Kyowa Kirin Co., Ltd. (4151.T) Bundle
فهم شركة Kyowa Kirin ، Ltd. تدفقات الإيرادات
تحليل الإيرادات
أبلغت شركة Kyowa Kirin ، المحدودة ، عن إيرادات موحدة بلغت 193.6 مليار ين للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022. وهذا يمثل زيادة في 14.8% على أساس سنوي من 168.7 مليار ين في عام 2021.
تشمل مصادر الإيرادات الأولية لكيوا كيرين الأدوية والمستحضرات الصيدلانية الحيوية والمنتجات التشخيصية. انهيار تدفقات الإيرادات لعام 2022 كما يلي:
- الأدوية: ¥ 156.4 مليار
- المستحضرات الصيدلانية الحيوية: ¥ 30.2 مليار
- المنتجات التشخيصية: ¥ 7 مليار
يلخص الجدول التالي تدفقات إيرادات Kyowa Kirin ومساهماتها في النسب المئوية:
| شريحة | الإيرادات (مليار ين) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| الأدوية | 156.4 | 80.9% |
| الأدوية الحيوية | 30.2 | 15.6% |
| المنتجات التشخيصية | 7.0 | 3.5% |
تباينت معدلات النمو على أساس سنوي لكل قطاع. شهدت الأدوية نموا 12.3%مدفوعة بالطلب القوي على منتجاتها الرئيسية بما في ذلك الوكلاء المضاد للسرطان. نمت الأدوية الحيوية 20.1%، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى نجاح عمليات الإطلاق الجديدة وزيادة تغلغل السوق. شهدت المنتجات التشخيصية نموًا متواضعًا 3.6%.
من حيث توزيع الإيرادات الجغرافية ، جاءت مساهمات ملحوظة من:
- اليابان: ¥ 130.1 مليار
- أمريكا الشمالية: 40.2 مليار .2 مليار
- أوروبا: ¥ 23.3 مليار
يوضح الجدول أدناه الانهيار الجغرافي للإيرادات جنبا إلى جنب مع مساهمات النسبة المئوية:
| منطقة | الإيرادات (مليار ين) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| اليابان | 130.1 | 67.1% |
| أمريكا الشمالية | 40.2 | 20.8% |
| أوروبا | 23.3 | 12.1% |
بشكل عام ، يؤكد تحليل إيرادات Kyowa Kirin على أدائها القوي عبر قطاعات مختلفة ، مع نمو مستمر في الأسواق الرئيسية التي تقود الصحة المالية للشركة.
غوص عميق في شركة Kyowa Kirin Co. ، Ltd. الربحية
مقاييس الربحية
أبلغت شركة Kyowa Kirin ، المحدودة. 70.1% للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022. يوضح هذا الرقم اتجاه ربح إجمالي مستقر ، مما يشير إلى استراتيجيات إدارة التكاليف الفعالة في الإنتاج. وقفت هامش الربح التشغيلي في 14.5%، تعكس نهجًا منضبطًا في النفقات التشغيلية والتركيز على الحفاظ على مستويات الربح الصحية.
تم تسجيل هامش الربح الصافي في 9.8%، إظهار انخفاض طفيف عن العام السابق ، حيث كان في 10.4%. يمكن أن يعزى هذا الانخفاض الهامشي إلى زيادة نفقات البحث والتطوير والمنافسة في السوق.
| سنة | هامش الربح الإجمالي (٪) | هامش الربح التشغيلي (٪) | صافي هامش الربح (٪) |
|---|---|---|---|
| 2020 | 68.2 | 12.3 | 8.7 |
| 2021 | 69.4 | 13.0 | 10.4 |
| 2022 | 70.1 | 14.5 | 9.8 |
بالمقارنة مع متوسط الصناعة ، هامش الربح التشغيلي لكيوا كيرين 14.5% يتجاوز متوسط صناعة الأدوية والتكنولوجيا الحيوية تقريبًا 12.1%. هذا يدل على وضع الشركة المواتية في المشهد التنافسي.
تكشف مقاييس الكفاءة التشغيلية ، مثل إدارة التكاليف ، أن Kyowa Kirin قد حافظت بنجاح على اتجاه الهامش الإجمالي على مدى السنوات الثلاث الماضية. لقد لعب تركيز الإدارة على خفض النفقات غير الضرورية أثناء الاستثمار في المشاريع ذات الإمكانات العالية دورًا مهمًا. في عام 2022 ، أبلغت الشركة عن زيادة نفقات التشغيل 6%، ومع ذلك ، أظهر الربح التشغيلي زيادة قوية في 16% سنة سنة.
بالإضافة إلى ذلك ، تعكس النسب الحالية للربحية صحة مالية جيدة التنظيم. تم الإبلاغ عن عائد الأصول (ROA) في 7.0%، مقارنة بمتوسط الصناعة 5.5%، عرض قدرة Kyowa Kirin على تحويل الاستثمارات بكفاءة إلى أرباح. وفي الوقت نفسه ، تقف العائد على الأسهم (ROE) في 12.8%، وهو أعلى من متوسط الصناعة 10.0%مع الإشارة إلى عوائد تشغيلية قوية للمساهمين.
يبرز مجموعة مقاييس الربحية هذه مرونة وفعاليات Kyowa Kirin في التنقل في بيئتها التشغيلية مع الحفاظ على هوامش جذابة. تؤكد قدرة الشركة على التفوق على متوسط الأداء في الصناعة ميزةها التنافسية وتقترح الحصول على قدم ثابتة للنمو في المستقبل.
الديون مقابل الأسهم: كيف تمول شركة Kyowa Kirin ، Ltd.
الديون مقابل هيكل الأسهم
اعتمدت شركة Kyowa Kirin Co. ، Ltd. مقاربة متميزة لتمويل نموها الذي ينطوي على توازن منظم بين الديون والإنصاف. اعتبارًا من أحدث البيانات المبلغ عنها من Q2 2023 ، تمتلك الشركة مبلغًا كبيرًا من الديون ، مما يؤثر على هيكل رأس المال والصحة المالية.
اعتبارًا من 30 يونيو 2023 ، أبلغت Kyowa Kirin عن إجمالي الالتزامات ¥ 363.6 مليار، مع ديون طويلة الأجل تشمل حولها 260.1 مليار والديون قصيرة الأجل حولها ¥ 103.5 مليار. هذا يشير إلى اعتماد كبير على التمويل طويل الأجل.
تقف نسبة الديون إلى حقوق الملكية تقريبًا 1.3، مقارنة بمتوسط الصناعة حوالي 0.6 للمستحضرات الصيدلانية. تشير هذه النسبة الأعلى إلى أن Kyowa Kirin تستفيد من الديون لتمويل عملياتها وتوسعها ، والتي يمكن أن تكون مفيدة في مرحلة النمو ولكنها تزيد أيضًا من المخاطر المالية.
من حيث الأنشطة الحديثة ، أصدرت كيوا كيرين 50 مليار في سندات الشركات في مارس 2023 ، تعرض استراتيجيتها لتحسين هيكل رأس المال مع الاستفادة من أسعار الفائدة المواتية. تم تعيين تصنيف الشركة الائتماني من Moody's حاليًا BAA2مع الإشارة إلى مخاطر الائتمان المعتدلة ، والتي تدعم قدرتها على جمع أموال إضافية إذا لزم الأمر.
يوازن Kyowa Kirin أيضًا تمويل الديون بتمويل الأسهم. للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022 ، أبلغت الشركة عن زيادة في الأسهم مدفوعة بالأرباح المحتجزة وارتفاع طفيف في رأس مال الأسهم ، مما يعكس التزامًا بتعزيز قيمة المساهمين مع الحفاظ على السيولة الكافية لمبادرات النمو.
| نوع الديون | المبلغ (مليار)) | النسبة المئوية لإجمالي الديون |
|---|---|---|
| ديون طويلة الأجل | 260.1 | 71.5% |
| ديون قصيرة الأجل | 103.5 | 28.5% |
| إجمالي الديون | 363.6 | 100% |
يمكّن هذا المزيج الاستراتيجي الشركة من تأجيج البحوث والتطوير ، وهو أمر حاسم في المشهد الصيدلاني التنافسي. يجب أن يلاحظ المستثمرون أنه على الرغم من أن اعتماد Kyowa Kirin على الديون قد يمثل مخاطر ، فإنه يضع الشركة أيضًا للاستفادة من فرص النمو من خلال الرافعة المالية الفعالة.
تقييم Kyowa Kirin Co. ، Ltd. السيولة
تقييم سيولة Kyowa Kirin ، Ltd.
أظهرت شركة Kyowa Kirin Co. ، Ltd. موضع سيولة مستقر كما هو موضح في نسبها الحالية والسريعة. اعتبارًا من أحدث البيانات المالية ، تقف النسبة الحالية في 2.03، مما يشير إلى أن الأصول الحالية للشركة أكثر من ضعف التزاماتها الحالية. يتم تسجيل النسبة السريعة ، التي توفر نظرة ثاقبة السيولة عن طريق استبعاد المخزون ، على 1.66.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل ، أبلغت كيوا كيرين عن رأس المال العامل تقريبًا ¥ 171 مليار للسنة المالية المنتهية في مارس 2023. وهذا يعكس زيادة من 157 مليار في السنة المالية السابقة ، مما يشير إلى وجود اتجاه إيجابي في إدارة الالتزامات قصيرة الأجل.
عند مراجعة بيانات التدفق النقدي ، تكشف بيانات تشغيل اتجاهات التدفق النقدي والاستثمار والتمويل عن رؤى مثيرة للاهتمام. للسنة المالية 2023 ، تم إنشاء التدفق النقدي التشغيلي الذي تم إنشاؤه تقريبًا ¥ 65 مليار، مما يعكس قدرة قوية على توليد النقود من العمليات. تم الإبلاغ عن استثمار التدفق النقدي في ¥ (30 مليار)، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى الاستثمارات في البحث والتطوير والاستحواذ ، في حين كان التمويل التدفق النقدي تقريبًا ¥ (15 مليار)، تعكس سداد القروض والأرباح المدفوعة.
مخاوف السيولة المحتملة هي ضئيلة بالنظر إلى النسب الصحية والسريعة ؛ ومع ذلك ، فإن المبلغ الكبير من التدفق النقدي الاستثمار يشير إلى التزام كبير بالنمو ، والذي يمكن أن يؤثر مؤقتًا على السيولة إذا لم يتم إدارته بفعالية. وعلى العكس ، تشير الزيادة المستمرة في رأس المال العامل إلى أن الشركة في وضع جيد لتغطية التزاماتها قصيرة الأجل.
| مقاييس السيولة | السنة المالية 2023 | السنة المالية 2022 |
|---|---|---|
| النسبة الحالية | 2.03 | 1.95 |
| نسبة سريعة | 1.66 | 1.58 |
| رأس المال العامل (مليار ين) | 171 | 157 |
| التدفق النقدي التشغيلي (مليار ين) | 65 | 60 |
| استثمار التدفق النقدي (مليار ين) | (30) | (25) |
| تمويل التدفق النقدي (مليار ين) | (15) | (20) |
هل شركة Kyowa Kirin ، Ltd.
تحليل التقييم
استحوذت شركة Kyowa Kirin Co. ، Ltd. يمكن أن يوفر تحليل النسب الرئيسية مثل السعر إلى الأرباح (P/E) ، والسعر إلى الكتب (P/B) ، وقيمة EBITDA للمؤسسة (EV/EBITDA) الوضوح بشأن ما إذا كان السهم مبالغًا فيه أو مقومة بأقل من قيمته .
نسب التقييم الرئيسية
- نسبة P/E: اعتبارًا من أحدث التقارير المالية ، تقف نسبة Kyowa Kirin P/E 25.4.
- نسبة P/B: الشركة لديها نسبة P/B من 2.1.
- نسبة EV/EBITDA: تم الإبلاغ عن نسبة قيمة المؤسسة إلى EBITDA في 14.7.
اتجاهات سعر السهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية ، شهد سهم Kyowa Kirin تقلبات ملحوظة. فيما يلي تفاصيل سعر السهم الرئيسية:
| فترة | السعر (JPY) | يتغير (٪) |
|---|---|---|
| منذ 12 شهرًا | 5,300 | +15% |
| منذ 6 أشهر | 5,800 | -3.5% |
| منذ 3 أشهر | 5,500 | +2.5% |
| السعر الحالي | 5,440 | +1.6% |
نسب العائد ونسب الدفع
تقدم Kyowa Kirin عوائد إلى مساهميها من خلال الأرباح. يتم تسجيل عائد الأرباح الحالية في 1.8%، مع نسبة الدفع 25% بناء على أحدث تقرير الأرباح.
إجماع المحلل
الإجماع بين المحللين على تقييم أسهم Kyowa Kirin إيجابية في الغالب ، مع التصنيفات التالية:
- يشتري: 8 المحللون
- يمسك: 5 المحللون
- يبيع: 2 المحللون
يجب على المستثمرين النظر بعناية في هذه المقاييس أثناء تقييم الصحة المالية وتقييم الأسهم لشركة Kyowa Kirin ، Ltd.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Kyowa Kirin Co. ، Ltd.
عوامل الخطر
تواجه شركة Kyowa Kirin ، Ltd. العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية وفعاليتها التشغيلية. تمتد هذه المخاطر على مختلف المجالات ، بما في ذلك ديناميات السوق ، والبيئات التنظيمية ، والمنافسة في قطاع الأدوية الحيوية.
المخاطر الداخلية
تشمل المخاطر التشغيلية اضطرابات في سلاسل التوريد وقدرات الإنتاج. اعتبارًا من أحدث تقرير للأرباح ، لاحظت Kyowa Kirin زيادة التكلفة التشغيلية بسبب الضغوط التضخمية ، والتي تؤثر على هامشها الإجمالي ، الذي وقف في 76.5% ضد 78.2% سنة سنة. علاوة على ذلك ، تعتمد الشركة اعتمادًا كبيرًا على استثمارات البحث والتطوير ، والتي بلغت منها 46 مليار في السنة المالية الأخيرة. أي انتكاسات في تطوير المنتج يمكن أن تشكل تهديدًا طويل الأجل لنمو الإيرادات.
المخاطر الخارجية
لا تزال المنافسة في السوق عاملاً حاسماً. تتميز صناعة المستحضرات الصيدلانية الحيوية بالتقدم السريع وتدفق مستمر للوافدين الجدد. يمثل المنافسون الرئيسيون في Kyowa Kirin ، بما في ذلك شركة Takeda Pharmaceutical Co. و Astellas Pharma Inc. التحديات المستمرة. في عام 2022 ، أبلغت تاكيدا عن إيرادات ¥ 3.4 تريليونوصلت Astellas 1.5 تريليون، تسليط الضوء على المشهد التنافسي المكثف.
التغييرات التنظيمية
المخاطر التنظيمية ذات أهمية قصوى في قطاع الأدوية. يمكن أن تؤثر التغييرات في عمليات الموافقة على المخدرات أو لوائح التسعير بشكل كبير الربحية. على سبيل المثال ، في عام 2022 ، أدت المراجعة في تسعير الأدوية الوطني للتأمين الصحي (NHI) إلى متوسط انخفاض الأسعار في الأسعار 10% بالنسبة لبعض الأدوية ، والتي من المحتمل أن تؤثر على تدفقات إيرادات Kyowa Kirin من منتجاتها القائمة.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر عدم اليقين الاقتصادي أيضًا على الطلب على المنتجات الصيدلانية الحيوية. لقد عطلت الآثار المستمرة لـ Covid-19 أنظمة الرعاية الصحية في جميع أنحاء العالم. ارتفعت مبيعات Kyowa Kirin في قطاع الأدوية المتخصصة إلى 90 مليار ولكن واجهت الرياح المعاكسة بسبب تحول أولويات الرعاية الصحية وقيود الميزانية في العديد من الأسواق.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية تقلبات في أسعار صرف العملات ، بالنظر إلى وجود Kyowa Kirin العالمي. يتم إنشاء جزء كبير من إيرادات الشركة خارج اليابان ، مما يجعلها عرضة لتقلبات العملات الأجنبية. في Q2 2023 ، أ 5 ٪ انخفاض في سعر صرف USD/JPY أدى إلى أ ¥ 3 مليار انخفاض في الإيرادات عند ترجمته إلى الين الياباني.
استراتيجيات التخفيف
نفذت Kyowa Kirin استراتيجيات التخفيف المختلفة لمعالجة هذه المخاطر. تركز الشركة على تنويع محفظة منتجاتها لتقليل الاعتماد على أدوية محددة. كجزء من خطتها الإستراتيجية لمدة خمس سنوات ، تهدف Kyowa Kirin إلى تخصيص 20% من ميزانية البحث والتطوير نحو المناطق العلاجية الناشئة ، بما في ذلك الأورام والأمراض النادرة.
تؤكد الشركة أيضًا على بناء شراكات استراتيجية لدعم وضعها في السوق وتعزيز قدرات الابتكار. لقد كان التعاون مع شركات التكنولوجيا الحيوية جانبًا رئيسيًا لاستراتيجية Kyowa Kirin للتنقل في الضغوط التنافسية.
| عامل الخطر | تأثير | استراتيجية التخفيف الحالية |
|---|---|---|
| الاضطرابات التشغيلية | زيادة تكاليف الإنتاج ، تأخر إطلاق المنتجات | تنويع الموردين وتحسين عمليات الإنتاج |
| مسابقة السوق | الضغط على حصة السوق واستراتيجيات التسعير | البحث والتطوير المبتكرة والشراكات الاستراتيجية |
| التغييرات التنظيمية | فقدان الإيرادات المحتملة من إصلاحات تسعير المخدرات | الانخراط في الدعوة للسياسة والامتثال |
| مخاطر تبادل العملات | تقلبات الإيرادات | استخدام استراتيجيات التحوط |
| الظروف الاقتصادية | انخفاض الطلب على منتجات معينة | التوسع في أسواق جديدة وشرائح المنتجات |
آفاق النمو المستقبلية لشركة Kyowa Kirin Ltd.
فرص النمو
لدى Kyowa Kirin Co. ، Ltd. فرص نمو كبيرة يمكن أن تعزى إلى العديد من العوامل الرئيسية. لدى الشركة خط أنابيب شامل للمنتج والتركيز الاستراتيجي على الابتكار ، وخاصة في قطاع الأدوية الحيوية.
سائق نمو واحد هو الاستثمار المستمر في البحث والتنمية. في عام 2022 ، أبلغت Kyowa Kirin عن مصاريف البحث والتطوير التي تصل إلى حوالي 75 مليار، تمثل عن 19% من إجمالي مبيعاتها لهذا العام. هذا الاستثمار المركّز موجه نحو تطوير علاجات جديدة ، وخاصة في مجالات علم الأورام والأمراض النادرة.
كما يلعب توسع السوق دورًا حيويًا. من المتوقع أن ينمو سوق الأدوية العالمي بمعدل نمو سنوي مركب 6.5% من عام 2023 إلى عام 2030. إن Kyowa Kirin في وضع استراتيجي للاستفادة من هذا الاتجاه من خلال عملياتها الدولية ، وخاصة في الولايات المتحدة وأوروبا حيث تهدف إلى تعزيز حصتها في السوق بشكل كبير.
يتم تسليط الضوء على ابتكارات منتجات الشركة من خلال إطلاق الأدوية الرائدة ، NESP ، والتي شهدت زيادة في المبيعات 16% على أساس سنوي في عام 2022 ، وصوله تقريبًا 44 مليار. مع توسيع المؤشرات وتطوير تركيبات جديدة ، من المتوقع أن تسهم NESP في نمو الإيرادات المستمر.
توقعات الإيرادات المستقبلية واعدة. يتوقع المحللون أن يصل إجمالي إيرادات Kyowa Kirin 500 مليار بحلول عام 2025 ، مدفوعًا بكل من النمو العضوي والاستحواذ المحتملة. توقعات أرباح السهم (EPS) إيجابية أيضًا ، مع تقديرات تشير إلى زيادة ¥200 بحلول عام 2025.
تابعت Kyowa Kirin أيضًا شراكات استراتيجية لدعم عروضها. من المتوقع أن يستفيد التعاون مع AMGEN في عام 2022 من أجل التنمية المشتركة لعلاج الأورام الجديد من نقاط قوة الشركتين ، مما قد يؤدي إلى إطلاق السوق بحلول عام 2025. يمكن أن تعزز هذه الشراكة تدفقات الإيرادات بشكل كبير إذا نجحت.
المزايا التنافسية هي عامل حاسم آخر. Kyowa Kirin يحمل محفظة براءات اختراع قوية مع براءات الاختراع تمتد إلى ما يصل إلى 2030: تمكن هذه الحماية الشركة من الحفاظ على ميزة تنافسية في المساحة الصيدلانية الحيوية. علاوة على ذلك ، فإن سمعتها القوية لجودة المنتج وسلامتها تعزز ثقة العملاء والولاء.
| برامج تشغيل النمو الرئيسية | الوضع الحالي | التوقعات المستقبلية |
|---|---|---|
| استثمار البحث والتطوير | ¥ 75 مليار (2022) | استمرار الاستثمار لدعم توسيع خطوط الأنابيب |
| توسع السوق | ركز علينا وأوروبا | هدف معدل نمو سنوي مركب من 6.5 ٪ حتى 2030 |
| المخدرات الرائدة (NESP) | 44 مليار (2022) | النمو المتوقع من المؤشرات الموسعة |
| توقعات الإيرادات | 400 مليار (2022) | من المتوقع أن تصل إلى 500 مليار ين بحلول عام 2025 |
| تقديرات EPS | ¥150 (2022) | من المتوقع أن تزيد إلى 200 بحلول عام 2025 |
| الشراكات الاستراتيجية | تعاون Amgen (2022) | إمكانية إطلاق علاج الأورام الجديد بحلول عام 2025 |
هذه فرص النمو المختلفة تضع Kyowa Kirin جيدًا للمستقبل ، مما يسمح للشركة بالتنقل في المشهد التنافسي بفعالية.
Kyowa Kirin Co., Ltd. (4151.T) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.