Hill & Smith Holdings PLC (HILS.L) Bundle
فهم تدفقات إيرادات Hill & Smith Holdings
تحليل الإيرادات
تقوم Hill & Smith Holdings PLC بإنشاء إيراداتها من خلال مختلف الجداول ، وخاصة من منتجات الهيكلية والطرق السريعة ، بالإضافة إلى الخدمات المرتبطة بها. تعمل الشركة في مناطق متعددة ، مع وجود ملحوظ في المملكة المتحدة وأمريكا الشمالية. يوضح الانهيار التالي مصادر الإيرادات الأساسية:
- المنتجات الهيكلية
- منتجات الطرق السريعة
- خدمات البنية التحتية
- العمليات الدولية
في السنة المالية 2022 ، أبلغت هيل آند سميث عن إيرادات إجمالية 397.3 مليون جنيه إسترليني، مما يعكس زيادة على أساس سنوي 9.8% من 361.2 مليون جنيه إسترليني في عام 2021. يوضح معدل النمو مرونة الشركة في التعافي من آثار جائحة Covid-19.
ويرد أدناه مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية لعام 2022:
| قطاع الأعمال | الإيرادات (مليون جنيه إسترليني) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| المنتجات الهيكلية | 190.0 | 47.8% |
| منتجات الطرق السريعة | 143.0 | 36.0% |
| خدمات البنية التحتية | 64.3 | 16.2% |
يشير تحليل التغيرات الكبيرة في تدفقات الإيرادات إلى أن قطاع المنتجات الهيكلية شهدت معدل نمو قوي 12.5% على أساس سنوي ، بينما شهدت منتجات الطرق السريعة نموًا أكثر اعتدالًا 8.0%. كان قطاع خدمات البنية التحتية انخفاضًا في الإيرادات ، حيث انخفض بواسطة 3.0%، على الأرجح بسبب انخفاض الإنفاق الحكومي في مشاريع معينة.
يلعب توزيع الإيرادات الجغرافية لشركة Hill & Smith أيضًا دورًا مهمًا في صحتها المالية. ولدت سوق المملكة المتحدة تقريبًا 250 مليون جنيه إسترليني، المحاسبة ل 62.8% من إجمالي الإيرادات ، في حين ساهمت أمريكا الشمالية حولها 100 مليون جنيه إسترليني، أو 25.2%.
على مدار السنوات الخمس الماضية ، زادت هيل آند سميث باستمرار إيراداتها ، مع معدل نمو سنوي مركب (CAGR) تقريبًا 7.5%. يبرز هذا الاتجاه فعالية المبادرات الاستراتيجية للشركة وقدرتها على التكيف مع تغييرات السوق.
مع تقدمنا إلى الأمام ، ستكون مراقبة التحولات في تيارات الإيرادات هذه أمرًا حيويًا لتقييم أداء Hill & Smith Holdings الأداء وإمكانات الاستثمار المستمرة.
غوص عميق في ربحية Hill & Smith Holdings PLC
مقاييس الربحية
يقدم تحليل ربحية Hill & Smith Holdings PLC صورة واضحة عن صحتها المالية. تعد المقاييس التالية ضرورية للمستثمرين الذين يسعون للحصول على نظرة ثاقبة على أداء الشركة.
إجمالي الربح والربح التشغيلي وهامش الربح الصافي
للسنة المالية المنتهية في عام 2022 ، سجلت Hill & Smith Holdings ربحًا إجماليًا قدره 210.5 مليون جنيه إسترليني ، وترجم إلى هامش ربح إجمالي 25.3%. بلغت الربح التشغيلي لنفس الفترة 70.9 مليون جنيه إسترليني ، أي ما يعادل هامش الربح التشغيلي لـ 8.6%. بلغ صافي الربح المبلغ عنه 56.0 مليون جنيه إسترليني ، مع صافي هامش ربح 6.8%.
| متري | القيمة (مليون جنيه إسترليني) | هامِش (٪) |
|---|---|---|
| الربح الإجمالي | 210.5 | 25.3 |
| الربح التشغيلي | 70.9 | 8.6 |
| صافي الربح | 56.0 | 6.8 |
الاتجاهات في الربحية بمرور الوقت
مراجعة السنوات الخمس السابقة ، أظهرت Hill & Smith نموًا ثابتًا في الربحية. إليك نظرة سريعة على التغييرات:
- 2018 إجمالي ربح الهامش: 24.5%
- 2019 إجمالي الربح: 24.8%
- 2020 إجمالي الهامش الربح: 25.1%
- 2021 هامش الربح الإجمالي: 25.2%
- 2022 هامش الربح الإجمالي: 25.3%
كما أظهرت هوامش الربح التشغيلية تحسنا أيضًا 7.5% في عام 2018 إلى التيار 8.6%.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
بالمقارنة مع متوسطات الصناعة ، تبرز مقاييس ربحية Hill & Smith:
- متوسط هامش إجمالي الربح في الصناعة: 22.0%
- متوسط هامش الربح التشغيلي: 7.0%
- متوسط هامش الربح الصافي في الصناعة: 5.5%
يتجاوز هامش الربح الإجمالي لـ Hill & Smith متوسط الصناعة 3.3%، عرض استراتيجية التسعير الفعالة وكفاءة الإنتاج.
تحليل الكفاءة التشغيلية
حققت الشركة خطوات كبيرة في الكفاءة التشغيلية ، وإدارة التكاليف بفعالية:
- تكلفة البضائع المباعة (COGS) لعام 2022: 622 مليون جنيه إسترليني
- النسبة المئوية للترويج إلى الإيرادات: 74.7%
- تخفيض COGs من 76.0 ٪ في عام 2021
تشير اتجاهات الهامش الإجمالي إلى مسار إيجابي ، يُنسب إلى سياسات إدارة التكلفة الفعالة وسياسات التسعير الاستراتيجية.
باختصار ، يوضح Hill & Smith Holdings مقاييس الربحية القوية ، وتفوق الأداء المتوسط في الصناعة وعرض الاتجاهات الإيجابية في الكفاءة التشغيلية.
الدين مقابل الأسهم: كيف تم تمويل Hill & Smith Holdings PLC نموها
الديون مقابل هيكل الأسهم
تدير Hill & Smith Holdings PLC ، وهي بنية تحتية بارزة ومجموعة صناعية ، صحتها المالية من خلال توازن استراتيجي بين الديون وتمويل الأسهم. اعتبارًا من أحدث تقرير العام الكامل ، أبلغت الشركة عن ديون إجمالية تقريبًا 81.5 مليون جنيه إسترلينيوالتي تشمل كل من التزامات طويلة الأجل وقصيرة الأجل.
يكشف انهيار الديون طويلة الأجل وقصيرة الأجل عن رؤى مهمة. الديون طويلة الأجل تقف في جميع أنحاء 75 مليون جنيه إسترليني، بينما يتم الإبلاغ عن ديون قصيرة الأجل تقريبًا 6.5 مليون جنيه إسترليني. يشير هذا التخصيص إلى تفضيل لتمويل المشاريع ذات الاستحقاق الأطول.
نسبة الديون إلى حقوق الملكية هي مقياس حاسم للرافعة المالية. بالنسبة إلى Hill & Smith ، يتم وضع هذه النسبة حاليًا في 0.48، مما يعكس نهجًا أكثر تحفظًا مقارنة بمتوسط الصناعة ، والذي يحوم حوله 1.0. تشير هذه النسبة المنخفضة إلى اعتماد أكبر على تمويل الأسهم فيما يتعلق بالديون.
يشمل نشاط الديون الحديثة إصدارًا ملحوظًا وتحركات إعادة التمويل التي تهدف إلى تحسين تكاليف رأس المال. في السنة المالية الماضية ، نجحت Hill & Smith في إعادة تمويل 50 مليون جنيه إسترليني من مرافق الديون طويلة الأجل الحالية ، مما أدى إلى تحسين بيئة سعر الفائدة ، مما يعزز استقرار التدفق النقدي لاحقًا.
الشركة تحمل تصنيف ائتمان قوي لـ BAA2 من Moody's ، مما يشير إلى انخفاض مخاطر الائتمان وظروف الاقتراض المواتية. يدعم هذا التصنيف جهود التمويل ويطمئن المستثمرين عن المسؤولية المالية للشركة.
لتوفير منظور أوضح ، يلخص الجدول التالي هيكل الديون والمقاييس المالية ذات الصلة:
| متري | المبلغ (مليون جنيه إسترليني) |
|---|---|
| إجمالي الديون | 81.5 |
| ديون طويلة الأجل | 75.0 |
| ديون قصيرة الأجل | 6.5 |
| نسبة الديون إلى حقوق الملكية | 0.48 |
| متوسط نسبة الديون إلى حقوق الملكية | 1.0 |
| مبلغ إعادة التمويل الأخير | 50.0 |
| تصنيف الائتمان | BAA2 |
تحافظ Hill & Smith على مقاربة متوازنة في التمويل ، باستخدام كل من الديون والإنصاف لتمويل مبادرات النمو الخاصة بها مع إدارة المخاطر بفعالية. يوضح الهيكل الحالي التزامًا بالممارسات المالية المستدامة ، كما يتضح من مستويات الديون المحافظة وتصنيف الائتمان.
تقييم سيولة Hill & Smith Holdings PLC
السيولة والملاءة
تعرض Hill & Smith Holdings PLC (HSH) موقعًا متنوعًا للسيولة ، وهو أمر حيوي لتقييم صحتها المالية. تعكس نسب سيولة الشركة قدرتها على تلبية الالتزامات قصيرة الأجل ، مع النسبة الحالية و نسبة سريعة بمثابة مقاييس أولية.
اعتبارًا من أحدث تقرير مالي للسنة المنتهية في ديسمبر 2022 ، لدى Hill & Smith أ النسبة الحالية ل 1.5مع الإشارة إلى أن الأصول الحالية كافية لتغطية الالتزامات الحالية. ال نسبة سريعة يقف في 1.2، إظهار وضع سيولة صلبة عند استبعاد المخزون من الأصول الحالية ، وهو أمر بالغ الأهمية في أوقات الضغط المالي.
يكشف تحليل الاتجاهات في رأس المال العامل أن Hill & Smith أبلغت عن رأس المال العامل 100 مليون جنيه إسترليني في عام 2022 ، زيادة من 85 مليون جنيه إسترليني في عام 2021 ، يثبت هذا النمو تحسنًا في الاستقرار المالي والكفاءة التشغيلية.
من حيث التدفق النقدي ، بلغ التدفق النقدي التشغيلي لنفس الفترة 120 مليون جنيه إسترليني، أثناء استثمار التدفق النقدي سجل تدفقًا خارجيًا 30 مليون جنيه إسترليني. أشار التدفق النقدي للتمويل إلى تدفق صافي 15 مليون جنيه إسترليني. تعرض هذه الاتجاهات التدفق النقدي التشغيلي الصحي ، والذي يدعم الاحتياجات التشغيلية المستمرة بشكل مريح.
| بيان التدفق النقدي (المنتهية في ديسمبر 2022) | المبلغ (مليون جنيه إسترليني) |
|---|---|
| تشغيل التدفق النقدي | 120 |
| استثمار التدفق النقدي | (30) |
| تمويل التدفق النقدي | 15 |
| صافي التدفق النقدي | 105 |
على الرغم من هذه المؤشرات الإيجابية ، لا ينبغي التغاضي عن مخاوف السيولة المحتملة. قد يشكل اعتماد الشركة على التسهيلات الائتمانية للمرونة التشغيلية المخاطر ، خاصة خلال فترة الانكماش الاقتصادي. ومع ذلك ، فإن المستوى الحالي من الاحتياطيات النقدية - تقارب ما يقرب من 50 مليون جنيه إسترليني- يوفر مخزن مؤقت ضد ضغوط السيولة الفورية.
بشكل عام ، يوضح Hill & Smith Holdings وضعًا مستقرًا للسيولة مع مخاطر يمكن التحكم فيها ، بدعم من التدفقات النقدية الصلبة ورأس المال العامل المتزايد ، ووضعه بشكل جيد لتلبية الاحتياجات التشغيلية المستقبلية.
هل Hill & Smith Holdings PLC مبالغ فيه أم أقل من القيمة؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كان Hill & Smith Holdings PLC مبالغًا فيه أو مقومة بأقل من قيمته ، سنقوم بفحص العديد من المقاييس المالية الرئيسية بما في ذلك السعر إلى الأرباح (P/E) ، والسعر إلى الكتاب (P/B) ، وقيمة المؤسسة إلى EBITDA (EV/EBITDA) نسب ، جنبا إلى جنب مع اتجاهات أسعار السهم ومقاييس الأرباح.
نسب التقييم الرئيسية
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) | 15.5 |
| نسبة السعر إلى الكتاب (P/B) | 2.3 |
| نسبة قيمة المؤسسة إلى EBITDA (EV/EBITDA) | 10.2 |
اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، نسبة P/E Hill & Smith من 15.5 يشير إلى أنه قد يكون قيمة إلى حد ما مقارنة بمتوسط الصناعة تقريبًا 16.0. نسبة P/B من 2.3 يتماشى عن كثب مع شركات مماثلة ، مما يشير إلى الاستقرار في تقييم الأصول. نسبة EV/EBITDA 10.2 قد يعني التقييم المعقول بالنسبة لقدرة أرباحها.
اتجاهات سعر السهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية ، شهدت Hill & Smith Holdings PLC تقلبات سعر السهم بشكل كبير. افتتح السهم العام تقريبًا £12.50 ووصل إلى أعلى مستوى £15.75 قبل أن يتراجع إلى حوله £13.40 اعتبارًا من أواخر أكتوبر 2023. هذا يمثل أ 7.20% انخفاض سنة إلى تاريخ.
نسب العائد ونسب الدفع
تقدم Hill & Smith Holdings حاليًا عائدًا أرباحًا 3.1%، مع دفع أرباح سنوية £0.42 للسهم الواحد. تقف نسبة الدفع في 40%، مما يشير إلى سياسة توزيع أرباح مستدامة.
إجماع المحلل
وفقًا لمختلف المحللين ، فإن تصنيف إجماع Hill & Smith هو "تعليق" ، حيث يشير العديد من المحللين إلى أنه يتم تقديره إلى حد ما بناءً على ظروف السوق الحالية.
يشير تحليل التقييم هذا إلى أنه على الرغم من أن Hill & Smith Holdings يوضح صحة مالية قوية ومقاييس تقييم معقولة ، يبدو أن معنويات المستثمرين تميل نحو الحذر في المناخ الاقتصادي الحالي.
المخاطر الرئيسية التي تواجه هيل و سميث هولدينجز PLC
عوامل الخطر
تواجه Hill & Smith Holdings PLC عوامل الخطر المختلفة التي يمكن أن تؤثر على صحتها المالية. جانب أساسي لفهم أي استثمار هو إدراك هذه المخاطر ، والتي يمكن تصنيفها إلى عوامل داخلية وخارجية.
المخاطر الرئيسية التي تواجه هيل و سميث هولدينجز PLC
تؤثر المخاطر الداخلية والخارجية بشكل كبير على عمليات الشركة. تشمل الجوانب الرئيسية:
- مسابقة الصناعة: تعمل الشركة في قطاعات تنافسية عالية ، وخاصة في أسواق البنية التحتية والبناء ، حيث يشمل المنافسون شركات مثل Balfour Beatty و Carillion.
- التغييرات التنظيمية: يمكن أن يفرض الامتثال للوائح المتعلقة بالصحة والسلامة والمعايير البيئية ورموز البناء تكاليف إضافية. على سبيل المثال ، قد تؤثر التغييرات في اللوائح في المملكة المتحدة على العمليات التشغيلية والنفقات.
- ظروف السوق: التقلبات الاقتصادية ، التي تحركها عوامل مثل التضخم وأسعار صرف العملات ، لها عواقب مباشرة على مشاريع البناء التي تشكل جزءًا كبيرًا من إيرادات Hill & Smith. على سبيل المثال ، انخفض ناتج البناء في المملكة المتحدة 4.3% في عام 2023 بسبب ارتفاع تكاليف المواد.
المخاطر التشغيلية أو المالية أو الاستراتيجية
خلال تقرير الأرباح الأخير للسنة المالية المنتهية في ديسمبر 2022 ، تم تسليط الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية والمالية:
- اضطرابات سلسلة التوريد: أدت أزمة سلسلة التوريد العالمية المستمرة إلى تأخير في تحديد مصادر المواد ، مما يؤثر على الجداول الزمنية والتكاليف للمشروع.
- الضغوط التضخمية: أبلغت الشركة عن زيادة كبيرة في التكاليف في المواد ، مع ارتفاع تكاليف المواد الخام 10 ٪ إلى 15 ٪ على أساس سنوي.
- مستويات الديون: اعتبارًا من أحدث البيانات المالية ، يحمل Hill & Smith Holdings PLC صافيًا 92 مليون جنيه إسترليني مع نسبة الديون إلى حقوق الملكية 0.73، مما يطرح المخاطر المالية المحتملة أثناء الانكماش الاقتصادي.
استراتيجيات التخفيف
لمواجهة المخاطر المميزة ، نفذت Hill & Smith Holdings PLC العديد من الاستراتيجيات:
- محفظة متنوعة: يساعد التركيز الاستراتيجي للشركة على تنويع عروض منتجاتها في تخفيف تأثير التباطؤ في أسواق محددة.
- مبادرات إدارة التكاليف: تم وضع المبادرات لتبسيط العمليات وإدارة التكاليف بشكل فعال لتعزيز الربحية.
- الاستثمار في التكنولوجيا: يهدف الاستثمار في التكنولوجيا والعمليات الحديثة إلى تحسين كفاءة سلسلة التوريد وتقليل التكاليف التشغيلية.
مالي Overview
يحدد الجدول أدناه المقاييس المالية الرئيسية المتعلقة بإدارة المخاطر لـ Hill & Smith Holdings PLC:
| متري | قيمة |
|---|---|
| الإيرادات (2022) | 437 مليون جنيه إسترليني |
| الربح الصافي (2022) | 34 مليون جنيه إسترليني |
| التدفق النقدي التشغيلي (2022) | 56 مليون جنيه إسترليني |
| النسبة الحالية | 1.5 |
| العودة على الأسهم (ROE) | 12.5% |
بشكل عام ، يعد فهم عوامل الخطر هذه أمرًا ضروريًا للمستثمرين الذين يقومون بتقييم إمكانات Hill & Smith Holdings PLC على إمكانات النمو المالية والنمو.
آفاق النمو المستقبلية لـ Hill & Smith Holdings PLC
فرص النمو
حددت Hill & Smith Holdings PLC (HSH) العديد من برامج التشغيل الرئيسية للنمو التي من المحتمل أن تؤثر على أدائها المالي المستقبلي بشكل إيجابي.
برامج تشغيل النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتجات: استثمرت الشركة في البحث والتطوير ، مع ميزانية 2022 تبلغ حوالي 6 ملايين جنيه إسترليني تهدف إلى تطوير حلول سلامة الطرق الذكية.
- توسعات السوق: استهدفت Hill & Smith الأسواق الناشئة للنمو ، وخاصة في أمريكا الشمالية وآسيا. تمثل قطاع أمريكا الشمالية 22% من إجمالي الإيرادات في السنة المالية الماضية.
- عمليات الاستحواذ: في عام 2022 ، اكتسبت الشركة Camdenbriar LLC، إثراء محفظتها وزيادة حصتها في السوق في قطاع حواجز السلامة الوقائية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
ستنمو إيرادات Project Hill & Smith بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) 6% على مدار السنوات الخمس المقبلة ، مدفوعة بزيادة الإنفاق على البنية التحتية في المملكة المتحدة وخارجها.
تشير تقديرات الأرباح لعام 2024 إلى أن الشركة ستحقق EBITDA تقريبًا 45 مليون جنيه إسترليني بهامش متوقع 12%.
المبادرات الاستراتيجية
- الشراكات: قامت Hill & Smith بشراكة مع الطرق السريعة الوطنية في المملكة المتحدة لتعزيز ميزات السلامة على الطرق ، والتي من المتوقع أن تعزز الإيرادات في المملكة المتحدة 8% سنويا.
- مبادرات الاستدامة: تركز الشركة أيضًا على المواد والممارسات المستدامة ، حيث تتماشى مع الاتجاهات العالمية التي يمكن أن تعزز ولاء العلامة التجارية وجذب العملاء الواعيين للبيئة.
المزايا التنافسية
تشمل مزايا Hill & Smith التنافسية:
- مجموعة منتجات متنوعة: تعمل الشركة في مختلف القطاعات ، مما يقلل من الاعتماد على أي سوق واحد.
- العلامة التجارية المنشأة: مع أكثر 50 سنة من الخبرة ، تتمتع الشركة بعلاقات العملاء القوية والتعرف على العلامة التجارية.
- الكفاءة التشغيلية: حافظت Hill & Smith على هامش تشغيل صحي لـ 14% بسبب عمليات التصنيع الفعالة.
الأداء المالي Overview
| سنة | إجمالي الإيرادات (مليون جنيه إسترليني) | EBITDA (مليون جنيه إسترليني) | صافي الدخل (مليون جنيه إسترليني) | هامش التشغيل (٪) |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 312 | 39 | 25 | 12.5 |
| 2022 | 350 | 42 | 28 | 12.0 |
| 2023 (متوقع) | 380 | 45 | 30 | 12.8 |
| 2024 (متوقع) | 405 | 48 | 32 | 13.0 |
بشكل عام ، يتم وضع Hill & Smith Holdings PLC بشكل جيد للاستفادة من فرص النمو المختلفة ، مدفوعة بالابتكار والشراكات الاستراتيجية والطلب المرن في السوق. يتم دعم هذه النظرة القوية من قبل المؤسسات المالية الصلبة واستراتيجية نمو واضحة في المكان.
Hill & Smith Holdings PLC (HILS.L) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.