تخصيص مواردها بشكل أفضل لزيادة الإيرادات المستقبلية. لحساب EV / REV ، يمكنك تقسيم قيمة المؤسسة للشركة على إيراداتها. يكشف هذا عن مقدار القيمة التي يضعها المستثمرون على الإيرادات المستقبلية المتوقعة للأعمال ، ويساعد على تحديد الإمكانات الإجمالية للشركة.

باختصار، EV/REV هو مقياس تجاري مهم يمكن استخدامه كمؤشر جيد على القيمة المحتملة للشركة. ينبغي اتخاذ الخطوات التالية لحساب EV/REV:

• حدد قيمة الشركة.
• احسب إيرادات الشركة.
• قسّم قيمة المؤسسة على الإيرادات.

تمثل نسبة EV/REV مقياسًا أساسيًا لتقييم الأعمال. يمكن أن يكون هذا أداة مفيدة لقياس وتقييم إمكانات الشركة لكسب المال في المستقبل. من المهم أن تفهم الشركات تمامًا هذا المقياس وكيفية حسابه من أجل الاستفادة من إمكاناته.