Etablissements Maurel & Prom S.A. (MAU.PA) Bundle
فهم etablissements Maurel & Prom S.A. تدفقات الإيرادات
تحليل الإيرادات
EtableSements Maurel & Prom S.A (M&P) يولد في المقام الأول الإيرادات من خلال استكشاف وإنتاج النفط والغاز. تعمل الشركة بشكل أساسي في إفريقيا وتنوع عملياتها عبر العديد من المناطق الرئيسية.
في عام 2022 ، أبلغت Maurel & Prom عن إيرادات قدرها 382 مليون يورو ، وهي زيادة كبيرة مقارنة بـ 283 مليون يورو في عام 2021 ، مما يعكس نموًا على أساس سنوي من 35%.
فهم تدفقات إيرادات Maurel & Prom
-
مصادر الإيرادات الأولية:
- إنتاج النفط: 350 مليون يورو في عام 2022
- إنتاج الغاز: 32 مليون يورو في عام 2022
-
الانهيار الجغرافي:
- إفريقيا: 90 ٪ من إجمالي الإيرادات
- مناطق أخرى: 10 ٪ من إجمالي الإيرادات
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
| سنة | الإيرادات (مليون يورو) | نمو سنة على أساس سنوي (٪) |
|---|---|---|
| 2019 | 221 | ن/أ |
| 2020 | 228 | 3.2 |
| 2021 | 283 | 24.2 |
| 2022 | 382 | 35.0 |
مساهمة قطاعات الأعمال في الإيرادات الإجمالية
-
مساهمة قطاع النفط:
- النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات: 91.7%
- مساهمة الإيرادات: 350 مليون يورو
-
مساهمة قطاع الغاز:
- النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات: 8.3%
- مساهمة الإيرادات: 32 مليون يورو
تغييرات كبيرة في تدفقات الإيرادات
في عام 2022 ، زادت الإيرادات من إنتاج النفط بشكل كبير ، مدفوعة بشكل أساسي بزيادة في أسعار النفط العالمية ، والتي بلغ متوسطها حوالي 95 دولارًا للبرميل خلال العام. يقارن هذا بمتوسط 70 دولارًا للبرميل في عام 2021 ، مما يبرز تأثير تقلب أسعار السلع على إيرادات M&P.
بالإضافة إلى ذلك ، أبلغت الشركة عن زيادة أحجام الإنتاج ، حيث وصلت إلى ما يقرب من 12000 برميل من ما يعادل النفط في اليوم (BOEPD) لهذا العام ، وارتفاع 25% من 2021 مستويات. ساهمت هذه الكفاءة التشغيلية ، إلى جانب التسعير المواتية ، في نمو الإيرادات الإجمالي.
الغوص العميق في etablissements Maurel & Prom S.A. الربحية
مقاييس الربحية
أظهرت Etablissements Maurel & Prom S.A
يلخص الجدول التالي مقاييس الربحية الرئيسية لـ etablissements Maurel & Prom S.A. خلال السنوات المالية الثلاث الماضية ، وعرض الربح الإجمالي ، والربح التشغيلي ، وصافي هوامش الربح.
| السنة المالية | الربح الإجمالي (بملايين اليورو) | الربح التشغيلي (بملايين اليورو) | صافي الربح (بملايين اليورو) | الهامش الإجمالي (٪) | هامش التشغيل (٪) | صافي هامش الربح (٪) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 202.5 | 82.3 | 47.1 | 45.3 | 21.6 | 10.9 |
| 2021 | 180.0 | 70.5 | 38.0 | 43.8 | 19.5 | 9.4 |
| 2020 | 150.4 | 55.0 | 25.3 | 40.8 | 15.1 | 6.6 |
عند تحليل الجدول ، يمكننا أن نلاحظ أن Maurel & Prom أظهروا اتجاهًا تصاعديًا ثابتًا في الربح الإجمالي من ** 150.4 مليون يورو ** في عام 2020 إلى ** 202.5 مليون يورو ** في عام 2022. وهذا يتوافق مع زيادة كبيرة في الهامش الإجمالي ، يرتفع من ** 40.8 ٪ ** إلى ** 45.3 ٪ ** خلال نفس الفترة.
شهدت الربح التشغيلي أيضًا نمواً ، حيث زاد من ** 55.0 مليون يورو ** في عام 2020 إلى ** 82.3 مليون يورو ** في عام 2022 ، وبالتالي تعزيز هامش التشغيل من ** 15.1 ٪ ** إلى ** 21.6 ٪ **. هذا يشير إلى تحسين الكفاءة التشغيلية ، ومن المحتمل أن تكون ناجمة عن استراتيجيات إدارة التكاليف المحسنة.
عندما تم تمييزها مع متوسطات الصناعة ، فإن نسب الربحية في Maurel & Prom تمثل مكانة تنافسية. يرى قطاع النفط والغاز عادة الهوامش الإجمالية حول ** 40-45 ٪ ** وصافي الهوامش بين ** 7-10 ٪ **. بالنظر إلى هامش Maurel & Prom الإجمالي البالغ ** 45.3 ٪ ** وهامش الربح الصافي ** 10.9 ٪ ** ، فإن الشركة تؤدي بشكل إيجابي معايير الصناعة.
باختصار ، تعكس الاتجاهات في مقاييس الربحية تركيز Maurel & Prom على الكفاءة التشغيلية وإدارة التكاليف ، والتي أثرت بشكل إيجابي على نتائجها المالية ، حيث وضعت الشركة بشكل إيجابي بين أقرانها في الصناعة.
الدين مقابل الأسهم: كيف تم تمويل موريل و Prom S.A.
الديون مقابل هيكل الأسهم
قامت Etablissements Maurel & Prom S.A بتنقل استراتيجيًا بنية رأس المال لتمويل نموها. اعتبارًا من أحدث الإفصاحات المالية ، تقارير الشركة عن ديون إجمالية تقريبًا 1.3 مليار يورووالتي تشمل كل من الالتزامات قصيرة الأجل وطويلة الأجل.
على وجه التحديد ، فإن انهيار مستويات ديون الشركة هو كما يلي:
| نوع الدين | المبلغ (€) |
|---|---|
| ديون قصيرة الأجل | 300 مليون يورو |
| ديون طويلة الأجل | 1 مليار يورو |
نسبة الديون إلى حقوق الملكية ل etablissements maurel & prom تقع على ما يقرب من 1.05، تشير إلى نهج متوازن للاستفادة. هذه النسبة قريبة نسبيًا من متوسط الصناعة 1.1، مما يشير إلى أن الشركة تلتزم بالممارسات الشائعة داخل قطاع النفط والغاز حيث تعمل.
في العام الماضي ، شاركت Maurel & Prom في أنشطة إعادة التمويل التي تشمل الإصدار 350 مليون يورو في سندات جديدة لتحسين تكاليف رأس المال ، مما يؤدي إلى تحسن في تصنيف الائتمان ، والذي يقف حاليًا في B+ من S & p.
من خلال هذه الإدارة الاستراتيجية للديون والأسهم ، تواصل Maurel & Prom الحفاظ على توازن صحي ، حيث تستفيد من هيكلها المالي لدعم أنشطة الاستكشاف والإنتاج المستمرة. يتضمن نهج الشركة تقييمًا دقيقًا لتمويل المشروع لتحديد المزيج الأمثل لتمويل الديون وتمويل الأسهم ، وبالتالي تعزيز آفاق النمو مع إدارة المخاطر المالية بفعالية.
تقييم etablissements Maurel & Prom S.A. سيولة
تقييم etableSments Maurel & Prom S.A. سيولة
تعد السيولة جانبًا مهمًا لتقييم الصحة المالية للشركة ، وخاصة للمستثمرين الذين يقومون بتحليل etablissements Maurel & Prom S.A (E&P). توفر نسب السيولة الرئيسية مثل النسب الحالية والسريعة نظرة ثاقبة على قدرة الشركة على تلبية الالتزامات قصيرة الأجل.
ال النسبة الحالية لـ E&P اعتبارًا من أحدث التقارير المالي في تقف في 1.35، مما يشير إلى أنه لكل يورو من المسؤولية ، هناك 1.35 يورو في الأصول الحالية. ال نسبة سريعةالتي تمثل الأصول السائلة باستثناء المخزون ، تم الإبلاغ عنها في 0.95. هذا يشير إلى المخاوف المحتملة فيما يتعلق بالسيولة الفورية لأن النسبة السريعة أقل من 1.
رأس المال العامل هو مقياس مهم آخر. أبلغت E&P عن رأس المال العامل 50 مليون يورو، يعكس نمو عام على أساس سنوي 15%. يساهم هذا الاتجاه الإيجابي في رأس المال العامل في وضع السيولة الكلي ، مما يسمح للشركة بالتعامل مع متطلباتها التشغيلية بشكل أكثر فعالية.
يكشف تحليلات التدفق النقدي لـ E&P عن بعض الاتجاهات الرئيسية في التدفقات النقدية التشغيلية والاستثمار والتمويل:
| فئة التدفق النقدي | 2023 (في مليون يورو) | 2022 (في مليون يورو) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| تشغيل التدفق النقدي | €120 | €105 | +14.29% |
| استثمار التدفق النقدي | (€70) | (€60) | -16.67% |
| تمويل التدفق النقدي | (€40) | (€30) | -33.33% |
زاد التدفق النقدي التشغيلي 14.29%، مما يشير إلى أداء تشغيلي قوي. ومع ذلك ، فإن الاستثمار في التدفق النقدي يدل على انخفاض 16.67%مع الإشارة إلى التخفيضات المحتملة في النفقات الرأسمالية. وبالمثل ، سوء تدفق التدفق النقدي 33.33%، مما قد يعني زيادة سداد الديون أو تقليل أنشطة التمويل بشكل عام.
على الرغم من هذه الاتجاهات ، توجد مخاوف تتعلق بالسيولة المحتملة في المقام الأول بسبب النسبة السريعة التي تقل عن 1. قد يشير هذا إلى أنه على الرغم من أن E&P قد تدير نفقاتها التشغيلية ، فإن التزامات قصيرة الأجل يمكن أن تشكل تحديات إذا كانت هناك حاجة إلى تصفية الأصول الحالية.
بشكل عام ، في حين أن الشركة تُظهر نسبة صلبة الحالية وزيادة رأس المال العامل ، فإن النسبة السريعة وتدهور التدفق النقدي من التمويل تشير إلى مجالات تحتاج إلى مزيد من التدقيق لمشكلات السيولة المحتملة.
هل etablissements Maurel & Prom S.A.
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت etablissements Maurel & Prom S.A. مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها ، سنقوم بفحص النسب المالية الرئيسية واتجاهات أسعار الأسهم التاريخية وعائد الأرباح وتوافق المحللين.
نسب التقييم الرئيسية
فيما يلي نسب التقييم الأولية لـ etablissements Maurel & Prom S.A.:
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) | 7.5 |
| نسبة السعر إلى الكتاب (P/B) | 1.2 |
| نسبة قيمة المؤسسة إلى EBITDA (EV/EBITDA) | 4.5 |
اتجاهات سعر السهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية ، شهد سعر سهم EtableSements Maurel & Prom S.A الحركات التالية:
- ارتفاع 12 شهرًا: €6.20
- أدنى مستوى في 12 شهرًا: €3.80
- سعر السهم الحالي: €5.50
- عودة لمدة 12 شهرًا: +38%
نسب العائد ونسب الدفع
قدمت Etablissements Maurel & Prom S.A. أرباحًا متواضعة على النحو التالي:
| أرباح متر | قيمة |
|---|---|
| توزيعات الأرباح السنوية للسهم | €0.20 |
| عائد الأرباح | 3.64% |
| نسبة الدفع | 30% |
إجماع المحلل
ما يلي يمثل إجماع المحلل على etablissements Maurel & Prom S.A. Stock:
- شراء التوصيات: 5
- عقد توصيات: 3
- بيع التوصيات: 1
يشير الإجماع الحالي إلى توقعات مواتية للسهم ، حيث يوصي غالبية المحللين بالشراء بناءً على مقاييس التقييم وأداء السوق.
المخاطر الرئيسية التي تواجه etablissements Maurel & Prom S.A.
عوامل الخطر
يجب على المستثمرين في etablissements Maurel & Prom S.A التنقل في العديد من عوامل الخطر التي قد تؤثر على الصحة المالية للشركة. يمكن تجميع هذه المخاطر في فئات داخلية وخارجية ، كل منها تؤثر على العمليات وأداء السوق.
المخاطر الداخلية
أحد المخاطر الداخلية المهمة هو عدم الكفاءة التشغيلية. واجهت الشركة تحديات مع أنشطة الاستكشاف والإنتاج ، مما أدى إلى تقلب مستويات الإنتاج. على سبيل المثال ، في النصف الأول من عام 2023 ، كان الإنتاج ما يقرب من 24000 برميل من المكافئ في اليوم (BOE/D) ** ، مما يعكس انخفاضًا من ** 26000 Boe/D ** في نفس الفترة في عام 2022.
المخاطر الخارجية
من الخارج ، تشكل التغييرات التنظيمية تحديًا حيث تشدد البلدان اللوائح البيئية. توجيهات الاتحاد الأوروبي التي تستهدف انبعاثات الكربون كبيرة. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تعطل التوترات الجيوسياسية في المناطق التي تعمل فيها Maurel & Prom ، وخاصة في إفريقيا ، العمليات. على سبيل المثال ، أدى عدم اليقين في البلدان الغنية بالنفط مثل الجابون وإثيوبيا سابقًا إلى تأخير تشغيلي.
تتعرض الشركة أيضًا لظروف السوق ، وخاصة تقلب أسعار النفط. اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، تباينت أسعار النفط الخام برنت بين ** $ 70 ** و ** $ 90 ** للبرميل ، مما يؤثر على استقرار الإيرادات. بالنسبة للسياق ، أبلغت Maurel & Prom عن إيرادات ** 435 مليون يورو ** للسنة المنتهية في عام 2022 ، والتي تأثرت بشكل كبير بتقلبات الأسعار هذه.
المخاطر المالية
وتشمل المخاطر المالية مخاوف السيولة. أبلغت الشركة عن منصب نقدي قدره ** 150 مليون يورو ** اعتبارًا من 30 يونيو 2023 ، بانخفاض عن ** 200 مليون يورو ** في العام السابق. يثير هذا التراجع أسئلة حول قدرتها على تمويل مشاريع جديدة أو استيعاب الصدمات المالية المحتملة.
المخاطر الاستراتيجية
من الناحية الاستراتيجية ، فإن التزام الشركة بزيادة الإنتاج في غابون هو سيف ذو حدين. في حين أن هناك توقعات لزيادة الإنتاج إلى ** 30،000 BOE/D ** بحلول عام 2025 ، قد يكون التأخير في تنفيذ المشروع ضارًا. خصصت الشركة ** 50 مليون يورو ** للاستثمارات الاستراتيجية في المنطقة.
استراتيجيات التخفيف
للتخفيف من هذه المخاطر ، حددت Maurel & Prom العديد من الاستراتيجيات. تقوم الشركة بتنويع محفظة الاستثمار الخاصة بها وتركز على إدارة التكاليف. علاوة على ذلك ، تجري خطط تحسين الكفاءة ، تهدف إلى زيادة معدلات الإنتاج وتقليل التكاليف التشغيلية. بالإضافة إلى ذلك ، شاركت الشركة في الحوار مع الحكومات المحلية للتنقل بشكل أفضل.
| نوع المخاطر | وصف | تأثير | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|---|
| التشغيلية | تقلبات الإنتاج بسبب عدم الكفاءة. | انخفاض الإيرادات والتدفق النقدي. | تحسين الكفاءة التشغيلية ، والاستثمار في التكنولوجيا. |
| تنظيمي | تغيير اللوائح البيئية في أوروبا. | الغرامات المحتملة وزيادة تكاليف الامتثال. | المشاركة مع المنظمين ، برامج الامتثال الاستباقية. |
| سوق | تقلب أسعار النفط يؤثر على الإيرادات. | عدم استقرار الإيرادات. | تنويع استراتيجيات المبيعات والتحوط. |
| السيولة | انخفاض الاحتياطيات النقدية. | التأثير على تمويل مشاريع جديدة. | تدابير خفض التكاليف ، استراتيجيات إدارة الديون. |
| استراتيجية | التأخير في تنفيذ المشروع في الجابون. | ضعف الأداء ضد أهداف الإنتاج. | تحسينات إدارة المشاريع ، تخطيط الطوارئ. |
آفاق النمو المستقبلية لـ etablissements Maurel & Prom S.A.
فرص النمو
تتنقل etablissements Maurel & Prom S.A من خلال مشهد من فرص النمو الواعدة التي تحركها عوامل مختلفة. تحدد الأقسام التالية العناصر الرئيسية التي تسهم في إمكانات نمو الشركة.
برامج تشغيل النمو الرئيسية
تشمل سائقي النمو الأساسي لـ etablissements Maurel & Prom S.A.:
- ابتكارات المنتجات: ركزت الشركة على تطوير تقنيات الاستخراج المحسنة ، والتي تهدف إلى زيادة معدلات استرداد النفط إلى الحد الأقصى. من المتوقع أن تقلل التطورات الأخيرة في تكنولوجيا الحفر من تكاليف الإنتاج وتحسين الهوامش.
- توسعات السوق: تستكشف Maurel & Prom بنشاط أسواق جغرافية جديدة ، وخاصة في إفريقيا وأمريكا اللاتينية ، حيث تظل احتياطيات النفط غير مستقرة. الاستحواذ الأخير للأصول في ناميبيا من المقرر أن يعزز وجودهم في منطقة جنوب إفريقيا.
- عمليات الاستحواذ: سمحت الاستحواذ الاستراتيجي لشركات النفط والغاز الأصغر على موريل و Prom بتوسيع قاعدة مواردها. على سبيل المثال ، في عام 2022 ، استحوذوا على *100 ٪ من رأس مال الشركة في Gabon *، مما زاد من طاقتهم الإنتاجية بشكل كبير.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
يتوقع المحللون مسارًا قويًا في نمو الإيرادات لـ Maurel & Prom. الإيرادات المتوقعة للسنة المالية 2023 تقريبًا 300 مليون يورو، مما يعكس معدل نمو حوله 15% سنة سنة. بحلول عام 2025 ، من المتوقع أن تصل الإيرادات 400 مليون يورو، مدفوعة بزيادة الإنتاج والوصول إلى السوق الموسعة.
تقديرات الأرباح
يتوقع المحللون زيادة الأرباح للسهم (EPS) €0.55 في عام 2022 إلى ما يقدر €0.75 في عام 2023 ، مع توقعات تشير إلى أنها قد تصل €1.00 بحلول عام 2025 مع تحسن الكفاءات التشغيلية وأحجام الإنتاج.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
الشراكات الاستراتيجية محورية للنمو ، بما في ذلك التعاون مع شركات التكنولوجيا لتعزيز الكفاءة التشغيلية. تهدف الشراكة الأخيرة مع مزود تكنولوجيا زلزالية رائدة إلى تحسين قدرات الاستكشاف ، وربما تقلل من الوقت إلى الإنتاج عن طريق 20%.
المزايا التنافسية
يمتلك EtableSements Maurel & Prom S.A العديد من المزايا التنافسية التي تضعها بشكل إيجابي للنمو:
- البصمة التشغيلية المنشأة: توفر سنوات من الخبرة في المناطق الغنية بالنفط Maurel & Prom مع فهم عميق للأسواق المحلية.
- الميزانية العمومية القوية: حافظت الشركة على وضع مالي قوي ، مع نسبة ديون إلى حقبة من حقوق الملكية 0.45السماح بالمرونة في متابعة فرص النمو.
- كفاءة التكلفة: أدت التحسينات المستمرة في العمليات التشغيلية إلى تكلفة برميل تقريبًا €22، أقل بكثير من متوسط الصناعة €30.
التوقعات المالية في المستقبل
يتم التأكيد على الصحة المالية لـ Maurel & Prom من خلال التدفق النقدي المتوقع. لعام 2023 ، من المتوقع أن يكون التدفق النقدي من العمليات موجودة 150 مليون يورو، تسهيل المزيد من الاستثمارات في مبادرات النمو وعوائد المساهمين.
| متري | 2022 الفعلي | 2023 المتوقع | 2025 المتوقع |
|---|---|---|---|
| الإيرادات (مليون يورو) | 260 | 300 | 400 |
| EPS (€) | 0.55 | 0.75 | 1.00 |
| نسبة الديون إلى حقوق الملكية | 0.50 | 0.45 | 0.40 |
| التدفق النقدي من العمليات (مليون يورو) | 120 | 150 | 200 |
| تكلفة الإنتاج للبرميل (€) | 24 | 22 | 20 |
Etablissements Maurel & Prom S.A. (MAU.PA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.