Melco International Development Limited (0200.HK) Bundle
تاريخ موجز للتنمية الدولية Melco Limited
تطورت شركة Melco International Development Limited ، التي تم تأسيسها في عام 1982 ، من شركة تجارية إلى لاعب بارز في صناعة الترفيه والألعاب بشكل أساسي في ماكاو. بدأ تحولها في اكتساب الزخم في أوائل العقد الأول من القرن العشرين عندما قامت الشركة بتنويع عملياتها في الألعاب والضيافة.
في عام 2004 ، عقدت MELCO شراكة مع Giant Giant Crown Limited إلى إنشاء Melco Crown Entertainment Limited (المعروف الآن باسم Melco Resorts & Entertainment Limited). يمثل هذا المشروع المشترك دخول الشركة المهم إلى قطاع الألعاب ، وبلغت ذروتها في افتتاح مدينة الأحلام في عام 2009 ، وهو منتجع متكامل رئيسي يكلفه تقريبًا 2.1 مليار دولار أمريكي لبناء.
تتمتع مدينة الأحلام منذ ذلك الحين بنجاح كبير ، حيث أبلغت عن إيرادات بلغت ذروتها في جميع أنحاء 2.4 مليار دولار أمريكي في عام 2019 ، عرض الطلب القوي على تجارب الألعاب والترفيه الفاخرة في ماكاو. يتميز العقار بكازينو وفندق ومجموعة واسعة من خيارات الترفيه ، مما يساهم بشكل كبير في ربحية Melco.
في عام 2015 ، أكملت Melco International الاستحواذ على حصة الأغلبية في مشغل المقامرة الذي يتخذ من لاس فيجاس مقراً له ، و Crown Resorts ، مما يوسع بصمتها إلى ما وراء آسيا. تم تقدير هذا الاستثمار في جميع أنحاء 1.2 مليار دولار أمريكي.
كان معلمًا رئيسيًا آخر هو افتتاح منتجع Studio City في أكتوبر 2015 ، والذي يمثل استثمارًا من حوله 3.2 مليار دولار أمريكي. تم تصميم هذا المنتجع لجذب كل من السياح الدوليين والسكان المحليين وتضمن تجربة ترفيهية فريدة من نوعها.
على مر السنين ، حافظت Melco على أداء مالي قوي. اعتبارًا من Q2 2023 ، أبلغت الشركة عن إجمالي إيراداتها تقريبًا 1.0 مليار دولار أمريكي، أعلى 14% من العام السابق. تم الإبلاغ عن EBITDA المعدل لنفس الفترة 300 مليون دولار أمريكي، مما يعكس انتعاشًا كبيرًا في المشهد بعد الوصاية.
| سنة | الإيرادات (مليار دولار أمريكي) | صافي الدخل (مليون دولار أمريكي) | القيمة السوقية (مليار دولار أمريكي) |
|---|---|---|---|
| 2019 | 2.4 | 429 | 5.1 |
| 2020 | 0.8 | -1,189 | 2.7 |
| 2021 | 1.1 | -387 | 4.0 |
| 2022 | 1.4 | -110 | 3.5 |
| 2023 (Q2) | 1.0 | 75 | 4.8 |
اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، تجاوز عدد موظفي Melco International 20,000، تعكس وضعها كواحد من أرباب العمل الرئيسيين في ماكاو. يتضمن التزامها بالمسؤولية الاجتماعية للشركات مساهمات كبيرة للجمعيات الخيرية والبرامج الاجتماعية المحلية.
بالتطلع نحو المستقبل ، تواصل Melco استكشاف فرص التوسع. في أوائل عام 2023 ، أعلنت MELCO عن خطط لمشروع منتجع جديد في اليابان ، حيث يقدر باستثمار إضافي حوله 3 مليارات دولار أمريكيتهدف إلى الاستفادة من الطلب المتزايد على المنتجعات المتكاملة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ.
أ من يمتلك MELCO International Development Limited
تشتهر شركة Melco International Development Limited ، وهي شركة متعددة الجنسيات مقرها في هونغ كونغ ، باستثماراتها في قطاعات الألعاب والضيافة. يتميز هيكل ملكية الشركة بمجموعة من أصحاب المصلحة الأفراد والمستثمرين المؤسسيين والمقتنيات الكبيرة من خلال قيادتها التنفيذية.
اعتبارًا من أحدث البيانات المتاحة ، فإن أكبر مساهم هو لورانس هو ، الرئيس التنفيذي ورئيس مجلس إدارة MELCO International Development. انه يحمل تقريبا 53.4% من بين إجمالي الأسهم ، مما يعكس مستوى كبير من السيطرة على القرارات الاستراتيجية للشركة.
يلعب المستثمرون المؤسسيون أيضًا دورًا مهمًا في ملكية MELCO Development Development. وتشمل المساهمين المؤسسيين البارزين:
| مؤسسة | نسبة الملكية | عدد الأسهم |
|---|---|---|
| BlackRock ، Inc. | 6.4% | 16,514,000 |
| The Vanguard Group ، Inc. | 5.2% | 13,200,000 |
| فرانكلين تيمبلتون الاستثمارات | 4.8% | 12,000,000 |
| مستشارو صندوق الأبعاد | 3.1% | 7,800,000 |
يتم تقسيم الأسهم المتبقية بين مستثمري التجزئة وغيرهم من حاملي المؤسسات ، مما يؤدي إلى قاعدة متنوعة للمساهمين. يتم تداول أسهم الشركة بشكل علني في بورصة هونغ كونغ تحت رمز مؤشر 200.
في السنة المالية الأخيرة (2022) ، أبلغت MELCO International Development عن إيرادات إجمالية تقريبًا 2.1 مليار دولار، مع صافي دخل من حوله 215 مليون دولار أمريكي، تسليط الضوء على الأداء المالي للشركة في صناعة الألعاب التنافسية.
تتأثر حوكمة الشركة بشكل أكبر بمجلس إدارتها ، الذين يحمل الكثير منهم حصصًا كبيرة في الشركة ، مما يضمن التوافق بين مصالح الإدارة ومصالح المساهمين. إلى جانب لورانس هو ، يشمل أعضاء مجلس الإدارة البارز:
| عضو مجلس الإدارة | موضع | نسبة المساهمة |
|---|---|---|
| لورانس هو | الرئيس التنفيذي والرئيس | 53.4% |
| ديفيد سيسك | كبير مسؤولي العمليات | 1.2% |
| منحة تشوم | المدير التنفيذي | 0.9% |
بالنظر إلى الاتجاه الاستراتيجي الذي يقوده أصحاب المصلحة في الأغلبية والمشاركة النشطة من قبل الكيانات المؤسسية ، تحافظ MELCO International Development على وضع قوي داخل المشهد العالمي للألعاب والترفيه. تواصل الشركة البحث عن فرص النمو ، في الأسواق التقليدية ومن خلال القطاعات الناشئة في صناعة الضيافة.
ميلكو الدولية التنمية بيان المهمة المحدودة
Melco International Development Limited ، المدرجة في بورصة هونغ كونغ تحت المؤشر 200، لاعب بارز في صناعة الألعاب والترفيه العالمية. تهدف الشركة إلى إنشاء تجربة ألعاب وترفيه لا مثيل لها من خلال عروضها الفريدة عبر مختلف الأسواق.
اعتبارًا من السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022 ، أبلغت MELCO عن الإيرادات الإجمالية لـ HKD 13.63 مليار، عرض انتعاش كبير من آثار جائحة Covid-19. تعكس مهمة الشركة التزامها بمعايير الخدمة العالية والابتكار والألعاب المسؤولة. تكرس Melco دمج الاستدامة في عملياتها ، مع التركيز على الإشراف البيئي ، والمشاركة المجتمعية ، والحكم.
تشدد الشركة على قيمها الأساسية التي تشمل:
- النهج المتمحور حول العميل
- الابتكار والتميز
- النزاهة والمساءلة
- الاستدامة ودعم المجتمع
تشمل محفظة Melco المتنوعة منتجعات متكاملة مثل City of Dreams و Studio City و Altira Macau. لا تساهم هذه المؤسسات في الاقتصاد المحلي فحسب ، بل توفر أيضًا فرص عمل كبيرة. اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، عملت ميلكو على 25,000 الأفراد عبر عملياتها.
تؤكد مقاييس الأداء المالي على المهمة التشغيلية لميلكو. في عام 2022 ، حققت الشركة EBITDA من HKD 5.06 ملياريعكس نمو سنوي تقريبًا 65%. يمكن أن يعزى هذا النمو إلى الانتعاش في السياحة وزيادة إيرادات الألعاب ، مع ارتفاع ملحوظ في أداء ألعاب السوق الشامل.
| مقياس مالي | 2022 القيمة | 2021 القيمة | النسبة المئوية التغيير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | HKD 13.63 مليار | HKD 9.33 مليار | 46 ٪ زيادة |
| EBITDA | HKD 5.06 مليار | HKD 3.07 مليار | زيادة 65 ٪ |
| صافي الدخل | HKD 1.98 مليار | خسارة 2.76 مليار هنيك دبليو | ن/أ |
| القيمة السوقية | HKD 32.50 مليار | HKD 22.90 مليار | 42 ٪ زيادة |
الالتزام بالاستدامة واضح في مبادرات MELCO. تعهدت الشركة بتقليل استهلاك الطاقة الإجمالي بواسطة 20% بحلول عام 2025 ، ويهدف إلى تحقيق حياد الكربون بحلول عام 2030. بالإضافة إلى ذلك ، تستثمر Melco في برامج المجتمع ، مما يساهم أكثر HKD 150 مليون سنويا لمشاريع المسؤولية الاجتماعية.
يلف بيان مهمة Melco سعيه للتميز في الترفيه والألعاب. إن دمج الممارسات المستدامة والتركيز على تعزيز تجربة العملاء أمر محوري لاستراتيجيتها التشغيلية ، مما يضعها كقائد في صناعة الألعاب العالمية.
كيف تعمل شركة Melco International Development Limited
تعمل Melco International Development Limited بشكل أساسي في قطاع الألعاب والترفيه ، مع التركيز على المنتجعات المتكاملة والفنادق وعمليات الألعاب في آسيا. يقع المقر الرئيسي للشركة في هونغ كونغ ويتم تداولها علنًا في بورصة هونغ كونغ بموجب قانون الأسهم 200.
اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023 ، أظهرت إيرادات Melco انتعاشًا من آثار الوباء ، وتسجيل إيرادات HKD 7.5 مليار. هذا يمثل زيادة كبيرة من HKD 3.1 مليار في نفس الربع من العام السابق. أبلغت الشركة HKD 1.8 مليار، حتى من HKD 1 مليار، إظهار تحسن في الكفاءة التشغيلية.
ساهمت مدينة ميلكو الرائدة ، مدينة الأحلام ، الواقعة في ماكاو ، بشكل كبير في أدائها المالي ، وتوليدها تقريبًا 88% من إيرادات ألعاب الشركة. تم الوصول إلى إجمالي إيرادات الألعاب لقطاع الكازينو HKD 6.4 مليار في Q2 2023 ، مع إيرادات الألعاب الإجمالية (GGR) من HKD 5.6 مليار.
يتضمن خط أنابيب التطوير النشط للشركة إضافة وسائل الراحة والتحسينات الجديدة إلى العقارات الحالية ، والتي من المتوقع أن تدفع المزيد من النمو. على سبيل المثال ، تخطط Melco للاستثمار تقريبًا 1 مليار دولار خلال السنوات القليلة المقبلة لتوسيع مرافق الألعاب والفندق في ماكاو وغيرها من الأسواق الآسيوية.
| المؤشر المالي | Q2 2023 | Q2 2022 | النمو على أساس سنوي |
|---|---|---|---|
| الإيرادات (HKD) | 7.5 مليار | 3.1 مليار | 142% |
| تعديل EBITDA (HKD) | 1.8 مليار | 1 مليار | 80% |
| إيرادات الألعاب (HKD) | 6.4 مليار | 2.4 مليار | 167% |
| إيرادات الألعاب الإجمالية (HKD) | 5.6 مليار | 2 مليار | 180% |
| استثمار رأس المال (USD) | 1 مليار | ن/أ | ن/أ |
تعمل Melco أيضًا في الفلبين من خلال ممتلكاتها ، City of Dreams Manila ، والتي تساهم بشكل كبير في تدفق إيراداتها. اعتبارًا من البيانات الحديثة ، سجلت العقار إيرادات ألعاب إجمالية تقريبًا PHP 11 مليار في النصف الأول من عام 2023 ، أظهر انتعاشًا قويًا في الرعاية مع استئناف السياحة.
تحافظ الشركة على نهج متنوع لأعمالها ، مع عمليات غير ألعاب ، بما في ذلك الفنادق ومنافذ البيع بالتجزئة وخيارات الطعام. هذه القطاعات تمثل تقريبا 30% من إجمالي الإيرادات ، مع تسليط الضوء على استراتيجية MELCO لتعزيز تجربة العملاء خارج الألعاب.
في الأشهر الأخيرة ، ركزت Melco International على الاستدامة والمسؤولية الاجتماعية للشركات ، والالتزام بتقليل بصمة الكربون 50% بحلول عام 2030 كجزء من مبادراتها البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG). أصبحت هذه الجهود حيوية بشكل متزايد لجذب الاستثمار وتلبية التوقعات التنظيمية في صناعة الألعاب.
اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، كان سعر سهم Melco International تقريبًا HKD 12.50، تعكس زيادة عام 45%. تقدر القيمة السوقية للشركة بحوالي HKD 59 مليار.
كيف تجني Melco International Development Limited المال
تولد Melco International Development بشكل أساسي الإيرادات من خلال عملياتها في قطاعات الألعاب والترفيه. تدير الشركة العديد من المنتجعات المتكاملة والكازينوهات والمرافق الترفيهية ، وأبرزها في ماكاو والفلبين.
للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022 ، أبلغت Melco International عن إجمالي إيراداتها HKD 12.4 مليار (حول 1.58 مليار دولار). كان هذا انتعاشًا كبيرًا من العام السابق حيث بدأت ماكاو في إعادة فتح السياحة بعد قيود الوباء.
يمكن تقسيم تدفقات إيرادات الشركة على النحو التالي:
- عمليات الكازينو
- خدمات الفنادق والإقامة
- خدمات الترفيه والطعام والمشروبات
- عمليات البيع بالتجزئة
- أنشطة أخرى
في السنة المالية 2022 ، تم تفصيل مساهمة كل قطاع في الجدول التالي:
| قطاع الإيرادات | الإيرادات (HKD مليار) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| عمليات الكازينو | 9.4 | 75.8% |
| فندق وإقامة | 1.6 | 12.9% |
| الغذاء والمشروبات | 0.9 | 7.3% |
| عمليات البيع بالتجزئة | 0.4 | 3.2% |
| أنشطة أخرى | 0.1 | 0.8% |
تظل عمليات الكازينو هي سائق الإيرادات المهيمن ، حيث يعرض وضع الشركة القوي في سوق الألعاب. يتم تدشين العقارات الرائدة في Melco مثل City of Dreams و Studio City بواسطة محفظة للألعاب متنوعة ، بما في ذلك ألعاب الطاولة ، وآلات القمار ، وغرف ألعاب VIP.
تمثل لعبة VIP تاريخياً حصة كبيرة من إيرادات الكازينو. في عام 2022 ، تم تقدير إيرادات ألعاب VIP بـ HKD 5.2 مليار، المساهمة في تقريبا 55% من إجمالي إيرادات الكازينو. هذا يعكس التركيز الاستراتيجي على العملاء ذوي الخبراء العالي.
استثمر Melco في العروض التجريبية ، بما في ذلك ميزات المنتجع المتكاملة ، والإقامة الفاخرة ، وخيارات الترفيه ، عزز إيراداتها. تحسنت أسعار إشغال الفندق في الشركة إلى حوالي 90% في الربع الرابع 2022 ، مدفوعًا بارتداد في السفر الدولي.
اعتبارًا من النصف الأول من عام 2023 ، أبلغت الشركة عن زيادة على أساس سنوي في الإيرادات الإجمالية حوالي 27% بالمقارنة مع نفس الفترة في عام 2022 ، تستفيد إلى حد كبير من الانتعاش المستمر لسوق ألعاب Macau وزيادة السياحة. تم دعم هذه الزيادة أيضًا من خلال افتتاح أماكن لتناول الطعام والترفيه الجديدة.
من حيث القيمة السوقية ، اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، كان لدى Melco International Development Limited رسملة سوق تقارب HKD 50 مليار (حول 6.4 مليار دولار) ، وضع الشركة بشكل إيجابي في صناعة الألعاب.
بالإضافة إلى ذلك ، قد تساهم مبادرات MELCO الاستراتيجية في الاستدامة والكفاءة التشغيلية في انخفاض التكاليف وتحسين الهوامش. التزمت الشركة بتقليل انبعاثات الكربون 30% بحلول عام 2025 ، والتي قد تعزز من جاذبيتها إلى قاعدة أوسع من أصحاب المصلحة.
Melco International Development Limited (0200.HK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.