Upstart Holdings, Inc. (UPST) Bundle
كيف يتم تقييم Upstart Holdings ، Inc. (UPST) بشكل أساسي الطريقة التي يتم بها تقييم الجدارة الائتمانية؟ سهلت سوق إقراض الذكاء الاصطناعي هذا ** 4.7 مليار دولار ** في أصول القروض عبر منصتها للسنة المالية الكاملة 2023 ، مما يعرض وجوده الكبير حتى وسط الظروف الاقتصادية الصعبة. ولكن ما هي القصة وراء صعودها ، الذي يحمل زمام الأمور ، وكيف تترجم تقنيتها إلى إيرادات بالتحديد؟ هل أنت مهتم بالمهمة التي تقود هذا المبتكر في Fintech والميكانيكا التي تعمل على تشغيل شراكاتها مع البنوك؟
تاريخ Upstart Holdings ، Inc. (UPST)
إن فهم رحلة أي شركة يوفر سياقًا أساسيًا. بالنسبة لـ Upstart ، فإن طريقها من فكرة جديدة إلى لاعب Fintech المتداول علنًا ينطوي على محاور استراتيجية وتنقل ظروف السوق الديناميكية. يكشف تاريخها عن التركيز على الاستفادة من التكنولوجيا لتعطيل الإقراض التقليدي.
الجدول الزمني المؤسس في Upstart
أنشأت سنة
2012
الموقع الأصلي
بالو ألتو ، كاليفورنيا
أعضاء الفريق المؤسسين
تأسست الشركة من قبل ديف جيروارد (الرئيس السابق للمؤسسة في Google) ، وآنا كويرمان (برامج عملاء المؤسسة العالمية التي أدارت سابقًا في Google) ، وبول جوت (زميل ثيل).
رأس المال الأولي/التمويل
حصلت UPSTART على تمويل البذور الأولي بعد فترة وجيزة من تأسيسها. سلسلة A في جولة في 2012 جلبت 1.75 مليون دولار، لكن الدعم المبكر بما في ذلك رأس مال البذور بلغ ما يقرب من ذلك 5.9 مليون دولار من المستثمرين البارزين مثل Khosla Ventures ومديري Google التنفيذيين.
معالم تطور Upstart
لم يكن نمو الشركة خطيًا. لحظات رئيسية تميز تطورها:
| سنة | الحدث الرئيسي | دلالة |
|---|---|---|
| 2012 | تأسست الشركة وتمويل البذور | أنشأت الفريق الأولي وقاعدة رأس المال لمتابعة مفهوم إقراض الذكاء الاصطناعي. |
| 2014 | أطلقت منصة القروض الشخصية | محور من أفكار اتفاقية مشاركة الدخل الأولية للتركيز على الاكتتاب القرض الشخصي الذي يعمل به الذكاء الاصطناعى ، والشراكة مع البنوك. أصبح هذا نموذج الأعمال الأساسي. |
| 2017 | نشأت 1 مليار دولار في القروض | أظهرت جرًا كبيرًا للجر وقبول السوق لنموذج الذكاء الاصطناعي بين شركاء الإقراض والمقترضين. حقق ربحية موجزة. |
| 2019 | برنامج Prodigy المكتسب | دخول ملحوظ إلى سوق الإقراض التلقائي ، وتنويع تدفقات الإيرادات تتجاوز القروض الشخصية. |
| 2020 | الطاولة العامة الأولي (الاكتتاب العام) | نشأ 180 مليون دولار، توفير رأس المال للنمو ورفع الشركة بشكل كبير profile. المدرجة في بورصة ناسداك تحت مؤشر UPST. |
| 2021 | النمو السريع والتوسع في السوق | شهدت نموًا كبيرًا في الإيرادات (849 مليون دولار للسنة) والشراكات الموسعة لأن ظروف السوق كانت مواتية. |
| 2022 | تنقل الرياح المعاكسة للاقتصاد الكلي | واجهت تحديات من ارتفاع أسعار الفائدة التي تؤثر على الطلب على القروض وأسواق التمويل والأداء النموذجي ، مما يؤدي إلى خسارة صافية 109 مليون دولار. |
| 2023 | التركيز على التكيف والكفاءة | استمر في ضبط نماذجها وعملياتها وسط التضخم المستمر ومعدلات أعلى. كانت إيرادات العام الكامل 514 مليون دولار مع خسارة صافية 240 مليون دولار. |
| 2024 | ركز على الشراكات وتوسيع المنتج | الجهود المستمرة لتحقيق الاستقرار في الحجم ، وصقل نماذج الذكاء الاصطناعي للمناخ الاقتصادي ، وإدارة التمويل ، والتوسع في مجالات مثل Helocs. تم الإبلاغ عن إيرادات الربع الثالث من 131.6 مليون دولار وخسارة صافية من 65.3 مليون دولار، مما يعكس ضغوط السوق المستمرة. |
لحظات Upstart التحويلية
شكلت العديد من القرارات الرئيسية بشكل أساسي مسار Upstart.
التحول من ISAs إلى منصة إقراض الذكاء الاصطناعي
في وقت مبكر ، استكشف المؤسسون اتفاقيات مشاركة الدخل ، لكنهم محورون على منصة الإقراض التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي مع البنوك. حدد هذا القرار نموذج الأعمال الأساسي ، والاستفادة من التكنولوجيا لتقييم المخاطر بشكل مختلف عن درجات FICO التقليدية. لقد وضعت المرحلة للتوسع من خلال الشراكات المصرفية بدلاً من الإقراض المباشر وحده.
الذهاب للجمهور في عام 2020
قدم الاكتتاب العام رأس مال كبير ورؤية. سمحت لـ Upstart بالاستثمار بكثافة في منصتها والتسويق والتوسع ، وخاصة خلال ظروف السوق المواتية لعام 2021. عززت هذه الخطوة موقعها كلاعب رئيسي في مجال التكنولوجيا الفائقة ولكنها تعرضت أيضًا لتدقيق الأسواق العامة وتقلبها.
التوسع في الإقراض التلقائي
الحصول على برنامج Prodigy في 2019 (الانتهاء من الصفقة 2021) كانت خطوة استراتيجية رئيسية للتنويع وراء القروض الشخصية. دمج القروض التلقائية على المنصة التي تهدف إلى الحصول على حصة أكبر من سوق ائتمان المستهلك ، على الرغم من أن هذا القطاع واجه أيضًا تحديات مع تغيير الظروف الاقتصادية. يمكنك استكشاف المزيد حول الاتجاه العام للشركة من خلال النظر في بيان المهمة ، الرؤية ، والقيم الأساسية لـ Upstart Holdings ، Inc. (UPST).
التكيف مع بيئة معدل ما بعد 2021
الفترة من 2022 خلال 2024 أجبر على التكيف الكبير. أكد ارتفاع أسعار الفائدة على نماذج الذكاء الاصطناعى ، وتشديد أسواق رأس المال لتمويل القروض ، وتقليل الطلب على القروض. كان استجابة Upstart - التركيز على إعادة المعايرة النموذجية ، وكفاءة التكلفة ، وتأمين التمويل الملتزم - أمرًا بالغ الأهمية للتنقل في هذه الدورة الاقتصادية الكلية الصعبة وإثبات مرونة منصتها.
هيكل ملكية Upstart Holdings ، Inc.
إن فهم من يملك Upstart Holdings ، Inc. يوفر نظرة ثاقبة على حوكمتها وتوجيهها الاستراتيجي. ككيان متداول علنًا ، يتم احتجاز أسهمها من قبل مزيج من المؤسسات الكبيرة والمطلعين على الشركة وعامة الناس.
الوضع الحالي لـ Upstart
Upstart Holdings ، Inc. شركة تداول علنا مدرج في بورصة ناسداك تحت رمز مؤشر UPST. هذا يعني أن ملكيتها يتم توزيعها بين مختلف المساهمين ، وتلتزم بمتطلبات التقارير التنظيمية الصارمة التي فرضتها لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) اعتبارًا من 2024.
انهيار ملكية Upstart
يعكس هيكل الملكية وجودًا مؤسسيًا مهمًا ، إلى جانب المقتنيات من قبل أولئك الأقرب إلى عمليات الشركة. فيما يلي لقطة تستند إلى البيانات المتاحة في نهاية 2024:
| نوع المساهمين | الملكية ، ٪ (تقريبا. نهاية 2024) | ملحوظات |
|---|---|---|
| المستثمرين المؤسسيين | 46.2% | يشمل صناديق الاستثمار ، صناديق التقاعد ، صناديق الاستثمار المتداولة (على سبيل المثال ، Vanguard ، BlackRock). تعكس البيانات الإيداعات بالقرب من نهاية السنة المالية 2024. |
| المطلعين | 14.8% | الأسهم التي يحتفظ بها المديرين التنفيذيين والمديرين والمؤسسين على أساس 2024 الإفصاحات. |
| المستثمرين العامين وتجارة التجزئة | 39.0% | الأسهم التي يحتفظ بها المستثمرون الأفراد. تم حسابها على أساس إجمالي الأسهم القائمة أقل من المقتنيات المؤسسية والداخلية في الآونة الأخيرة 2024. استكشاف مستثمر Upstart Holdings ، Inc. (UPST) Profile: من يشتري ولماذا؟ |
ملاحظة: النسب المئوية تقريبية بناءً على الإيداعات المتاحة في نهاية 2024 ويمكن أن يتقلب بناءً على نشاط السوق وجداول الإبلاغ.
قيادة Upstart
توجيه استراتيجية وعمليات Upstart هي فريق قيادي متخصص يتمتع بخبرة عميقة في التكنولوجيا والتمويل. في الآونة الأخيرة 2024، تشمل الأرقام الرئيسية التي توجه الشركة:
- ديف جيروارد: المؤسس المشارك والمدير التنفيذي (الرئيس التنفيذي)
- سانجاي داتا: المدير المالي (المدير المالي)
- بول غو: المؤسس المشارك ورئيس المنتج
- آنا المحامي: المؤسس المشارك ورئيس الناس والعمليات
تعتبر تكوين هذا الفريق التنفيذي والقرارات الاستراتيجية أمرًا أساسيًا لأداء الشركة وتوجهه إلى 2025.
Upstart Holdings ، Inc. (UPST) المهمة والقيم
يوفر فهم مهمة الشركة والقيم الأساسية نظرة ثاقبة حاسمة في اتجاهها الاستراتيجي وأسسها الثقافية ، مما يكمل التحليل الكمي الموجود في تفكيك الصحة في Upstart Holdings ، Inc. (UPST): الرؤى الرئيسية للمستثمرين. هذه البيانات توضح "لماذا" وراء العمليات التجارية.
الغرض الأساسي لـ Upstart
تهدف الشركة إلى إعادة تعريف الإقراض عن طريق تجاوز أساليب تسجيل الائتمان التقليدية.
بيان المهمة الرسمي
لتمكين الائتمان الجهد على أساس المخاطر الحقيقية.
بيان الرؤية
على الرغم من عدم ذكره بشكل صريح باعتباره "بيان رؤية" منفصل في الإيداعات الحديثة ، فإن الرؤية الشاملة التي تنقل من خلال القيادة تؤكد على الاستفادة من الذكاء الاصطناعي لتحسين الوصول إلى الائتمان الميسور للجميع.
شعار الشركة
منصة إقراض الذكاء الاصطناعي.
Upstart Holdings ، Inc. (UPST) كيف تعمل
تدير Upstart منصة إقراض الذكاء الاصطناعي المستندة إلى مجموعة النظراء (AI) والتي تربط المستهلكين الذين يبحثون عن قروض بشبكتها من الشركاء المصرفيين والاتحاد الائتماني. تقوم المنصة بالاستفادة من نقاط البيانات غير التقليدية إلى جانب مقاييس الائتمان التقليدية لتقييم مخاطر المقترض بشكل أكثر دقة ، بهدف تحسين الوصول إلى الائتمان الميسور مع تقليل معدلات الخسارة للمقرضين.
محفظة منتج/خدمة Upstart
| المنتج/الخدمة | السوق المستهدف | الميزات الرئيسية |
|---|---|---|
| منصة وبرامج إقراض الذكاء الاصطناعي | البنوك والاتحادات الائتمانية وتجار السيارات | الاكتتاب التي تعمل بالنيابة ، ومعالجة القروض الآلية ، ومعلمات المخاطر القابلة للتكوين ، واكتشاف الاحتيال ، والوصول إلى شبكة الإحالة. |
| القروض الشخصية (عبر الشركاء) | المستهلكون (بما في ذلك الوزارة القريبة/الذروة) | أسعار ثابتة ، قروض غير مضمونة عادة من $1,000 ل $50,000، التطبيق السريع عبر الإنترنت وعملية التمويل التي يسهلها منظمة العفو الدولية. |
| قروض السيارات (عبر الشركاء/المباشر) | المستهلكون شراء/إعادة تمويل المركبات | الموافقات المحسّنة من الذكاء الاصطناعي ، أو التطبيق المبسط المدمج مع سير عمل الوكلاء أو الوصول المباشر عبر الإنترنت ، أو الأسعار التنافسية بناءً على نمذجة المخاطر المتقدمة. |
الإطار التشغيلي لـ Upstart
تبدأ العملية التشغيلية عندما يتم تطبيق المقترض المحتمل من خلال موقع Upstart أو من خلال قناة شريكة مثل موقع البنك أو برنامج الوكلاء التلقائي. يحلل نموذج AI الخاص بـ UPSTART على الفور كميات هائلة من البيانات - وبحسب ما ورد النظر في أكثر من ذلك 1,500 المتغيرات-تتجاوز بكثير التقييمات التقليدية القائمة على FICO. إذا تمت الموافقة عليها ، يتلقى المقترض عروض القروض التي تنشأ من مؤسسات شريكة في Upstart ، والتي تم ترقيمها 100 البنوك والاتحادات الائتمانية اعتبارا من أواخر عام 2024.
يقوم البنك الشريك أو اتحاد الائتمان بتمويل القرض مباشرة إلى المقترض. يولد Upstart في المقام الأول الإيرادات من خلال الرسوم التي يدفعها هؤلاء الشركاء الإقراضين لأصول القروض التي يسهلها المنصة (رسوم الإحالة) ورسوم خدمة القروض. يسمح هذا النموذج بالعمل مع مخاطر الميزانية العمومية أقل مقارنة بالمقرضين المباشرين ، على الرغم من أن ظروف السوق التي تؤثر على سعة تمويل الشريك يمكن أن تؤثر بشكل كبير على حجم.
مزايا Upstart الاستراتيجية
تكمن القوة الأساسية لـ Upstart في قدراتها المتطورة في AI وقدرات التعلم الآلي ، والتي تشكل الأساس من كفاءتها التشغيلية وتمايز السوق. تشمل المزايا الرئيسية:
- نماذج الذكاء الاصطناعى الملكية: تقوم هذه النماذج بتقييم المخاطر بشكل أكثر شمولية من الأساليب التقليدية ، مما يتيح ارتفاع معدلات الموافقة بمعدلات خسارة محتملة للمقرضين الشريكين. هذا يتوافق مع هدفهم لتحسين الوصول إلى الائتمان ، وهو موضوع مركزي مفصل في بيان المهمة ، الرؤية ، والقيم الأساسية لـ Upstart Holdings ، Inc. (UPST).
- درجة عالية من الأتمتة: يقوم النظام الأساسي بأتمتة تطبيق القرض بشكل كبير ، وعملية الاكتتاب ، وعملية التحقق ، مما يقلل من التكاليف التشغيلية للشركاء وتوفير خبرة أسرع للمقترضين. أشارت التقارير إلى أن جزءًا كبيرًا من القروض كان مؤتمراً بالكامل بحلول نهاية عام 2024.
- تأثيرات الشبكة: نظرًا لأن المزيد من القروض تتم معالجتها ، تجمع نماذج الذكاء الاصطناعى المزيد من البيانات ، مما يحسن من الناحية النظرية دقتها وقوتها التنبؤية ، والتي بدورها تجذب المزيد من شركاء الإقراض والمقترضين ، مما يخلق دورة فاضلة.
- الوصول إلى المقترضين الذين يعانون من نقص الخدمات: من خلال النظر إلى ما وراء الدرجات الائتمانية العادلة ، يمكن أن تحدد منصة Upstart الأفراد الجديرين الائتمان غالبًا ما يتم تجاهله عن طريق الاكتتاب التقليدي ، مما يوسع السوق القابل للعنونة لشركائها.
Upstart Holdings ، Inc. (UPST) كيف يكسب المال
تقوم الشركة بإنشاء الإيرادات في المقام الأول عن طريق فرض رسوم على شركائها المصرفيين لأصول القروض التي تسهلها من خلال منصة الإقراض التي تعمل بالنيابة. إنه يدير نموذجًا لضوء الأصول ، يربط المقترضين بالمقرضين بدلاً من الاحتفاظ بالقروض نفسها على المدى الطويل.
Upstart Holdings ، Inc.
استنادًا إلى التقارير المالية التي تؤدي إلى نهاية السنة المالية 2024 ، تم تركيز تدفقات الإيرادات على النحو التالي:
| تدفق الإيرادات | ٪ من إجمالي (بترويس فاي2024) | اتجاه النمو (مقابل العام السابق) |
|---|---|---|
| رسوم من البنوك والاتحادات الائتمانية (رسوم المنصة) | ~97% | تناقص |
| الخدمة والرسوم الأخرى | ~3% | تناقص |
Upstart Holdings ، Inc. اقتصاديات الأعمال
يتوقف الاقتصاد الأساسي على حجم وأداء القروض التي نشأت عبر المنصة. يترجم حجم القرض الأعلى مباشرة إلى إيرادات الرسوم المرتفعة. فعالية نموذج الذكاء الاصطناعي في التنبؤ بالمخاطر أمر بالغ الأهمية ؛ أداء أفضل يجذب المزيد من الشركاء المصرفيين ويسمح بالتسعير التنافسي. ومع ذلك ، فإن العمل حساس للغاية لبيئة أسعار الفائدة وظروف سوق رأس المال ، والتي أثرت بشكل كبير على الطلب على القروض وتوافر التمويل خلال عامي 2023 و 2024. يدفع الشركاء المصرفيون رسومًا على القروض التي نشأت ، والتي تمثل الجزء الأكبر من الدخل. تشمل نفقات التشغيل المبيعات والتسويق ، والبحث والتطوير لنماذج الذكاء الاصطناعى ، والتكاليف الإدارية العامة.
أداء Upstart Holdings ، Inc.
يعكس الأداء المالي في عام 2024 المناخ الاقتصادي الكلي الصعبة للإقراض. كان من المتوقع أن يكون إجمالي إيرادات السنة المالية 2024 تقريبًا 514 مليون دولار، بناءً على نتائج تم الإبلاغ عنها للأرباع الثلاثة الأولى والتوجيه للربع الرابع. وهذا يمثل انخفاضا كبيرا مقارنة مع سنوات الذروة السابقة. واصلت الشركة الإبلاغ عن خسائر صافية كبيرة في عام 2024 ، مع صافي خسارة صافية Q3 2024 40.3 مليون دولار. بقي مقياس تشغيلي رئيسي ، وحجم إنشاء القرض ، قمعًا مقارنةً بالأعلى السابقة. هامش المساهمة ، تستخدم إدارة التدبير لإظهار تكاليف أقل متغيرًا مثل التحقق والخدمة ، تحوم حولها 60% في أواخر عام 2024. إن فهم مقاييس الأداء هذه أمر بالغ الأهمية لأي شخص يقوم بتقييم الشركة ، والذي تم تفصيله بشكل أكبر في استكشاف مستثمر Upstart Holdings ، Inc. (UPST) Profile: من يشتري ولماذا؟.
- الإيرادات تعتمد اعتمادًا كبيرًا على حجم نشأ القرض.
- الربحية التي تحدىها انخفاض الكميات وظروف السوق.
- ظل هامش المساهمة مستقرًا نسبيًا على الرغم من ضغط الإيرادات.
- التركيز المستمر على كفاءة النظام الأساسي وعلاقات الشركاء هو المفتاح.
Upstart Holdings ، Inc. (UPST) في السوق وتوقعات المستقبل
تعمل الشركة كمبدع رئيسي في مساحة الإقراض ، حيث تستفيد من الذكاء الاصطناعي ، ولكنها تواجه الرياح المعاكسة الكبيرة من بيئة الاقتصاد الكلي التي تؤثر على حجم القرض وتوافر التمويل إلى عام 2025. يتوقف المستقبلية على تقلبات أسعار الفائدة وتنويع شراكات التمويل الخاصة بها مع إثبات مرونة النماذج السفلية.
المشهد التنافسي
يتضمن المجال التنافسي كل من المؤسسات المالية المعمول بها تبني التكنولوجيا ببطء وغيرها من لاعبي Fintech يتنافسون على حصة السوق في الإقراض عبر الإنترنت.
| شركة | حصة السوق ، ٪ (تقديري القروض الشخصية على الإنترنت) | ميزة رئيسية |
|---|---|---|
| الشركة | ~3% | منصة الاكتتاب التي تعمل بالنيابة المصممة لأتمتة أعلى وتمايز المخاطر. |
| LendingClub | ~6% | نموذج السوق ، الاعتراف بالعلامة التجارية في القروض الشخصية. |
| صوفي | ~5% | النظام الإيكولوجي للمنتج المالي العريض ، العلامة التجارية القوية مع جيل الألفية الأثرياء. |
| البنوك التقليدية (على سبيل المثال ، رأس المال واحد ، اكتشاف) | حصة الإجمالية المهيمنة | قاعدة عملاء كبيرة ، وتكلفة أقل من رأس المال ، والخدمات المتنوعة. |
الفرص والتحديات
يمثل التنقل في المناخ الاقتصادي الحالي كلاً من طرق نمو كبيرة وعقبات كبيرة للشركة.
| فرص | المخاطر |
|---|---|
| التوسع في أسواق أكبر مثل الإقراض التلقائي. | حساسية عالية لتقلبات أسعار الفائدة التي تؤثر على الطلب على القرض والتسعير. |
| تأمين ترتيبات تمويل أكثر استقرارًا وطويلة الأجل. | الاعتماد على أسواق رأس المال والشهية الشريكة لشراء القروض ، والتي تعاقدت بشكل كبير في 2023-2024. |
| تحسين نماذج الذكاء الاصطناعي لتحسين الدقة عبر الدورات الاقتصادية. | إمكانية زيادة تحفيز القرض والتقصير في الانكماش. |
| الشراكة مع المزيد من البنوك والاتحادات الائتمانية لاستخدام منصتها. | تكثيف المنافسة من Fintechs والبنوك الحالية التي تعزز القدرات الرقمية. |
| تطوير منتجات قروض جديدة (على سبيل المثال ، الأعمال الصغيرة). | التدقيق التنظيمي المستمر فيما يتعلق بتحيز الذكاء الاصطناعي وممارسات الإقراض العادل. |
موقف الصناعة
في وضعه كمزود تكنولوجيا يهدف إلى تعطيل الائتمان التقليدي ، يرتبط نجاح الشركة ارتباطًا وثيقًا بأداء واعتماد نماذج AI الخاصة بها. تركز المبادرات الإستراتيجية على تحقيق الربحية ، وتنويع قنوات تمويل تتجاوز الأسواق المؤسسية المتطايرة ، وتوسيع عروض منتجاتها بعناية ، لا سيما في القروض التلقائية حيث شهدت Q4 2023 246 مليون دولار في الأصل. تحتاج الشركة إلى إظهار الأداء المتسق وإدارة المخاطر لاستعادة ثقة المستثمر وتوطيد مكانتها في الصناعة. إن فهم من يحمل المخاطر في الشركة يقدم المزيد من البصيرة. استكشاف مستثمر Upstart Holdings ، Inc. (UPST) Profile: من يشتري ولماذا؟
Upstart Holdings, Inc. (UPST) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.