Infinera Corporation (INFN) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Infinera (INFN).
فهم تدفقات إيرادات شركة Infinera
تستمد مصادر إيرادات شركة Infinera Corporation في المقام الأول من قطاعين رئيسيين: المنتجات والخدمات. بالنسبة للتسعة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024، كان التوزيع كما يلي:
| مصدر الإيرادات | المبلغ (بالآلاف) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات | التغير على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|---|
| منتج | $778,008 | 77% | (16%) |
| خدمات | $226,051 | 23% | (2%) |
| إجمالي الإيرادات | $1,004,059 | 100% | (13%) |
انخفضت الإيرادات من المنتجات بنسبة $153,049 ألف أو 16% مقارنة بالعام السابق بسبب الانخفاضات من المستوى 1 ومقدمي الخدمات الآخرين، على الرغم من بعض النمو من موفري محتوى الإنترنت (ICP). وفي المقابل، شهدت إيرادات الخدمات انخفاضًا طفيفًا بنسبة $3,564 ألف أو 2% سنة بعد سنة.
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 28 سبتمبر 2024، كان توزيع الإيرادات على النحو التالي:
| مصدر الإيرادات | المبلغ (بالآلاف) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات | التغير على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|---|
| منتج | $276,214 | 78% | (13%) |
| خدمات | $78,184 | 22% | 3% |
| إجمالي الإيرادات | $354,398 | 100% | (10%) |
وكانت مساهمات المناطق الجغرافية المختلفة في إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| منطقة | الإيرادات (بالآلاف) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات | التغير على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|---|
| محلي | $577,923 | 58% | (15%) |
| دولي | $426,136 | 42% | (11%) |
| إجمالي الإيرادات | $1,004,059 | 100% | (13%) |
انخفضت الإيرادات المحلية بنسبة $105,875 ألف أو 15%بينما انخفضت الإيرادات الدولية بنسبة $50,738 ألف أو 11%.
فيما يلي تفاصيل الإيرادات حسب قناة المبيعات للأشهر التسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024:
| قناة | الإيرادات (بالآلاف) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات | التغير على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|---|
| مباشر | $649,846 | 65% | (15%) |
| غير مباشر | $354,213 | 35% | (10%) |
| إجمالي الإيرادات | $1,004,059 | 100% | (13%) |
وشهدت الإيرادات المباشرة انخفاضا قدره $118,610 ألف أو 15%بينما انخفضت الإيرادات غير المباشرة بنسبة $38,003 ألف أو 10%.
نظرة عميقة على ربحية شركة Infinera (INFN).
نظرة عميقة على ربحية شركة Infinera
إجمالي الربح: خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح 141.2 مليون دولار، والحفاظ على هامش إجمالي قدره 40%. خلال التسعة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح 387.2 مليون دولار، مع هامش إجمالي قدره 39%.
الربح التشغيلي: بلغ الدخل (الخسارة) من العمليات لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024 (10.998) مليون دولار، وللأشهر التسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024 (83.790) مليون دولار.
صافي الربح: بلغ صافي الخسارة لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024 (14.313) مليون دولار، مما يترجم إلى صافي خسارة للسهم الواحد $(0.06). للتسعة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024، بلغ صافي الخسارة (123.995) مليون دولار، مع صافي خسارة للسهم الواحد $(0.53).
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
على أساس سنوي، انخفض إجمالي الإيرادات بنسبة 13%، من 1.160 مليار دولار في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023 إلى 1.004 مليار دولار في الفترة المقابلة من عام 2024. وانخفض إجمالي الربح بنسبة 14%، من 448 مليون دولار ل 387 مليون دولار. ارتفعت مصاريف التشغيل بشكل طفيف، حيث بلغ إجمالي مصاريف التشغيل للأشهر التسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024، 471.0 مليون دولار مقارنة ب 464.1 مليون دولار لنفس الفترة من العام السابق.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
الهامش الإجمالي 39% يتوافق مع متوسطات الصناعة، والتي تتراوح عادة من 35% إلى 45% لمصنعي معدات الاتصالات. ومع ذلك، فإن هامش التشغيل أقل بشكل ملحوظ، مما يشير إلى التحديات التشغيلية مقارنة بنظرائه. ويبلغ متوسط هامش التشغيل في الصناعة حوالي 10%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
وفيما يتعلق بإدارة التكاليف، بلغ إجمالي تكلفة الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024 616.8 مليون دولار، انخفاضا من 712.7 مليون دولار في العام السابق. ويعزى هذا الانخفاض في المقام الأول إلى انخفاض تكاليف المنتج، والتي انخفضت بنسبة 14%. بلغت مصاريف البحث والتطوير للتسعة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024 225.2 مليون دولار، أسفل من 237.2 مليون دولار.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الربح | 141.2 مليون دولار | 158.3 مليون دولار | (17.1) مليون دولار |
| الربح التشغيلي | (10.998) مليون دولار | 7.7 مليون دولار | (18.7) مليون دولار |
| صافي الربح | (14.313) مليون دولار | (9.413) مليون دولار | (4.9) مليون دولار |
| إجمالي الإيرادات | 354.4 مليون دولار | 392.4 مليون دولار | (38.0) مليون دولار |
| الهامش الإجمالي | 40% | 40% | 0% |
| هامش التشغيل | $(3.1)% | 1.9% | $(5.0)% |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Infinera Corporation (INFN) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Infinera بتمويل نموها
اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Infinera Corporation عن إجمالي ديون قدره 690.2 مليون دولار، والتي تشمل كلا من الالتزامات قصيرة الأجل وطويلة الأجل. تقسيم هيكل الديون هو كما يلي:
| نوع الدين | الجزء الحالي | جزء طويل الأجل | إجمالي الديون |
|---|---|---|---|
| ملاحظات 2027 | $0 | 200.0 مليون دولار | 200.0 مليون دولار |
| ملاحظات 2028 | $0 | 473.8 مليون دولار | 473.8 مليون دولار |
| تسهيلات ائتمانية متجددة على أساس الأصول | 10.0 مليون دولار | $0 | 10.0 مليون دولار |
| القرض العقاري | 0.5 مليون دولار | 5.9 مليون دولار | 6.4 مليون دولار |
| إجمالي الديون | 10.5 مليون دولار | 667.2 مليون دولار | 690.2 مليون دولار |
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024 5.16، أعلى بكثير من متوسط الصناعة تقريبًا 1.0. ويشير هذا إلى أن Infinera تعتمد بشكل كبير على تمويل الديون مقارنة بتمويل الأسهم.
وفيما يتعلق بنشاط الديون الأخيرة، أصدرت الشركة إضافية 100 مليون دولار في السندات الممتازة القابلة للتحويل في يونيو 2023، والتي كان من المقرر استحقاقها في أغسطس 2028. وتم استخدام العائدات لإعادة شراء ما يقرب من 84 مليون دولار من مذكراتها لعام 2024، مما يشير إلى خطوة استراتيجية لإدارة هيكل ديونها بشكل أكثر فعالية.
تعكس التصنيفات الائتمانية لشركة Infinera صحتها المالية الحالية. اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، تم تصنيف الشركة ب3 بواسطة موديز و ب- من قبل ستاندرد آند بورز، مما يشير إلى درجة مضاربة ذات مخاطر ائتمانية كبيرة.
يعد التوازن بين تمويل الديون والأسهم أمرًا ضروريًا لاستراتيجية نمو Infinera. تستخدم الشركة في المقام الأول الديون لتمويل عملياتها ومبادرات النمو مع الحفاظ على حقوق الملكية لدعم هيكل رأس المال. اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Infinera عن إجمالي حقوق المساهمين بقيمة 133.8 مليون دولارمما يعكس جهود الشركة المستمرة لتحقيق التوازن في طرق التمويل الخاصة بها.
تقييم سيولة شركة Infinera (INFN).
تقييم سيولة شركة Infinera
النسبة الحالية: اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية هي 1.58، محسوبة على أنها إجمالي الأصول المتداولة 922.1 مليون دولار مقسوما على إجمالي الالتزامات المتداولة 584.4 مليون دولار.
نسبة سريعة: يتم احتساب النسبة السريعة على أنها (الأصول المتداولة - المخزون) / الالتزامات المتداولة. مع المخزون في 356.1 مليون دولار، النسبة السريعة تقريبًا 0.92.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
بلغ رأس المال العامل، الذي يعرف بالأصول المتداولة ناقص الخصوم المتداولة، 337.7 مليون دولار اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024. ويمثل هذا انخفاضًا من 441.4 مليون دولار في 30 ديسمبر 2023.
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفق النقدي التشغيلي: بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024 8.6 مليون دولارمقارنة بالتدفقات النقدية الخارجة 30.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
التدفق النقدي الاستثماري: بلغ صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية 46.7 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024، بشكل أساسي لشراء الممتلكات والمعدات.
التدفق النقدي التمويلي: إجمالي صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل 19.3 مليون دولار خلال نفس الفترة.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
ومن حيث قوة السيولة، كان لدى الشركة نقد وما في حكمه قدره 115.1 مليون دولار اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024. ومع ذلك، فإن صافي الخسارة الكبيرة البالغة 124.0 مليون دولار خلال الأشهر التسعة يثير مخاوف بشأن الاستدامة.
| قياس السيولة | القيمة اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024 |
|---|---|
| الأصول الحالية | 922.1 مليون دولار |
| الالتزامات المتداولة | 584.4 مليون دولار |
| النسبة الحالية | 1.58 |
| نسبة سريعة | 0.92 |
| رأس المال العامل | 337.7 مليون دولار |
| النقد والنقد المعادل | 115.1 مليون دولار |
| صافي الخسارة (9 أشهر) | 124.0 مليون دولار |
| صافي النقد من الأنشطة التشغيلية | 8.6 مليون دولار |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | 46.7 مليون دولار |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | 19.3 مليون دولار |
هل شركة Infinera (INFN) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، يمكننا تحليل النسب المالية الرئيسية ومقاييس أداء الأسهم.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية هي −7.3مما يشير إلى أن الشركة تعمل حاليا بصافي خسارة.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 0.09مما يشير إلى أن السهم يتداول بسعر أقل بكثير من قيمته الدفترية، مما قد يشير إلى انخفاض قيمته.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نسبة EV/EBITDA هي −5.5، مما يعكس الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) السلبية ويؤكد بشكل أكبر على التحديات المالية التي تواجهها الشركة.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تذبذب سعر السهم بين $2.00 و $5.00، بسعر حالي يبلغ تقريبًا $2.20. وقد شهد السهم انخفاضا −12% منذ بدلية العام ز حتى اليوم.
عائد الأرباح ونسب الدفع
الشركة لا تقوم حاليا بتوزيع أرباح، مما يشير إلى أ عائد أرباح 0%.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
يشير إجماع المحللين إلى أ يمسك تصنيف، مع نطاق السعر المستهدف من $2.50 ل $3.50.
| مقياس التقييم | القيمة الحالية |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | −7.3 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 0.09 |
| نسبة EV/EBITDA | −5.5 |
| النطاق السعري لمدة 12 شهرًا | $2.00 - $5.00 |
| سعر السهم الحالي | $2.20 |
| أداء العام حتى تاريخه | −12% |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
| نطاق السعر المستهدف | $2.50 - $3.50 |
توفر هذه المقاييس نظرة شاملة overview لحالة التقييم الحالية للشركة، مما يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Infinera (INFN)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Infinera
تتأثر الصحة المالية لشركة Infinera Corporation بالعديد من عوامل الخطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر على أدائها بشكل كبير.
مسابقة الصناعة
تتميز صناعة الاتصالات بالمنافسة الشديدة. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024، انخفض إجمالي إيرادات المنتجات بنسبة 153.0 مليون دولار، أو 16%، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، مدفوعة بشكل أساسي بالانخفاضات من عملاء المستوى الأول على مستوى العالم.
التغييرات التنظيمية
التغييرات الأخيرة في التشريعات الضريبية، بما في ذلك قانون خفض التضخم لعام 2022، الذي ينفذ أ 1% قد تؤثر الضريبة غير المباشرة على عمليات إعادة شراء الأسهم على الاستراتيجيات المالية للشركة. بالإضافة إلى ذلك، قوانين الضرائب الدولية، مثل المقترح 15% الحد الأدنى من الضرائب العالمية، يمكن أن يزيد من الالتزامات الضريبية.
ظروف السوق
وقد أدت عوامل الاقتصاد الكلي، بما في ذلك التضخم وعدم الاستقرار في الأسواق المالية، إلى خلق حالة من عدم اليقين. وسجلت الشركة صافي خسارة قدرها 123.995 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024، مقارنة بصافي خسارة قدرها 38.086 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
المخاطر التشغيلية
وتتجلى التحديات التشغيلية مع انخفاض الذمم المدينة التي انخفضت بنسبة 92.4 مليون دولار خلال فترة التسعة أشهر، مما يشير إلى المشكلات المحتملة في فواتير العملاء والتحصيلات. كما انخفضت مستويات المخزون بنسبة 74.5 مليون دولار بسبب الجهود المبذولة لتقليل المخزون.
المخاطر المالية
ومن حيث الصحة المالية، فقد بلغ النقد والنقد المعادل للشركة مستوى 115.089 مليون دولار اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، انخفاضًا من 172.505 مليون دولار في نهاية عام 2023. لدى الشركة قدر كبير من الديون طويلة الأجل يبلغ إجماليها 667.205 مليون دولار.
المخاطر الاستراتيجية
وتواجه الشركة أيضًا مخاطر استراتيجية، بما في ذلك التأثير المحتمل للرسوم المتعلقة بالاندماج والتي تصل إلى 1.5 مليار دولار 15.471 مليون دولار. قد تؤدي خطط إعادة الهيكلة المستمرة إلى تكبد تكاليف قد تؤثر على الربحية.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، تقوم الشركة بشكل مستمر بتقييم خياراتها التمويلية وكفاءتها التشغيلية. من المتوقع أن يكون صافي التدفق النقدي الناتج عن الأنشطة التشغيلية متوقعًا 8.635 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024.
| عامل الخطر | وصف | تأثير |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | انخفاض في إجمالي إيرادات المنتج بنسبة 153.0 مليون دولار أو 16%. | عالي |
| التغييرات التنظيمية | زيادة محتملة في الالتزامات الضريبية بسبب قوانين الضرائب الجديدة. | واسطة |
| ظروف السوق | صافي الخسارة 123.995 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024. | عالي |
| المخاطر التشغيلية | انخفاض في الذمم المدينة من قبل 92.4 مليون دولار. | واسطة |
| المخاطر المالية | إجمالي الديون طويلة الأجل 667.205 مليون دولار. | عالي |
| المخاطر الاستراتيجية | الرسوم المتعلقة بالاندماج 15.471 مليون دولار. | واسطة |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Infinera Corporation (INFN)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Infinera
تحليل محركات النمو الرئيسية
تعد ابتكارات المنتجات محركًا مهمًا لنمو الشركة. أدى إدخال تقنية ICE6 إلى تعزيز مجموعة المنتجات، مما يسمح بمعدلات نقل بيانات أعلى وتحسين الأداء. وانخفضت إيرادات المنتجات بنسبة 16% على أساس سنوي، ليصل إجماليها إلى 778 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 931 مليون دولار أمريكي في الفترة نفسها من عام 2023.
يعد التوسع في السوق مجالًا مهمًا آخر. أظهرت إيرادات الشركة من مزودي محتوى الإنترنت (ICP) نموًا، مما عوض جزئيًا الانخفاضات من مزودي خدمات الاتصالات التقليدية. وقد أصبح القطاع الرأسي لبرنامج المقارنات الدولية حيوياً بشكل متزايد، مما يعكس التحول نحو متطلبات عرض النطاق الترددي الأكثر تطلباً.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
من المتوقع نمو الإيرادات المستقبلية مع زيادة تقديرية في الطلب على الشبكات الضوئية عالية السعة. وتبلغ توقعات الإيرادات للفترة المتبقية من عام 2024 حوالي 385 مليون دولار، مع توقعات تمتد إلى 580 مليون دولار بحلول عام 2028. وتشير تقديرات الأرباح إلى استمرار التركيز على إدارة التكاليف والكفاءة التشغيلية، بهدف تقليل صافي الخسائر، التي وصلت إلى 124 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في سبتمبر. 28, 2024.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
ويجري استكشاف الشراكات الاستراتيجية مع شركات التكنولوجيا لتعزيز عروض الخدمات والوصول إلى الأسواق. ومن المتوقع أن يؤدي الاندماج المحتمل مع نوكيا إلى توفير أوجه التآزر التي يمكن أن تعزز مكانتها في السوق وتوسع قاعدة العملاء. وبلغت الرسوم المتعلقة بالاندماج 15 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
وتحافظ الشركة على مزايا تنافسية من خلال التكنولوجيا المتقدمة والعلاقات الراسخة مع شركات ICP الرئيسية. وبلغ هامش الربح الإجمالي للأشهر التسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024 نسبة 39%، مما يعكس الإدارة الفعالة للتكاليف وسط انخفاض الإيرادات. بالإضافة إلى ذلك، فإن التراكم القوي الذي تبلغ قيمته 580 مليون دولار من الإيرادات المتوقعة من التزامات الأداء غير المستوفاة يعمل بمثابة حاجز ضد تقلبات السوق.
| المقاييس | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 354.4 مليون دولار | 392.4 مليون دولار | -9.7% |
| إيرادات المنتج | 276.2 مليون دولار | 316.6 مليون دولار | -12.8% |
| إيرادات الخدمة | 78.2 مليون دولار | 75.8 مليون دولار | 3.2% |
| هامش الربح الإجمالي | 39% | 40% | -1% |
| صافي الخسارة | 14.3 مليون دولار | 9.4 مليون دولار | 52.2% |
| الإيرادات المتوقعة (2024) | 385 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد |
| الإيرادات المتراكمة | 580 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد |
Infinera Corporation (INFN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Infinera Corporation (INFN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Infinera Corporation (INFN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Infinera Corporation (INFN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.