Plexus Corp. (PLXS) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Plexus Corp. (PLXS).
فهم مصادر إيرادات شركة Plexus Corp. (PLXS).
أعلنت شركة Plexus Corp عن إيرادات الربع الرابع المالي لعام 2024 البالغة 1,050.6 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة من 1,024.0 مليون دولار المبلغ عنها في نفس الفترة من العام السابق. للعام المالي 2024 بلغ إجمالي الإيرادات 3,960.8 مليون دولار مقارنة ب 4,210.3 مليون دولار في السنة المالية 2023.
توزيع الإيرادات حسب قطاع الأعمال
| شريحة | إيرادات الربع الرابع من عام 2024 (بالملايين) | إيرادات الربع الرابع من عام 2023 (بالملايين) | إيرادات السنة المالية 2024 (بالملايين) | إيرادات السنة المالية 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|---|---|
| الأمريكتين | $335 | $389 | $1,323 | $1,558 |
| آسيا والمحيط الهادئ | $618 | $557 | $2,213 | $2,358 |
| أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا | $128 | $108 | $542 | $403 |
| القضاء على المبيعات بين القطاعات | ($30) | ($30) | ($117) | ($109) |
| إجمالي الإيرادات | $1,051 | $1,024 | $3,961 | $4,210 |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
كان معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي للربع الرابع من عام 2024 تقريبًا 2.6% مقارنة بالربع الرابع من عام 2023. وبالنسبة للعام المالي بأكمله، انخفضت الإيرادات بنحو 5.9% من السنة المالية 2023 إلى السنة المالية 2024.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
- ساهم الفضاء / الدفاع 184 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2024، ارتفاعًا من 158 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2023.
- الرعاية الصحية/علوم الحياة ولدت 415 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2024، بانخفاض من 449 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2023.
- وكانت إيرادات القطاع الصناعي 452 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2024، مقارنة بـ 417 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2023.
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات
تشمل التغييرات الملحوظة في مصادر الإيرادات ما يلي:
- شهد قطاع الطيران/الدفاع نموًا بنسبة 16.5% على أساس سنوي من الربع الرابع 2023 إلى الربع الرابع 2024.
- شهدت الرعاية الصحية / علوم الحياة انخفاضًا بنسبة 7.6% في الإيرادات من الربع الرابع 2023 إلى الربع الرابع 2024.
- وارتفع القطاع الصناعي بنسبة 8.4% على أساس سنوي، مما يعكس النمو في الطلب.
في السنة المالية 2024، ضمت أكبر 10 عملاء 52% من إجمالي الإيرادات بزيادة قدرها 48% في السنة المالية 2023.
الغوص العميق في ربحية شركة Plexus Corp. (PLXS).
مقاييس الربحية
إجمالي الربح والأرباح التشغيلية وهوامش الربح الصافي للسنة المالية المنتهية في 28 سبتمبر 2024 هي كما يلي:
| متري | الربع الرابع من السنة المالية 2024 | الربع الرابع من السنة المالية 2023 | السنة المالية 2024 | السنة المالية 2023 |
|---|---|---|---|---|
| ربح | $1,050,569 | $1,023,947 | $3,960,827 | $4,210,305 |
| إجمالي الربح | $107,912 | $96,716 | $378,530 | $394,554 |
| الدخل التشغيلي | $53,858 | $53,333 | $167,732 | $195,820 |
| صافي الدخل | $41,221 | $40,261 | $111,815 | $139,094 |
| ربحية السهم المخففة | $1.48 | $1.44 | $4.01 | $4.95 |
| الهامش الإجمالي | 10.3% | 9.4% | 9.6% | 9.4% |
| هامش التشغيل | 5.1% | 5.2% | 4.2% | 4.7% |
| صافي الهامش | 3.9% | 3.9% | 2.8% | 3.3% |
تُظهر اتجاهات الربحية بمرور الوقت أداءً مختلطًا. على سبيل المثال، ارتفع إجمالي هامش الربح من 9.4% في الربع الرابع من السنة المالية 2023 إلى 10.3% في الربع الرابع من السنة المالية 2024. ومع ذلك، أظهر هامش التشغيل تقلبات طفيفة، حيث انتهى عند 5.1% في الربع الرابع من السنة المالية 2024 مقارنة بـ 5.2% في الربع الرابع من السنة المالية 2023.
عند مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة، فإن متوسط هامش التشغيل في قطاع التصنيع يتراوح عادة بين 6-7%. ولذلك، فإن هامش التشغيل للشركة من 5.1% يوضح الأداء التنافسي مع الإشارة إلى وجود مجال للتحسين.
ومن حيث الكفاءة التشغيلية، فقد حققت الشركة عائد على رأس المال المستثمر (ROIC) قدره 11.8% للسنة المالية 2024، وهو أعلى بكثير من المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال (WACC) البالغ 8.2%. وهذا يؤدي إلى عائد اقتصادي قدره 3.6%مما يعكس الإدارة الفعالة للتكاليف والاستراتيجيات التشغيلية.
| متري | الربع الرابع من السنة المالية 2024 | الربع الرابع من السنة المالية 2023 | السنة المالية 2024 | السنة المالية 2023 |
|---|---|---|---|---|
| ROIC | 11.8% | 13.4% | 11.8% | 13.4% |
| المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال | 8.2% | 9.0% | 8.2% | 9.0% |
| العائد الاقتصادي | 3.6% | 4.4% | 3.6% | 4.4% |
بشكل عام، أدى تركيز الشركة على زيادة الكفاءة التشغيلية إلى تحسين مقاييس الربحية، على الرغم من أن التحديات المستمرة مثل تقلبات السوق وإدارة التكاليف ستكون حاسمة للحفاظ على هذه المكاسب في المستقبل.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Plexus Corp. (PLXS) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Plexus بتمويل نموها
Overview من مستويات ديون الشركة:
اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Plexus Corp عن جزء حالي من التزامات الديون طويلة الأجل والإيجار التمويلي بقيمة 157.3 مليون دولار. تم الإبلاغ عن التزامات الديون طويلة الأجل والإيجارات التمويلية عند 90.0 مليون دولارمما أدى إلى إجمالي التزامات الدين بمبلغ 248.3 مليون دولار.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
يتم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة Plexus Corp على النحو التالي:
- إجمالي الدين: 248.3 مليون دولار
- إجمالي حقوق المساهمين: 1,324.8 مليون دولار
- نسبة الدين إلى حقوق الملكية: 0.19
وهذه النسبة أقل بكثير من متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الصناعة والتي تبلغ تقريبًا 0.75، مما يشير إلى نهج محافظ للرافعة المالية.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
لم تصدر شركة Plexus ديونًا جديدة في السنة المالية الماضية ولكنها قامت بإدارة ديونها الحالية بنشاط. حافظت الشركة على ائتمان قوي profile, يشار إليها من خلال التصنيف الائتماني با2 من موديز، مما يعكس نظرة مستقبلية مستقرة.
نشاط إعادة التمويل
في السنة المالية 2024، نجحت شركة Plexus Corp. في خفض اقتراضها بموجب التسهيل الائتماني المتجدد الخاص بها بنسبة 100 مليون دولار، أنهى العام بمركز نقدي صافي بحوالي 347 مليون دولار في النقد وما في حكمه.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
قامت شركة Plexus Corp بموازنة هيكل رأس مالها بشكل فعال من خلال مزيج من تمويل الديون وتمويل الأسهم. حققت الشركة تدفقًا نقديًا مجانيًا قياسيًا قدره 341 مليون دولار في العام المالي 2024، والتي تم استخدامها لإعادة شراء أسهم بقيمة 55.7 مليون دولار بمتوسط سعر $103.81 لكل سهم.
| المقياس المالي | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل | $157.3 |
| الديون طويلة الأجل | $90.0 |
| إجمالي الديون | $248.3 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $1,324.8 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.19 |
| التدفق النقدي الحر (السنة المالية 2024) | $341.0 |
| حصة مبلغ إعادة الشراء | $55.7 |
| النقد والنقد المعادل | $347.0 |
تقييم سيولة شركة Plexus Corp. (PLXS).
تقييم سيولة شركة Plexus Corp
النسب الحالية والسريعة
يتم حساب النسبة الحالية لشركة Plexus Corp. اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
الأصول الحالية: $2,477,150,000
الالتزامات المتداولة: $1,643,294,000
النسبة الحالية = الأصول المتداولة / الالتزامات المتداولة = 1.51
يتم تحديد النسبة السريعة من خلال استبعاد المخزون من الأصول المتداولة:
الأصول السريعة: $2,477,150,000 - $1,311,434,000 = $1,165,716,000
النسبة السريعة = الأصول السريعة / الالتزامات المتداولة = 0.71
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يتم احتساب رأس المال العامل اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
رأس المال العامل = الأصول المتداولة - الالتزامات المتداولة = 2,477,150,000 دولار - 1,643,294,000 دولار = $833,856,000
ويشير هذا إلى وضع إيجابي لرأس المال العامل، مما يشير إلى أن الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل بكفاءة.
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفق النقدي من العمليات للسنة المالية المنتهية في 28 سبتمبر 2024 هو كما يلي:
التدفقات النقدية من العمليات: $436,500,000
النفقات الرأسمالية: $95,200,000
التدفق النقدي الحر = التدفقات النقدية من العمليات - النفقات الرأسمالية = 436,500,000 دولار - 95,200,000 دولار = $341,300,000
التدفق النقدي التشغيلي للربع الرابع هو:
التدفق النقدي التشغيلي: $220,100,000
النفقات الرأسمالية (الربع الرابع): $26,300,000
التدفق النقدي الحر (الربع الرابع) = 220,100,000 دولار - 26,300,000 دولار = $193,800,000
دورة النقدية Overview
| مكون الدورة النقدية | أيام |
|---|---|
| أيام في حسابات القبض | 54 |
| الأيام في أصول العقد | 10 |
| أيام في المخزون | 127 |
| أيام في الحسابات الدائنة | (59) |
| أيام في المدفوعات المتقدمة | (68) |
| إجمالي أيام الدورة النقدية | 64 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
أنهت شركة Plexus Corp. السنة المالية بمركز نقدي صافي يبلغ تقريبًا $347,000,000، وهو زيادة $78,000,000 بالتتابع. انخفض الاقتراض بموجب التسهيلات الائتمانية المتجددة بنسبة $100,000,000مما يعكس وضع السيولة القوي.
وتشير نسب السيولة إلى أنه في حين أن النسبة الحالية أعلى من 1، فإن النسبة السريعة تشير إلى مخاوف محتملة إذا كانت هناك حاجة إلى تصفية المخزون بسرعة. ومع ذلك، فإن رأس المال العامل الإيجابي الإجمالي وتوليد التدفق النقدي الحر القوي يخفف من هذه المخاوف بشكل كبير.
هل شركة Plexus Corp (PLXS) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
نسبة السعر إلى الأرباح (P / E): تبلغ نسبة السعر إلى الربحية لشركة Plexus Corp. (PLXS) تقريبًا 29.25، محسوبة باستخدام ربحية السهم المخففة الأخيرة (EPS) لـ $1.48 للربع الرابع من عام 2024 وسعر السهم الحالي تقريبًا $43.30.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (السعر إلى القيمة الدفترية): نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 3.25، مستمدة من القيمة الدفترية للسهم الواحد $13.33 وسعر السهم الحالي $43.30.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA): يتم حساب نسبة EV/EBITDA بـ 12.5، مع الأخذ في الاعتبار قيمة المؤسسة تقريبًا 1.34 مليار دولار والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بحوالي 107 مليون دولار للعام المالي 2024.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، شهد سهم شركة Plexus Corp الاتجاهات التالية:
- أعلى مستوى خلال 12 شهرًا: $117.91
- أدنى مستوى خلال 12 شهرًا: $89.20
- سعر السهم الحالي: $43.30
- تغير السعر على مدى 12 شهرًا: انخفاض 62.6%
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم شركة Plexus Corp حاليًا بدفع أرباح، مما أدى إلى أ عائد أرباح 0%.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
اعتبارًا من أكتوبر 2024، كانت تقييمات إجماع المحللين لشركة Plexus Corp هي كما يلي:
- يشتري: 4 محللين
- يمسك: 2 محللين
- يبيع: 1 محلل
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 29.25 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 3.25 |
| نسبة EV/EBITDA | 12.5 |
| ارتفاع 12 شهرًا | $117.91 |
| أدنى مستوى خلال 12 شهرًا | $89.20 |
| سعر السهم الحالي | $43.30 |
| عائد الأرباح | 0% |
| شراء التقييمات | 4 |
| عقد التقييمات | 2 |
| بيع التقييمات | 1 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Plexus Corp. (PLXS)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Plexus Corp.
يعد فهم عوامل الخطر التي تؤثر على الصحة المالية لشركة Plexus Corp أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين. تواجه الشركة مجموعة متنوعة من التحديات الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على أدائها.
مسابقة الصناعة
المشهد التنافسي في قطاع التصنيع شديد. أعلى 10 عملاء تتألف 52% من الإيرادات خلال الربع الرابع من العام المالي 2024، ارتفاعا من 48% في السنة المالية 2023، مما يشير إلى الاعتماد المتزايد على قاعدة محدودة من العملاء. يمكن أن يؤدي هذا التركيز إلى نقاط ضعف إذا قرر أي عميل رئيسي نقل أعماله إلى مكان آخر.
التغييرات التنظيمية
تمثل زيادة المتطلبات التنظيمية ومتطلبات الامتثال مخاطر كبيرة. يجب على الشركة التعامل مع اللوائح المعقدة في مختلف الولايات القضائية، مما قد يؤدي إلى زيادة التكاليف التشغيلية أو الغرامات. كما تشكل التغييرات في قوانين الضرائب والتطورات الضريبية في الولايات الأجنبية مخاطر مالية.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر التقلبات في الاقتصاد العالمي على الطلب على خدمات بليكسوس. يمكن أن تؤدي حالات الانكماش الاقتصادي إلى انخفاض الإنفاق من العملاء، مما يؤثر على تدفقات الإيرادات. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تؤدي التوترات الجيوسياسية، مثل تلك التي تشمل الصين وتايوان، إلى تعطيل سلاسل التوريد وجداول الإنتاج.
المخاطر التشغيلية
تشمل التحديات التشغيلية إدارة نموذج أعمال معقد يتميز بمزيج عالي من المنتجات ومعايير الجودة المطلوبة. وذكرت الشركة 22.5 مليون دولار في إعادة هيكلة التكاليف للسنة المالية المنتهية في 28 سبتمبر 2024، مما يشير إلى التعديلات المستمرة على استراتيجيتها التشغيلية.
المخاطر المالية
ومن الناحية المالية، تواجه شركة Plexus مخاطر تتعلق بأسعار الفائدة وإدارة الديون. اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة التزامات ديون طويلة الأجل وإيجار تمويلي بقيمة 89.99 مليون دولار، ليصل إجمالي المطلوبات 1.83 مليار دولار. ومن الممكن أن يؤثر ارتفاع تكلفة رأس المال على الربحية والقدرات الاستثمارية.
استراتيجيات التخفيف
بدأت شركة Plexus برنامج إعادة شراء الأسهم، وتخصيصه 50 مليون دولار للسنة المالية 2025، والتي تهدف إلى تعزيز القيمة للمساهمين. بالإضافة إلى ذلك، تركز الشركة على توسيع الأداء التشغيلي والتميز في خدمة العملاء كجزء من مبادراتها الاستراتيجية.
| عامل الخطر | تفاصيل | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | يشكل أفضل 10 عملاء 52% من الإيرادات | يمكن أن تؤثر الخسارة المحتملة لعميل رئيسي بشكل كبير على الإيرادات |
| التغييرات التنظيمية | زيادة تكاليف الامتثال وتغييرات قانون الضرائب | ارتفاع التكاليف التشغيلية والغرامات المحتملة |
| ظروف السوق | الركود الاقتصادي والتوترات الجيوسياسية | انخفاض إنفاق العملاء مما يؤثر على الإيرادات |
| المخاطر التشغيلية | تكاليف إعادة الهيكلة بقيمة 22.5 مليون دولار في السنة المالية 2024 | التأثير على الربحية بسبب التعديلات التشغيلية |
| المخاطر المالية | ديون طويلة الأجل بقيمة 89.99 مليون دولار | زيادة تكلفة رأس المال تؤثر على الربحية |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Plexus Corp. (PLXS)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Plexus Corp.
تحليل محركات النمو الرئيسية
حددت الشركة العديد من محركات النمو الرئيسية التي من المتوقع أن تدفع توسعها في السنوات القادمة. وتشمل هذه:
- ابتكارات المنتج: فازت الشركة بـ 26 برنامج تصنيع يمثل 230 مليون دولار في الإيرادات السنوية عندما يتم إدخالها بالكامل في الإنتاج.
- توسعات السوق: ارتفعت إيرادات قطاع الطيران/الدفاع إلى 184 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2024، ارتفاعًا من 158 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2023.
- عمليات الاستحواذ: تتم متابعة عمليات الاستحواذ الإستراتيجية لتعزيز القدرات والوصول إلى السوق، على الرغم من عدم الكشف عن تفاصيل عمليات الاستحواذ الأخيرة في أحدث التقارير.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة للسنة المالية 2025، تتوقع الشركة توجيه الإيرادات بمقدار 960 مليون دولار إلى 1.00 مليار دولار للربع الأول، مع ربحية السهم المتوقعة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا البالغة 1.52 دولار إلى 1.67 دولار. يتوقع المحللون نموًا متواضعًا في الإيرادات في قطاعي الرعاية الصحية وعلوم الحياة والصناعة بسبب منحدرات البرامج الجديدة ومكاسب حصة السوق.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
وركزت الشركة على تعزيز أدائها التشغيلي والتميز في خدمة العملاء، وهو ما من المتوقع أن يقود النمو المستقبلي. بالإضافة إلى موافقة أ 50 مليون دولار يعكس برنامج إعادة شراء الأسهم في عام 2025 الثقة في التدفقات النقدية المستقبلية وخلق القيمة للمساهمين.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
بلغ عائد الشركة على رأس المال المستثمر (ROIC) للسنة المالية 2024 11.8%، وهو ما يتجاوز المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال 8.2%مما يشير إلى الاستخدام الفعال لرأس المال والميزة التنافسية. علاوة على ذلك، حققت الشركة تدفقًا نقديًا حرًا قياسيًا قدره 341 مليون دولار في السنة المالية 2024، مما يوفر أساسًا ماليًا قويًا للاستثمارات المستقبلية.
| المقاييس المالية | الربع الرابع 2024 | الربع الرابع 2023 | السنة المالية 2024 | السنة المالية 2023 |
|---|---|---|---|---|
| ربح | 1,050.57 مليون دولار | 1,023.95 مليون دولار | 3,960.83 مليون دولار | 4,210.30 مليون دولار |
| صافي الدخل | 41.22 مليون دولار | 40.26 مليون دولار | 111.82 مليون دولار | 139.09 مليون دولار |
| ربحية السهم المخففة | $1.48 | $1.44 | $4.01 | $4.95 |
| التدفق النقدي الحر | 194 مليون دولار | لا يوجد | 341 مليون دولار | لا يوجد |
| ROIC | 11.8% | 13.4% | 11.8% | 13.4% |
بشكل عام، يوفر الأداء المالي القوي للشركة والمبادرات الإستراتيجية وجهود التوسع في السوق أساسًا متينًا للنمو المستقبلي، مما يجعلها في وضع جيد للاستفادة من الفرص الناشئة في قطاعاتها الرئيسية.
Plexus Corp. (PLXS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Plexus Corp. (PLXS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Plexus Corp. (PLXS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Plexus Corp. (PLXS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.