Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL): التاريخ، الملكية، المهمة، كيف تعمل & يجعل المال

أنت تنظر إلى Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL)، إحدى الشركات المالية العملاقة في الأرجنتين برأسمال سوقي يبلغ حوالي 7.59 مليار دولار، ولكن ما مدى دقة شركة بهذا الحجم في التعامل مع مثل هذا الاقتصاد المتقلب عالي المخاطر؟ أكملت الشركة للتو خطوة استراتيجية ضخمة - الاندماج مع غاليسيا ماس (شركات HSBC الأرجنتين سابقًا)، مما عزز على الفور حصتها في سوق القروض والودائع بنسبة قوية. 2.5%.

ومع ذلك، فإن هذا النمو جاء بتكلفة، حيث أعلنت الشركة عن ارتفاع حاد 70% انخفاض صافي الدخل للربع الثاني من عام 2025، ليصل إلى 173 مليار ريال. إن هذا التأرجح الهائل في الأداء، من التوسع الاستراتيجي إلى تحدي الأرباح على المدى القريب، هو السبب وراء حاجتك إلى فهم تاريخها الممتد لقرن من الزمان وكيفية هيكل ملكيتها، حيث تسيطر شركة EBA Holding 51.5% من حقوق التصويت، يؤثر على تحركاتها المقبلة.

تاريخ Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL).

أنت تبحث عن القصة التأسيسية لمجموعة غاليسيا المالية ش.م.م (GGAL)، وبصراحة، إنها حكاية شركتين: بنك عمره قرن وشركة قابضة مالية حديثة. الفكرة الرئيسية هي أن قوة GGAL اليوم تأتي من جذورها المصرفية التي تعود لعام 1905، لكن هيكلها الحالي واستراتيجيتها تم تثبيتها بواسطة تأسيس الشركة القابضة في عام 1999، مما أتاح لها التنوع الكبير في مجال التكنولوجيا المالية والتأمين.

بالنظر إلى الجدول الزمني لتأسيس الشركة

سنة التأسيس

تم تأسيس الكيان الأصلي، بنك غاليسيا وبوينس آيرس، في عام 1905. أما مجموعة غاليسيا المالية ش.م.م (GGAL)، الشركة القابضة للخدمات المالية، فقد تم إنشاؤها رسميًا لاحقًا، في 14 سبتمبر 1999.

الموقع الأصلي

تم تأسيس البنك الأصلي في بوينس آيرس، الأرجنتين. ولا تزال المكاتب التنفيذية الحالية للشركة القابضة في بوينس آيرس.

أعضاء فريق التأسيس

تم تأسيس البنك بواسطة اتحاد شركات، ولكن المحرك الرئيسي كان مانويل إسكاساني، صائغ وساعاتي ذو تراث جاليشي ألهم الاسم. تشمل الأسر المؤسسة، التي لا تزال تحتفظ بنفوذ كبير، عائلات إسكاساني، آيرزا، وبرون مينينديز.

رأس المال/التمويل الأولي

لا يتوافر رأس المال الأولي الصريح لتأسيس البنك في عام 1905 بشكل عام. ومع ذلك، عند تأسيس مجموعة مالية جليثيا S.A. في عام 1999 لامتلاك أسهم البنك، بلغ رأس مالها الأولي الاسمي 24,000 سهم عادي، مقسمة إلى أسهم من الفئة A وفئة B. وقد كان هذا الهيكل هو الذي وحد حصص العائلة.

المراحل الهامة لتطور الشركة

نظرًا للحظات التحولية للشركة

مسار المجموعة محدد بالتأكيد بثلاثة قرارات رئيسية نقلتها من بنك عائلي إلى منصة مالية متنوعة.

• تشكيل شركة القابضة في عام 1999: تأسيس شركة Grupo Financiero Galicia S.A. كان التغيير الهيكلي الأكثر أهمية. سمح هذا للمجموعة بحيازة حصص في كيانات مالية غير مصرفية مثل Galicia Seguros S.A. وTarjeta Naranja S.A. (الآن Naranja X)، مما سمح للبنك بالتركيز على الإقراض الأساسي بينما سعى المجموعة لقطاعات نمو عالية أخرى.
• التحول الرقمي مع Naranja X وMODO: كان التعرف على التحول نحو المدفوعات الرقمية أمراً حاسماً. أتاح إطلاق Naranja X والمشاركة في MODO، المحفظة الرقمية التي تدمج البنوك الأرجنتينية الكبرى، للمجموعة البقاء تنافسية. وينعكس هذا التركيز في نتائج الربع الأول من عام 2025، حيث حافظت الشركة على معدل كفاءة بنسبة 50.5٪، مما يظهر رقابة قوية على التكاليف في اقتصاد صعب.
• استحواذ عام 2024 على HSBC Argentina: هذه الخطوة تغيّر قواعد اللعبة بالنسبة للنمو القريب. فهي تزيد بشكل كبير من حجم المجموعة، مضيفة قاعدة عملاء وأصول كبيرة. ومن المتوقع أن يكون لهذا الاستحواذ، الذي أُعلن عنه في عام 2024، تأثير كبير على نتائج السنة المالية الكاملة لعام 2025، مستندًا إلى إيرادات الربع الثاني من عام 2025 البالغة 1.51 تريليون بيزو أرجنتيني (حوالي 1.26 مليار دولار أمريكي، باستخدام سعر الصرف في 30 يونيو 2025 والبالغ 1,194.08 بيزو لكل دولار أمريكي).

إليك الحساب السريع: عائد حقوق الملكية (ROE) للربع الأول من عام 2025 البالغ 8.9٪ وعائد الأصول (ROA) البالغ 1.7٪ يظهران استقرارًا، لكن دمج شركة HSBC هو الإجراء الواضح الذي سيدفع الموجة التالية من العوائد. يمكنك التعمق أكثر في النية الاستراتيجية وراء هذه الأرقام من خلال بيان المهمة، والرؤية، والقيم الأساسية لمجموعة غاليسيا المالية (GGAL).

الخطوة الملموسة التالية هي مراقبة التقارير المالية للربع الثالث من عام 2025، مع التركيز بشكل خاص على تكاليف الاندماج الأولية والتجانس في الإيرادات الناتجة عن استحواذ HSBC، مما سيوضح التوقعات للعام الكامل.

هيكل ملكية مجموعة جلايسيا المالية ش.م. (GGAL)

تعمل مجموعة جلايسيا المالية ش.م. (GGAL) كشركة قابضة للخدمات المالية مدرجة في البورصة، ولكن سيطرتها مثبتة بشكل قوي بفضل العائلات المؤسسة لها، التي تحافظ على غالبية حقوق التصويت رغم امتلاكها جزءًا صغيرًا من إجمالي الأسهم.

هذا الهيكل المزدوج للأسهم، وهو سمة شائعة في الشركات التي تُدار عائليًا، يعني أنه بينما يحمل السوق العام غالبية المصالح الاقتصادية، تظل القرارات الاستراتيجية مركزة في يد أصحاب المصلحة الأصليين. يجب النظر إلى ما هو أبعد من عدد الأسهم البسيط لفهم من يدير السفينة بالفعل.

الوضع الحالي للشركة

مجموعة جلايسيا المالية هي شركة عامة، إذ يتم إدراج أسهم الفئة باء الخاصة بها في بورصات وأسواق الأرجنتين (BYMA) في بوينس آيرس، ويتم تداول إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) الخاصة بها في سوق ناسداك الأمريكي. واعتبارًا من نوفمبر 2025، تبلغ القيمة السوقية للشركة حوالي 7.50 مليار دولار. ينقسم هيكل رأس مال الشركة بين أسهم الفئة أ (خمسة أصوات لكل سهم) وأسهم الفئة ب (صوت واحد لكل سهم). يعد هذا الهيكل أمرًا أساسيًا: تمتلك عائلات Escasany وAyerza وBraun، من خلال EBA Holding S.A.، أسهمًا من الفئة A، والتي تمثل فقط 17.5% من إجمالي رأس المال ولكن الأمر 51.5% من حقوق التصويت.

نظرا لانهيار ملكية الشركة

الملكية عبارة عن مزيج من مجموعة عائلية مسيطرة، وصناديق مؤسسية كبيرة، وطرح عام واسع النطاق، مع توزيع إجمالي رأس المال على النحو التالي، بناءً على بيانات عام 2025 المتاحة:

وهذا يدل على أنه في حين أن التعويم العام والمستثمرين من المؤسسات يملكون أكثر من ذلك 70% من رأس المال، تحتفظ العائلات المؤسسة بالسيطرة من خلال هيكل الأسهم ثنائي الطبقة. إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في تدفقات الأموال المؤسسية، فاطلع على ذلك استكشاف مستثمر Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL). Profile: من يشتري ولماذا؟

نظرا لقيادة الشركة

تتم إدارة الشركة من قبل مجلس إدارة متمرس وفريق تنفيذي تم تحديثه مؤخرًا، مما يعكس التأثير العائلي طويل الأمد والإدارة المهنية الجديدة. متوسط ​​مدة عمل فريق الإدارة قصير نسبيًا، مما يشير إلى تركيز جديد على التنفيذ الاستراتيجي في سوق متقلب.

• إدواردو ج. إيسكاساني، رئيس مجلس الإدارة: وهو شخصية طويلة الأمد، يشغل منصب رئيس مجلس الإدارة منذ عام 2010، ويمثل الاستمرارية والإشراف الاستراتيجي للعائلات المسيطرة.
• دييغو هيرنان ريفاس، الرئيس التنفيذي: تم تعيين السيد ريفاس اعتبارًا من 1 سبتمبر 2025، وهو المسؤول عن العمليات الشاملة للمجموعة والتوجيه الاستراتيجي، خلفًا لفابيان إنريكي كون.
• غونزالو فرنانديز كوفارو، المدير المالي (CFO): تم تعيينه في فبراير 2025، وهو يشرف على التخطيط المالي وإعداد التقارير، وهو دور بالغ الأهمية بالنظر إلى استحواذ المجموعة مؤخرًا على أعمال HSBC Argentina.
• بابلو فيرفيدا، مسؤول علاقات المستثمرين: يدير التواصل بين الشركة ومجتمع الاستثمار، وهو دور مهم بالتأكيد لكيان مُدرج في القائمة المزدوجة.

يتولى مجلس الإدارة، الذي يضم أفرادًا من العائلة مثل فيديريكو براون، مسؤولية الحوكمة وإدارة المخاطر رفيعة المستوى، وهو هيكل يوازن بين سيطرة المالك والإدارة التنفيذية المهنية.

مهمة وقيم Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL).

يتمثل الهدف الأساسي لشركة Grupo Financiero Galicia S.A. في تحسين الحياة اليومية لعدد أكبر من الأشخاص، ووضع الشركة كمنصة خدمات مالية رائدة ملتزمة بالتنمية المستدامة وخلق القيمة على المدى الطويل.

يمتد هذا التركيز إلى ما هو أبعد من المعاملات البسيطة، بهدف دمج تجربة العملاء ونزاهة الشركة في كل جانب من جوانب أعمالها ذات القيمة السوقية البالغة 7.50 مليار دولار اعتبارًا من نوفمبر 2025.

نظرا للغرض الأساسي للشركة

تم بناء الحمض النووي الثقافي للشركة على هدف واضح يوجه عملياتها التوسعية عبر الخدمات المصرفية والتأمين والحلول الرقمية مثل Naranja X. ويدفع هذا الغرض القرارات الإستراتيجية، مثل الاستحواذ على أعمال HSBC في الأرجنتين، والذي كان يهدف إلى تعزيز عرض القيمة حول الخبرة والنمو والربحية.

بيان المهمة الرسمية

وتتركز المهمة الرسمية، أو الغرض الأساسي، على التأثير المجتمعي وقيادة السوق، مما يضمن أن عمليات الشركة تساهم في مستقبل أفضل لأصحاب المصلحة.

• تحسين الحياة اليومية لعدد أكبر من الناس.
• خلق قيمة طويلة الأجل كشركة قابضة رائدة في مجال الخدمات المالية في الأرجنتين.
• توفير فرص الادخار والائتمان والاستثمار والتأمين والاستشارات والحلول الرقمية.
• إعطاء الأولوية لتجربة العملاء والتنمية المستدامة في جميع العروض.

إليك الحساب السريع: مع توقع أن تصل إيرادات الربع الثالث من عام 2025 إلى 1.4886 مليار دولار، فإن حجم العمليات يتطلب بالتأكيد هذا التركيز الواضح والفريد للحفاظ على التماسك.

بيان الرؤية

تتمثل رؤية Grupo Financiero Galicia في تعزيز مكانتها كقوة مالية شاملة ومستدامة ومستدامة في الأرجنتين، وتتكيف باستمرار مع السوق مع الحفاظ على معاييرها الأخلاقية. يتعلق الأمر بكوننا المنصة المفضلة لجميع الاحتياجات المالية.

• تعزيز مكانتها كواحدة من مقدمي الخدمات المالية الشاملة في الأرجنتين.
• تعزيز مركزها الاقتصادي والمالي، بما يضمن الملاءة والسيولة.
• تعزيز استدامة المنظمة والمساهمة في مستقبل مستدام.
• الريادة في النزاهة والشفافية المؤسسية واعتماد أفضل الممارسات والسلوك الأخلاقي.

ولكي نكون منصفين، فإن الرؤية القوية تساعد في ترسيخ الشركة في مواجهة معدلات التضخم المرتفعة والتقلبات الاقتصادية المعتادة في السوق الأرجنتينية، مع الحفاظ على التركيز على النمو الطويل الأجل بدلاً من الضجيج القصير الأجل.

نظرا لشعار الشركة / الشعار

على الرغم من عدم الاستشهاد بشعار رسمي واحد موجه للعامة عالميًا، إلا أن القيم الأساسية للشركة وركائزها الإستراتيجية تعمل بشكل فعال كشعار داخلي لها، حيث توجه تقديم الخدمات والروح التشغيلية.

• التركيز على تجربة العملاء والنمو والربحية كركائز استراتيجية.
• تقديم خدمة رشيقة وفعالة ودافئة.
• تعزيز الإدارة المستدامة من خلال البرامج الاجتماعية والبيئية المبتكرة.

ويتجلى الالتزام بهذه القيم من خلال توزيع الأرباح بشكل ثابت، والذي بلغ 0.1349 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في نوفمبر 2025، مما يدل على الالتزام بقيمة المساهمين إلى جانب الأهداف الاجتماعية.

يمكنك قراءة المزيد عن المبادئ التي تدفع عملية اتخاذ القرار هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL).

Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL) كيف يعمل

تعمل Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL) كأكبر منصة للخدمات المالية في الأرجنتين، حيث تحقق إيرادات من خلال تقديم مجموعة شاملة من الخدمات المصرفية والتمويل الاستهلاكي ومنتجات التأمين من خلال شركتيها التابعتين الرئيسيتين، Banco Galicia وNaranja X. وتجني الشركة الأموال في المقام الأول من خلال إيرادات الفوائد من محفظة القروض الخاصة بها، والرسوم من خدمات بطاقات الائتمان، وعوائد الاستثمار، مع كون قطاع البنوك هو المحرك الرئيسي للإيرادات.

مجموعة المنتجات/الخدمات الخاصة بشركة Grupo Financiero Galicia S.A

الإطار التشغيلي لشركة Grupo Financiero Galicia S.A

يركز الإطار التشغيلي للشركة على استراتيجية متعددة العلامات التجارية التي تخلق قيمة من خلال بيع المنتجات عبر أنظمتها البيئية المتميزة: الخدمات المصرفية التقليدية كاملة الخدمات لـ Banco Galicia والتمويل الاستهلاكي الرقمي عالي النمو لـ Naranja X. يسمح هذا الهيكل لشركة GGAL بجذب العملاء ذوي الثروات العالية والسوق الشامل، وهي خطوة ذكية في اقتصاد متقلب مثل اقتصاد الأرجنتين.

يتم إنشاء القيمة من خلال:

• النظام المالي المتكامل: وقد أدت عملية إعادة التنظيم الأخيرة للشركة إلى توحيد إدارة الخدمات المصرفية وصناديق الاستثمار المشتركة، مما أدى إلى تحسين الموارد وتعزيز عرض القيمة للعملاء.
• الإقراض الاستهلاكي الرقمي أولاً: تعمل منصة Naranja X على تحفيز الإقراض الاستهلاكي عالي الهامش ودخل الرسوم، كما يتضح من عائد حقوق المساهمين في الربع الثاني من عام 2025 بنسبة 13.8%.
• إدارة الأصول: تدير المجموعة أصولاً كبيرة، وتدر دخلاً من الرسوم من صناديق الاستثمار المشتركة والخدمات الاستشارية الاستثمارية، وهو ما يكمل إيرادات الفوائد الأساسية.
• مراقبة التكاليف: وعلى الرغم من التحديات الاقتصادية، حافظت الشركة على نسبة كفاءة جيدة بلغت 50.5% في الربع الأول من عام 2025، مما يدل على قدرتها على التحكم في التكاليف.

إليك الحساب السريع للربحية: أبلغت المجموعة عن رصيد دخل صافي لعام 2025 كاملاً قدره Ps. 327.5 مليار دولار، بانخفاض قدره 66.8% عن عام 2024، مما يعكس تأثير انخفاض هامش دخل الفوائد في بيئة خالية من التضخم.

المزايا الإستراتيجية لشركة Grupo Financiero Galicia S.A

يعتمد نجاح GGAL في السوق على حجمها وقوة علامتها التجارية وسرعتها الإستراتيجية في بيئة تشغيل معقدة. وهم في وضع يسمح لهم بالتأكيد بالاستفادة من التعافي الاقتصادي المتوقع في الأرجنتين.

• قيادة السوق وحجمه: تعد الشركة أكبر منصة للخدمات المالية في الأرجنتين، وتوفر خندقًا تنافسيًا كبيرًا من خلال قاعدة عملائها الواسعة وشبكة التوزيع.
• تآزر الاستحواذ الاستراتيجي: أدى التكامل الناجح لأعمال بنك HSBC الأرجنتين في عام 2025، والذي يحمل الآن العلامة التجارية Galicia Mas، إلى تعزيز حصة المجموعة في السوق في القروض والودائع على الفور، مما عزز مكانتها المصرفية الأساسية.
• نموذج الأعمال المتنوع: توفر قطاعات التشغيل مثل البنوك وNaranja X والتأمين مزيجًا متوازنًا من الإيرادات. في حين أن قطاع البنوك يحقق أقصى قدر من الإيرادات، فإن Naranja X عالي النمو يعمل كتحوط ضد النمو المصرفي التقليدي البطيء.
• نسب رأس المال القوية: وتتوقع الشركة نمو القروض بنسبة 30-40% ونمو الودائع بحوالي 35% لعام 2025، مما يشير إلى ثقة الإدارة في قاعدة رأس مالها وقدرتها على توسيع الائتمان.

يمكنك التعمق في هيكل الملكية وتكوين المساهمين من خلال استكشاف مستثمر Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL). Profile: من يشتري ولماذا؟

Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL) كيف تجني المال

تحقق Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL) دخلها في المقام الأول من خلال النموذج المصرفي التقليدي لصافي دخل الفوائد، وهو الفارق بين ما تكسبه من القروض والاستثمارات وما تدفعه على الودائع، يكمله دخل كبير ومتزايد من غير الفوائد من الرسوم والخدمات المالية.

يعمل المحرك المالي للشركة على منصة متنوعة تشمل Banco Galicia، بنكها التجاري الأساسي؛ وNaranja X، ذراعها في مجال التكنولوجيا المالية والتمويل الاستهلاكي؛ وأعمال التأمين وإدارة الأصول التابعة لها، والتي تم توحيدها وتوسيعها جميعًا مؤخرًا بعد الاستحواذ على عمليات HSBC الأرجنتينية في أواخر عام 2024، والتي تعمل الآن باسم Galicia Más. كان هذا الاستحواذ بمثابة تغيير في قواعد اللعبة بالنسبة لشركة GGAL.

توزيع إيرادات Grupo Financiero Galicia S.A

اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا اللاحقة (TTM) المنتهية في 30 يونيو 2025، يظهر مزيج إيرادات الشركة اعتماداً على صافي دخل الفوائد، على الرغم من أن الأنشطة غير المرتبطة بالفائدة توفر وسادة كبيرة ومتزايدة الأهمية ضد تقلبات بيئة أسعار الفائدة الأرجنتينية.

شهد صافي دخل الفوائد (NII)، وهو الفرق بين الفوائد المكتسبة والفوائد المدفوعة، انخفاضًا حادًا بنسبة 36٪ في الربع الثاني من عام 2025 مقارنة بالفترة نفسها من عام 2024، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى انخفاض الفوائد المكتسبة على الأوراق المالية الحكومية ومعاملات إعادة الشراء (اتفاقية إعادة الشراء).

وعلى العكس من ذلك، يُظهر تدفق الدخل من غير الفوائد صورة مختلطة ولكن مع اتجاه قوي في الخدمات الأساسية. ارتفع صافي دخل الرسوم، على وجه التحديد، بنسبة 30% على أساس سنوي في الربع الثاني من عام 2025، مدفوعًا بقفزة بنسبة 51% في رسوم بطاقات الائتمان، مما يظهر قوة قاعدة المستهلكين، خاصة من خلال Naranja X.

اقتصاديات الأعمال

ترتبط الاقتصادات الأساسية لشركة Grupo Financiero Galicia S.A ارتباطًا وثيقًا بواقع الاقتصاد الكلي في الأرجنتين، والذي يتميز بارتفاع التضخم والعملة المتقلبة. ويتطلب هذا السياق التركيز على الحفاظ على هامش مالي قوي (الفرق بين دخل الفوائد ومصروفات الفوائد) وإدارة التكاليف بكفاءة.

• التحوط التضخم: يعمل البنك بموجب معيار المحاسبة الدولي 29 (المعلومات المالية في الاقتصادات ذات التضخم المفرط)، مما يعني أن بياناته المالية يتم تعديلها للعملة الثابتة، مما يوفر رؤية أكثر واقعية للأداء على الرغم من التضخم الهائل.
• الاستحواذ الاستراتيجي: كان الاستحواذ على أعمال HSBC Argentina ودمجها لاحقًا (الآن Galicia Más) في أواخر عام 2024 بمثابة خطوة استراتيجية كبيرة، مما عزز مكانة الشركة كأكبر مجموعة مالية خاصة في الأرجنتين وزيادة حصتها في السوق من القروض والودائع بنسبة 2.5٪. هذا المقياس هو بالتأكيد ميزة تنافسية.
• محرك النمو الرقمي: يعد Naranja X، الذراع الرقمي، محركًا رئيسيًا للنمو، حيث سجل عائدًا سنويًا مثيرًا للإعجاب على حقوق المساهمين بنسبة 13.8٪ في الربع الثاني من عام 2025، وهو أعلى بكثير من عائد حقوق المساهمين للبنك الرئيسي البالغ 7.7٪ خلال هذا الربع، مما يسلط الضوء على ربحية عمليات التمويل الاستهلاكي والتكنولوجيا المالية.
• استراتيجية التسعير: إن قدرة البنك على إعادة تسعير محفظة قروضه بسرعة، وخاصة في الإقراض الاستهلاكي وبطاقات الائتمان، تسمح له بالتخفيف من تأثير التقلبات المرتفعة في أسعار الفائدة، وهي ضرورة في السوق الأرجنتينية.

الأداء المالي لشركة Grupo Financiero Galicia S.A

ومن خلال تحليل أحدث الأرقام حتى نوفمبر 2025، تظهر الشركة مركزًا ماليًا قويًا، وإن كان متقلبًا، يعكس النمو الاستراتيجي وبيئة التشغيل الصعبة.

• إجمالي الإيرادات (TTM): بلغت الإيرادات اللاحقة للاثني عشر شهرًا اعتبارًا من النصف الأول من عام 2025 حوالي 6.62 مليار دولار أمريكي، على الرغم من أن هذا الرقم يخضع لتقلبات كبيرة بسبب ترجمة العملات والمحاسبة المفرطة في التضخم.
• صافي الدخل (TTM): بلغ صافي دخل TTM اعتبارًا من 31 مارس 2025 حوالي 1.627 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة كبيرة بنسبة 138.22٪ على أساس سنوي، مدفوعة إلى حد كبير بالمكاسب لمرة واحدة والتأثير الأولي للاستحواذ على HSBC.
• نسب الربحية: يبلغ عائد TTM على حقوق الملكية (ROE) للشركة 22.73%، بينما يبلغ عائد TTM على الأصول (ROA) 4.34%، مما يشير إلى استخدام قوي لرأس المال وكفاءة الأصول لبنك في سوق نامية.
• تقييم السوق: اعتبارًا من نوفمبر 2025، تبلغ القيمة السوقية للشركة حوالي 7.59 مليار دولار أمريكي، مع نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 27.08.
• قوة رأس المال: تُظهر الميزانية العمومية هيكلًا رأسماليًا قويًا، حيث يبلغ إجمالي الأصول حوالي 32.52 مليار دولار أمريكي مدعومة بقاعدة حقوق ملكية كبيرة تبلغ 6.06 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من أكتوبر 2025.

للتعمق أكثر في المقاييس والنسب التي تدعم هذه النتائج، يجب عليك القراءة تحليل Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين. المالية: تتبع النسب المئوية لتأمين التأمين الوطني والدخل من غير الفوائد في إصدار أرباح الربع الثالث القادم من عام 2025 لمعرفة ما إذا كان اتجاه نمو دخل الرسوم سيستمر.

Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL) موقف السوق والتوقعات المستقبلية

تعد Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL) حاليًا أكبر منصة مالية للقطاع الخاص في الأرجنتين، وهو مكان تم تعزيزه من خلال استحواذها الاستراتيجي على أعمال HSBC الأرجنتين في عام 2025. وتتيح هذه الخطوة للشركة الحصول على مكاسب كبيرة من الاستقرار الاقتصادي في البلاد، ولكن عليك أن تكون على دراية بالتقلبات المستمرة في الاقتصاد الكلي التي لا تزال تؤثر على صافي الدخل.

أنت تنظر إلى شركة تعمل عمدًا على تعزيز ريادتها في السوق لتوليد عائد حقيقي على حقوق الملكية بنسبة 15٪ للسنة المالية 2025، حتى مع انخفاض صافي الدخل في الربع الثاني من عام 2025 بنسبة 70٪ مقارنة بالعام السابق بسبب البيئة الاقتصادية الصعبة.

المناظر الطبيعية التنافسية

ويتسم القطاع المالي الأرجنتيني بالتركيز، وكان اندماج شركة GGAL مؤخراً مع شركة غاليسيا ماس (المعروفة سابقاً باسم بنك HSBC في الأرجنتين) سبباً في تعزيز مكانتها بشكل كبير في مواجهة أقرب منافسيها في القطاع الخاص. هذه لعبة واسعة النطاق، وGGAL تلعب من أجل الفوز بها.

الفرص والتحديات

وتتوقع الشركة نموًا قويًا لعام 2025، حيث تتوقع نموًا بنسبة 50٪ في القروض وزيادة بنسبة 35٪ في الودائع، لكن هذا يتوقف على استمرار الانتعاش الاقتصادي الهش في الأرجنتين. أنت بالتأكيد بحاجة لمشاهدة المشهد السياسي هنا.

موقف الصناعة

GGAL هي شركة رائدة حقيقية في السوق في القطاع المالي الخاص في الأرجنتين، حيث تدير شركة قابضة للخدمات المالية الشاملة. يعد فرعها الأساسي، بانكو غاليسيا، أحد بنوك الخدمات الرئيسية في البلاد، وتبلغ القيمة السوقية للمجموعة بأكملها حوالي 8.34 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من نوفمبر 2025، وهو أعلى بكثير من أقرب منافس لها من القطاع الخاص المحلي، Banco Macro S.A.، عند 5.07 مليار دولار أمريكي.

• تهيمن على الإقراض والودائع في القطاع الخاص، مع الاستحواذ على بنك HSBC الأرجنتين مما عزز مكانتها من الدرجة الأولى.
• تدير ذراعًا ماليًا ناجحًا غير مصرفي، Naranja X، وهي الشركة الرائدة في إصدار البطاقات في البلاد بأكثر من 9.8 مليون بطاقة.
• هدف الشركة هو الاستمرار في تعزيز مكانة Banco Galicia مع توسيع العمليات من خلال الشركات التابعة مثل Galicia Seguros وGalicia Asset Management لخلق أوجه التآزر.
• إجماع المحللين اعتبارًا من نوفمبر 2025 هو "شراء معتدل"، مع سعر مستهدف إجماعي يبلغ 74.25 دولارًا.

وللتعمق أكثر في الأرقام التي تكمن خلف هذه التحركات الإستراتيجية، عليك أن تقرأ تحليل Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.