Kerry Group plc (KRZ.IR) Bundle
فهم تدفقات إيرادات مجموعة Kerry Group PLC
تحليل الإيرادات
تقوم Kerry Group PLC ، الشركة الرائدة العالمية في حلول التذوق والتغذية ، إلى إيرادات من خلال مختلف القنوات ، بما في ذلك المنتجات والخدمات عبر مناطق جغرافية متعددة. يعد فهم تدفقات الإيرادات هذه أمرًا ضروريًا لتقييم الصحة المالية للشركة.
تدفقات الإيرادات انهيار
يمكن تقسيم مصادر الإيرادات الأولية لمجموعة Kerry إلى قسمين رئيسيين: الذوق والتغذية والأطعمة الاستهلاكية. للسنة المالية 2022 ، تم توزيع إيراداتها على النحو التالي:
| قطاع الأعمال | الإيرادات (بملايين يورو) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| الذوق والتغذية | 4,200 | 62% |
| الأطعمة الاستهلاكية | 2,600 | 38% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
أظهرت مجموعة Kerry Group نموًا ثابتًا في الإيرادات على أساس سنوي ، مدفوعًا بالتوسع العضوي والاستحواذ. معدلات نمو الإيرادات للسنوات الأخيرة هي:
| سنة | إجمالي الإيرادات (بملايين يورو) | معدل النمو على أساس سنوي (٪) |
|---|---|---|
| 2020 | 6,200 | ن/أ |
| 2021 | 6,650 | 7.2% |
| 2022 | 6,800 | 2.3% |
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة
توضح مساهمة كل قطاع في الإيرادات الإجمالية تنويع عمليات Kerry Group. كما ذكر أعلاه ، فإن قطاع الذوق والتغذية وحده تمثل 62% من إجمالي الإيرادات في عام 2022 ، تعرض هيمنتها وأهميتها لاستراتيجية نمو الشركة.
تغييرات كبيرة في تدفقات الإيرادات
في عام 2022 ، شهدت مجموعة Kerry تحولًا ملحوظًا في ديناميات الإيرادات. استفاد قطاع الذوق والتغذية من زيادة الطلب على المنتجات النباتية ، والتي ساهمت تقريبًا 20% من إجمالي مبيعاتها. وفي الوقت نفسه ، أظهر قطاع الأطعمة الاستهلاكية نموًا متواضعًا ، مدفوعًا في المقام الأول بزيادة الأسعار استجابة للضغوط التضخمية ، مما أدى إلى أ 4.5% زيادة على أساس سنوي على الرغم من انخفاض مبيعات الحجم.
بشكل عام ، فإن قدرة Kerry Group على التكيف مع تفضيلات المستهلك المتغيرة مع الحفاظ على محفظة متوازنة بين قطاعات ذوقها والتغذية والأطعمة الاستهلاكية تؤكد قدراتها القوية على توليد الإيرادات.
غوص عميق في ربحية مجموعة Kerry PLC
مقاييس الربحية
تعرض Kerry Group PLC ، الشركة الرائدة العالمية في التذوق والتغذية ، صحتها المالية من خلال مقاييس الربحية المختلفة. يعد فهم هذه المقاييس أمرًا حيويًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى قياس أداء الشركة.
هامش الربح الإجمالي: اعتبارًا من السنة المالية 2022 ، أبلغت مجموعة كيري عن هامش ربح إجمالي 30.2%انخفاض طفيف من 31.0% في عام 2021. يشير هذا إلى جزء من الإيرادات التي تتجاوز تكلفة البضائع المباعة (COGS) ، مما يبرز كفاءة استراتيجيات الإنتاج والتسعير.
هامش الربح التشغيلي: وقفت هامش الربح التشغيلي في 14.5% في عام 2022 ، مقارنة مع 15.2% في عام 2021. يعكس هذا المقياس قدرة الشركة على إدارة نفقات التشغيل بالنسبة إلى إيراداتها ، مما يشير إلى الكفاءة التشغيلية.
هامش الربح الصافي: حققت مجموعة كيري هامش ربح صافي 9.1% في عام 2022 ، أسفل من 9.8% العام السابق. يمثل هذا الهامش جميع النفقات والضرائب ، مما يوفر رؤية شاملة للربحية بعد خصم جميع التكاليف.
فيما يلي جدول موجز يوضح مقاييس الربحية الرئيسية لمجموعة Kerry على مدار السنوات المالية الثلاث الماضية:
| سنة | هامش الربح الإجمالي (٪) | هامش الربح التشغيلي (٪) | صافي هامش الربح (٪) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 30.2 | 14.5 | 9.1 |
| 2021 | 31.0 | 15.2 | 9.8 |
| 2020 | 31.5 | 15.5 | 10.0 |
بالمقارنة مع متوسطات الصناعة ، فإن إجمالي ربح مجموعة Kerry Group لـ 30.2% هو أعلى بشكل ملحوظ من متوسط القطاع 28.0%، عرض ميزة تنافسية في إدارة التكاليف. يتجاوز هامش الربح التشغيلي أيضًا متوسط الصناعة 12.5%.
بالانتقال إلى الكفاءة التشغيلية ، ركز Kerry على استراتيجيات إدارة التكاليف القوية. نفذت الشركة مبادرات مختلفة لتحسين سلسلة التوريد الخاصة بها وتقليل الهدر ، مما يساهم في اتجاه الهامش الإجمالي الثابت على الرغم من تقلبات السوق.
في عام 2022 ، بلغت تكلفة البضائع التي تم بيعها كيري 6.9 مليار يورو، مما يعكس زيادة من 6.5 مليار يورو في عام 2021 ، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى ارتفاع تكاليف المواد الخام. ومع ذلك ، يظل الهامش الإجمالي قويًا بسبب استراتيجيات التسعير الفعالة التي تعوض بعض هذه الضغوط.
علاوة على ذلك ، لعب استثمار Kerry Group المستمر في الابتكار وتطوير المنتجات دورًا مهمًا في الحفاظ على مستويات الربحية. ارتفعت الإيرادات من قسم الذوق والتغذية 6% في عام 2022 مقارنة بالعام السابق ، ساهم بشكل إيجابي في هوامش الربح الإجمالية.
الديون مقابل الأسهم: كيف تقوم مجموعة Kerry Group Plc بتمويل نموها
الديون مقابل هيكل الأسهم
طورت Kerry Group PLC هيكلًا ماليًا قويًا يدعم احتياجاتها التوسعية والتشغيلية. اعتبارًا من نهاية عام 2022 ، أبلغت الشركة عن إجمالي ديون 1.56 مليار يورو. يشتمل هذا الدين على كل من التزامات طويلة الأجل وقصيرة الأجل.
وفقًا للكشفات المالية ، فإن ديون كيري طويلة الأجل تقف على المدى الطويل تقريبًا 1.45 مليار يورو، في حين أن الاقتراضات قصيرة الأجل تقريبًا 110 مليون يورو. هذا يشير إلى اعتماد كبير على التمويل طويل الأجل لتمويل العمليات والنمو.
نسبة الديون إلى حقوق الملكية هي مقياس حرج لتقييم نفوذ الشركة. نسبة الديون إلى حقوق الملكية في مجموعة Kerry حاليًا 0.55، وهو أقل من متوسط الصناعة تقريبًا 0.75. يشير هذا المواقع إلى اتباع نهج أكثر تحفظًا لاستخدام تمويل الديون مقارنة بأقرانه.
من حيث نشاط الديون الأخير ، أصدرت مجموعة Kerry 500 مليون يورو في أوائل عام 2023 ، والتي تهدف إلى إعادة تمويل الديون الحالية ودعم عمليات الاستحواذ المستمرة. الشركة تحمل تصنيف ائتمان BAA2 من Moody's ، مما يشير إلى مخاطر ائتمان معتدلة وتوقعات مالية مستقرة.
لا ينطوي نهج Kerry Group المتوازن على تمويل الديون فحسب ، بل تمويل الأسهم أيضًا. في السنة المالية الماضية ، رفعت الشركة 250 مليون يورو من خلال وضع خاص للأسهم الجديدة لدعم مبادرات النمو الخاصة بها. يهدف هذا التسريب في الأسهم إلى تقليل الاعتماد على الديون الإضافية والحفاظ على ميزانية عمومية صحية.
| نوع الدين | المبلغ (مليار يورو) | نسبة الديون إلى حقوق الملكية | متوسط نسبة الصناعة | تصنيف الائتمان |
|---|---|---|---|---|
| ديون طويلة الأجل | 1.45 | 0.55 | 0.75 | BAA2 |
| ديون قصيرة الأجل | 0.11 | |||
| الأنشطة الحديثة | المبلغ (مليون يورو) | غاية | سنة | |
| إصدار السندات | 500 | إعادة تمويل الديون الحالية | 2023 | |
| رفع الأسهم | 250 | مبادرات نمو الدعم | 2022 |
يتيح هذا التوازن الاستراتيجي بين الديون والإنصاف مجموعة Kerry Group للحفاظ على الاستقرار المالي مع متابعة فرص النمو ، مما يضمن وجود مسار مستدام للأمام للمستثمرين.
تقييم سيولة مجموعة Kerry PLC
تقييم سيولة مجموعة Kerry PLC
لقد أظهرت مجموعة Kerry PLC موضع سيولة صلبة. اعتبارا من أحدث التقارير المالية ، الشركة النسبة الحالية يقف في 1.43، مع الإشارة إلى أنه لكل رطل من المسؤولية ، فإن الشركة لديها 1.43 جنيه إسترليني في أصول لتغطية ذلك. ال نسبة سريعة يكون 0.95، مما يعكس أنه باستثناء المخزون ، لا يزال لدى Kerry Group ما يقرب من رطل واحد في الأصول السائلة لكل رطل من الالتزامات الحالية.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل ، أبلغت مجموعة كيري عن زيادة ثابتة. نمت رأس المال العامل من 520 مليون يورو في 2021 إلى 610 مليون يورو في عام 2022 ، والذي يترجم إلى زيادة تقريبًا 17.3%. هذا النمو هو مؤشر إيجابي على الكفاءة التشغيلية والاستقرار المالي.
فحص بيانات التدفق النقدي يكشف عن اتجاهات ثاقبة. كان التدفق النقدي التشغيلي للسنة المنتهية في ديسمبر 2022 629 مليون يورو، إظهار قدرة قوية على توليد النقود من العمليات التجارية الأساسية. في قطاع الاستثمار ، تم تسجيل التدفقات الخارجية 217 مليون يورو للاستحواذات والنفقات الرأسمالية ، في حين أن تمويل التدفقات النقدية بمثابة تدفق خارجي 214 مليون يورو، مرتبطة في المقام الأول بمدفوعات الأرباح وخدمة الديون.
| سنة | النسبة الحالية | نسبة سريعة | رأس المال العامل (مليون يورو) | التدفق النقدي التشغيلي (مليون يورو) | استثمار التدفق النقدي (مليون يورو) | تمويل التدفق النقدي (مليون يورو) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 1.40 | 0.90 | 520 | 580 | -200 | -150 |
| 2022 | 1.43 | 0.95 | 610 | 629 | -217 | -214 |
يمكن أن تتضمن مخاوف السيولة المحتملة لمجموعة Kerry زيادة الالتزامات ، مما قد يضغط على نسب السيولة الخاصة بهم تتحرك للأمام. ومع ذلك ، لا يزال الموقف الحالي قويًا ، ويشير النمو في رأس المال العامل إلى أن الشركة تدير بشكل فعال التزاماتها قصيرة الأجل. ستكون المراقبة المستمرة لاتجاهات التدفق النقدي ضرورية للحفاظ على هذه الصحة المالية.
هل مجموعة Kerry PLC مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يمكن تقييم تقييم مجموعة Kerry Group PLC من خلال العديد من المقاييس المالية التي توفر نظرة ثاقبة في موقعها في السوق. اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، تجدر الإشارة إلى النسب الرئيسية التالية:
- نسبة السعر إلى الأرباح (P/E): تقف نسبة P/E الحالية عند 30.5، تعكس توقعات المستثمر للنمو في المستقبل.
- نسبة السعر إلى الكتاب (P/B): نسبة P/B هي 4.2، الإشارة إلى مقدار المستثمرين على استعداد لدفع كل وحدة من الأصول الصافية.
- نسبة قيمة المؤسسة إلى EBITDA (EV/EBITDA): يتم تسجيل نسبة EV/EBITDA في 16.8، مما يشير إلى تقييم قسط مقارنة بأقران الصناعة.
فحص اتجاهات أسعار الأسهم ، أظهر سعر سهم Kerry Group PLC على مدار الـ 12 شهرًا الماضية تقلبات. تم افتتاح السهم بحوالي 85.00 جنيهًا إسترلينيًا في أكتوبر 2022 وبلغ ذروته في حوالي 115.00 جنيهًا إسترلينيًا في يوليو 2023 قبل أن يستقر حوالي 100.00 جنيه إسترليني بحلول أكتوبر 2023 ، مما يعرض نموًا حوالي 17.6% سنة سنة.
من حيث الأرباح ، تقدم Kerry Group عائد توزيعات الأرباح 1.8% مع نسبة الدفع 35%. يشير هذا إلى اتباع نهج متوازن في عودة القيمة للمساهمين مع الاحتفاظ بأرباح كافية لإعادة الاستثمار.
ملخص مقاييس التقييم
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) | 30.5 |
| نسبة السعر إلى الكتاب (P/B) | 4.2 |
| نسبة EV/EBITDA | 16.8 |
| نمو أسعار السهم لمدة 12 شهرًا | 17.6% |
| عائد الأرباح | 1.8% |
| نسبة الدفع | 35% |
يشير إجماع المحلل المحيط بـ Kerry Group PLC إلى توقعات إيجابية بشكل عام ، مع توصية الأغلبية بتصنيف "شراء". يقترح عدد قليل من المحللين موقفًا "تعليقًا" يعتمد على التقييمات الحالية ، بينما لم يصدر أي منها تصنيف "بيع" ، مما يعكس الثقة في الأداء المستقبلي للشركة على الرغم من مقاييس التقييم المتميزة.
المخاطر الرئيسية التي تواجه مجموعة Kerry PLC
المخاطر الرئيسية التي تواجه مجموعة Kerry PLC
تواجه Kerry Group PLC ، وهي شركة ذات ذوق وتغذية عالمية رائدة ، العديد من المخاطر التي قد تؤثر على صحتها المالية والأدائمية التشغيلية. يعد فهم هذه المخاطر أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين الذين يقومون بتقييم استدامة الشركة وإمكانات النمو للشركة.
المخاطر الداخلية والخارجية
يمكن للمخاطر الداخلية والخارجية التي تواجهها مجموعة كيري أن تؤثر بشكل كبير على تحديد المواقع الاستراتيجية والنتائج المالية. بعض هذه المخاطر تشمل:
- مسابقة الصناعة: تتميز صناعة الأغذية والمشروبات بمنافسة مكثفة. تتنافس Kerry Group مع لاعبين رئيسيين مثل Unilever و Nestlé وغيرها من الشركات الإقليمية ، التي تضغط على الهوامش وحصة السوق.
- التغييرات التنظيمية: تعمل الشركة في مختلف الولايات القضائية مع لوائح مختلفة تتعلق بسلامة الأغذية والمعايير البيئية وقوانين العمل. يمكن أن تؤدي التغييرات في اللوائح إلى زيادة تكاليف الامتثال والاضطرابات التشغيلية.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤثر التقلبات في أسعار السلع الأساسية ، مثل الألبان واللحوم والحبوب ، على تكاليف المدخلات. على سبيل المثال ، ارتفعت أسعار الألبان تقريبًا 25% من العام الماضي بسبب قيود سلسلة التوريد وزيادة الطلب.
المخاطر التشغيلية والمالية والاستراتيجية
تبرز تقارير الأرباح الأخيرة العديد من المخاطر التشغيلية والمالية التي يجب على مجموعة كيري التنقل:
في النصف الأول من عام 2023 ، أبلغت مجموعة كيري عن زيادة في الإيرادات 6% إلى 4.5 مليار يورو ، لكن الشركة لاحظت أيضًا تحديات في إدارة الضغوط التضخمية وتعطيل سلسلة التوريد. انخفض هامش EBITDA المعدل إلى 14.5% من 15.2% في العام السابق.
وقد قوبل التحول الاستراتيجي نحو المنتجات الصحية والمستدامة مع الفرص والمخاطر. يشكل الطلب المتزايد للمستهلكين على البدائل النباتية مخاطرة استراتيجية حيث يجب على كيري الاستثمار في الابتكار مع التنافس مع تفضيلات السوق المتطورة بسرعة.
استراتيجيات التخفيف
حددت مجموعة Kerry بشكل استباقي العديد من استراتيجيات التخفيف لمعالجة هذه المخاطر:
- مبادرات إدارة التكاليف: تخطط الشركة لتبسيط العمليات لخفض التكاليف ، واستهداف توفير التكلفة الإجمالية تقريبًا 100 مليون يورو بحلول نهاية 2024.
- تنويع: من خلال توسيع محفظة منتجاتها لتشمل المزيد من العروض التي تركز على الصحة ، تهدف Kerry إلى الاستفادة من اتجاهات المستهلك المتنامية والتحوط ضد تقلبات السوق.
- مرونة سلسلة التوريد: يعد الاستثمار في تقنيات سلسلة التوريد لتعزيز الرؤية والكفاءة أولوية تقريبًا 50 مليون يورو مخصصة لمبادرات التحول الرقمي.
المخاطر المالية Overview
| عامل الخطر | التأثير على البيانات المالية | خطة التخفيف |
|---|---|---|
| تقلبات أسعار السلع | التضخم الذي يؤثر على تكاليف المواد الخام ، مع إمكانات 10-15% يزيد | استراتيجيات التحوط والعقود طويلة الأجل مع الموردين |
| الامتثال التنظيمي | تكاليف الامتثال المقدرة لـ 20 مليون يورو سنويا | تعزيز عمليات الامتثال والاستثمار في تدريب الموظفين |
| مسابقة السوق | الخسارة المحتملة في حصة السوق مما يؤدي إلى انخفاض الإيرادات 5-10% | استثمر في البحث والتطوير للابتكار |
يعد فهم Kerry Group Plc الشامل للمخاطر الداخلية والخارجية ، إلى جانب استراتيجيات التخفيف الاستباقية ، ضروريًا للحفاظ على ميزةها التنافسية وتحقيق النجاح المالي على المدى الطويل.
آفاق النمو المستقبلية لـ Kerry Group PLC
آفاق النمو المستقبلية لـ Kerry Group PLC
وضعت Kerry Group PLC نفسها كرائدة في سوق المكونات الغذائية العالمية والنكهات ، حيث تعرض العديد من محركات النمو الرئيسية التي تقدم فرصًا كبيرة للتوسع في المستقبل.
1. ابتكارات المنتج: تستثمر مجموعة Kerry باستمرار في البحث والتطوير ، والتي تمثل تقريبًا 6.2% من المبيعات في عام 2022. أدى تركيزهم على اتجاهات الصحة والعافية إلى إدخال أكثر 500 منتجات جديدة في العام الماضي وحدها ، تلبي احتياجات الطلب على المستهلكين على بدائل السعرات الحرارية المنخفضة.
2. توسعات السوق: تتبع الشركة بنشاط النمو في الأسواق الناشئة. في عام 2022 ، شهدت مجموعة Kerry زيادة إيرادات 10.4% في منطقة آسيا والمحيط الهادئ ، مدفوعًا في المقام الأول بتوسيع بصمتها في الصين والهند ، والتي تمثل الأسواق الرئيسية ذات إمكانات نمو كبيرة.
3. عمليات الاستحواذ: عززت عمليات الاستحواذ الاستراتيجية لمجموعة Kerry محفظتها. اكتساب مجموعة كولينا في عام 2021 أضاف إضافية 1.4 مليار يورو في الإيرادات. علاوة على ذلك ، أكملت الشركة الحصول على كوبار في يناير 2023 ، والذي من المتوقع أن يساهم تقريبًا 200 مليون يورو إلى إيراداتها في السنة الكاملة الأولى.
4. توقعات نمو الإيرادات المستقبلية: إيرادات مجموعة المحللين Kerry Group للنمو بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) 5.5% من 2023 إلى 2026 ، وصوله تقريبًا 8.5 مليار يورو بحلول عام 2026. تقديرات ربحية السهم (EPS) لعام 2024 €3.15، حتى من €2.85 في عام 2023.
5. المبادرات الاستراتيجية والشراكات: دخلت Kerry Group شراكات مع العلامات التجارية للأغذية المحلية للاستفادة من الخبرة الإقليمية وتعزيز وصولها إلى السوق. تعاون ملحوظ مع دقيق الشوفان يهدف إلى تطوير مكونات جديدة تعتمد على الشوفان ، وتستهدف القطاع النباتي سريع النمو. هذه المبادرة هي جزء من استراتيجية كيري الأوسع لتحقيقها 1 مليار يورو في مبيعات إضافية من المنتجات النباتية بحلول عام 2025.
6. المزايا التنافسية: تعد إدارة سلسلة التوريد القوية في Kerry Group وشبكة التوزيع العالمية مزايا تنافسية حيوية. تمكنهم منصات التكنولوجيا الخاصة بهم من الابتكار بسرعة ، وتوفير حلول مخصصة للعملاء. اعتبارًا من عام 2023 ، أبلغوا عن معدل الاحتفاظ بالعملاء من 95%، تسليط الضوء على قوتهم في علاقات العملاء وتقديم الخدمات.
| سائق النمو | وصف | التأثير المالي |
|---|---|---|
| ابتكارات المنتجات | الاستثمار في البحث والتطوير لتطوير المنتجات الجديدة | 200 مليون يورو إيرادات إضافية متوقعة في عام 2023 |
| توسعات السوق | النمو في أسواق آسيا والمحيط الهادئ | نمو الإيرادات 10.4 ٪ في عام 2022 |
| عمليات الاستحواذ | عمليات الاستحواذ الاستراتيجية تعزز الإيرادات | 1.4 مليار يورو من مجموعة Cultina ؛ 200 مليون يورو من كوبار |
| توقعات الإيرادات المستقبلية | معدل نمو سنوي نموذجي لنمو الإيرادات من 2023 إلى 2026 | من المتوقع أن تصل إلى 8.5 مليار يورو بحلول عام 2026 |
| المبادرات الاستراتيجية | شراكات للتوسع في السوق الإقليمي | استهداف 1 مليار يورو من المبيعات من المنتجات النباتية بحلول عام 2025 |
| المزايا التنافسية | سلسلة التوريد القوية وتركيز العملاء | 95 ٪ معدل الاحتفاظ بالعملاء في عام 2023 |
من خلال استراتيجيات النمو المتنوعة هذه ، أصبحت Kerry Group PLC في وضع جيد للاستفادة من اتجاهات السوق وتعزيز أدائها المالي في السنوات القادمة.
Kerry Group plc (KRZ.IR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.