ICADE SA: التاريخ ، الملكية ، المهمة ، كيف تعمل & يكسب المال

تاريخ موجز لـ Icade SA

Icade SA، التي تأسست في عام 2007، أثبتت نفسها كلاعب بارز في قطاع العقارات في فرنسا، مع التركيز بشكل خاص على الاستثمار وإدارة الأصول العقارية. انتقلت الشركة، التي نشأت كشركة تابعة لـ Caisse des Dépots et Consignations، إلى كيان متداول علنًا في بورصة Euronext Paris.

في سنواتها الأولى، ركزت Icade بشكل أساسي على العقارات المكتبية، والاستحواذ على الأصول في الأسواق الرئيسية في جميع أنحاء فرنسا. وبحلول عام 2010، كانت الشركة قد وسعت محفظتها بشكل كبير، مع التركيز على التنمية المستدامة وممارسات البناء الصديقة للبيئة. وضع هذا المحور الاستراتيجي Icade كشركة رائدة في الاستثمار العقاري المسؤول.

في عام 2014، بدأت شركة Icade عملية إعادة هيكلة أسفرت عن تركيز أوضح على أنشطتها الأساسية: الاستثمار العقاري والتنمية. أدت هذه الخطوة إلى زيادة كبيرة في قيمة أصولها، حيث تم الإبلاغ عن قيمة الحافظة بنحو 8.9 مليار يورو بحلول نهاية عام 2015.

في عام 2017، وصل صافي قيمة أصول Icade (NAV) 5.6 مليار يورو، مما يعكس نمو 12% على أساس سنوي. تجلى نجاح الشركة في نشر رأس المال من خلال 600 مليون يورو تم جمعها من خلال زيادة رأس المال لتمويل مشاريع وعمليات استحواذ جديدة.

اعتبارًا من عام 2021، ركزت Icade على توسيع قطاع عقارات الرعاية الصحية، والذي يتألف تقريبًا 3.5 مليار يورو من مجموع قيمة أصولها. يُعزى نمو هذا القطاع إلى الطلب المتزايد على مرافق الرعاية الصحية في جميع أنحاء فرنسا، مدفوعًا بشيخوخة السكان والتركيز على تعزيز البنية التحتية للرعاية الصحية.

لتقديم نظرة أوضح على الأداء المالي والتشغيلي لشركة Icade خلال السنوات الأخيرة، يلخص الجدول التالي المقاييس المالية الرئيسية من 2018 إلى 2022:

اعتبارًا من عام 2023، يظل تركيز Icade على النمو المستدام، مع الاستثمارات المستمرة في كل من مكتبها وأقسام عقارات الرعاية الصحية. أدى التزام الشركة بالمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) إلى تعزيز مكانتها كخيار استثماري مرموق داخل سوق العقارات الأوروبي.

كان أداء سهم Icade جديرًا بالملاحظة، حيث لا يعكس فقط النجاح التشغيلي للشركة ولكن أيضًا اتجاهات السوق الأوسع. اعتبارًا من أكتوبر 2023، ارتفع سعر سهم Icade بمقدار 15% منذ عام حتى الآن، مما يبين معنويات المستثمرين الإيجابية تجاه توجيهه الاستراتيجي وقدراته على إدارة الأصول.

برسملة سوقية تقارب 3.2 مليار يورو في أوائل أكتوبر 2023، تواصل Icade جذب اهتمام كل من المستثمرين المؤسسيين والتجزئة، الذين يدركون إمكاناتها للنمو المستدام في المشهد العقاري المتطور.

من يمتلك Icade SA

Icade SA، لاعب بارز في قطاع العقارات، يركز بشكل أساسي على العقارات التجارية والبنية التحتية العامة في فرنسا. اعتبارًا من أحدث البيانات، تعد Icade جزءًا من بورصة Euronext Paris تحت رمز المؤشر "ICAD'. يعكس هيكل ملكية Icade قاعدة متنوعة تتكون من المستثمرين المؤسسيين والمساهمين من القطاع الخاص وأصحاب المصلحة من الشركات.

يشمل المستثمرون المؤسسيون الرئيسيون شركات إدارة الأصول الفرنسية وشركات التأمين وصناديق التقاعد، مما يؤثر بشكل كبير على الاتجاه الاستراتيجي لشركة Icade. ومن أبرزها Caisse des Dépots et Consignations، التي تمتلك حصة كبيرة وهي لاعب مهم في سوق العقارات الفرنسي.

كما يعكس تكوين مجلس الإدارة هذه الملكية المتنوعة. غالبًا ما يتماشى فريق إدارة Icade مع مصالح المستثمرين المؤسسيين، مما يعزز قيمة المساهمين من خلال إدارة الأصول الاستراتيجية. في النصف الثاني من عام 2023، أبلغت شركة Icade عن تقييم محفظة بنحو 10.1 مليار يورو، مع صافي دخل إيجار قدره 282 مليون يورو، مما يعرض أداءً ماليًا قويًا.

بالإضافة إلى ذلك، أظهر أداء سهم Icade مرونة. بلغ سعر سهم الشركة اعتبارًا من أكتوبر 2023 حوالي 70 يورو، ارتفاعًا من حوالي 63 يورو في وقت سابق من العام، مما يشير إلى زيادة قدرها تقريبًا 11.1% حتى تاريخه. يتماشى هذا الاتجاه التصاعدي مع الانتعاش الأوسع لقطاع العقارات التجارية في فرنسا، مدفوعًا بانتعاش ما بعد الوباء في أنشطة التأجير.

علاوة على ذلك، خلال مكالمة الأرباح الأخيرة، سلطت Icade الضوء على أنها تهدف إلى تحقيق عائد على حقوق الملكية يبلغ حوالي 7.5% على مدى السنوات القليلة المقبلة، مما يعكس مبادرات النمو الاستراتيجي والإدارة التشغيلية السليمة.

يضع هيكل الملكية هذا والأداء المالي Icade في وضع قوي لمواجهة تحديات السوق مع الاستفادة من فرص النمو داخل قطاعها.

بيان مهمة Icade SA

تهدف Icade SA، وهي لاعب بارز في إدارة العقارات والممتلكات، إلى تطوير وإدارة والاستثمار في الأصول العقارية مع التأكيد على الاستدامة والمسؤولية الاجتماعية. يركز بيان مهمتها على خلق قيمة لأصحاب المصلحة من خلال حلول عقارية مبتكرة وإدارة طويلة الأجل للعقارات في فرنسا وأوروبا.

اعتبارًا من عام 2023، يشمل التركيز الاستراتيجي لـ Icade ثلاثة مجالات رئيسية:

• التنمية الحضرية والتجديد
• الإدارة المستدامة لمرافق الرعاية الصحية
• الاستثمار في الممتلكات التجارية

تؤكد الشركة على التزامها بالتنمية المستدامة من خلال المشاركة بنشاط في المشاريع التي تساهم في الحفاظ على البيئة وتحسين المجتمع. تسعى Icade إلى تعزيز البيئات الحضرية من خلال ممارسات البناء الصديقة للبيئة ومبادرات المدن الذكية.

في عام 2022، أعلنت شركة Icade عن إيرادات قدرها 1.05 مليار يورو، مع ربح تشغيلي قدره 356 مليون يورو. وكان صافي الدخل المنسوب للمساهمين 203 ملايين يورو، مما أدى إلى ربحية السهم (EPS) من €2.44. بلغ إجمالي أصول الشركة 12.7 مليار يورو، مما يعكس قاعدة أصول قوية لدعم أهدافها الاستراتيجية.

يلخص الجدول التالي المقاييس المالية الرئيسية لـ Icade SA في عام 2022:

علاوة على ذلك، تتمتع Icade بمكانة سوقية قوية مع محفظة تتكون بشكل أساسي من خصائص المكاتب والرعاية الصحية. اعتبارًا من نهاية عام 2022، ما يقرب من 70% من إيرادات الإيجار من قطاع المكاتب، في حين أن أصول الرعاية الصحية ممثلة حول 30%.

مع الالتزام بالابتكار والتنمية المستدامة، تدمج Icade بنشاط المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) في ممارساتها التجارية، وتدعم مهمتها لإضافة قيمة من خلال إدارة العقارات المسؤولة.

في جهودها لتعزيز مشاركة أصحاب المصلحة والشفافية، أنشأت Icade العديد من المبادرات التي تركز على المسؤولية الاجتماعية، بما في ذلك برامج الدعم المجتمعي وخطط رفاهية الموظفين. أعلنت الشركة عن هدف لتحقيق تخفيض بنسبة 30 في المائة في انبعاثات غازات الدفيئة 2030، تتماشى مع أهداف الاستدامة الأوروبية الأوسع.

بشكل عام، يعكس بيان مهمة Icade SA التزامها بخلق بيئات حضرية مستدامة مع تقديم أداء مالي قوي وقيمة للمساهمين في سوق عقاري متطور.

كيف تعمل Icade SA

Icade SA هي شركة استثمار عقاري فرنسية تركز بشدة على الرعاية الصحية والممتلكات المكتبية. اعتبارًا من أحدث البيانات المالية المتاحة في Q3 2023، تعمل Icade من خلال قسمين أساسيين: Icade Promotion و Icade Santé. الشركة مدرجة في Euronext Paris وهي مدرجة في مؤشر CAC Mid 60.

في عام 2022، سجلت Icade إيرادات * * 870 مليون يورو * *، مما يعكس زيادة من * * 835 مليون يورو * * في عام 2021. تم الإبلاغ عن صافي دخل الشركة لنفس العام عند * * 360 مليون يورو * *، بزيادة عن * * 310 مليون يورو * * في عام 2021، مما يشير إلى الأداء التشغيلي القوي.

ترجح محفظة Icade بشكل كبير تجاه قطاع الرعاية الصحية ، حيث تم استثمار ما يقرب من ** 2.9 مليار يورو ** في عقارات الرعاية الصحية ، والتي تمثل ما يقرب من ** 50٪ ** من إجمالي أصولها. يتميز هذا القطاع بعقود إيجار طويلة الأجل مع مشغلي الرعاية الصحية من القطاعين العام والخاص ، مما يوفر تدفقا ثابتا للإيرادات. يبلغ معدل الإشغال في قطاع الرعاية الصحية ** 99٪ ** ، مما يسلط الضوء على الطلب القوي على هذه الأصول.

يركز قطاع العقارات المكتبية، الذي يضم النسبة المتبقية * * 50٪ * * من محفظة Icade، بشكل أساسي على التنمية الحضرية. اعتبارًا من أحدث التقارير، حقق قطاع المكاتب إيرادات * * €430 مليون * * في عام 2022، مما أظهر المرونة على الرغم من التحديات المستمرة في سوق العقارات التجارية. متوسط معدل الإشغال لممتلكات مكتب Icade هو * * 87٪ * *، وهو انخفاض طفيف عن السنوات السابقة بسبب ارتفاع اتجاهات العمل عن بُعد.

تؤكد Icade أيضًا على الاستدامة في عملياتها. في عام 2022، تم اعتماد 75٪ * * من تطوراتها الجديدة وفقًا للمعايير البيئية، مما عزز أوراق اعتمادها الخضراء. تهدف الشركة إلى تقليل بصمتها الكربونية بنسبة * * 30٪ * * بحلول عام 2030، بما يتماشى مع اتجاهات الصناعة الأوسع نحو التنمية المستدامة.

علاوة على ذلك ، تتضمن استراتيجية Icade المالية نهجا متحفظا للرافعة المالية. اعتبارا من الربع الثالث من عام 2023 ، أعلنت الشركة عن نسبة قرض إلى قيمة (LTV) تبلغ ** 38٪ ** ، وهي أقل بكثير من متوسط الصناعة البالغ ** 50٪ **. تساهم هذه الإدارة المالية الحكيمة في استقرارها وقدرتها على الاستثمار بشكل أكبر في فرص النمو.

فيما يتعلق بعائدات المساهمين، كانت Icade متسقة مع سياسة توزيع الأرباح. بالنسبة للسنة المالية 2022، أعلنت الشركة عن توزيعات أرباح قدرها * * €4.50 * * للسهم الواحد، مما يعكس نسبة مدفوعات تقارب * * 60٪ * * من صافي الدخل، وهو أمر جذاب للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.

تبلغ القيمة السوقية لشركة Icade اعتبارًا من أكتوبر 2023 حوالي * * €3.5 مليار * *، مع تذبذب أسعار الأسهم حول * * €70.00 * *. كان أداء السهم في العام الماضي إيجابيًا، مع زيادة تزيد عن * * 15٪ * *، متفوقًا على العديد من أقرانه في قطاع العقارات الفرنسي.

يضع تركيز Icade الاستراتيجي على عقارات الرعاية الصحية بشكل إيجابي في سوق متنامية، مدفوعًا بزيادة الطلب على خدمات ومرافق الرعاية الصحية. إن التزام الشركة بالاستدامة والإدارة المالية القوية يعزز إطارها التشغيلي، مما يجعلها لاعبًا جديرًا بالملاحظة في مشهد الاستثمار العقاري.

كيف تجني Icade SA المال

Icade SA، صندوق استثمار عقاري فرنسي (REIT)، يدر الإيرادات بشكل أساسي من خلال محفظته المتنوعة من العقارات المدرة للدخل عبر مختلف القطاعات بما في ذلك المكاتب وتجارة التجزئة والرعاية الصحية والخدمات اللوجستية. اعتبارًا من عام 2023، تشمل محفظة Icade ما يقرب من €10.2 بليون في الأصول الخاضعة للإدارة.

تستمد الشركة دخلها بشكل أساسي من إيرادات الإيجار، والتي يتم تعزيزها باتفاقيات إيجار طويلة الأجل مع مستأجرين ذوي جودة عالية. على سبيل المثال، كان دخل الإيجار المبلغ عنه للنصف الأول من عام 2023 تقريبًا €257 مليون، مما يشير إلى تدفق إيرادات مستقر وسط ظروف السوق المتقلبة.

تدفقات الإيرادات الرئيسية

• خصائص المكاتب: تمتلك إيكيد العديد من المباني المكتبية التي تقع في المقام الأول في باريس ومنطقة باريس الكبرى. تساهم هذه العقارات بشكل كبير في دخلها، بمعدل إشغال يبلغ تقريبًا 87.4%.
• خصائص الرعاية الصحية: Icade هي واحدة من أكبر مالكي مرافق الرعاية الصحية في فرنسا، والتي تشمل المستشفيات ودور رعاية المسنين. حقق هذا القطاع دخلاً إيجاريًا يبلغ حوالي €96 مليون في عام 2022، مما يعكس الطلب المتزايد على العقارات المتعلقة بالرعاية الصحية.
• عقارات البيع بالتجزئة: على الرغم من أن البيع بالتجزئة واجه تحديات، إلا أن Icade لا تزال تمتلك محفظة تقدر قيمتها بـ €1.5 بليون عبر مراكز التسوق المختلفة. أعلنت الشركة عن إيرادات تجزئة تقارب €41 مليون للسنة السابقة.
• الخصائص اللوجستية: مع ظهور التجارة الإلكترونية، تستثمر Icade بشكل استراتيجي في الخدمات اللوجستية ومساحات التخزين، والتي ولدت حوالي €20 مليون في الإيرادات في عام 2022.

مؤشرات الأداء المالي

علاوة على ذلك، تحتفظ Icade بميزانية عمومية قوية، مع نسبة الدين إلى حقوق الملكية قدرها 50% اعتبارًا من منتصف عام 2023، مما يجعل الشركة في وضع جيد لعمليات الاستحواذ المستقبلية. يلعب تركيز الشركة على التنمية المستدامة أيضًا دورًا محوريًا في تعزيز قيمة العقارات وجذب المستأجرين على المدى الطويل.

جزء كبير من إيرادات Icade مدفوع أيضًا باستراتيجيات الإدارة النشطة، بما في ذلك تطوير الممتلكات وتجديدها. في عام 2022، أكملت الشركة التطورات التي تقدر قيمتها بحوالي €300 مليون، استهداف الاستدامة وكفاءة الطاقة للوفاء بالمعايير التنظيمية وتوقعات المستأجرين.

بالإضافة إلى ذلك، تستفيد Icade من خبرتها في إدارة الممتلكات لتحسين دخل الإيجارات عبر محفظتها المتنوعة. ويشمل ذلك تقديم خدمات تعزز الكفاءة التشغيلية للمستأجرين، مما يؤدي إلى ارتفاع معدلات الاحتفاظ بالمستأجرين ورضاهم.