Vinci SA (DG.PA) Bundle
تاريخ موجز لـ Vinci SA
تأسست شركة Vinci SA، وهي شركة عالمية رائدة في مجال الامتيازات والبناء، في عام 1899. سميت في البداية باسم Société Générale d' Entreprises (SGE)، وأصبحت Vinci في عام 2000 بعد جهود إعادة تسمية تهدف إلى توحيد أنشطتها المتنوعة تحت اسم موحد.
على مر السنين، توسعت Vinci بشكل كبير من خلال العديد من عمليات الاستحواذ والشراكات الاستراتيجية. تشمل عمليات الاستحواذ البارزة ما يلي:
- في عام 2001، استحوذ فينشي على شركة البناء الفرنسية Entreose Contracting.
- في عام 2006، سمح شراء شركة البناء الإيطالية Impregilo لشركة Vinci بتعزيز وجودها في السوق الأوروبية.
- في عام 2014، توسع فينشي أكثر من خلال الاستحواذ على 90٪ من مشغل المطار Aeroports de Paris.
اعتبارًا من عام 2022، يعمل Vinci في أكثر من 100 دولة، ويعمل بها أكثر من 200,000 الأفراد. تم تقسيم الشركة إلى عدة قطاعات رئيسية:
- الامتيازات
- التعاقد
- الطاقة والخدمات
أظهر الأداء المالي لشركة Vinci SA نموًا ثابتًا على مر السنين، يتميز بأرقام إيرادات قوية. يوجد أدناه جدول يوضح النقاط المالية البارزة لفينشي على مدى السنوات الخمس الماضية.
| السنة | الإيرادات (بمليار يورو) | صافي الدخل (مليار يورو) | EBITDA (مليار يورو) | هامش التشغيل (٪) |
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 43.5 | 1.7 | 6.6 | 15.2 |
| 2019 | 48.1 | 2.0 | 7.4 | 15.4 |
| 2020 | 43.0 | 0.8 | 5.5 | 12.8 |
| 2021 | 48.4 | 2.0 | 7.1 | 14.7 |
| 2022 | 54.0 | 2.2 | 8.1 | 15.0 |
في عام 2021، أبلغ فينشي عن تعافي كبير من الوباء، مع 12% زيادة الإيرادات مقارنة بعام 2020. كانت المرونة التشغيلية للشركة واضحة، لا سيما في قطاع الامتيازات، الذي يتضمن مشاريع بارزة مثل خط سكة حديد ليون-تورينو وتوسعات مختلفة للمطارات على مستوى العالم.
تبلغ القيمة السوقية لفينشي اعتبارًا من أكتوبر 2023 حوالي 60 مليار يورو، مما يجعلها واحدة من أكبر الشركات في صناعة البناء والامتيازات. ارتبط أداء أسهم الشركة ارتباطًا وثيقًا باستثماراتها الاستراتيجية في البنية التحتية والمشاريع المستدامة، لا سيما في مجال الطاقة المتجددة.
في السنوات الأخيرة، التزم فينشي بالاستدامة، مع أهداف لخفض انبعاثات ثاني أكسيد الكربون بنسبة 40% بحلول عام 2030. يتماشى هذا بشكل جيد مع الاتجاهات العالمية، حيث أصبحت ممارسات البناء المستدامة ذات أولوية متزايدة من قبل المستثمرين والحكومات على حد سواء.
بفضل محفظتها المتنوعة وأساسها المالي المتين، تواصل Vinci وضع نفسها كرائدة في قطاع البناء والبنية التحتية على مستوى العالم، والتغلب على التحديات واغتنام فرص النمو والابتكار.
من يمتلك Vinci SA
Vinci SA هي شركة فرنسية متعددة الجنسيات تشارك بشكل أساسي في البناء والامتيازات. اعتبارًا من أحدث البيانات المالية، يتم تداول Vinci علنًا في Euronext Paris، ويتميز هيكل ملكيتها بمزيج من المساهمين المؤسسيين والخاصين.
اعتبارًا من أكتوبر 2023، يوضح الجدول التالي توزيع ملكية Vinci SA:
| فئة الملكية | النسبة المئوية المملوكة | عدد الأسهم |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 59% | 213,600,000 |
| المساهمون الأفراد | 20% | 72,000,000 |
| خطط ملكية مشاركة الموظفين | 6% | 21,600,000 |
| المساهمون الآخرون | 15% | 54,000,000 |
ومن بين المساهمين المؤسسيين الرئيسيين شركات الاستثمار الرئيسية والمؤسسات المالية. الأسماء البارزة هي:
- شركة بلاك روك - تقريبًا 5.3%
- أموندي - تقريبا 5.1%
- BNP Paribas Asset Management - تقريبًا 4.9%
تبلغ القيمة السوقية للشركة اعتبارًا من أكتوبر 2023 حوالي 51 مليار يورو. تقلب سعر سهم فينشي €103 لكل سهم في جلسات التداول الأخيرة، مما يعكس زيادة في الأداء منذ بداية العام بنحو 12%.
في عام 2022، أعلن فينشي عن عائدات قدرها 49.2 مليار يورو، مع وصول الدخل التشغيلي 4.7 مليار يورو، وإظهار النمو المرن وسط التحديات الاقتصادية.
تشتهر Vinci SA أيضًا بسياسة توزيعات الأرباح القوية، مع توزيعات أرباح مقترحة من €3.48 لكل سهم للسنة المالية 2022، مما يمثل زيادة قدرها 5% مقارنة بالسنة السابقة.
من حيث الملكية الجغرافية، تمتلك أسهم Vinci الرئيسية في الغالب في فرنسا، ولكن لديها أيضًا حصص ملكية كبيرة في العديد من محافظ الاستثمار الدولية، مما يسلط الضوء على انتشارها العالمي.
بيان مهمة Vinci SA
يؤكد بيان مهمة Vinci SA على تفانيها في تصميم وتمويل وبناء وإدارة البنية التحتية والمرافق التي تعزز نوعية الحياة وتسهم في الاستدامة. بصفته لاعبًا عالميًا في قطاع البناء والامتيازات، يسعى Vinci جاهدًا لخلق قيمة دائمة من خلال حلول مبتكرة.
في عام 2022، أعلنت شركة فينشي إس إيه عن إيرادات بلغت 54.7 مليار يورو، وهو ما يمثل زيادة قدرها 11.5% من 49.0 مليار يورو في عام 2021. تلتزم الشركة بدمج الاعتبارات البيئية في عملياتها، وهو ما يتجلى في هدفها لتحقيق انبعاثات كربونية صافية صفرية بحلول عام 2030 عبر أنشطتها الإنشائية.
تعمل فينشي من خلال قطاعين رئيسيين: البناء والامتيازات، حيث يمثل قطاع البناء ما يقرب من 88% من إجمالي إيراداتها. تشمل المشاريع مبادرات البنية التحتية الرئيسية، مثل الطرق والجسور والمطارات، والتي تلعب دورًا حاسمًا في التنمية الاقتصادية العالمية.
| البيانات المالية الرئيسية | 2022 | 2021 | % التغيير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات (مليار يورو) | 54.7 | 49.0 | 11.5 |
| صافي الدخل (مليار يورو) | 2.6 | 2.3 | 13.0 |
| هامش التشغيل (%) | 5.0 | 4.7 | 0.3 |
| القيمة السوقية (مليار يورو) | 55.2 | 62.1 | -11.1 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.38 | 0.35 | 8.6 |
تتوافق مهمة الاستدامة لدى فينشي مع استراتيجيتها التشغيلية، مع التركيز على الابتكار في أساليب ومواد البناء. استثمرت الشركة أكثر من 1 مليار يورو في مجال البحث والتطوير للتكنولوجيات المستدامة في السنوات الأخيرة. تم تصميم مشاريعهم لتكون مرنة وصديقة للبيئة، مما يساهم في الحد من انبعاثات الغازات المسببة للانحباس الحراري وتعزيز التنوع البيولوجي.
علاوة على ذلك، تعمل شركة فينشي بنشاط في الشراكات بين القطاعين العام والخاص (PPP)، مما يسهل تطوير البنية التحتية على نطاق واسع. إن نهج الشركة في التعاون واضح في عملياتها العالمية، والتي تمتد إلى أكثر من 100 دول. تهدف فينشي إلى وضع معايير في معايير السلامة والصحة، ويتجلى ذلك في 30% انخفاض حوادث مكان العمل منذ عام 2019.
إن الالتزام بالمجتمع هو أيضًا جانب مهم من مهمة فينشي. في عام 2022، ساهمت الشركة بحوالي 200 مليون يورو في مشاريع المجتمع المحلي، وتعزيز البنية التحتية الاجتماعية ودعم المبادرات المختلفة التي تهدف إلى تعزيز الإدماج والتنوع.
باختصار، يجسد بيان مهمة شركة فينشي إس إيه تركيزها على الاستدامة والابتكار وتعزيز المجتمع، مدعومًا بالأداء المالي القوي والالتزام بالمسؤولية البيئية.
كيف تعمل شركة فينشي إس إيه
تعمل شركة فينشي إس إيه كلاعب عالمي في قطاعي الامتيازات والبناء. وهي متخصصة في بناء وصيانة البنية التحتية المختلفة، بما في ذلك الطرق والجسور والمطارات والسكك الحديدية. تأسست الشركة في عام 1899، ونمت لتصبح واحدة من أكبر شركات البناء في العالم.
ينقسم نموذج أعمال فينشي بشكل أساسي إلى قطاعين: الامتيازات والمقاولات. يشمل قطاع الامتيازات إدارة وتشغيل أصول البنية التحتية، بينما يشمل قطاع المقاولات خدمات البناء والهندسة.
المالية Overview
اعتبارًا من نهاية عام 2022، أعلنت شركة Vinci SA عن إيرادات مجمعة بلغت حوالي 60.5 مليار يورو، وهو ما يشير إلى نمو بنحو 10.2% مقارنة بعام 2021. وفيما يلي تفصيل الإيرادات عبر القطاعات:
| القطاع | الإيرادات (مليار يورو) | النسبة المئوية من إجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| الامتيازات | 14.3 | 23.6% |
| التعاقد | 46.2 | 76.4% |
يشمل قطاع الامتيازات مشاريع كبرى مثل تشغيل الطرق السريعة والمطارات والأصول العامة الأخرى. وتشمل محفظة Vinci الواسعة مطارات مثل شارل ديغول في باريس و أورليوالطرق السريعة في جميع أنحاء فرنسا.
الأداء التشغيلي
في عام 2022، وصلت أرباح شركة فينشي قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 10.2 مليار يورو، وهو ما يعكس هامشًا يبلغ نحو 16.9%. وتم الإبلاغ عن صافي ربح الشركة عند 3.6 مليار يورو، وهو ما يترجم إلى هامش ربح صافٍ يبلغ 5.9%.
أداء الأسهم
اعتبارًا من أكتوبر 2023، تم تداول أسهم شركة فينشي إس إيه عند نحو €103.50 للسهم. وقد أظهر السهم مرونة بأداء سنوي بلغ نحو +15%. وبلغت القيمة السوقية للشركة نحو 62 مليار يورو.
وتبلغ نسبة السعر إلى الأرباح حاليًا نحو 17.5، مما يشير إلى تقييم يتماشى مع مقاييس الصناعة. توقع المحللون توزيع أرباح بقيمة €3.30 للسهم الواحد لعام 2023، مما يعكس عائدًا يقارب 3.2%.
اتجاهات السوق
تتمتع شركة Vinci SA بموقع استراتيجي للاستفادة من اتجاهات الإنفاق على البنية التحتية، وخاصة في أوروبا، حيث تعطي الحكومات الأولوية بشكل متزايد للاستثمار في النقل والبنية التحتية الخضراء. ومن المتوقع أن يوفر صندوق التعافي التابع للاتحاد الأوروبي، والذي يهدف إلى تعزيز المشاريع المستدامة، دفعة كبيرة لعمليات Vinci.
من المتوقع أن ينمو سوق البناء العالمي بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ حوالي 4.5% من عام 2023 إلى عام 2030، مما يشير إلى بيئة داعمة لنموذج أعمال فينشي.
المشاريع الرئيسية
قامت شركة فينشي بتنفيذ مشاريع بارزة، بما في ذلك:
- جراند باريس إكسبريس - توسعة كبيرة لنظام المترو في باريس.
- مطار نيس - توسيع وتحديث أحد أكثر مطارات فرنسا ازدحامًا.
- القطارات عالية السرعة 1 - تطوير البنية التحتية للنقل بالسكك الحديدية في المملكة المتحدة.
باختصار، تتبنى شركة Vinci SA نهجًا متنوعًا يستفيد من نقاط قوتها في كل من الامتيازات والتعاقدات، مما يسمح بالنمو المستدام والمرونة في قطاع البنية التحتية.
كيف تحقق شركة Vinci SA أرباحها
تولد شركة Vinci SA، إحدى أكبر شركات البناء والبنية التحتية في العالم، إيرادات من خلال مجموعة متنوعة من الأنشطة، في المقام الأول في البناء والامتيازات وخدمات الطاقة. في عام 2022، أعلنت شركة Vinci عن إجمالي إيرادات بلغ 60.6 مليار يورو، وهي زيادة قوية من 49.9 مليار يورو في عام 2021. يمكن تقسيم هيكل الإيرادات إلى عدة قطاعات رئيسية:
| القطاع | الإيرادات (2022) | النسبة المئوية من إجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| البناء | 30.3 مليار يورو | 50% |
| الامتيازات | 16.7 مليار يورو | 27% |
| خدمات الطاقة | 13.6 مليار يورو | 23% |
يشمل قطاع البناء مجموعة واسعة من الأنشطة، بما في ذلك الهندسة المدنية والبناء العام وصيانة المباني. في عام 2022، أكملت الشركة العديد من المشاريع المهمة، بما في ذلك جراند باريس إكسبريس، الذي بلغت تكلفته التقديرية 35 مليار يورو على مدار دورة حياة المشروع بالكامل، وكانت حصة فينشي كبيرة.
تمثل الامتيازات مصدرًا آخر مهمًا للإيرادات لشركة فينشي. ويشمل هذا القطاع عمليات الطرق السريعة والمطارات والبنية الأساسية الأخرى. والجدير بالذكر أن فينشي تدير 4000 كيلومتر من الطرق السريعة وتدير 45 مطارًا حول العالم. ويمكن أن تكون الإيرادات من هذا القطاع مربحة، حيث تولد أعمال الطرق السريعة وحدها ما يقرب من 7.3 مليار يورو في عام 2022.
وفيما يتعلق بخدمات الطاقة، تقدم شركة فينشي إنيرجيز، وهي شركة تابعة لشركة فينشي، خدمات في ثلاثة مجالات رئيسية: الشبكات والصناعة والخدمات. وفي عام 2022، شهدت فينشي إنيرجيز ارتفاع إيراداتها إلى 13.6 مليار يورو، مدفوعة بالطلب المتزايد على حلول الاستدامة وكفاءة الطاقة.
وتستفيد فينشي أيضًا من دفتر طلبات قوي، تقدر قيمته بنحو 51 مليار يورو اعتبارًا من نهاية عام 2022. وهذا يشير إلى إمكانات قوية للإيرادات المستقبلية. في عام 2022، حصلت الشركة على عقود جديدة بقيمة 23 مليار يورو، والتي تضمنت مشروعًا مهمًا في قطاع الطاقة المتجددة والعديد من العقود المتعلقة بالبنية التحتية.
المقاييس المالية الرئيسية
| المقياس | القيمة (2022) |
|---|---|
| صافي الدخل | 3.3 مليار يورو |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 7.7 مليار يورو |
| هامش صافي الربح | 5.4% |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.54 |
بالإضافة إلى ذلك، يتجلى تركيز فينشي على الربحية في هامش صافي الربح البالغ 5.4% في عام 2022. وتحافظ الشركة على ميزانية عمومية صحية مع نسبة دين إلى حقوق ملكية تبلغ 0.54%، مما يشير إلى الإدارة الفعالة للالتزامات طويلة الأجل مقارنة بقاعدة حقوق الملكية. ويسمح هذا الاستقرار المالي لشركة فينشي بمواصلة الاستثمار في مشاريع جديدة وتوسيع عملياتها على مستوى العالم.
وفي الختام، فإن النهج المتعدد الأوجه الذي تتبناه شركة فينشي في التعامل مع الأعمال التجارية ــ من البناء والامتيازات إلى خدمات الطاقة ــ إلى جانب الأداء المالي القوي، يخلق نموذجاً قوياً لتوليد الإيرادات. ويساهم تركيز الشركة على مشاريع البنية الأساسية واسعة النطاق وخدمات الطاقة المستدامة في تمكينها من مواصلة النمو في سوق متطور.
Vinci SA (DG.PA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.