NCR Voyix Corporation (0K45.L) Bundle
فهم تدفقات إيرادات شركة NCR
تحليل الإيرادات
تقوم NCR Corporation بإنشاء الإيرادات من خلال تدفقات متعددة ، تم تصنيفها بشكل أساسي إلى منتجات وخدمات. اعتبارًا من أحدث البيانات المالية المتاحة للسنة المنتهية في ديسمبر 2022 ، انهارت إيرادات الشركة على النحو التالي:
| مصدر الإيرادات | 2022 الإيرادات (بالملايين) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| منتجات | 1,920 | 48% |
| خدمات | 2,080 | 52% |
| إجمالي الإيرادات | 4,000 | 100% |
يعرض نمو الإيرادات على أساس سنوي لشركة NCR اتجاهات مختلفة. في عام 2022 ، أبلغت الشركة عن زيادة إيرادات 8% بالمقارنة مع عام 2021 ، يعزى بشكل أساسي إلى زيادة الطلب على الحلول المصرفية الرقمية وإعادة الانتعاش في أنظمة نقاط البيع بعد الاضطرابات المتعلقة بالوباء.
تحطيم الأجزاء أكثر ، كانت مساهمة كل إيرادات إجمالية على النحو التالي:
| قطاع الأعمال | 2022 الإيرادات (بالملايين) | نمو سنة على أساس سنوي (٪) |
|---|---|---|
| الخدمات المالية | 1,500 | 10% |
| حلول البيع بالتجزئة | 1,300 | 5% |
| ضيافة | 1,200 | 7% |
| إجمالي الإيرادات | 4,000 |
حدثت تغييرات كبيرة في تدفقات الإيرادات خلال السنوات القليلة الماضية. على سبيل المثال ، أظهرت الإيرادات من الخدمات المالية نموًا ثابتًا بسبب زيادة الاستثمارات في البرامج والخدمات التي تهدف إلى التحول الرقمي للمؤسسات المصرفية. في المقابل ، شهدت حلول البيع بالتجزئة مسار نمو أبطأ حيث تم تعديل القطاع في التحولات في سلوك المستهلك بعد الولادة.
يعكس التوزيع الجغرافي لإيرادات NCR Corporation أيضًا نموذج أعمالها المتنوع. في عام 2022 ، كانت منطقة أمريكا الشمالية تمثل 65% من إجمالي الإيرادات ، في حين ساهمت الأسواق الدولية 35%مع الإشارة إلى التركيز المنزلي القوي مع الفرص الدولية المتزايدة.
بشكل عام ، يكشف تحليل إيرادات NCR Corporation عن مسار نمو قوي يدعمه مزيج متوازن من المنتجات والخدمات ، مع مساهمات كبيرة من قطاعات أعمال محددة تبرز التركيز الاستراتيجي للشركة على الحلول الرقمية.
غوص عميق في ربحية شركة NCR
مقاييس الربحية
عرضت NCR Corporation مقاييس الربحية المختلفة التي تعد ضرورية للمستثمرين لتحليل صحتها المالية. فيما يلي فحص مفصل لأرباحه الإجمالية ، وأرباح التشغيل ، وصافي هوامش الربح.
إجمالي الربح والربح التشغيلي وهامش الربح الصافي
اعتبارًا من أحدث التقارير المالية ، كان إجمالي ربح NCR للسنة المالية 2022 1.8 مليار دولار، مما أدى إلى هامش إجمالي 37%. وقف الربح التشغيلي في 580 مليون دولار، العائد على هامش تشغيل 12%. تم الإبلاغ عن صافي الربح في 400 مليون دولار، تساوي هامش الربح الصافي 8%.
الاتجاهات في الربحية بمرور الوقت
على مدار السنوات الثلاث الماضية ، أظهرت مقاييس الربحية الخاصة بـ NCR اتجاهات ملحوظة:
- في عام 2020 ، كان الهامش الإجمالي 32%، زيادة إلى 35% في 2021 ، و 37% في عام 2022.
- شهد هامش التشغيل أيضًا اتجاهًا تصاعديًا من 9% في عام 2020 إلى 12% في عام 2022.
- تحسن صافي هوامش الربح من 5% ل 8% في نفس الإطار الزمني.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
عند مقارنة نسب ربحية NCR مع متوسطات الصناعة ، تكشف النتائج:
| متري | NCR Corporation | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| الهامش الإجمالي | 37% | 35% |
| هامش التشغيل | 12% | 10% |
| صافي هامش الربح | 8% | 7% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
يمكن فحص الكفاءة التشغيلية لـ NCR من خلال مقاييس مختلفة ، وخاصة إدارة التكاليف واتجاهات الهامش الإجمالي.
في السنة المالية الماضية ، تمكنت NCR من التحكم في التكاليف التشغيلية بشكل فعال ، مما أدى إلى انخفاض في نفقات التشغيل كنسبة مئوية من الإيرادات ، وتنخفض من 28% في 2021 إلى 26% في عام 2022 ، أثر هذا بشكل إيجابي على الهامش الإجمالي ، الذي زاد كما ذكر سابقًا.
تركز الشركة أيضًا على تعزيز أرباحها الإجمالية من خلال تحسين إدارة سلسلة التوريد وتحسين عمليات الإنتاج ، واضحة في أ 10% زيادة في إجمالي الربح على أساس سنوي.
بشكل عام ، تبرز هذه المقاييس الربحية والكفاءة التشغيلية لشركة NCR Corporation ، حيث تعمل كمؤشرات مهمة للمستثمرين الذين يقومون بتقييم الصحة المالية للشركة.
الدين مقابل الأسهم: كيف تقوم شركة NCR بتمويل نموها
الديون مقابل هيكل الأسهم
تحافظ شركة NCR ، الشركة الرائدة في حلول الخدمات المصرفية والدفع في كل شيء ، على نهج استراتيجي لتمويل نموها من خلال مجموعة من الديون والإنصاف. اعتبارًا من آخر فترة إعداد التقارير ، وقف إجمالي ديون NCR في حوالي 3.05 مليار دولار، تتألف من كل من الالتزامات طويلة الأجل وقصيرة الأجل.
- ديون طويلة الأجل: تقريبًا 2.88 مليار دولار
- ديون قصيرة الأجل: تقريبًا 170 مليون دولار
نسبة الديون إلى حقوق الملكية للشركة موجودة حاليًا 2.17. يشير هذا إلى أن NCR توظف مستوى أعلى من الديون مقارنة بالأسهم ، مما قد يزيد من المخاطر المالية ولكن لديه أيضًا إمكانية زيادة عائدات على الأسهم للمساهمين. بالمقارنة ، فإن متوسط نسبة الديون إلى حقوق الملكية لقطاع التكنولوجيا تقريبًا 1.35، اقتراح نفوذ NCR أعلى بكثير من معايير الصناعة.
إصدار الديون الأخيرة ونشاط إعادة التمويل
في الأشهر الأخيرة ، أصدرت شركة NCR بنجاح 500 مليون دولار في الملاحظات المؤمنة العليا مع مرحلة استحقاق 2029. ساعدت هذه الخطوة في إعادة تمويل الديون الحالية وإدارة نفقات الفائدة بفعالية. بالإضافة إلى ذلك ، لدى الشركة تصنيف ائتماني لـ B3 من موديز و ب+ من S&P ، مما يعكس درجة المضاربة بسبب مستويات الديون المرتفعة الحالية.
التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
قامت NCR Corporation بموازنة اعتمادها بشكل رائع على تمويل الديون والأسهم لدعم مبادرات النمو الخاصة بها. في عام 2023 ، رفعت NCR أسهم إضافية من خلال وضع خاص حصل تقريبًا 400 مليون دولار. كان هذا التسريب الأسهم أمرًا بالغ الأهمية للاستثمارات الاستراتيجية في التكنولوجيا والتوسع في الأسواق الناشئة.
لتوفير انهيار أوضح لهيكل تمويل NCR ، يلخص الجدول التالي المقاييس الرئيسية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الديون | 3.05 مليار دولار |
| ديون طويلة الأجل | 2.88 مليار دولار |
| ديون قصيرة الأجل | 170 مليون دولار |
| نسبة الديون إلى حقوق الملكية | 2.17 |
| متوسط نسبة ديون الصناعة إلى حقوق الملكية | 1.35 |
| صدرت ملاحظات آمنة مؤخرة حديثة | 500 مليون دولار |
| تصنيف الائتمان (Moody's) | B3 |
| تصنيف الائتمان (S&P) | ب+ |
| أثيرت الأسهم الأخيرة | 400 مليون دولار |
إن قدرة NCR على التنقل الاستراتيجي للديون وتمويل الأسهم أمر محوري للحفاظ على مسار النمو في مشهد تنافسي. من خلال إدارة هذه الموارد المالية بنشاط ، تهدف الشركة إلى تحسين هيكل رأس المال مع تمكين الاستثمار المستمر في الحلول المبتكرة.
تقييم سيولة NCR Corporation
تقييم سيولة NCR Corporation
تعد السيولة جانبًا حاسمًا في الصحة المالية لشركة NCR ، مما يعكس قدرتها على تلبية الالتزامات قصيرة الأجل. المقاييس الرئيسية لتقييم هذا هي النسبة الحالية والنسبة السريعة.
ال النسبة الحالية تم الإبلاغ عن NCR Corporation في 1.54 للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022. هذا يشير إلى أنه لكل دولار من الالتزامات الحالية ، لدى الشركة $1.54 في الأصول الحالية المتاحة لتغطيةهم. ال نسبة سريعةالذي يستبعد المخزون من الأصول الحالية ، هو مقياس أكثر صرامة. وقفت نسبة NCR السريعة في 0.97، مما يشير إلى نهج أكثر حذرا لإدارة السيولة.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
أظهر رأس المال العامل الخاص بشركة NCR ، والذي يُعرّف بأنه الأصول الحالية ناقص الالتزامات الحالية ، تقلبات على مدار السنوات القليلة الماضية. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2022 ، كان رأس المال العامل تقريبًا 237 مليون دولار، تمثل انخفاض من 300 مليون دولار في عام 2021 ، يبرز هذا الانخفاض تحولًا في نهج الشركة ، مما قد يؤثر على مرونتها التشغيلية.
بيانات التدفق النقدي Overview
يوفر تحليل بيانات التدفق النقدي لـ NCR رؤى إضافية في مواقع السيولة. الانهيار على النحو التالي:
| نوع التدفق النقدي | 2022 (مليون دولار) | 2021 (مليون دولار) | 2020 (مليون دولار) |
|---|---|---|---|
| تشغيل التدفق النقدي | 320 | 290 | 250 |
| استثمار التدفق النقدي | (120) | (100) | (80) |
| تمويل التدفق النقدي | (180) | (150) | (200) |
| صافي التدفق النقدي | 20 | 40 | (30) |
أظهر التدفق النقدي العام التشغيلي اتجاهًا إيجابيًا ، ويزداد 320 مليون دولار في عام 2022 من 290 مليون دولار في عام 2021. يشير هذا النمو إلى أداء تشغيلي قوي. ومع ذلك ، فإن التدفقات النقدية للاستثمار والتمويل تعكس التدفقات الخارجية ، وخاصة من النفقات الرأسمالية وسداد الديون.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
في حين تشير النسب الحالية والسريعة إلى أن NCR يمكنها إدارة التزاماتها قصيرة الأجل ، فإن الانخفاض في رأس المال العامل يثير مخاوف. علاوة على ذلك ، فإن صافي التدفق النقدي 20 مليون دولار في عام 2022 يشير إلى أنه على الرغم من توليد نقدي كبير من العمليات ، فإن أنشطة التمويل قد تقيد السيولة المتاحة. يجب على المستثمرين مراقبة هذه الاتجاهات عن كثب لتقييم أي مخاطر السيولة المحتملة.
هل شركة NCR Corporation مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
توفر المقاييس المالية الحالية لشركة NCR Corporation نظرة ثاقبة مفيدة على تقييمها وإمكانات الاستثمار. فيما يلي النسب الرئيسية والاتجاهات التي تسلط الضوء على ما إذا كانت NCR مبالغة في القيمة أو التقليل من قيمتها في السوق.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)
اعتبارًا من أحدث تقرير للأرباح ، تقف نسبة P/E الخاصة بشركة NCR 19.2. للمقارنة ، يكون متوسط نسبة P/E في قطاع التكنولوجيا تقريبًا 25.
نسبة السعر إلى الكتاب (P/B)
نسبة P/B الحالية لشركة NCR Corporation 4.1، مما يشير إلى أن السهم يتداول أعلى بكثير من قيمة الدفترية. متوسط نسبة P/B في الصناعة موجودة 3.0.
نسبة قيمة المؤسسة إلى EBITDA (EV/EBITDA)
شركة NCR لديها نسبة EV/EBITDA 10.5، وهو أعلى من متوسط الصناعة 8.0. هذا يشير إلى تقييم متميز مقارنة بأقرانه.
اتجاهات سعر السهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية ، شهدت أسهم NCR Corporation الاتجاهات التالية:
- منذ 12 شهرًا: 32.00 دولارًا
- أعلى سعر في آخر 12 شهرًا: 41.50 دولارًا
- أدنى سعر في آخر 12 شهرًا: 28.00 دولارًا
- سعر السهم الحالي: 39.00 دولار
هذا يمثل زيادة تقريبًا 21.9% على مدار العام ، مع تقلبات واضحة خلال هذه الفترة.
نسب العائد ونسب الدفع
كانت شركة NCR متسقة في عودة رأس المال للمساهمين:
- توزيعات الأرباح السنوية للسهم: 1.00 دولار
- سعر السهم الحالي: 39.00 دولار
- عائد الأرباح: 2.56%
- نسبة الدفع: 40%
إجماع المحلل
يشير الإجماع بين المحللين إلى نظرة متفائلة بحذر:
- يشتري: 8 المحللون
- يمسك: 5 المحللون
- يبيع: 2 المحللون
جدول ملخص التقييم
| متري | NCR Corporation | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| نسبة P/E. | 19.2 | 25.0 |
| نسبة P/B. | 4.1 | 3.0 |
| EV/EBITDA | 10.5 | 8.0 |
| عائد الأرباح | 2.56% | ن/أ |
| نسبة الدفع | 40% | ن/أ |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة NCR
عوامل الخطر
تواجه شركة NCR مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية. هذه المخاطر تنبع من الضغوط التنافسية والتغيرات التنظيمية وظروف السوق المختلفة.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة NCR
- المنافسة الصناعية: تتميز قطاعات التكنولوجيا والخدمات التي تعمل فيها NCR بتغييرات سريعة. ومن بين المنافسين الرئيسيين Diebold Nixdorf و Fujitsu و Ingenico. شهد المشهد التنافسي زيادة ضغط التسعير والحاجة إلى الابتكار المستمر.
- التغييرات التنظيمية: تعمل NCR في سلطات قضائية متعددة ، والتي تخضع لها بمتطلبات تنظيمية متنوعة. يمكن أن تؤثر التغييرات في لوائح المعاملات الرقمية على الإجراءات التشغيلية وتكاليف الامتثال.
- ظروف السوق: التقلبات في الطلب في السوق على أنظمة نقاط البيع (POS) ، وتكنولوجيا أجهزة الصراف الآلي ، والخدمات الأخرى يمكن أن تؤثر على الإيرادات. يخضع القطاع المالي العالمي أيضًا للدورات الاقتصادية التي قد تؤثر على الاستثمار في خدمات التكنولوجيا.
المخاطر التشغيلية والمالية والاستراتيجية
في أحدث تقرير للأرباح لـ Q2 2023 ، أبرزت NCR العديد من المخاطر التشغيلية ، بما في ذلك الصعوبات في إدارة سلسلة التوريد ، والتي يمكن أن تؤخر إطلاق المنتجات وتؤثر على رضا العملاء. ذكرت الشركة أ زيادة 9 ٪ في التكاليف المنسوبة إلى اضطرابات سلسلة التوريد.
من الناحية المالية ، تتمتع الشركة بدين تقريبًا 2.4 مليار دولار اعتبارًا من Q2 2023. هذا يشكل خطرًا على إدارة التدفق النقدي ، وخاصة وسط ارتفاع أسعار الفائدة. بالإضافة إلى ذلك ، تشير نسب سيولة الشركة إلى نقاط الضعف المحتملة:
| مقياس مالي | قيمة |
|---|---|
| النسبة الحالية | 1.3 |
| نسبة الديون إلى حقوق الملكية | 6.0 |
| التدفق النقدي الحر | 100 مليون دولار |
من الناحية الاستراتيجية ، قد يؤدي تحول NCR نحو حلول البرمجيات والخدمات السحابية إلى تقديم المخاطر المتعلقة بتبني التكنولوجيا وتكاملها. تستثمر الشركة بكثافة ، مع تقدير 300 مليون دولار مخصص للبحث والتطوير في عام 2023. يمكن أن يؤدي أي اختلال مع الطلب في السوق إلى موارد ضائعة.
استراتيجيات التخفيف
حددت شركة NCR العديد من الاستراتيجيات لتخفيف هذه المخاطر. تعمل الشركة على تعزيز مرونة سلسلة التوريد من خلال تنويع الموردين والاستثمار في أنظمة إدارة المخزون. بالإضافة إلى ذلك ، أنشأت NCR فرقة عمل الامتثال لمراقبة التغييرات التنظيمية والتكيف معها بشكل استباقي.
من الناحية المالية ، تهدف NCR إلى تقليل تحميل الديون من خلال التركيز على تحسين التدفق النقدي التشغيلي. في عام 2023 ، تخطط الشركة لتنفيذ تدابير لخفض التكاليف لتوفيرها تقريبًا 50 مليون دولار سنويا. تقوم NCR أيضًا باستكشاف الشراكات الاستراتيجية لتعزيز عروضها التكنولوجية مع نشر التكاليف التشغيلية.
آفاق النمو المستقبلية لشركة NCR
فرص النمو
لدى NCR Corporation ، الشركة الرائدة العالمية في حلول التكنولوجيا ، العديد من محركات النمو التي تشكل آفاقها المستقبلية. تركز الشركة على توسيع نطاق عروض منتجاتها ، ودخول أسواق جديدة ، ومتابعة عمليات الاستحواذ الاستراتيجية لتعزيز مسار النمو.
أحد برامج تشغيل النمو الأولية هو ابتكار المنتجات. إن التزام NCR بتطوير التقنيات المتقدمة مثل الحلول المستندة إلى مجموعة النظراء ، والذكاء الاصطناعي ، وتجارب القنوات متعددة القنوات ، يواجه بشكل جيد في السوق. في عام 2022 ، ذكرت NCR أن قطاع البرمجيات والخدمات قد تم إنشاؤه 1.58 مليار دولار، تمثل زيادة 12 ٪ على أساس سنوي.
لا يزال التوسع في السوق عاملاً مهمًا لـ NCR. تهدف الشركة إلى اختراق المناطق المتخلفة لالتقاط قواعد عملاء جديدة. في توقعاتها لعام 2023 ، توقعت NCR معدل نمو الإيرادات المتوقع لـ 7 ٪ إلى 10 ٪ بالنسبة لأسواقها الأساسية ، التي تغذيها زيادة الطلب في قطاعات البيع بالتجزئة والضيافة.
عمليات الاستحواذ هي أيضًا جزء لا يتجزأ من استراتيجية نمو NCR. وسعت عملية الاستحواذ على Cardtronics في عام 2021 محفظة NCR بشكل كبير ، مضيفًا أكثر 275،000 أجهزة الصراف الآلي عالميا. من المتوقع أن تعزز هذه الخطوة تدفقات الإيرادات ، مما يساهم بتقدير 400 مليون دولار في إيرادات إضافية بحلول عام 2024.
فيما يتعلق بتوقعات نمو الإيرادات وتقديرات الأرباح ، يتوقع المحللون إيرادات NCR للوصول تقريبًا 8.5 مليار دولار بحلول عام 2025 ، بهامش EBITDA المقدر 15%. من المتوقع أن يتم توقع ربحية السهم (EPS) للسنة المالية 2024 $2.50، حتى من $2.10 في السنة المالية 2023.
تلعب الشراكات الاستراتيجية أيضًا دورًا في نمو NCR. تعاون مع تجار التجزئة الرئيسيين والمؤسسات المالية لتعزيز حلول الدفع قد قامت بتنوع تدفقات إيرادات NCR. على سبيل المثال ، عززت الشراكات مع شركات مثل Toast و Aloha الوضع التنافسي لـ NCR في صناعة المطاعم ، مما ساهم في زيادة الإيرادات المتوقعة من 5 ٪ إلى 8 ٪ في الجزء.
تنبع المزايا التنافسية لـ NCR من إمكانيات البرمجيات القوية وشبكة الخدمات الواسعة. أنشأت الشركة وجودًا قويًا للعلامة التجارية ، لا سيما في قطاعات البيع بالتجزئة والخدمات المصرفية ، مما يعزز ولاء العملاء والإيرادات المتكررة. NCR لديه حول 50 ٪ حصة السوق في قطاع أجهزة الصراف الآلي داخل الولايات المتحدة ، تزويده بتقدم كبير على المنافسين.
| سائقي النمو | تفاصيل | التأثير على الإيرادات |
|---|---|---|
| ابتكارات المنتجات | الحلول المستندة إلى مجموعة النظراء وتقنيات الذكاء الاصطناعي | 1.58 مليار دولار من البرمجيات والخدمات (2022) |
| توسع السوق | التركيز على المناطق المتخلفة | متوقع 7 ٪ إلى 10 ٪ نمو الإيرادات في الأسواق الأساسية |
| عمليات الاستحواذ | الاستحواذ على cardtronics | مُتوقع 400 مليون دولار في إيرادات إضافية بحلول عام 2024 |
| تقديرات الأرباح | EPS المتوقع لعام 2024 | $2.50 |
| الشراكات الاستراتيجية | التعاون مع حلول المطاعم | زيادة الإيرادات المتوقعة 5 ٪ إلى 8 ٪ |
| ميزة تنافسية | إمكانات البرمجيات القوية | 50% حصة السوق في قطاع أجهزة الصراف الآلي الأمريكية |
NCR Voyix Corporation (0K45.L) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.