Japan Hotel REIT Investment Corporation (8985.T) Bundle
تاريخ موجز لشركة Japan Hotel REIT Investment Corporation
تم إنشاء Hotel REIT Investment Corporation (JHR) في 2001، مع التركيز على الاستثمارات في قطاع الفنادق في جميع أنحاء اليابان. يتيح هيكل الشركة أن تعمل بموجب إطار عمل الاستثمار العقاري (REIT) ، وتحديداً الاستثمار في الأصول العقارية المولدة للدخل المخصصة لصناعة الضيافة.
اعتبارا من نهاية 2022، يمتلك JHR مجموعة من 42 فنادق في جميع أنحاء اليابان ، مما يدل على نمو قوي على مر السنين. وصلت القيمة الإجمالية للخصائص تقريبًا ¥ 1.2 تريليون (حوالي 10.5 مليار دولار) ، مما يعكس موقع الشركة القوي في سوق فندق REIT.
في السنة المالية المنتهية 31 مارس 2023، أبلغت JHR عن إيرادات إجمالية لـ 70.3 مليار مع صافي دخل 26.5 مليار. ووقفت الأرباح قبل الفائدة والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) 56.8 مليار، عرض أداء التشغيل الصحي.
| سنة | إجمالي الإيرادات (مليار ين) | صافي الدخل (مليار ين) | EBITDA (مليار) |
|---|---|---|---|
| 2020 | 50.1 | 5.1 | 38.2 |
| 2021 | 55.3 | 10.2 | 42.7 |
| 2022 | 67.8 | 25.7 | 53.0 |
| 2023 | 70.3 | 26.5 | 56.8 |
من حيث معدلات الإشغال ، أبلغت JHR عن متوسط الإشغال 78.5% في 2022التي زادت إلى 81.2% في 2023 عندما بدأت قيود السفر في تخفيف ما بعد الولادة. هذه الزيادة تشير إلى انتعاش في السياحة المحلية والسفر التجاري في اليابان.
كانت سياسة توزيع أرباح JHR جذابة أيضًا للمستثمرين. في 2022، دفعت الشركة أرباحًا إجمالية لـ ¥4,500 لكل وحدة ، مع نسبة الدفع تقريبًا 65%. ل 2023، زادت الأرباح المقترحة إلى ¥4,800 لكل وحدة.
على مر السنين ، قامت JHR بتنويع محفظتها بشكل استراتيجي من خلال الحصول على مختلف العلامات التجارية للفنادق ، بما في ذلك العلامات التجارية الفاخرة مثل Marriott و Hilton ، إلى جانب خيارات متوسطة المدى مثل Apa Hotel و Toyoko Inn. تدعم استراتيجية التنويع هذه تدفق الإيرادات المتوازن ، والاستفادة من قطاعات السوق المختلفة.
اعتبارا من أكتوبر 2023، واصلت JHR توسيع محفظة العقارات الخاصة بها ، حيث استهدفت مناطق عالية النمو في المقام الأول في المراكز الحضرية والمناطق مع مناطق الجذب السياحي المهمة. تقدر القيمة السوقية للشركة حاليًا بحوالي 800 مليار.
بشكل عام ، تعتبر شركة REIT Investment Corporation في اليابان واحدة من كبار اللاعبين في قطاع الضيافة الياباني ، مع تاريخ تشغيلي راسخ ومؤسسة مالية قوية ، مما يضعه بشكل إيجابي للنمو في المستقبل.
أ من يمتلك شركة فندق REIT الاستثمارية في اليابان
يعد Hotel REIT Investment Corporation (JHR) لاعبًا مهمًا في قطاع استثمار العقارات في مجال الضيافة الياباني (REIT) ، حيث يستثمر بشكل أساسي في الفنادق في جميع أنحاء اليابان. اعتبارًا من أحدث البيانات من 30 سبتمبر 2023 ، تصل إجمالي أصول JHR إلى حوالي ¥ 360.3 مليار (تقريبًا 3.3 مليار دولار).
هيكل ملكية Hotel REIT Investment Corporation في اليابان متنوع ، تضم مختلف المستثمرين المؤسسيين والأفراد والمستثمرين الأجانب. وفقًا لآخر الإفصاحات ، فإن المساهمين الرئيسيين هم على النحو التالي:
| المساهم | نسبة الملكية | نوع المستثمر |
|---|---|---|
| بنك الخدمات اليابانية ، المحدودة | 10.5% | المؤسسية |
| شركة State Street Bank and Trust Company | 9.0% | المؤسسية |
| شركة Nomura Asset Management Co. ، Ltd. | 7.8% | المؤسسية |
| شركة Blackrock Japan Co. ، Ltd. | 6.3% | المؤسسية |
| مستثمرين أجانب آخرين | 15.2% | المؤسسية الأجنبية |
| المستثمرون الأفراد | 51.2% | فردي |
من حيث أداء السوق ، أبلغت JHR عن توزيع لكل وحدة (DPU) من ¥7,300 للسنة المالية المنتهية في 31 مارس 2023. تشمل محفظة العقارات في REIT العديد من الفنادق المشهورة ، مثل:
- فندق Grand Palace Tokyo
- فندق Shinjuku Granbell
- فندق كيوتو قرن
- إنتركونتيننتال أوساكا
- ريتز كارلتون أوكيناوا
اعتبارًا من أغسطس 2023 ، وقف معدل الإشغال عبر عقارات JHR في 83.2%، وهو أعلى من متوسط الصناعة 79.5%. تم الإبلاغ عن إجمالي دخل الإيجار في النصف الأول من السنة المالية 2013 ¥ 12.4 مليار، مما يعكس زيادة 8.5% سنة سنة. كانت صافي قيمة الأصول في JHR (NAV) لكل وحدة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023 ، تقريبًا ¥143,000.
تلعب الاستثمارات الأجنبية دورًا كبيرًا في JHR. حسب أحدث التقارير المالية ، أكثر من 25% من بين أسهم REIT من قبل الكيانات غير اليابانية ، مع استثمارات كبيرة تأتي من الولايات المتحدة وأوروبا.
تتم إدارة شركة Hotel REIT Investment Corporation من قبل شركة تابعة لشركة Nomura Real Estate Asset Management Co. ، والتي تلعب دورًا مهمًا في القرارات الاستراتيجية فيما يتعلق بإدارة الأصول وإدارة الأصول ، بهدف تعزيز قيمة المساهمين.
بيان مهمة شركة فندق REIT الاستثمارية في اليابان
تركز فندق Japan Hotel REIT Investment Corporation (JHR) على توفير عوائد مستدامة لمستثمريها من خلال الاستثمارات الاستراتيجية في العقارات الفندقية في جميع أنحاء اليابان. اعتبارًا من أحدث التقارير ، تدير JHR مجموعة متنوعة تهدف إلى الاستفادة من نمو قطاع الضيافة في اليابان.
يؤكد بيان مهمة الشركة على تعزيز قيمة الأصول مع ضمان معايير عالية للإدارة والتميز التشغيلي. تهدف REIT إلى تزويد المستثمرين بتوزيعات مستقرة للدخل وتقدير رأس المال طويل الأجل من خلال الاستفادة من علاقاتها القوية مع مشغلي الفنادق.
وفقًا للبيانات المالية من السنة المالية الأخيرة ، أبلغت JHR عن قيمة الأصول الإجمالية تقريبًا ¥ 356.7 مليار، مما يعكس زيادة 5.3% بالمقارنة مع العام السابق. ويعزى هذا النمو إلى الانتعاش في قطاع السياحة المحلي بعد الاستحواذ والاستحواذ الاستراتيجية.
| المقاييس الرئيسية | السنة المالية 2023 | السنة المالية 2022 |
|---|---|---|
| إجمالي الأصول | ¥ 356.7 مليار | ¥ 338.5 مليار |
| ربح | 47.6 مليار | 42.3 مليار |
| صافي الدخل | ¥ 12.9 مليار | 11.5 مليار |
| توزيعات للسهم الواحد | ¥7,500 | ¥7,300 |
| عائد التوزيع | 4.1% | 4.0% |
اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، تتكون محفظة JHR من 50 عقار فندق تقع في الوجهات السياحية الرئيسية والمناطق الحضرية ، بما في ذلك طوكيو وأوساكا وكيوتو. يتم تشغيل الممتلكات من خلال العلامات التجارية الفندقية الراسخة ، مما يضمن معدلات الإشغال المتسقة وخدمات الجودة.
تم الوصول إلى معدل الإشغال في خصائص JHR 82.4% في السنة المالية 2023 ، انتعاش كبير من 75.9% معدل الإشغال في السنة المالية 2022 ، مدفوعًا بزيادة في السفر المحلي وتجدد السياحة الواردة. تواصل الشركة تكييف استراتيجيتها الاستثمارية لتغيير متطلبات السوق وتفضيلات المستهلك.
باختصار ، تتشابك شركة Mission of Japan Hotel REIT Investment Corporation مع استراتيجياتها التشغيلية وأدائها المالي. من خلال التركيز على الأصول عالية الجودة والحفاظ على شراكات قوية مع مشغلي الفنادق ، تهدف JHR إلى تحقيق هدفها المتمثل في النمو المستدام وعوائد قوية لمستثمريها.
كيف يعمل Hotel REIT Investment Corporation
تعمل شركة REIT للاستثمار في اليابان (JHR) كصندوق استثمار عقاري (REIT) مع التركيز على قطاع الضيافة في اليابان. اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، لا تزال JHR واحدة من أكبر صناديق الاستثمار العقاري التي تركز على الفنادق المدرجة في بورصة طوكيو. تتمثل استراتيجيتها الرئيسية في الاستثمار في الفنادق المولدة للدخل وإدارتها.
اعتبارًا من أحدث تقرير مالي ، تقع إجمالي قيمة الأصول في فندق Japan Hotel REIT تقريبًا 698.0 مليار. تشتمل محفظة REIT على مجموعة متنوعة من الفنادق ، وخاصة ضمن قطاعات السوق الحضرية ، بالإضافة إلى عقارات المنتجع في جميع أنحاء البلاد.
المقاييس التشغيلية
- عدد الخصائص: 42
- إجمالي عدد الغرف: 9,607
- معدل الإشغال (2022): 82.3%
- متوسط المعدل اليومي (ADR): ¥14,500
يولد JHR في المقام الأول الإيرادات من خلال إيرادات الإيجار المستمدة من محفظتها من الفنادق. ويشمل ذلك كل من مكونات الإيجار الثابتة ومتغيرات الإيجار المرتبطة بأداء الفندق. عادة ما يتم تنظيم اتفاقيات الإيجار لتوفير تدفقات نقدية مستقرة ، مما يضمن دفعات توزيعات الأرباح المتسقة للمساهمين.
الأداء المالي
في آخر السنة المالية المنتهية في مارس 2023 ، حقق فندق اليابان REIT:
- إجمالي الإيرادات: 49.3 مليار
- صافي الدخل: 19.7 مليار
- أموال من العمليات (FFO): ¥ 30.1 مليار
- توزيعات الأرباح لكل سهم: ¥1,850
يلخص الجدول التالي المقاييس المالية الرئيسية لفندق اليابان REIT على مدار السنوات المالية الثلاث الماضية:
| السنة المالية | إجمالي الإيرادات (مليار ين) | صافي الدخل (مليار ين) | FFO (مليار) | توزيع أرباح للسهم (¥) |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 38.2 | 12.5 | 22.0 | 1,500 |
| 2022 | 42.5 | 16.2 | 26.0 | 1,700 |
| 2023 | 49.3 | 19.7 | 30.1 | 1,850 |
تتضمن استراتيجية الاستثمار في Hotel REIT في اليابان إدارة كل من خصائصها الحالية لتعزيز الأداء التشغيلي والبحث عن فرص اكتساب القيمة. تم تصميم هذا النهج الاستباقي لزيادة إيرادات الإيجار وفي النهاية توزيعات توزيعات الأرباح للمساهمين.
بالإضافة إلى ذلك ، تحافظ JHR على سياسة الاستفادة المحافظة مع نسبة الديون حولها 30.6% اعتبارًا من سبتمبر 2023. يضمن هذه الحكمة المالية أن الشركة في وضع جيد للتنقل في تقلبات السوق مع توفير الاستقرار لمستثمريها.
في الختام ، تعمل شركة REIT Investment Corporation في اليابان من خلال الاستفادة من محفظة قوية من الفنادق والمنتجعات ، مع التركيز على تعظيم الإيرادات من خلال العمليات الاستراتيجية والإدارة المالية الحكيمة. يعكس الأداء المالي القوي لـ REIT قدرته على التكيف والازدهار في مشهد العقارات التنافسي في الضيافة في اليابان.
كيف تجني شركة فندق REIT الاستثمارية في اليابان المال
تقوم شركة Japan Hotel REIT Investment Corporation (JHR) بإنشاء الإيرادات في المقام الأول من خلال استثماراتها في عقارات الفنادق في جميع أنحاء اليابان. تركز الثقة في المقام الأول على الحصول على محفظة متنوعة من الفنادق وامتلاكها وإدارتها والتي تلبي كل من المسافرين المحليين والدوليين.
اعتبارًا من أحدث تقرير مالي ، تمتلك JHR 50 عقارًا ، بقيمة أصول إجمالية تقريبًا 400 مليار (حوالي 3.7 مليار دولار). تتيح هذه المحفظة القوية لـ REIT الحصول على إيرادات من مصادر مختلفة مثل إيجارات الغرف ومبيعات الأغذية والمشروبات وغيرها من الخدمات المساعدة. تم الإبلاغ عن متوسط المعدل اليومي (ADR) لفنادق JHR في ¥15,000 في الليلة ، بينما كان معدل الإشغال في 70%.
انهيار الإيرادات لـ JHR كما يلي:
| مصدر الإيرادات | المبلغ (مليار)) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| إيرادات الغرفة | 30 | 70% |
| إيرادات الأغذية والمشروبات | 10 | 20% |
| خدمات أخرى | 5 | 10% |
تأتي قدرة JHR على توليد الدخل أيضًا من مختلف الكفاءة التشغيلية والشراكات الاستراتيجية. تعزز شراكاتهم مع العلامات التجارية الرئيسية للفنادق وجودها في السوق وجذب تدفق مستمر للضيوف. تستفيد REIT من رسوم الامتياز والتعويضات من هذه الشراكات ، مما يساهم تقريبًا ¥ 5 مليار سنويا للإيرادات الإجمالية.
من حيث الأداء المالي ، أبلغت JHR عن نمو الإيرادات 10% على أساس سنوي ، مع صافي دخل التشغيل (NOI) ¥ 25 مليار للسنة المالية. تم الوصول إلى الأموال من العمليات (FFO) ، وهو مقياس حاسم لأداء REIT ، ¥ 18 مليار، ترجمة إلى FFO للسهم ¥1,500.
يحافظ REIT على استراتيجية منضبطة لإدارة رأس المال ، مع نسبة الديون إلى حقوق الملكية 1.2. تتيح هذه الرافعة المالية لـ JHR تمويل عمليات استحواذ جديدة بفعالية مع ضمان عوائد مستثمريها. حافظت الثقة أيضًا على نسبة دفع أرباح 80%، مما يعكس التزامها بعودة القيمة للمساهمين.
مع انتعاش قطاع السياحة في اليابان بعد الولادة ، فإن JHR في وضع جيد للاستفادة من الطلب المتزايد على السفر. النمو المتوقع في السياح الواردة ، من المتوقع أن يصل 40 مليون بحلول عام 2025 ، من المحتمل أن تدفع أسعار الغرفة ومستويات الإشغال إلى أعلى ، مما يعزز إمكانات إيرادات REIT.
تبدو المقاييس التشغيلية واعدة ، مع تنبؤ JHR بزيادة في إجمالي الإيرادات إلى حوالي 50 مليار للسنة المالية المقبلة ، مدفوعة إلى حد كبير بتحسين معدلات الإشغال وارتفاع ADR. علاوة على ذلك ، من المتوقع أن تؤدي المبادرات الاستراتيجية للشركة لتعزيز عروض الخدمات وتوسيع نطاقها في المناطق السياحية الشهيرة إلى تدفقات إيرادات إضافية.
Japan Hotel REIT Investment Corporation (8985.T) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.