استكشاف مستثمر شركة آرتشر دانيلز ميدلاند (ADM). Profile: من يشتري ولماذا؟

أنت تنظر إلى شركة Archer-Daniels-Midland Company (ADM) وتتساءل لماذا لا تزال الأموال الذكية تحتفظ بمركز كبير على الرغم من الرياح المعاكسة الجيوسياسية والهامش. الجواب السريع هو أن المستثمر profile يهيمن عليها عمالقة المؤسسات - شركات مثل BlackRock, Inc. وVangguard Group Inc. - التي تمتلك مجتمعة ما يقرب من 78.28% ويعد هذا تصويتًا واضحًا بالثقة في دوره العالمي الأساسي، وليس فقط في أرباحه على المدى القريب. مع القيمة السوقية حولها 27.74 مليار دولارتعد ADM بمثابة مرساة مستقرة، لكن بياناتها المالية الأخيرة تظهر التوتر الأساسي: وصلت إيرادات الربع الثالث من عام 2025 إلى 20.37 مليار دولار، في عداد المفقودين تقديرات المحللين، وتوجيهات الشركة لعام 2025 EPS كاملة حذرة 3.25 دولار إلى 3.50 دولار. إذن، هل تقوم هذه المؤسسات بالشراء من أجل قصة توزيعات الأرباح طويلة الأجل - وهي الدفعة التي زادت منذ أكثر من عام 50 سنة متتاليةأم أنهم يراهنون على انتعاش مدفوع بالسياسات في هوامش الربح والمشاريع الجديدة لاحتجاز الكربون؟ هذا هو بالتأكيد السؤال الأساسي.

من يستثمر في شركة آرتشر دانيلز ميدلاند (ADM) ولماذا؟

إذا كنت تنظر إلى أسهم شركة Archer-Daniels-Midland Company (ADM)، فإن النتيجة المباشرة هي أن هذا استثمار بأغلبية ساحقة على مستوى مؤسسي، يرتكز على مكانتها باعتبارها شركة توزيعات أرباح أرستقراطية. غالبية الأسهم مملوكة لصناديق كبيرة تقدر الاستقرار والدخل والدور الأساسي غير الدوري للشركة في سلاسل توريد الغذاء والوقود العالمية. بصراحة، معظم المستثمرين موجودون هنا من أجل الأرباح والطبيعة الدفاعية للعمل.

اعتبارًا من منتصف عام 2025، يسيطر المستثمرون المؤسسيون - صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد ومديرو الأصول - على حصة الأسد من أسهم شركة آرتشر دانيلز ميدلاند. وتعتبر هذه الملكية مرتفعة، حيث تشير الأرقام إلى ملكية المؤسسات بحوالي 78.28% من إجمالي الأسهم القائمة. ويعني هذا المستوى من الرقابة المؤسسية أن حجم تداول الأسهم وحركات الأسعار تتأثر بشدة بقرارات المحفظة التي يتخذها عدد قليل من اللاعبين الرئيسيين. يحتفظ مستثمرو التجزئة، هؤلاء الأفراد مثلي ومثلك، بالجزء المتبقي، والذي يتضمن غالبًا الأسهم المحتفظ بها بشكل غير مباشر من خلال صناديق المؤشرات.

فيما يلي تحليل سريع لأنواع المستثمرين الرئيسيين وحصصهم اعتبارًا من السنة المالية 2025:

يقرأ كبار المساهمين المؤسسيين مثل كبار الشخصيات في إدارة الأصول العالمية، بما في ذلك شركة فانجارد جروب، وشركة بلاك روك، وستيت ستريت كورب. وعلمتني تجربتي الخاصة في شركة مثل بلاك روك أنه بالنسبة لشركة مثل شركة آرتشر دانيلز ميدلاند، فإن هؤلاء العمالقة السلبيين يحتفظون بالأسهم في المقام الأول لأن الشركة مكون أساسي في المؤشرات الرئيسية، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500. وهم مستثمرون يشترون ويحتفظون بالتفويض.

دوافع الاستثمار: الاستقرار والدخل والنمو الاستراتيجي

إن دوافع الاحتفاظ بشركة آرتشر دانيلز ميدلاند واضحة وتتمحور حول دفاعها profile. تعد الشركة لاعباً حاسماً في سلسلة التوريد الزراعية، حيث تقوم بتحويل المحاصيل إلى أغذية وأعلاف ووقود، مما يجعل أعمالها قادرة على الصمود في مواجهة الركود لأن الناس يحتاجون دائماً إلى تناول الطعام. وهذا يشكل حاجزا قويا في ظل اقتصاد عالمي غير مؤكد.

إن السحب الأساسي، وبالتحديد بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، هو توزيع الأرباح. قامت شركة Archer-Daniels-Midland بزيادة أرباحها لمدة 51 عامًا متتاليًا، مما أكسبها لقب Dividend King المرغوب. بالنسبة للسنة المالية 2025، تبلغ توزيعات الأرباح السنوية 2.04 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وهو ما يترجم إلى عائد يبلغ حوالي 3.48٪. مصدر الدخل الموثوق هذا هو الذهب لصناديق التقاعد والمتقاعدين. بطانة واحدة نظيفة: الأرباح هي حجر الأساس لجاذبية هذا السهم.

وبعيدًا عن الدخل، يراقب المستثمرون مجالين محددين للنمو:

• قطاع التغذية: يعد هذا العمل ذو هامش الربح المرتفع، والذي يشمل النكهات والمكونات، محركًا رئيسيًا للنمو. واستهدفت الشركة هذا القطاع لتحقيق أرباح تشغيلية تتراوح بين 1.25 مليار دولار إلى 1.5 مليار دولار بحلول عام 2025.
• انضباط التكلفة: وتقوم الإدارة بتنفيذ برنامج استراتيجي لتوفير التكاليف، يهدف إلى تحقيق وفورات سنوية بقيمة 500 مليون دولار إلى 750 مليون دولار على مدى السنوات القليلة المقبلة، مع توقع 200 مليون دولار إلى 300 مليون دولار في السنة المالية 2025 وحدها. يتعلق الأمر بتعزيز الهامش، وليس فقط نمو الإيرادات.

استراتيجيات الاستثمار في اللعب

يؤدي مزيج المستثمرين في شركة Archer-Daniels-Midland إلى مزيج من الاستراتيجيات، ولكن النهج طويل الأجل والموجه نحو القيمة هو السائد. لا يمكنك شراء مزارع أرباح لمدة 51 عامًا مقابل قلب سريع.

• القابضة طويلة الأجل (التركيز على الدخل): تحتفظ المجموعة الأكبر بالسهم بسبب أرباحه المتسقة وخصائصه الدفاعية. وهم ينظرون إلى السهم باعتباره عنصرا أساسيا منخفض التقلب في محفظة متنوعة.
• استثمار القيمة: على الرغم من البيئة الصعبة، يرى بعض المستثمرين ذوي القيمة أن السهم يتداول بالقرب من قيمته العادلة. يشير المحللون إلى أن سعر السهم مبالغ فيه قليلاً مع مضاعف السعر إلى الأرباح (P / E) الحالي بمقدار 15.7x بناءً على أرباح 2025 المتوقعة البالغة 3.99 دولارًا للسهم. فرضية الاستثمار هنا هي أن السعر الحالي للسهم يعكس نظرة حذرة، ولكن حجم الشركة وخفض التكاليف سيؤدي في النهاية إلى إعادة التصنيف.
• التداول القائم على الأحداث/التداول قصير الأجل: لقد شهدنا بعض التحركات الكبيرة وقصيرة المدى من قبل مديري المؤسسات النشطين. على سبيل المثال، في الربع الأول من عام 2025، قامت شركة Charles Schwab Investment Management Inc. بزيادة ممتلكاتها بنسبة هائلة بلغت 350.4%. غالبًا ما يدور هذا النشاط حول أحداث محددة للشركات، مثل جهود تبسيط محفظة الشركة، والتي تشمل تحقيق الدخل من الأصول بقيمة 2 مليار دولار، أو التفاعل مع أحدث توجيهات ربحية السهم المعدلة، والتي تم تضييقها إلى حوالي 4.00 دولارات للسهم الواحد لعام 2025.

لكن ما يخفيه هذا التقدير هو تأثير تقلب أسعار السلع الأساسية وعدم اليقين في السياسة التجارية، وهو ما يمكن أن يسبب ارتفاعات تجارية قصيرة الأجل. للتعمق أكثر في القوة التأسيسية للشركة، يمكنك قراءة المزيد عن نموذج أعمالها هنا: شركة آرتشر دانيلز ميدلاند (ADM): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.

إليك الحساب السريع: إن نسبة السعر إلى الربحية التي تبلغ 15.7x في شركة مستقرة ذات عائد يبلغ 3.48% ليست صفقة صاخبة، ولكنها سعر عادل للتعرض الأساسي منخفض المخاطر. يجب أن يكون الإجراء الخاص بك هو تحديد ما إذا كانت محفظتك تحتاج إلى هذا الدخل والاستقرار، أو إذا كنت تبحث عن نمو أعلى profile.

الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة آرتشر دانيلز ميدلاند (ADM)

أنت تنظر إلى شركة Archer-Daniels-Midland Company (ADM) وتتساءل من هم كبار اللاعبين وماذا يفعلون بأموالهم. والنتيجة المباشرة هي أن سوق أبوظبي للأوراق المالية مملوكة بأغلبية ساحقة لمستثمرين مؤسسيين - صناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق التقاعد، ومديري الأصول - الذين يمتلكون مجتمعين حصة مهيمنة، ويظهر نشاطهم الأخير تراكمًا دقيقًا، ولكنه إيجابي صافي.

اعتبارًا من أواخر عام 2025، تبلغ الملكية المؤسسية حوالي 85.55% من إجمالي أسهم الشركة القائمة، وهو تركيز هائل. وهذا يعني أن حركة سعر السهم واستراتيجيته طويلة المدى تتأثر بشدة بمجموعة صغيرة نسبيًا من الكيانات المالية القوية والمتطورة. بالنسبة لشركة لديها ما يقرب من 481 مليون سهم قائم، يعد ذلك بمثابة كتلة كبيرة من السيطرة.

كبار المستثمرين المؤسسيين وحصصهم

عندما تزيل طبقات هيكل ملكية ADM، ترى المشتبه بهم المعتادين - عمالقة عالم إدارة الأصول - يحتلون أكبر المراكز. هذه الشركات هي في المقام الأول مستثمرون سلبيون، مما يعني أنهم يمتلكون ADM كجزء من صناديق المؤشرات الواسعة أو المحافظ الكبيرة المتنوعة، مدفوعًا بإدراج الشركة في المعايير الرئيسية مثل S&P 500. حجمها الكبير يحدد نفوذها.

فيما يلي نظرة على كبار حاملي المؤسسات وأعداد أسهمهم المبلغ عنها اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025:

من المؤكد أن وجود شركات مثل Vanguard وBlackRock, Inc. هو عامل استقرار. وهم غالبا ما يكونون من حاملي الأسهم على المدى الطويل، وأقل عرضة لتقلبات التداول على المدى القصير التي يمكن أن تصيب الأسهم.

التحولات الأخيرة في الملكية المؤسسية

كان الاتجاه في عام 2025 هو التراكم الدقيق، ولكن المستمر، من قبل الجمهور المؤسسي. بشكل عام، ارتفع إجمالي حصة المؤسسات من 82.97% في مارس 2025 إلى 83.60% بحلول يونيو 2025. وبالنظر إلى الربع الثالث من عام 2025، فإن عدد المؤسسات التي تزيد مراكزها (465) يفوق بشكل طفيف تلك التي تنخفض (438)، مما يظهر ضغط شراء صافي معتدل.

• صافي التراكم: بلغ إجمالي عدد الأسهم المؤسسية المحتفظ بها حوالي 457 مليونًا اعتبارًا من أحدث الإيداعات.
• المشترين الكبار: كانت شركة Dodge & Cox من المشترين المتميزين، حيث أضافت أكثر من 8.5 مليون سهم في الربع الثالث وحده. كما رفعت Empower Advisory Group LLC حصتها بنسبة 9.2%، حيث اشترت 133,704 سهمًا إضافيًا.
• إعادة توازن صندوق المؤشر: وشهدت بعض أكبر الصناديق السلبية، مثل تلك التي تديرها شركة فانجارد غروب إنك وستيت ستريت كورب، تخفيضات طفيفة، والتي غالبا ما تكون مجرد إعادة توازن روتينية لتتناسب مع أوزان المؤشر، وليس تحولا أساسيا في الرأي.

لذا، ففي حين قام بعض أكبر حاملي الأسهم بتقليص مراكزهم، رأى عدد كبير من الصناديق الأخرى فرصة واشترت، الأمر الذي أدى إلى زيادة صافية في أسهم المؤسسات. هذه علامة كلاسيكية على وجود سهم ذو قيمة قوية ويمكن التنبؤ بها.

تأثير المؤسسات الاستثمارية على استراتيجية سوق أبوظبي للأوراق المالية

تلعب الملكية المؤسسية الكبيرة في شركة آرتشر دانيلز ميدلاند (ADM) دورًا حاسمًا ومزدوجًا: فهي توفر الاستقرار وتفرض التركيز على عوائد المساهمين. هؤلاء المستثمرون ليسوا مجرد حاملين سلبيين؛ إنهم الجمهور الأساسي للقرارات الإستراتيجية والتوجيه المالي للشركة. يمكنك رؤية هذا التأثير بوضوح في بعض المجالات الرئيسية.

أولاً، تعتبر مكانة ADM باعتبارها شركة أرستقراطية لتوزيع الأرباح عامل جذب رئيسي لهذه الصناديق. إن التزام الشركة بإعادة رأس المال أمر غير قابل للتفاوض بالنسبة للعديد من المؤسسات التي تركز على الدخل. تُترجم توزيعات الأرباح الفصلية البالغة 0.51 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد (2.04 دولارًا أمريكيًا سنويًا) إلى عائد يبلغ حوالي 3.5٪، وهو سبب أساسي لإدراجها في العديد من المحافظ التقاعدية التي تركز على الدخل.

ثانياً، يكون رد فعلهم تجاه أداء الشركة فورياً وقوياً. عندما أعلنت ADM عن أرباحها للربع الثالث من عام 2025، تجاوزت ربحية السهم المعدلة (EPS) البالغة 0.92 دولارًا التقديرات المتفق عليها البالغة 0.89 دولارًا. لكن رد فعل السوق بقوة أكبر على توجيهات ربحية السهم للعام 2025 المنقحة، والتي تم تخفيضها إلى نطاق يتراوح بين 3.25 دولارًا إلى 3.50 دولارًا للسهم.

• رد فعل المحلل: أدى التوجيه المنخفض، مدفوعًا بهوامش السحق الأضعف وعدم اليقين في سياسة الوقود الحيوي، إلى تخفيض التصنيف الائتماني من جيه بي مورجان في 4 نوفمبر 2025 إلى نقص الوزن على الفور.
• التركيز على الإستراتيجية: يجبر هذا الضغط الإدارة على التركيز على الكفاءة التشغيلية وتحسين المحفظة، مثل الاستحواذ على Vandamme Hugaria Kft بقيمة 125 مليون دولار في يناير 2025، مما يضيف قدرات إلى قطاعات الخدمات الزراعية والبذور الزيتية وحلول الكربوهيدرات.

وإليك الرياضيات السريعة: يؤدي انخفاض توجيهات ربحية السهم إلى تغيير نموذج التقييم لكل محلل على الفور، ويؤثر ذلك بشكل مباشر على ما إذا كان مدير الصندوق مشتريًا أو بائعًا. شركة آرتشر دانيلز ميدلاند (ADM): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال يجب قراءته لفهم الأعمال الأساسية التي تدفع هذه القرارات المؤسسية.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة آرتشر دانيلز ميدلاند (ADM)

إذا كنت تنظر إلى شركة آرتشر دانيلز ميدلاند (ADM)، فأنت بحاجة إلى معرفة من هم اللاعبون الرئيسيون لأن تحركاتهم تشير إلى الثقة أو القلق في استراتيجية العملاق الزراعي. الإجابة المختصرة هي أن قاعدة المستثمرين تهيمن عليها الصناديق السلبية التي تعتمد على المؤشرات، لكن النشاط الأخير يظهر مزيجًا من التقليص الحذر والشراء الاستراتيجي الجديد، خاصة بعد مراجعة توجيهات أرباح الشركة لعام 2025 بالكامل.

الملكية المؤسسية في شركة آرتشر دانيلز ميدلاند مرتفعة، وتحوم حول 83.81٪ من الأسهم. وهذا يعني أن حركة السهم تتأثر بشدة بعدد قليل من مديري الأصول الضخمة الذين غالبًا ما يتخذون نهجًا سلبيًا طويل المدى. تبرز Mollie H. Carter كأكبر مساهم فردي، حيث تمتلك حصة كبيرة تبلغ 11.42 مليون سهم، تمثل 2.38% من الشركة.

القوى السلبية: فانجارد، وبلاك روك، وستيت ستريت

كبار المساهمين هم المشتبه بهم المعتادون في عالم صناديق المؤشرات، وغالبًا ما يطلق عليهم "الثلاثة الكبار" بسبب تأثيرهم الهيكلي عبر السوق الأمريكية بأكملها. إن حجمها الهائل يعني أن قراراتها الاستثمارية لا تتعلق بدفعة الناشطين بقدر ما تتعلق بتخصيص رأس المال على المدى الطويل ومراقبة الحوكمة.

وإليك الحساب السريع: تمتلك هذه الشركات عشرات الملايين من الأسهم، ويشكل تصويتها الجماعي قوة قوية، وإن كانت هادئة، في مجلس الإدارة. تأثيرهم الأساسي هو من خلال السياسات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) وانتخابات مجالس الإدارة، وهو عامل خطر رئيسي لأي شركة في قطاع الأعمال التجارية الزراعية كثيفة الاستهلاك للطاقة مثل شركة آرتشر دانيلز ميدلاند. ولكي نكون منصفين، فإن تركيزهم ينصب على التخلص من المخاطر في محافظهم الاستثمارية الضخمة، وليس الإدارة الدقيقة للعمليات اليومية.

• تعد شركة Vanguard Group Inc. أكبر حامل، حيث تمتلك 58,643,852 سهمًا اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025.
• تمتلك شركة BlackRock, Inc. 44,985,270 سهمًا، مما يزيد من مكانتها بشكل نشط.
• تسيطر شركة State Street على 34,361,198 سهمًا.

تحركات المستثمرين الأخيرة وسياق أرباح 2025

يعكس نشاط التداول الأخير رد فعل السوق على تحدي عام 2025. قامت شركة Archer-Daniels-Midland بمراجعة توجيهات أرباح السهم المعدلة للعام بأكمله (EPS) نزولاً إلى نطاق يتراوح بين 3.25 دولارًا أمريكيًا إلى 3.50 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وهو انخفاض ملحوظ عن التوقعات السابقة التي تبلغ حوالي 4.00 دولارات أمريكية. ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى انخفاض هوامش الربح في قطاع الخدمات الزراعية والبذور الزيتية، وهو أمر منطقي نظرًا لعدم اليقين بشأن سياسة الوقود الحيوي.

على الرغم من هذه الرياح المعاكسة، ترى إجراءين متميزين من كبار المستثمرين في الربع الثالث من عام 2025:

• الشراء: زادت شركة BlackRock, Inc. حصتها بمقدار 233,811 سهمًا في الربع الثالث من عام 2025. كما عززت الصناديق الأصغر ولكن النشطة مثل Envestnet Asset Management Inc. مركزها بنسبة 18.1% إلى 101,348 سهمًا. ويشير هذا إلى أن بعض المستثمرين يرون أن السعر الحالي يمثل فرصة شراء، ويراهنون على برنامج الشركة لتوفير التكاليف، والذي يستهدف توفير ما بين 500 مليون دولار إلى 750 مليون دولار سنويا على مدى السنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة.
• التشذيب: قلصت مجموعة Markel التابعة لـ Tom Gayner مركزها بنسبة 4.32٪ (68000 سهم) في الربع الثالث من عام 2025. غالبًا ما يشير هذا النوع من التخفيض المتواضع إلى تحرك منضبط لضبط حجم المركز بعد دورة السلع المتقلبة، وليس الخروج الكامل.

تأثير المستثمر: الحوكمة وتخصيص رأس المال

إن تأثير المستثمرين في شركة آرتشر دانيلز ميدلاند لا يتعلق بمعارك الناشطين العامين بقدر ما يتعلق بالضغط من وراء الكواليس على تخصيص رأس المال والتركيز الاستراتيجي. إن التزام الشركة بإعادة رأس المال هو بالتأكيد عامل رئيسي لحامليها على المدى الطويل. تواصل شركة Archer-Daniels-Midland Company دفع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.51 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد (2.04 دولارًا سنويًا)، وهو التزام حافظت عليه لمدة 55 عامًا متتاليًا.

يعد تركيز الشركة على قطاع التغذية، الذي شهد زيادة بنسبة 24٪ في الأرباح التشغيلية في الربع الثالث من عام 2025 إلى 130 مليون دولار، استجابة مباشرة لطلب المستثمرين على الشركات ذات هامش الربح الأعلى والأقل تقلبًا. بالإضافة إلى ذلك، رفضت قاعدة المساهمين مؤخرًا اقتراحًا بإزالة شرط فترة الاحتفاظ لمدة عام واحد للدعوة إلى اجتماع خاص للمساهمين، مما يشير إلى تفضيل هيكل الإدارة الحالي واستقرار المجلس. للتعمق أكثر في أسس الشركة، يمكنك قراءة المزيد عنها شركة آرتشر دانيلز ميدلاند (ADM): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

أنت بحاجة إلى إشارة واضحة بشأن شركة Archer-Daniels-Midland (ADM) في الوقت الحالي، والحقيقة هي أن السوق يرسل رسائل متضاربة، والتي غالبًا ما تكون أكثر خطورة من عمليات البيع الواضحة. أفضل وصف لمعنويات المستثمرين الفورية هو أنها محايدة بحذر، وتميل إلى السلبية، مدفوعة بتخفيض كبير في توجيهات أرباح العام 2025 بأكمله.

ويعكس الإجماع بين محللي وول ستريت هذا التوتر، حيث وصل إلى تصنيف عام هو "التخفيض" أو "الانتظار". بصراحة، هذا ليس تأييدًا رنينًا. المستثمرون المؤسسيون، الذين يملكون حوالي 78.28% من الأسهم، تظهر قرارًا منقسمًا، حيث يقوم بعض اللاعبين الرئيسيين ببيع الأسهم بينما يضيف الآخرون إلى مراكزهم. إنها قصة كلاسيكية عن "القوة الداخلية مقابل الفوضى الخارجية"، كما نرى غالبًا في الأعمال الدورية مثل ADM.

• المشاعر: محايد بحذر، ويميل إلى السلبية.
• تصنيف الإجماع: تقليل / تعليق.
• الملكية المؤسسية: تقريبا 78.28%.
• الاهتمام الرئيسي: عدم اليقين في سياسة الوقود الحيوي وضغوط الهامش الساحقة.

ردود فعل السوق الأخيرة على تغييرات الملكية

كان رد فعل سوق الأسهم على إصدار أرباح الربع الثالث من عام 2025 من ADM مثالًا مثاليًا لكيفية إعطاء المتداولين الأولوية للتوقعات المستقبلية على الأداء السابق. أعلنت الشركة عن ربحية السهم المعدلة (EPS). $0.92، والتي تغلبت بالفعل على تقديرات المحللين. ولكن السهم انخفض تقريبا 8.1% في تداول ما قبل السوق مباشرة بعد الأخبار. لماذا؟ لأن الإدارة خفضت توجيهات ربحية السهم المعدلة للعام بأكمله لعام 2025 إلى نطاق من 3.25 دولار إلى 3.50 دولار للسهم الواحد، وهو انخفاض كبير عن التوقعات السابقة بحوالي 4.00 دولارات.

إليك الحسابات السريعة: أشار هذا التخفيض التوجيهي إلى رياح معاكسة كبيرة، وذلك بشكل أساسي من انخفاض هوامش الربح في قطاع الخدمات الزراعية والبذور الزيتية. ومع ذلك، أنهى السهم اليوم ثابتًا تقريبًا. هذا الارتداد لم يكن حظا. لقد كانت الإدارة هي التي غيرت السرد الخاص بمكالمة الأرباح، مع التركيز على أجندة "المساعدة الذاتية" الخاصة بها لخفض التكاليف والتدفق النقدي القوي. ظلت التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية قوية منذ بداية العام حتى تاريخه 5.8 مليار دولار، وهو عامل استقرار قوي أدى إلى تهدئة المستثمرين.

وبالنظر إلى تحركات المستثمرين الأفراد، فإن الاختلاف واضح. قامت شركة Envestnet Asset Management, Inc. بتعزيز حصتها بنسبة 18.1% ل 101,348 الأسهم، علامة على الثقة في القيمة طويلة الأجل. ولكن على الجانب الآخر، باعت مجموعة KBC Group NV مبيعات ضخمة 400,334 الأسهم، وخفض موقفها من قبل 86.1%. وهذا يدل على أنه في حين يرى البعض أن القيمة تلعب بالقرب من السعر الحالي، فإن البعض الآخر يتجه نحو الخروج بسبب مخاطر السياسة على المدى القريب.

وجهات نظر المحللين حول المستثمرين الرئيسيين والتأثير المستقبلي

يركز مجتمع المحللين بشكل مكثف على المخاطر الخارجية التي لا تستطيع شركة ADM السيطرة عليها بشكل واضح. وتتمثل المخاطر الرئيسية في الافتقار إلى الوضوح بشأن سياسات الوقود الحيوي في الولايات المتحدة، مثل التزامات حجم الطاقة المتجددة، واستمرار حالة عدم اليقين في التجارة العالمية، وخاصة مع الصين. قام JPMorgan Chase & Co. بتخفيض تصنيف ADM إلى تصنيف "ناقص الوزن" مع أ $59.00 هدف السعر، مع الإشارة بوضوح إلى خفض التوجيه والإشارة إلى أن الرياح المعاكسة أعمق من مجرد ارتباك في السياسة.

السعر المستهدف المتفق عليه لمدة 12 شهرًا موجود $55.25مما يشير إلى أن المحللين يعتقدون أن سعر السوق الحالي قد شكل بالفعل الكثير من الأخبار السيئة. للتعمق أكثر في الهيكل التأسيسي للشركة، يمكنك التحقق من ذلك شركة آرتشر دانيلز ميدلاند (ADM): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.

إن مفتاح الحالة الصعودية، وفقًا للمحللين، هو القوة المستمرة في قطاع التغذية، الذي يتمتع بهوامش أعلى وأقل تعرضًا لدورات السلع المتقلبة. يعد نمو أرباح هذا القطاع نقطة مضيئة تساعد على تعويض التقلبات في قطاع الخدمات الزراعية والبذور الزيتية. ومع ذلك، فإن حالة الهبوط تتوقف على حقيقة أن توجيهات أرباح السهم المعدلة لعام 2025 الخاصة بشركة ADM الخاصة بـ 3.25 دولار إلى 3.50 دولار لا يزال أقل بكثير من إجماع المحللين السابق عند حوالي 4.31 دولار، مما يشير إلى أن الطريق صعب أمامه.

فيما يلي لمحة سريعة عن البيانات المالية المتضاربة التي تقود رأي المحللين المنقسم:

يطلب منك السوق أن تراقب شيئين: توسيع هامش قطاع التغذية وأي أخبار سياسية ملموسة بشأن الوقود الحيوي. وإلى أن يتم التوصل إلى هذا الوضوح في السياسة، فإن التقلبات سوف تظل هي القاعدة. يجب أن تكون خطوتك التالية هي وضع نموذج لسيناريو يصل فيه ADM إلى الحد الأدنى له $3.25 إرشادات EPS ومعرفة ما إذا كان سعر السهم الحالي لا يزال يوفر هامش أمان مقنعًا لمحفظتك.