DEME Group NV (DEME.BR) Bundle
فهم تدفقات إيرادات مجموعة NV Deme
تحليل الإيرادات
لدى Deme Group NV ، الشركة الرائدة في قطاع التجريف والهندسة البحرية ، نموذج إيرادات متنوع يتضمن العديد من الخدمات والمنتجات. يوفر فهم تدفقات إيراداتها رؤى المستثمرين في الصحة المالية والتركيز التشغيلي للشركة.
مصادر الإيرادات الأولية
يولد Deme الإيرادات في المقام الأول من خلال القطاعات التالية:
- خدمات التجريف
- الهندسة البحرية
- الخدمات البيئية
- الطاقة المتجددة
- مشاريع البنية التحتية
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
الاتجاهات التاريخية في نمو إيرادات ديمي ملحوظة. في السنة المالية 2022 ، أبلغ ديمي عن إيرادات إجمالية 2.3 مليار يورو، بمناسبة زيادة 7.5% من 2.14 مليار يورو في عام 2021. يوضح الجدول التالي هذا الاتجاه:
| السنة المالية | إجمالي الإيرادات (مليار يورو) | معدل النمو على أساس سنوي (٪) |
|---|---|---|
| 2020 | €2.0 | - |
| 2021 | €2.14 | 7.0% |
| 2022 | €2.3 | 7.5% |
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة
في السنة المالية 2022 ، كانت مساهمة مختلف قطاعات الأعمال في إيرادات Deme الإجمالية على النحو التالي:
| قطاع الأعمال | الإيرادات (مليون يورو) | نسبة المساهمة (٪) |
|---|---|---|
| خدمات التجريف | €900 | 39.1% |
| الهندسة البحرية | €800 | 34.8% |
| الخدمات البيئية | €300 | 13.0% |
| الطاقة المتجددة | €200 | 8.7% |
| مشاريع البنية التحتية | €100 | 4.3% |
تغييرات كبيرة في تدفقات الإيرادات
شهدت DEME تغييرات كبيرة في تدفقات إيراداتها في السنوات الأخيرة ، خاصة مع تحول ملحوظ نحو قطاع الطاقة المتجددة. نما قطاع الطاقة المتجددة 15% في عام 2022 مقارنة بعام 2021 ، مدفوعًا في المقام الأول عن طريق زيادة الطلب على المنشآت المزرعة للرياح في الخارج. هذا يسلط الضوء على محور استراتيجي في مجالات التركيز ، والذي يحتمل أن يتأثر باتجاهات الاستدامة العالمية ودفع حلول الطاقة الأنظف.
بشكل عام ، النمو المستمر في خدمات التجريف والهندسة البحرية ، مقترنة بالتوسع السريع في الطاقة المتجددة ، وظائف Deme Group NV بشكل إيجابي لاعتبارات الاستثمار المستقبلية.
الغوص العميق في ربحية مجموعة NV Deme
مقاييس الربحية
Deme Group NV ، الشركة الرائدة في التجريف والهندسة البحرية ، تعرض مالية قوية profile من خلال مقاييس الربحية. يعد فهم هذه المقاييس أمرًا ضروريًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى قياس الصحة المالية للشركة.
هوامش الربحية الرئيسية لـ DEME هي كما يلي:
| متري | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 28.5% | 27.4% | 26.7% |
| هامش الربح التشغيلي | 12.3% | 11.5% | 10.9% |
| صافي هامش الربح | 8.1% | 7.9% | 7.5% |
تشير الاتجاهات في الربحية بمرور الوقت إلى مسار إيجابي. زاد هامش الربح الإجمالي بشكل مطرد من 26.7% في عام 2020 إلى 28.5% في عام 2022. هذا يعكس التحسينات في تنفيذ المشروع وإدارة التكاليف.
أظهرت الربح التشغيلي أيضًا نموًا ثابتًا ، وتسلق من 10.9% ل 12.3% خلال نفس الفترة. هذا يزيد من الإشارات الفعالة الكفاءة التشغيلية والسيطرة الأقوى على نفقات التشغيل.
من حيث صافي هامش الربح ، ارتفاع من 7.5% في عام 2020 إلى 8.1% في عام 2022 يعزز قدرة الشركة على إدارة الأرباح الأساسية والنفقات المالية بشكل فعال.
عند مقارنة نسب ربحية DEME بمتوسطات الصناعة ، تتفوق الشركة على العديد من المعايير الرئيسية. يتحول متوسط هامش الربح الإجمالي في الصناعة لشركات الهندسة البحرية 25%، بينما أداء ديمي في 28.5% يسلط الضوء على حافة تنافسية. وبالمثل ، فإن متوسط صناعة هامش الربح التشغيلي يقترب تقريبًا 10%، وضع ديمي بشكل إيجابي مع 12.3%.
تحليل الكفاءة التشغيلية ، أظهر DEME استراتيجيات ناجحة لإدارة التكاليف ، والتي تنعكس في اتجاهات الهامش الإجمالي. يشير التحسن في الهوامش الإجمالية إلى تعزيز هوامش المشروع بسبب استراتيجيات الشراء بشكل أفضل واستخدام المعدات.
بشكل عام ، تشير مقاييس الربحية القوية لـ Deme Group NV إلى شركة تتفوق في قطاعها. يمكن للمستثمرين تقدير الاتجاه التصاعدي في الهوامش كمؤشر إيجابي للنمو المستقبلي والاستقرار.
الديون مقابل الأسهم: كيف تقوم مجموعة Deme Group NV بتمويل نموها
الديون مقابل هيكل الأسهم لمجموعة Deme NV
تحافظ Deme Group NV على نهج استراتيجي لتمويلها ، وتوازن بين الديون والإنصاف لدعم مبادرات النمو الخاصة بها. اعتبارًا من أحدث التقارير المالية ، فإن إجمالي ديون الشركة طويلة الأجل تقريبًا 600 مليون يورو، في حين أن ديونها قصيرة الأجل تقف في جميع أنحاء 150 مليون يورو.
تعد نسبة الديون إلى حقوق الملكية إجراءً حاسمًا لفهم الرافعة المالية للشركة. تقارير مجموعة Deme Group NV عن نسبة الديون إلى حقوق الملكية تقريبًا 1.2. يشير هذا الرقم إلى نهج متوازن مقارنة بمتوسط الصناعة ، والذي يتراوح عادة من 1.0 إلى 1.5 للشركات في قطاعات البحرية والتجريف.
فيما يتعلق بنشاط الديون الأخير ، أكملت Deme Group NV بنجاح إصدار سندات بقيمة 200 مليون يورو في يوليو 2023 ، والتي تهدف إلى إعادة تمويل الديون الحالية وتمويل مشاريع جديدة. تم تصنيف التصنيف الائتماني للشركة BBB+ بواسطة S&P، مما يشير إلى نظرة مستقرة لصحتها المالية.
لتوضيح هيكل الديون والأسهم بشكل أكثر وضوحًا ، إليك تفاصيل مصادر تمويل Deme Group NV للسنة المالية 2023:
| نوع التمويل | المبلغ (مليون يورو) | النسبة المئوية من إجمالي التمويل |
|---|---|---|
| ديون طويلة الأجل | 600 | 60% |
| ديون قصيرة الأجل | 150 | 15% |
| عدالة | 250 | 25% |
توازن مجموعة Deme Group NV بشكل استراتيجي عن تمويلها بين الديون والإنصاف ، مما يضمن الإدارة الفعالة للمخاطر المالية مع الاستمرار في الاستثمار في مبادرات النمو. توفر مستويات الديون المعمول بها الرافعة المالية اللازمة للتوسع ، بينما يحافظ مكون الأسهم على الاستقرار في هيكل رأس المال.
تقييم سيولة مجموعة NV Deme
تقييم سيولة Deme Group NV
لتقييم سيولة Deme Group NV ، نبدأ بفحص النسب الحالية والسريعة. اعتبارًا من عام 2022 ، أبلغت مجموعة Deme عن نسبة حالية من 1.5، مما يشير إلى أن الشركة لديها 1.5 أوقات المزيد من الأصول الحالية من الالتزامات الحالية. وقفت النسبة السريعة في 1.0، عرض السيولة الكافية لتغطية الالتزامات قصيرة الأجل دون الاعتماد على المخزون.
بالانتقال إلى اتجاهات رأس المال العامل ، عرضت Deme Group رأس المال العامل 320 مليون يورو في عام 2022 ، مما يدل على زيادة مطردة 10% مقارنة ب 290 مليون يورو في عام 2021. يشير هذا الاتجاه الإيجابي إلى إدارة فعالة لأصولها وخصومها قصيرة الأجل ، مما يضع الشركة جيدًا ضد النفقات غير المتوقعة.
تعتبر بيانات التدفق النقدي أمرًا بالغ الأهمية في فهم الكفاءة التشغيلية لـ Deme. للسنة المالية المنتهية عام 2022 ، كان التدفق النقدي من أنشطة التشغيل 150 مليون يورو، في حين أن التدفق النقدي من أنشطة الاستثمار سجلت التدفقات الخارجية 80 مليون يورو. أنشطة التمويل جلبت 50 مليون يورو، مما أدى إلى زيادة صافية في النقد والمكافئات النقدية 120 مليون يورو.
| فئة | 2022 مبلغ (مليون يورو) | 2021 مبلغ (مليون يورو) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| الأصول الحالية | 480 | 450 | 6.67% |
| الالتزامات الحالية | 320 | 330 | -3.03% |
| رأس المال العامل | 320 | 290 | 10.34% |
| تشغيل التدفق النقدي | 150 | 120 | 25% |
| استثمار التدفق النقدي | -80 | -70 | 14.29% |
| تمويل التدفق النقدي | 50 | 40 | 25% |
بالنظر إلى مخاوف السيولة المحتملة ، في حين تشير النسب الحالية والسريعة لـ DEME إلى وضع سيولة صلبة ، فإن الاعتماد على التدفق النقدي من العمليات كان مهمًا بشكل متزايد. يدعم النمو في التدفق النقدي التشغيلي دعم السيولة ولكن يجب مراقبته مع تغير ظروف السوق.
بشكل عام ، تقدم سيولة Deme Group القوية ، التي تعززها اتجاهات التدفق النقدي الصحية ورأس المال العامل الإيجابي ، نظرة إيجابية للمستثمرين. ومع ذلك ، لا يزال الاهتمام الوثيق بديناميات السوق أمرًا بالغ الأهمية في ضمان قوة السيولة المستمرة.
هل مجموعة Deme Group NV مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم الصحة المالية لمجموعة Deme Group NV ، يمكن فحص العديد من مقاييس التقييم الرئيسية. ويشمل ذلك نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) ، ونسبة السعر إلى الكتب (P/B) ، ونسبة القيمة إلى EBITDA (EV/EBITDA). اعتبارًا من آخر التحديثات ، لدى Deme Group NV نسبة P/E 18.5، مع الإشارة إلى أن المستثمرين على استعداد للدفع €18.50 لكل يورو من الأرباح. تقف نسبة P/B في 1.4، مما يشير إلى أن السوق تقدر في €1.40 لكل يورو من القيمة الدفترية.
نسبة EV/EBITDA هي مقياس قوي آخر. حاليًا ، تم الإبلاغ عن نسبة Deme's EV/EBITDA 11.7. هذا يعني أن الشركة لديها قيمة للمؤسسة €11.70 لكل اليورو من EBITDA المتولد ، والتي يمكن أن تشير إلى ما إذا كان الأسهم بأسعار عادل مقارنة مع إمكانات أرباحه.
فحص اتجاهات سعر السهم على مدار الـ 12 شهرًا الماضية ، أظهر Deme Group NV أداءً متنوعًا. بدأ السهم العام في €25.50 وبلغت ذروتها €30.00 قبل التراجع إلى السعر الحالي تقريبًا €28.00. هذا يمثل زيادة سنة إلى تاريخ حوالي 9.80%.
تعتبر نسب عائد الأرباح ونسب الدفع أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين الذين يبحثون عن الدخل. حاليًا ، تقدم Deme Group NV عائدًا توزيع أرباح من 2.5% مع نسبة الدفع 30%. يشير هذا إلى اتباع نهج معتدل لإعادة رأس المال للمساهمين مع الاحتفاظ بجزء كبير من الأرباح لإعادة الاستثمار.
إجماع المحلل على تقييم أسهم Deme Group NV يوضح نظرة مختلطة. وفقا للتحليلات الأخيرة ، يتم تصنيف السهم على أنه أ يمسك بواسطة 60% من المحللين ، بينما 30% أوصي به ك يشتري، و 10% لديك يبيع تصنيف. هذا يشير إلى أنه على الرغم من أن البعض يرى الاتجاه الصعودي المحتمل ، فإن البعض الآخر حذر بشأن التسعير الحالي.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة P/E. | 18.5 |
| نسبة P/B. | 1.4 |
| نسبة EV/EBITDA | 11.7 |
| سعر السهم (الحالي) | €28.00 |
| تغيير الأسعار سنة إلى تاريخ | +9.80% |
| عائد الأرباح | 2.5% |
| نسبة الدفع | 30% |
| إجماع المحلل (شراء/عقد/بيع) | 30 ٪ شراء ، 60 ٪ عقد ، 10 ٪ بيع |
المخاطر الرئيسية التي تواجه مجموعة Deme NV
المخاطر الرئيسية التي تواجه مجموعة Deme NV
تواجه مجموعة Deme Group NV العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر على صحتها المالية. يعد فهم هذه المخاطر أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين الذين يفكرون في المشاركة مع الشركة.
- مسابقة الصناعة: تتميز الصناعة البيئية والبحرية بمنافسة مكثفة. يتنافس Deme مع شركات مثل Van Oord و Boskalis. في عام 2022 ، حقق Deme إيرادات قدرها 2.3 مليار يورو ، بينما سجل Van Oord إيرادات 1.8 مليار يورو.
- التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح البيئية على العمليات. في تشريع الاتحاد الأوروبي ، تهدف الصفقة الخضراء إلى تقليل الانبعاثات على الأقل 55% بواسطة 2030. قد يتطلب الامتثال استثمارًا كبيرًا.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤثر التقلبات الاقتصادية على تمويل المشروع. اعتبارًا من Q2 2023 ، شهد قطاع البناء الأوروبي معدل نمو 3.5%. ومع ذلك ، لا يزال عدم اليقين في سلاسل التوريد العالمية مصدر قلق.
تكشف مناقشة المخاطر التشغيلية والمالية التي تم تسليط الضوء عليها في التقارير الحديثة رؤى حرجة. في 2022 التقرير السنوي، لاحظ ديمي التحديات المتعلقة بزيادة تكاليف المواد ونقص العمالة. زادت التكاليف التشغيلية للشركة 12% على أساس سنوي ، مما يؤثر على هوامش الربح.
- المخاطر التشغيلية: حددت الشركة المخاطر المتعلقة بتنفيذ المشروع والتقدم التكنولوجي. في السنة المالية الماضية ، تم حساب تأخير مشكلات في سلسلة التوريد 15% من الجداول الزمنية للمشروع.
- المخاطر المالية: تشكل التقلبات في أسعار صرف العملات الأجنبية مخاطرة لأن DEME تعمل على مستوى العالم. في عام 2022 ، أبلغ ديمي عن خسائر في صرف العملات الأجنبية تقريبًا 10 ملايين يورو.
- المخاطر الاستراتيجية: التوسع في الأسواق الناشئة يجلب التعقيدات التشغيلية. يمكن أن تدفع الاستثمارات الأخيرة لـ Deme في مشاريع الطاقة المتجددة النمو ، ومع ذلك فهي تتطلب رأس مال كبير.
استراتيجيات التخفيف موجودة لمعالجة هذه المخاطر. اعتمد Deme العديد من الخطط ، كما هو موضح في تقرير الأرباح الأخير:
| نوع المخاطر | وصف | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|
| المخاطر التشغيلية | اضطرابات سلسلة التوريد | أنظمة قاعدة الموردين وأنظمة إدارة المخزون |
| المخاطر المالية | تقلبات العملة | استراتيجيات التحوط وتنويع العملات |
| المخاطر التنظيمية | الالتزام بالوائح البيئية | الاستثمار في تقنيات الامتثال والعمليات |
| مخاطر السوق | الانكماش الاقتصادي | المرونة في اختيار المشروع ومراقبة التكاليف |
بشكل عام ، توفر عوامل الخطر المحددة هذه واستراتيجيات التخفيف المقابلة صورة أوضح لتوقعات الصحة المالية لمجموعة Deme Group NV للمستثمرين المحتملين. يعزز النهج الاستباقي للشركة لإدارة هذه المخاطر مرونتها في السوق.
آفاق النمو المستقبلية لمجموعة DEME NV
فرص النمو
تواصل Deme Group NV ، الشركة الرائدة العالمية في قطاع التجريف والهندسة البحرية ، استكشاف طرق مختلفة للنمو. مع التركيز المتزايد على الاستدامة والحلول المبتكرة ، فإن الشركة في وضع جيد للاستفادة من اتجاهات السوق الناشئة.
ابتكارات المنتجات: تستثمر Deme Group بكثافة في البحث والتطوير ، وخاصة في التقنيات الخضراء. أطلقت الشركة الأولى في العالم صفر الانبعاثات دريدجر في عام 2021 ، مما يعزز ميزة تنافسية في العمليات الصديقة للبيئة.
توسعات السوق: إن الدخول الاستراتيجي للشركة إلى الأسواق الجغرافية الجديدة جدير بالملاحظة. العقود الحديثة في مناطق مثل آسيا والمحيط الهادئ و أمريكا الجنوبية أظهرت مسار نمو قوي ، مما يساهم في زيادة تراكم الشركة الإجمالي ، والذي وقف في حوالي 4.2 مليار يورو اعتبارا من Q2 2023.
عمليات الاستحواذ: لدى Deme تاريخ من عمليات الاستحواذ الاستراتيجية التي تعزز قدراتها. اكتساب خدمات الهندسة البحرية في عام 2022 ، وسعت محفظة مشاريعها ، لا سيما في طاقة الرياح البحرية ، وهو جزء سريع النمو من المتوقع أن يرى معدلات النمو السنوية المركب (CAGR) أكثر من ذلك 8% حتى عام 2030.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية: يتوقع المحللون أن تنمو إيرادات Deme Group 2.5 مليار يورو في عام 2023 تقريبًا 3.1 مليار يورو بحلول عام 2025 ، مدفوعًا بزيادة الطلب على مشاريع البنية التحتية المستدامة. من المتوقع أن يظل هامش EBITDA للشركة قويًا ، حوله 15% خلال هذه الفترة.
المبادرات الاستراتيجية: تعتبر شراكات Deme مع أصحاب المصلحة الرئيسيين في قطاع الطاقة المتجددة ، بما في ذلك التعاون مع كبار مطوري الرياح في الخارج ، محوريًا. تهدف الشركة إلى توصيل ما يصل إلى 1.5 جيجاواط من سعة الرياح البحرية بحلول عام 2025 ، مما يعزز موقع السوق.
| سائق النمو | الوضع الحالي | التوقعات المستقبلية |
|---|---|---|
| تراكم السوق | 4.2 مليار يورو (Q2 2023) | الزيادة المتوقعة إلى 5 مليار يورو بحلول عام 2025 |
| نمو الإيرادات (2023-2025) | 2.5 مليار يورو | 3.1 مليار يورو |
| سعة الرياح البحرية | 0.8 جيجاواط | 1.5 جيجاوات بحلول عام 2025 |
| الهامش قبل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 15% (2023) | من المتوقع أن تبقى بنسبة 15 ٪ (2025) |
المزايا التنافسية: أسطول Deme Group الواسع ، الذي يضم أكثر 100 سفينة، يوفر ميزة تنافسية مميزة. تعزز خبرة الشركة وخبرتها في المشاريع المعقدة مكانتها في الصناعة ، مما يتيح لها معالجة المهام الصعبة بشكل فعال.
مع زيادة الاستثمارات العالمية في الطاقة المتجددة والبنية التحتية المستدامة ، تستعد Deme Group للاستفادة من قدراتها للنمو الكبير في السنوات القادمة.
DEME Group NV (DEME.BR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.