Derichebourg SA (DBG.PA) Bundle
فهم تدفقات الإيرادات Derichebourg SA
تحليل الإيرادات
تعمل Derichebourg SA بشكل أساسي في قسمين تجاريين: الخدمات البيئية والخدمات المتعددة. يعد فهم تدفقات الإيرادات من هذه القطاعات أمرًا ضروريًا للمستثمرين الذين يبحثون في الصحة المالية للشركة.
يركز قسم الخدمات البيئية على جمع النفايات وإعادة التدوير والعلاج ، ويشكل جزءًا كبيرًا من إجمالي الإيرادات. في عام 2022 ، أنشأ هذا الجزء تقريبًا 1.21 مليار يورومحاسبة حوالي 70% من إجمالي إيرادات الشركة.
ساهم قطاع الخدمات المتعددة ، والذي يتضمن خدمات مثل التوظيف والصيانة ، حولها 514 مليون يورو، تمثل المتبقية 30% من إجمالي الإيرادات.
أظهر نمو الإيرادات على أساس سنوي اتجاهات متقلبة. في عام 2021 ، أبلغ ديريتشبورغ عن إيرادات 1.56 مليار يورو. زاد هذا الرقم إلى 1.73 مليار يورو في عام 2022 ، تشير إلى معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي تقريبًا 11%. يوضح الجدول التالي هذا الاتجاه بتنسيق منظم:
| سنة | إجمالي الإيرادات (مليون يورو) | نمو سنة على أساس سنوي (٪) |
|---|---|---|
| 2020 | €1,500 | - |
| 2021 | €1,560 | 4% |
| 2022 | €1,730 | 11% |
يكشف دراسة مساهمة القطاعات المختلفة أنه على الرغم من أن الخدمات البيئية هي سائق الإيرادات المهيمنة ، فقد أظهر قطاع الخدمات متعددة الخدمات إمكانات النمو ، لا سيما في المناطق الحضرية. نمت إيرادات هذا الجزء 15% على أساس سنوي من 2021 إلى 2022.
وقد لوحظت تغييرات كبيرة في تدفقات الإيرادات في قطاع الخدمات البيئية بسبب زيادة الطلب على حلول إدارة النفايات المستدامة. شهدت الشركة زيادة في العقود ، مما أدى إلى زيادة الإيرادات في هذا القطاع. على سبيل المثال ، في عام 2022 ، حصل Derichebourg على عقود جديدة تستحقها تقريبًا 250 مليون يورو، التأثير على الإيرادات بشكل إيجابي.
تُظهر الأعطال الإقليمية أن إيرادات Derichebourg موزعة بشكل جيد عبر مختلف المناطق الجغرافية. في فرنسا ، ولدت الشركة حول 1.3 مليار يورو في عام 2022 ، بينما ساهمت الدول الأوروبية الأخرى حولها 400 مليون يورو. يعرض الجدول التالي مساهمات الإيرادات الإقليمية:
| منطقة | الإيرادات (مليون يورو) | النسبة المئوية من إجمالي الإيرادات (٪) |
|---|---|---|
| فرنسا | €1,300 | 75% |
| أوروبا الأخرى | €300 | 17% |
| بقية العالم | €130 | 8% |
بشكل عام ، يشير تحليل تدفقات إيرادات Derichebourg SA إلى أساس متين في الخدمات البيئية ، مع إمكانية النمو في الخدمات المتعددة. تعزز العقود الاستراتيجية للشركة والتنويع الجغرافي قدرات توليد الإيرادات.
غوص عميق في ربحية ديريشيبورغ سا
مقاييس الربحية
أظهرت Derichebourg SA ، المدرجة في Euronext Paris ، مقاييس ربحية ملحوظة توفر رؤى للمستثمرين. تحليل الربح الإجمالي, الربح التشغيلي، و صافي هوامش الربح يكشف عن الصحة المالية للشركة خلال الفترات الأخيرة.
للسنة المالية المنتهية 2022 ، ذكرت Derichebourg أ الربح الإجمالي من 382 مليون يورو ، مع أ هامش الربح الإجمالي تقريبا 19.2%. كانت هذه زيادة طفيفة عن هامش الربح الإجمالي للعام السابق بنسبة 18.8 ٪. ال الربح التشغيلي بلغت 72 مليون يورو ، وترجم إلى هامش ربح تشغيلي 3.6%.
من ناحية صافي الربح، حقق Derichebourg 33 مليون يورو في عام 2022 ، مما أسفر صافي هامش الربح ل 1.7%، حتى من 1.5% في عام 2021. فيما يلي ملخص لمقاييس الربحية خلال السنوات الأخيرة:
| سنة | إجمالي الربح (مليون يورو) | هامش الربح الإجمالي (٪) | الربح التشغيلي (مليون يورو) | هامش الربح التشغيلي (٪) | صافي الربح (مليون يورو) | صافي هامش الربح (٪) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 360 | 18.2 | 55 | 2.9 | 26 | 1.5 |
| 2021 | 370 | 18.8 | 66 | 3.3 | 30 | 1.5 |
| 2022 | 382 | 19.2 | 72 | 3.6 | 33 | 1.7 |
عند مقارنة نسب الربحية هذه مع متوسطات الصناعة ، فإن هامش الربح الإجمالي في Derichebourg 19.2% أعلى بقليل من متوسط الصناعة 18% لشركات إدارة النفايات. هامش الربح التشغيلي لـ 3.6% هو أيضا مواتية ، مقارنة بمتوسط الصناعة 3.1%.
يكشف تحليل الكفاءة التشغيلية أن Derichebourg قد اتخذ خطوات كبيرة في إدارة التكاليف. يعرض اتجاه الهامش الإجمالي مسارًا تصاعديًا ثابتًا ، مما يعكس تحسين الكفاءة التشغيلية وقوة تسعير أفضل في السوق. تخطط الشركة لتعزيز كفاءتها بشكل أكبر من خلال الاستثمار في عمليات التكنولوجيا وإعادة التدوير ، والتي من المتوقع أن تخفض التكاليف وتحسين الهوامش الإجمالية.
بشكل عام ، تشير مقاييس ربحية Derichebourg إلى وضع مالي قوي. تشير التحسينات في هوامش الربح الإجمالية والصافية إلى استراتيجيات تشغيلية فعالة والطلب القوي على خدماتها. يجب على المستثمرين النظر في هذه العوامل عند تقييم الأداء المستقبلي للشركة.
الديون مقابل الأسهم: كيف تقوم Derichebourg SA بتمويل نموها
الديون مقابل هيكل الأسهم
توظف Derichebourg SA توازنًا استراتيجيًا بين الديون والإنصاف لتمويل عملياتها ونموها. اعتبارًا من آخر عام مالي ، أبلغت الشركة عن ** إجمالي الدين ** حوالي ** ** 145 مليون يورو ** ، والذي يتضمن كلا من ** على المدى القصير ** و ** على المدى الطويل **.
- ديون قصيرة الأجل: 25 مليون يورو
- ديون طويلة الأجل: 120 مليون يورو
الشركة نسبة الديون إلى حقوق الملكية يقف عند ** 0.85 ** ، مما يشير إلى مستوى محافظ نسبيا من الرافعة المالية مقارنة بمتوسط الصناعة ** 1.5 **. توضح هذه النسبة نهج إدارة المخاطر في Derichebourg ، حيث تعطي الأولوية للاستقرار مع الاستفادة من الديون للنمو.
في السنوات الأخيرة ، أصدر Derichebourg ** 40 مليون يورو ** في سندات الشركات التي تهدف إلى إعادة تمويل الديون الحالية ، وتأمين أسعار الفائدة المواتية ، وتمويل النفقات الرأسمالية. تمتلك الشركة حاليًا تصنيفًا ائتمانيًا لـ ** BB+** من وكالات التصنيف الرئيسية ، مما يعكس مخاطر الائتمان المعتدلة ولكن أيضًا القدرة على إدارة التزاماتها بفعالية.
تتضمن استراتيجية Derichebourg موازنة تكلفة الديون ضد تخفيف الإنصاف. على الرغم من أن تمويل الأسهم قد يكون أكثر تكلفة بسبب تكلفة رأس المال ، فإن استخدام الشركة المستهدف للديون يسمح لها بالاستفادة من فرص النمو دون تخفيف قيمة المساهمين. في العام الماضي ، جاء ما يقرب من ** 35 ٪ ** من تمويلها من الديون ، بينما كان ** 65 ٪ ** قائم على الأسهم.
| مقياس مالي | المبلغ (مليون يورو) |
|---|---|
| إجمالي الديون | 145 |
| ديون قصيرة الأجل | 25 |
| ديون طويلة الأجل | 120 |
| نسبة الديون إلى حقوق الملكية | 0.85 |
| إصدار الديون الأخيرة | 40 |
| تصنيف الائتمان | BB+ |
| نسبة تمويل الديون | 35% |
| نسبة تمويل الأسهم | 65% |
دعم هذا النهج المتوازن الصحة المالية لشركة Derichebourg وسمح للشركة بالتنقل في تقلبات السوق مع متابعة فرص النمو بشكل فعال.
تقييم سيولة Derichebourg SA
تقييم سيولة Derichebourg SA
أظهر Derichebourg SA ، وهو لاعب رئيسي في قطاعات الخدمات البيئية والخدمات متعددة الخدمات ، اتجاهات مثيرة للاهتمام في السيولة والتي تعد ضرورية للمستثمرين لفهمها.
النسبة الحالية ، وهو مقياس حاسم للسيولة ، تقف عند 1.35 اعتبارا من أحدث البيانات المالية. يشير هذا إلى أنه لكل يورو من الالتزامات الحالية ، لدى الشركة €1.35 في الأصول الحالية ، مما يشير إلى وضع سيولة مستقرة. النسبة السريعة ، التي تستبعد المخزون من الأصول الحالية ، أقل قليلاً في 1.10، إظهار قدرة صحية على تغطية الالتزامات الفورية.
من حيث رأس المال العامل ، أبلغ Derichebourg SA عن تغيير إيجابي ، مع زيادة رأس المال العامل إلى 150 مليون يورو، حتى من 120 مليون يورو في العام السابق. يشير هذا النمو إلى أن الشركة تدير بشكل فعال أصولها قصيرة الأجل بالنسبة إلى الالتزامات قصيرة الأجل.
| سنة | الأصول الحالية (€ م) | الالتزامات الحالية (€ م) | رأس المال العامل (€ م) | النسبة الحالية | نسبة سريعة |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | €350 | €260 | €90 | 1.35 | 1.10 |
| 2022 | €330 | €210 | €120 | 1.57 | 1.25 |
تحليل بيان التدفق النقدي ، تم الإبلاغ عن التدفق النقدي التشغيلي لشركة Derichebourg SA للعام المالي الأخير في 70 مليون يورو، زيادة من 55 مليون يورو في العام السابق. هذا يشير إلى أداء تشغيلي قوي. تعكس التدفقات النقدية الاستثمار تدفق نقدي 30 مليون يورو، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى عمليات الاستحواذ والنفقات الرأسمالية. سجلت أنشطة التمويل تدفقًا خارجيًا 20 مليون يورو، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى سداد الديون.
تشير الاتجاهات الحديثة إلى وجود قوة سيولة محتملة حيث يستمر التدفق النقدي التشغيلي في تجاوز النفقات الرأسمالية ، مما يوفر عازلة للاستثمارات والخصوم الثابتة. ومع ذلك ، فإن أي فرص مستقبلية للتوسع قد تتطلب مراقبة دقيقة للاحتياطيات النقدية.
في الختام ، يحتفظ Derichebourg SA بوضع سيولة قوي ، ولكن يجب أن يظل المستثمرون متيقظين فيما يتعلق باتجاهات التدفق النقدي المستقبلي وظروف السوق التي قد تؤثر على هذه النسب.
هل Derichebourg SA مبالغ فيه أم أقل من القيمة؟
تحليل التقييم
أظهر Derichebourg SA ، وهو لاعب رئيسي في قطاعات الخدمات البيئية والخدمات متعددة الخدمات ، مقاييس مالية مثيرة للاهتمام يجب على المستثمرين تحليلها لقياس تقييمها. تتضمن النسب الحاسمة المستخدمة لهذا التقييم السعر إلى الأرباح (P/E) ، والسعر إلى الكتاب (P/B) ، وقيمة المؤسسة إلى EBITDA (EV/EBITDA). اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، فإن النسب المالية لـ Derichebourg هي كما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة P/E. | 16.2 |
| نسبة P/B. | 1.8 |
| نسبة EV/EBITDA | 9.5 |
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية ، أظهر سعر سهم Derichebourg تقلبات ملحوظة. في أكتوبر 2022 ، كان سعر السهم بسعر 5.50 يورو ، ليصل إلى ذروة قدرها 7.20 يورو في يناير 2023 ، قبل أن يستقر حوالي 6.40 يورو اعتبارًا من أكتوبر 2023. وهذا يمثل زيادة إجمالية تبلغ حوالي 16.36% على مدار العام.
جانب آخر مهم يجب مراعاته هو عائد الأرباح ونسب الدفع. أعلنت Derichebourg عن توزيع أرباح بقيمة 0.40 يورو للسهم الواحد للسنة المالية 2023 ، مما أدى إلى عائد أرباح من 6.25% بناءً على سعر السهم الحالي البالغ 6.40 يورو. تم الإبلاغ عن نسبة الدفع في 24.8%مع الإشارة إلى سياسة مستدامة في عودة القيمة للمساهمين مع الاحتفاظ بأرباح كافية للنمو.
علاوة على ذلك ، فإن إجماع المحلل على تقييم أسهم Derichebourg يميل إلى توصية "شراء" من مختلف شركات الاستثمار. يؤكد المحللون على إمكانات الشركة المالية والإمكانية للنمو المالي للشركة في القطاع البيئي ، مما يشير إلى أن الأسهم مقومة بأقل من قيمتها بالنسبة إلى إمكانات أرباحها وموقفها في السوق.
باختصار ، يقدم Derichebourg SA صورة تقييم مقنعة مع نسبة P/E المعقولة ، وعائد أرباح جذابة ، ومعنويات المحللين الإيجابية التي تشير إلى أنها قد تكون قيمتها في بيئة السوق الحالية.
المخاطر الرئيسية التي تواجه Derichebourg SA
عوامل الخطر
تواجه Derichebourg SA ، لاعب بارز في قطاعات الخدمات البيئية والصيانة الصناعية ، مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية.
المخاطر الرئيسية التي تواجه Derichebourg SA
يعد فهم مشهد المخاطر أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين. ما يلي يحدد عوامل الخطر الرئيسية:
- مسابقة الصناعة: قطاع الخدمات البيئية تنافسية للغاية. في عام 2022 ، قدرت السوق بحوالي 30 مليار يورو ، مع العديد من اللاعبين الذين يتنافسون على حصة السوق.
- التغييرات التنظيمية: تتطور اللوائح الأوروبية المتعلقة بإدارة النفايات وحماية البيئة بسرعة. ارتفعت تكاليف الامتثال بمعدل متوسط 5 ٪ سنويا.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤثر التقلبات الاقتصادية على الطلب على خدمات Derichebourg. أدى الانكماش الاقتصادي في عام 2023 إلى متوقع انخفاض 2 ٪ في إيرادات الصناعة الشاملة.
المخاطر التشغيلية والمالية والاستراتيجية
أبرزت تقارير الأرباح الأخيرة العديد من المخاطر التشغيلية والمالية:
- المخاطر التشغيلية: شهدت Derichebourg اضطرابات في سلسلة التوريد ، وخاصة في مصادر المواد. في الربع الثاني من عام 2023 ، ارتفعت التكاليف 12% بسبب الندرة في السوق.
- المخاطر المالية: لا تزال مستويات الديون مصدر قلق ، مع صافي الديون إلى EBITDA نسبة 3.2x اعتبارا من أحدث تقرير ربع سنوي. هذا المستوى من الرافعة المالية يمكن أن يحد من المرونة التشغيلية.
- المخاطر الاستراتيجية: قد يعيق عدم القدرة على الابتكار والتكيف مع التقنيات المتغيرة وضع السوق. زادت نفقات البحث والتطوير فقط 3% على أساس سنوي ، أقل من متوسط الزيادات في الصناعة 6%.
استراتيجيات التخفيف
وضعت Derichebourg SA عدة استراتيجيات لتخفيف هذه المخاطر:
- تنويع: تقوم الشركة بتنويع عروض خدماتها لتشمل المزيد من خدمات إعادة التدوير والنفايات إلى طاقة ، والتي تمثل 30% من إجمالي الإيرادات.
- إدارة التكاليف: يتم التركيز على الكفاءة التشغيلية الأولوية ، بهدف أ 10% تخفيض التكاليف التشغيلية على مدى عامين.
- الإدارة المالية: تخطط الإدارة لتقليل الرافعة المالية من خلال الهدف من صافي الدين إلى EBITDA نسبة 2.5x بحلول عام 2025.
| عامل الخطر | وصف | التأثير المحتمل | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | التنافس الشديد بين اللاعبين الحاليين. | فقدان حصة السوق ؛ انخفاض الإيرادات. | تنويع الخدمات. |
| التغييرات التنظيمية | زيادة تكاليف الامتثال بسبب اللوائح. | ارتفاع التكاليف التشغيلية. | التدريب على الامتثال المعزز. |
| ظروف السوق | التقلبات الاقتصادية التي تؤثر على الطلب. | انخفاض الإيرادات المحتملة. | توسيع وجود السوق والعملاء. |
| اضطرابات سلسلة التوريد | صعوبة في مصادر المواد بأسعار مستقرة. | زيادة التكاليف ؛ تأخير المشروع. | تنويع المورد. |
توفر هذه الأفكار حول عوامل الخطر التي تؤثر على Derichebourg SA رؤية شاملة للتحديات والاستراتيجيات التي يجب على المستثمرين مراعاتها عند تقييم الصحة المالية للشركة.
آفاق النمو المستقبلية لـ Derichebourg SA
فرص النمو
وضعت Derichebourg SA نفسها للنمو الملحوظ في مختلف القطاعات ، مدفوعة في المقام الأول بابتكارات المنتجات ، وتوسعات السوق ، والاستحواذ الاستراتيجية.
برامج تشغيل النمو الرئيسية
يتمثل أحد سائق النمو المهمة لـ Derichebourg SA في تركيزه على الاستدامة ، وخاصة في إدارة النفايات وإعادة التدوير. مع من المتوقع أن تصل سوق إدارة النفايات العالمية 531 مليار دولار بحلول عام 2027 ، يستفيد Derichebourg من هذا الاتجاه من خلال إمكانات إعادة التدوير المحسّنة والممارسات الصديقة للبيئة.
يوسع السوق يلعب أيضًا دورًا مهمًا. لدى Derichebourg خطط لزيادة بصمتها في الأسواق الناشئة ، حيث تتخلف البنية التحتية لإدارة النفايات. في عام 2022 ، ذكرت الشركة أن إيراداتها الدولية تمثل تقريبًا 20% من إجمالي الإيرادات ، مما يشير إلى منطقة محتملة لمزيد من النمو.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
يتوقع المحللون أن تنمو إيرادات Derichebourg بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) 8% على مدار السنوات الخمس المقبلة ، بدعم من زيادة الطلب على الخدمات البيئية وارتفاع التحضر. للسنة المالية 2023 ، تقدر تقديرات الإيرادات تقريبًا 2.1 مليار يورو، حتى من 1.9 مليار يورو في عام 2022.
تقديرات الأرباح
من المتوقع أن تصل الأرباح قبل الفائدة والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) 200 مليون يورو لعام 2023 ، مما يعكس زيادة من 185 مليون يورو في عام 2022. هذا النمو يدل على استمرار التحسن في الكفاءة التشغيلية والطلب على السوق.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
نفذت Derichebourg العديد من المبادرات الاستراتيجية التي تهدف إلى تعزيز مسار النمو. والجدير بالذكر أن الشركة دخلت في شراكات مع الحكومات المحلية لتحسين خدمات جمع النفايات ، مما يتيح تخصيص الموارد بشكل أفضل وتقديم الخدمات. بالإضافة إلى ذلك ، استثمرت في التكنولوجيا لتحسين عمليات إعادة التدوير ، مما قد يؤدي إلى زيادة هوامش الربح. في عام 2022 ، أدت الشراكة مع مدينة باريس إلى أ 15% زيادة في معدلات إعادة التدوير في جميع أنحاء المنطقة.
المزايا التنافسية
تكمن المزايا التنافسية لشركة Derichebourg في عروض الخدمات المتنوعة وشبكتها التشغيلية الواسعة. تعمل الشركة أكثر 15 دولة، توفير مجموعة واسعة من الخدمات من إعادة التدوير إلى إدارة المرافق. علاوة على ذلك ، تتيح خبرتها في حلول الخدمات المتكاملة لها تلبية احتياجات القطاعات المختلفة ، بما في ذلك البناء والخدمات الصناعية.
| المقاييس المالية | 2022 | 2023 (متوقع) |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات (يورو) | 1.9 مليار | 2.1 مليار |
| EBITDA (EUR) | 185 مليون | 200 مليون |
| مساهمة الإيرادات الدولية (٪) | 20% | 25% |
| CAGR (5 سنوات القادمة) | ن/أ | 8% |
في الختام ، من خلال المبادرات الاستراتيجية ، والتركيز على الاستدامة ، وتوسيع عروض الخدمات ، فإن Derichebourg SA في وضع جيد للاستفادة من فرص النمو في قطاعات إدارة النفايات المتطورة وإعادة التدوير.
Derichebourg SA (DBG.PA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.