Elevance Health Inc. (ELV) Bundle
أنت تنظر إلى شركة Elevance Health Inc. (ELV) وتتساءل لماذا يبدو السهم مرنًا للغاية على الرغم من الضجيج المستمر في قطاع الرعاية الصحية، أليس كذلك؟ بصراحة، الجواب بسيط: القناعة المؤسسية. هؤلاء ليسوا تجار تجزئة يقومون بمراهنات سريعة؛ نحن نتحدث عن أكبر مديري الأموال في العالم، بما في ذلك Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc.، الذين يمتلكون مجتمعين نسبة مذهلة تبلغ 89.24% من أسهم الشركة اعتبارًا من أواخر عام 2025. وهذا يعني أن ما يقرب من تسعة من كل عشرة أسهم مملوكة من قبل لاعبين متطورين يرون اللعبة الطويلة.
ترتكز أطروحة الشراء الخاصة بهم على الأداء المالي الملموس: حققت شركة Elevance Health للتو إيرادات تشغيلية للربع الثالث من عام 2025 بقيمة 50.1 مليار دولار، بزيادة قدرها 12٪ على أساس سنوي، وتجاوزت توقعات المحللين بربحية السهم المخففة المعدلة (EPS) البالغة 6.03 دولار لهذا الربع. يراقب الشارع توجيهات ربحية السهم المعدلة لعام 2025 التي تم تأكيدها للشركة والتي تبلغ حوالي 30.00 دولارًا أمريكيًا، وهو الرقم الذي يثبت نماذج التقييم الخاصة بها. إذن، ما الذي تشتريه هذه الشركات العملاقة بالضبط؟ هل هو النمو في قطاع Medicare Advantage ذو هامش الربح المرتفع، أم القيمة الإستراتيجية لأعمال Carelon؟ الأموال تتدفق بشكل واضح، ولكن السبب هو ما يغير قرارك.
من يستثمر في شركة Elevance Health Inc. (ELV) ولماذا؟
تريد أن تعرف من الذي يشتري شركة Elevance Health Inc. (ELV) وما هي أطروحته، وهي فكرة ذكية. المستثمر profile بالنسبة لشركة تأمين رعاية صحية كبرى مثل شركة Elevance Health Inc.، فهي إشارة واضحة على استقرارها ومسار نموها. الإجابة المختصرة هي أن هذه لعبة مؤسسية في الأغلب الأعم، وهي ملكية أساسية لأكبر مديري الأصول في العالم، وليست مفضلة لدى التجزئة.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، أصبح المستثمرون المؤسسيون - صناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق التقاعد، والأوقاف - يمتلكون ما يقرب من 1.5 مليار دولار أمريكي 89.24% من المخزون. وهذا يترك جزءًا صغيرًا ولكنه مهم للمستثمرين الأفراد والأفراد. يشير هذا الترجيح المؤسسي الثقيل إلى أن الشركة يُنظر إليها على أنها مرساة دفاعية طويلة الأجل في المحفظة، وليس مخزون نمو متقلب. إنها لعبة دفاعية كلاسيكية في قطاع الرعاية الصحية.
العمالقة المؤسسيون: من يملك المفاتيح
تهيمن على قاعدة المستثمرين صناديق المؤشرات السلبية ومديري الأصول الضخمة الذين يتعاملون مع شركة Elevance Health Inc. باعتبارها عنصرًا أساسيًا في سوق الرعاية الصحية في الولايات المتحدة. هذه هي الأسماء التي تتوقع رؤيتها، وهي تدير تريليونات الدولارات للمتقاعدين والمؤسسات الكبيرة.
- تعد شركة Vanguard Group Inc. من أكبر المساهمين وتمتلك حصة كبيرة تزيد عن 100% 22.1 مليون أسهم.
- تعتبر شركة BlackRock, Inc. بمثابة مرساة أخرى صامدة 20.5 مليون الأسهم اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025.
- تقوم شركة State Street Corp. بتقريب المراكز الثلاثة الأولى، حيث تمتلك أكثر من ذلك 10.3 مليون أسهم.
غالبًا ما تشتري هذه الشركات ببساطة لأن شركة Elevance Health Inc. هي مكون رئيسي في مؤشر S&P 500 والعديد من الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) في قطاع الرعاية الصحية. ويكون شرائهم مدفوعًا بترجيح القيمة السوقية، وهي عملية ميكانيكية توفر طلبًا ثابتًا ومستقرًا على السهم. هذا هو السبب في أن السهم يحتوي على نسبة بيتا منخفضة نسبيًا تبلغ فقط 0.60. فهو يتحرك بشكل أقل من السوق بشكل عام، وهو بالضبط ما يريده صندوق التقاعد.
دوافع الاستثمار: النمو والدخل والدفاع
ينجذب المستثمرون إلى شركة Elevance Health Inc. لثلاثة أسباب رئيسية: نمو موثوق للأرباح، وتوزيعات أرباح آمنة، ووضع دفاعي في السوق. هذه شركة تولد تدفقًا نقديًا كبيرًا.
1. محرك نمو موثوق: إن إستراتيجية الشركة ناجحة، خاصة في قسم خدمات Carelon وأعمال Medicare Advantage (MA). كانت الإيرادات التشغيلية للربع الثالث من عام 2025 قوية عند 50.1 مليار دولار، أ 12% القفز سنة بعد سنة. شهد قسم Carelon، الذي يتولى خدمات الصيدلة والرعاية الصحية، زيادة مذهلة في الإيرادات بلغت 33%. يعد هذا النوع من النمو في صناعة ناضجة عامل جذب قوي لمستثمري النمو بسعر معقول (GARP).
2. أرباح آمنة ومتنامية: بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، تعتبر الأرباح ميزة إضافية كبيرة. تمتلك شركة Elevance Health Inc. أرباحًا سنوية قدرها $6.84 للسهم الواحد، وهو ما يترجم إلى عائد حولها 2.1%. نسبة الدفع منخفضة جدًا 27.6% من الأرباح، مما يعني أن الأرباح مغطاة بشكل جيد ولديها مجال كبير للنمو، وهو ما تتمتع به لمدة 13 عامًا متتالية. هذا سجل حافل بالتأكيد.
3. القيمة والاستقرار: على الرغم من النمو، يتم تداول السهم عند تقييم منخفض نسبيًا، مع نسبة سعر إلى ربح تبلغ حوالي 13.27. هذه إشارة قيمة كلاسيكية في السوق حيث يتم تداول العديد من أسهم التكنولوجيا بضعف أو ثلاثة أضعاف هذا المضاعف. كما أكدت الشركة مجددًا توجيهات ربحية السهم المعدلة لعام 2025 تقريبًا $30.00، مما يوفر صورة أرباح واضحة ويمكن التنبؤ بها والتي يحبها المستثمرون.
استراتيجيات الاستثمار في اللعب
ترى مزيجًا من الاستراتيجيات، ولكن التركيز الساحق ينصب على الاستقرار والتراكم على المدى الطويل، وليس على الصفقات السريعة. للتعمق أكثر في القوة التأسيسية للشركة، يمكنك الاطلاع على شركة Elevance Health Inc. (ELV): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال آخر.
الحيازة طويلة الأجل (الاستراتيجية السائدة): التراكم من قبل شركات مثل Vanguard Group Inc. وSanders Capital LLC، مما عزز مكانتها بنسبة 24.7% في الربع الثاني من عام 2025، يشير إلى استراتيجية الشراء والاحتفاظ. يراهن هؤلاء المستثمرون على الرياح الديموغرافية طويلة المدى لسكان الولايات المتحدة المتقدمين في السن، مما يزيد الطلب على خطط Medicare Advantage، التي تستفيد منها شركة Elevance Health Inc.
استثمار القيمة والدخل: إن انخفاض نسبة السعر إلى الربحية والأرباح الثابتة يجعلها حيازة أساسية لصناديق القيمة. إنهم يرون عملاً مستقرًا مع تدفقات نقدية يمكن التنبؤ بها، ومن المرجح أن يكون التدفق النقدي التشغيلي تقريبًا 8 مليارات دولار في عام 2025 - والتي ستكون مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بقوة أرباحها ومكانتها في السوق. يشترونها عندما ينخفض السعر، مما يؤدي إلى تراكم الأسهم على المدى الطويل.
نشاط صندوق التحوط (التداول قصير الأجل): وفي حين أن الملكية المؤسسية هي في الغالب سلبية وطويلة الأجل، فإن صناديق التحوط تلعب لعبة قصيرة الأجل. ترى شركات مثل ميلينيوم مانجمنت إل إل سي تتخذ كلا من مراكز الشراء (الصعودية) ووضعها (الهبوطية)، في كثير من الأحيان للتحوط من مخاطر محفظتها الإجمالية أو للاستفادة من التقلبات قصيرة المدى حول إصدارات الأرباح. يمثل هذا النشاط جزءًا صغيرًا من إجمالي الملكية، ولكنه تذكير بأنه لا يشارك فيه الجميع من أجل الحصول على الأرباح.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Elevance Health Inc. (ELV)
إذا كنت تنظر إلى شركة Elevance Health Inc. (ELV)، فإن أول شيء تحتاج إلى معرفته هو أن هذا السهم يهيمن عليه مؤسسيًا، مما يشير إلى إيمان قوي باستقراره على المدى الطويل وصفاته الدفاعية. اعتبارًا من أحدث الإيداعات، يمتلك المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط نسبة هائلة تبلغ 89.24٪ من أسهم الشركة، ويسيطرون على أكثر من 233.6 مليون سهم إجمالي.
ويعني هذا المستوى من الملكية أن تحركات أسعار الأسهم واتجاهها الاستراتيجي يحركها بشكل واضح مديرو الأموال الكبار، وليس معنويات التجزئة. يوفر الحجم الهائل لرؤوس أموالهم أرضية هيكلية للسهم، ولكنه يعني أيضًا أن أي تحول جماعي في معنوياتهم يمكن أن يسبب تقلبات كبيرة.
من يملك أكبر حصص في ELV؟
كبار حاملي الأسهم المؤسسية هم المشتبه بهم المعتادون في عالم أسهم الرعاية الصحية الدفاعية الضخمة، التي تدير محافظ استثمارية سلبية ونشطة واسعة النطاق. هؤلاء هم المستثمرون الذين يقدرون الاستقرار والتدفق النقدي المستمر، وهو ما حققته شركة Elevance Health بإيرادات بلغت 50.09 مليار دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2025، بزيادة 12.0% على أساس سنوي.
أكبر حاملي الأسهم هم في المقام الأول صناديق المؤشرات السلبية ومديري الأصول الرئيسيين، مما يعكس مكانة ELV كعنصر أساسي في مؤشرات السوق الرئيسية. فيما يلي لقطة لأهم المساهمين بناءً على ملفات Q2 2025 13F:
| المستثمر المؤسسي | الأسهم المحتفظ بها (الربع الثاني 2025) | القيمة السوقية (الربع الثاني 2025) |
|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 22,856,898 | $8,890,419,000 |
| ساندرز كابيتال ذ.م.م | 5,825,208 | $2,265,773,000 |
| الشراكة المحدودة للشركاء الحرفيين | 3,675,179 | $1,429,498,000 |
| شركة بلاك روك | (أعلى 3، ولكن المشاركات ليست في المقتطف) | (أعلى 3، ولكن القيمة ليست في المقتطف) |
| شركة ستيت ستريت | (أعلى 5، ولكن المشاركات ليست في المقتطف) | (أعلى 5، ولكن القيمة ليست في المقتطف) |
من الواضح أن شركة Vanguard Group Inc. هي شركة المرساة، حيث تمتلك أكبر مركز فردي. يعد هذا تصويتًا قويًا بالثقة في نموذج أعمال الشركة.
التحولات الأخيرة: هل المؤسسات تشتري أم تبيع؟
يُظهر الاتجاه الأخير شهية مختلطة ولكنها صحية بشكل عام لأسهم Elevance Health، خاصة من المديرين النشطين الذين يتطلعون إلى الحصول على القيمة. وفي حين انخفض عدد أكبر من المؤسسات من مراكزها (866) مقارنة بالزيادة (703) في الفترة الأخيرة المشمولة بالتقرير، كان إجمالي حجم الأسهم المباعة أعلى بشكل معتدل فقط من حجم الشراء.
ومع ذلك، قامت العديد من المؤسسات الرئيسية بعمليات شراء كبيرة في الربع الثاني من عام 2025، مما يشير إلى اقتناعها باتجاه السهم:
- عززت شركة Sanders Capital LLC مكانتها بشكل كبير 24.7%، الحصول على إضافية 1,152,440 أسهم.
- زادت شركة Vanguard Group Inc. حصتها الضخمة بالفعل بنسبة 3.2%، مضيفة 704,790 سهمًا.
- قامت شركة Artisan Partners Limited Partnership بزيادة ممتلكاتها بنسبة 9.7%، حيث اشترت 324,399 سهمًا.
وبلغ إجمالي حجم الشراء المؤسسي خلال الـ 24 شهرًا الماضية أكثر من 50.6 مليون سهم، وهو ما يمثل حوالي 19.03 مليار دولار أمريكي من الصفقات. يعد هذا التراكم المستمر علامة واضحة على أن الأموال الكبيرة ترى قيمة في مجال الرعاية الصحية المُدارة في الوقت الحالي. إذا كنت تريد الغوص بشكل أعمق في الأساسيات التي تقود هذا الأمر، فيجب عليك التحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لشركة Elevance Health Inc. (ELV): رؤى أساسية للمستثمرين.
تأثير الملكية المؤسسية على الأسهم والاستراتيجية
يلعب المستثمرون المؤسسيون دورًا حاسمًا في تقييم السهم والتركيز الاستراتيجي للشركة. مع إغلاق ما يقرب من 90% من الأسهم، يساهم هيكل الملكية هذا في تقليل مخاطر Elevance Health عن المتوسط profile. تبلغ النسخة التجريبية للسهم 0.60 فقط، مما يعني أنها أقل تقلبًا بنسبة 40٪ تقريبًا من مؤشر S&P 500 الأوسع. هذه لعبة دفاعية كلاسيكية.
وهذا الاستقرار هو على وجه التحديد ما تسعى إليه صناديق التقاعد الكبرى وصناديق الاستثمار المشتركة. إنهم لا يبحثون عن تحقيق زيادة سريعة بنسبة 50%؛ إنهم يبحثون عن عوائد موثوقة، وتوزيعات أرباح متسقة (حاليًا سنويًا بسعر 6.84 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد)، والإدارة التي تنفذ خطتها طويلة الأجل، مثل إعادة تأكيد عرض ربحية السهم المعدل للسنة المالية 25 بحوالي 30.00 دولارًا أمريكيًا. ويدفع تأثيرهم الإدارة إلى إعطاء الأولوية لعائد رأس المال والنمو التشغيلي المطرد على المشاريع عالية المخاطر. لذلك، عندما ترى مشتريًا مؤسسيًا كبيرًا يقوم بخطوة ما، فغالبًا ما تكون هذه إشارة إلى أن الفرضية طويلة المدى لا تزال سليمة.
رؤية قابلة للتنفيذ: راقب الجولة التالية من ملفات 13F (الربع الثالث من عام 2025) بحثًا عن أي عمليات بيع كبيرة من قبل أصحاب الخمسة الأوائل. إن التخفيض الكبير في الأسهم من قبل شركة Vanguard أو BlackRock، Inc. سيكون بمثابة علامة حمراء على أن الأموال السلبية تفقد الثقة، الأمر الذي قد يؤثر على سعر السهم أكثر بكثير من خروج صندوق تحوط أصغر.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Elevance Health Inc. (ELV)
أنت تنظر إلى شركة Elevance Health Inc. (ELV) وتتساءل عن اللاعبين الرئيسيين وماذا تعني تحركاتهم لمحفظتك الاستثمارية. الفكرة المباشرة هي أن شركة Elevance Health هي في الغالب أسهم مؤسسية، حيث تقود الصناديق السلبية الكبرى الملكية الأساسية، لكن التحديات الناشطة والقانونية الأخيرة تظهر أن هؤلاء المستثمرين يولون اهتمامًا وثيقًا بالمخاطر التشغيلية، خاصة في قطاع Medicaid.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون جزءًا كبيرًا من الشركة 89.24% و93.25% من الأسهم. هذه إشارة واضحة إلى أن السوق ينظر إلى Elevance Health باعتبارها شركة أساسية مستقرة في قطاع الرعاية الصحية. ويبلغ إجمالي الحيازات المؤسسية حوالي 233,655,566 سهمًا، بقيمة إجمالية تبلغ حوالي 65.764 مليار دولار. إنها قائمة سلبية ثقيلة، والتي تميل إلى استقرار المخزون، ولكنها تعني أيضًا أن الإدارة تكون دائمًا تحت مجهر هؤلاء العمالقة.
تأثير الطليعة وبلاك روك: المستثمرون الرئيسيون
المستثمر profile يهيمن على صناديق المؤشرات العملاقة، وهو أمر نموذجي لشركة بهذا الحجم. كبار المساهمين هم المشتبه بهم المعتادون، الذين يعملون كمثبتات ثابتة لسعر السهم. وهذا ما نسميه "التأثير السلبي" - فهم لا يزعزعون الوضع عادة، لكن حجمهم الكبير يجعل منهم كتل تصويتية قوية فيما يتعلق بقضايا الحكم.
- تعد شركة Vanguard Group Inc. أكبر حامل، حيث تمتلك 22,856,898 سهمًا بقيمة 8.890 مليار دولار تقريبًا اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025.
- وتأتي شركة BlackRock، Inc. في الخلف مباشرة، وهو ما يعكس محافظها الضخمة للمؤشرات والصناديق المتداولة في البورصة (ETF).
- تكمل شركة State Street Corp وWellington Management Group Llp الطبقة العليا.
إليك الحساب السريع: عندما تزيد شركة Vanguard Group Inc. حصتها بنسبة 3.2% في ربع واحد، كما فعلت في الربع الثاني من عام 2025، فإنها تضيف أكثر من 704,790 سهمًا إلى مركزها. من المؤكد أن ضغط الشراء هذا يمثل رياحًا خلفية، حتى لو كان فقط لمطابقة وزن المؤشر.
التحركات الأخيرة للمستثمرين وتغير المشاعر
بالنظر إلى ملفات الربع الأول والربع الثاني من عام 2025 (نماذج 13F)، نرى صورة مختلطة ولكنها تراكمية بشكل عام من المديرين النشطين. في حين أن الصناديق السلبية الكبيرة تتبع السوق في الغالب، فإن الصناديق النشطة توفر قراءة أفضل للميول. على سبيل المثال، أظهرت شركة Sanders Capital LLC اقتناعًا قويًا من خلال رفع مركزها بنسبة كبيرة بلغت 24.7٪ في الربع الثاني من عام 2025، ليصل إجمالي أسهمها إلى 5,825,208 سهمًا. على العكس من ذلك، أظهرت شركة Price T Rowe Associates Inc. MD تراجعًا طفيفًا، حيث أزالت 1,475,499 سهمًا في الربع الأول من عام 2025. ويشير هذا إلى أن بعض المديرين النشطين يأخذون الأرباح أو يتناوبون، لكن التراكم المؤسسي العام لا يزال قوياً.
لقد رأينا أيضًا العديد من الصناديق تتخذ مراكز جديدة أصغر في الربع الثاني من عام 2025، مثل شراء بنك ABN AMRO Bank N.V 36.080 سهمًا بقيمة حوالي 14.134 مليون دولار. تشير الحصص الجديدة مثل هذه إلى نظرة جديدة على تقييم السهم، والذي كان حوالي 330.92 دولارًا للسهم في 17 نوفمبر 2025، بعد عام من التقلبات.
يوضح هذا الجدول لمحة عن النشاط الرئيسي الأخير في النصف الأول من السنة المالية 2025:
| مستثمر | الربع الأول/الربع الثاني من عام 2025 | المشاركات المضافة/المحذوفة (تقريبًا) | قيمة الحيازة (تقريبا) |
|---|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | زيادة الحصة (+3.2% في الربع الثاني) | +704,790 | 8.890 مليار دولار |
| ساندرز كابيتال ذ.م.م | زيادة الحصة (+24.7% في الربع الثاني) | +1,152,440 | 2.265 مليار دولار |
| السعر T Rowe Associates Inc | انخفاض الحصة (-13.9% في الربع الأول) | -1,475,499 | 641.783 مليون دولار |
| شركة بلاك روك | زيادة الحصة (+4.3% في الربع الأول) | +868,829 | 377.905 مليون دولار |
النشاط والتأثير المباشر للمستثمرين: مخاطر Medicaid
لا يقتصر تأثير المستثمر على حجم التداول فحسب؛ يتعلق الأمر بالحوكمة وإدارة المخاطر. تدور نقطة التأثير الرئيسية في عام 2025 حول أعمال Medicaid الخاصة بالشركة، والتي تعد محركًا رئيسيًا للإيرادات. تم رفع دعوى قضائية جماعية بشأن الاحتيال في الأوراق المالية في منتصف عام 2025 بدعوى أن الشركة فشلت في الكشف عن أن المرضى الأكثر مرضًا الذين بقوا في برنامج Medicaid بعد عملية إعادة التحديد كانوا يؤدي إلى تكاليف أعلى من المتوقع لكل مريض. ويشكل هذا تحديًا مباشرًا للتوجيه المالي للإدارة والشفافية التشغيلية، مما يفرض الاستجابة.
كما واجهت الشركة اقتراحًا من المساهمين من المستثمر الناشط جون تشيفيدن ومؤسسة عائلة ليرد نورتون في الاجتماع السنوي المنعقد في 14 مايو 2025، للضغط من أجل مزيد من الشفافية بشأن مقاييس التنوع والإنصاف والشمول (DEI). ورغم أن مجلس الإدارة أوصى بالتصويت ضده، فإن مجرد وجود مثل هذا الاقتراح يفرض مناقشة عامة حول المخاطر غير المالية، التي تشكل أهمية متزايدة بالنسبة لكبار المستثمرين من المؤسسات.
يتم الضغط لإدارة اتجاه تكلفة Medicaid والحفاظ على الشفافية، خاصة بعد أن أظهر تقرير أرباح الربع الثالث من عام 2025 ربحية قوية قدرها 6.03 دولار أمريكي، متجاوزة التقديرات المتفق عليها البالغة 5.03 دولار أمريكي، على إيرادات قدرها 50.09 مليار دولار أمريكي. سوف يرغب المستثمرون في معرفة مدى استدامة هذا الإيقاع. يمكنك أن ترى كيف تضع الشركة استراتيجيتها طويلة المدى في إطارها بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Elevance Health Inc. (ELV).
والخطوة التالية هي مراقبة نتائج دعوى المساهمين وأي تعليق إداري لاحق على اتجاه تكلفة Medicaid. الشؤون المالية: تتبع نص مكالمات أرباح الربع الأخير من عام 2025 للحصول على تفاصيل محددة حول نسبة الخسائر الطبية (MLR) في القطاع الحكومي.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
إذا كنت تنظر إلى شركة Elevance Health Inc. (ELV)، فإن أول شيء يجب أن تفهمه هو أن المستثمرين المؤسسيين - مديري الأموال الكبيرة - يتحكمون بشكل أساسي في الأسهم. حول 89.24% من الأسهم مملوكة من قبل صناديق التحوط والمستثمرين المؤسسيين الآخرين، مما يخبرك أن السوق ينظر إلى هذا باعتباره ملكية أساسية، وليس مسرحية مضاربة. إن مشاعر هؤلاء المساهمين الرئيسيين هي بشكل عام مشاعر تراكمية، ولكنها ليست فورة شراء محمومة؛ إنه بناء موقف أكثر استراتيجية.
على سبيل المثال، يقوم أكبر حاملي الأسهم، مثل Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc.، بإضافة مراكزهم باستمرار. عززت شركة Vanguard Group Inc. ممتلكاتها بنسبة 3.2% في الربع الثاني من عام 2025، تمتلك الآن أكثر من 22.8 مليون أسهم قيمتها حوالي 8.89 مليار دولار. كما رفعت شركة Sanders Capital LLC مكانتها بشكل ملحوظ، بنسبة 24.7٪، حيث استحوذت على أكثر من 1.15 مليون سهم إضافي في الربع الثاني. ويشير هذا السلوك إلى الثقة على المدى الطويل بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Elevance Health Inc. (ELV) وقدرتها على التنفيذ .
ومع ذلك، عليك أن تكون واقعيًا واعيًا للاتجاه. وفي حين أن المعنويات قوية على المدى القريب، فإن بعض النماذج المعتمدة على الذكاء الاصطناعي تشير إلى استمرار الضعف على المدى المتوسط إلى الطويل، مما يختبر مستويات الدعم. تعني هذه الإشارة المختلطة أنك بحاجة إلى مراقبة دورة الأرباح التالية عن كثب بحثًا عن أي انحراف عن التوجيه.
ردود فعل السوق الأخيرة على تحركات المستثمرين الرئيسيين
كانت استجابة سوق الأوراق المالية للأداء التشغيلي لشركة Elevance Health Inc. في عام 2025 متقلبة، حتى مع شراء الصناديق الكبيرة. على الرغم من تراكم المؤسسات، انخفض السهم بنسبة 13.8٪ تقريبًا منذ بداية العام حتى تاريخه اعتبارًا من نوفمبر 2025. وهذا انخفاض كبير يشير إلى قلق المستثمرين بشأن الرياح المعاكسة للصناعة، وتحديدًا في البرامج التي ترعاها الحكومة.
ومع ذلك، قدم تقرير أرباح الشركة للربع الثالث من عام 2025 دفعة كانت في أمس الحاجة إليها. أعلنت شركة Elevance Health Inc. عن ربحية السهم المخففة المعدلة (EPS) البالغة 6.03 دولارًا أمريكيًا، متجاوزة بسهولة التقدير المتفق عليه البالغ 5.03 دولارًا أمريكيًا. كما تجاوزت الإيرادات التوقعات، حيث بلغت 50.09 مليار دولار مقابل 49.26 مليار دولار المقدرة. أثارت هذه الهزيمة المالية ارتفاعًا في يوم واحد بنسبة 3.8٪ في سعر السهم، مما يدل على أن الأساسيات القوية لا تزال قادرة على التغلب على المخاوف على مستوى القطاع. من المؤكد أن السوق يكافئ التنفيذ، حتى لو كان حذرًا بشأن البيئة التنظيمية للقطاع.
- ربحية السهم المعدلة للربع الثالث من عام 2025: 6.03 دولارًا أمريكيًا (تجاوز الإجماع بمقدار 1.00 دولارًا أمريكيًا).
- الإيرادات التشغيلية للربع الثالث من عام 2025: 50.09 مليار دولار (بزيادة 12.0% على أساس سنوي).
- رأس المال المعاد للمساهمين حتى عام 2025: 3.3 مليار دولار.
وجهات نظر المحللين: تأثير الثقة المؤسسية
يظل منظور مجتمع المحللين بشأن شركة Elevance Health Inc. متفائلاً بحذر، وهو ما يدعمه إلى حد كبير الدعم المؤسسي القوي للشركة والأهداف المالية المؤكدة. التصنيف المتفق عليه من المحللين هو "شراء" أو "احتفاظ"، بمتوسط سعر مستهدف حوالي 397.33 دولارًا أمريكيًا اعتبارًا من أواخر نوفمبر 2025. ومع تداول السهم بالقرب من 324.64 دولارًا أمريكيًا، يشير ذلك إلى ارتفاع محتمل يزيد عن 22٪.
يركز المحللون على توجيهات ربحية السهم المخففة المعدلة والمعدلة للشركة للعام المالي 2025 والتي تبلغ حوالي 30.00 دولارًا أمريكيًا. يعد هذا التوجيه بمثابة مرتكز ملموس للتقييم، خاصة مع استمرار الشركة في إدارة التحديات. الخطر الرئيسي الذي يشيرون إليه هو الضغط على تكاليف المزايا، لا سيما من التغييرات في الجزء د من برنامج Medicare (تغطية الأدوية الموصوفة) وتأخر تحديثات أسعار Medicaid. وتعمل الملكية المؤسسية الكبيرة كقوة استقرار؛ إنه يشير إلى أن أكبر اللاعبين يعتقدون أن الإدارة يمكنها التغلب على هذه الضغوط التنظيمية وضغوط التكلفة دون عرقلة قصة النمو على المدى الطويل، لا سيما من خلال نمو قطاع خدمات Carelon الخاص بها.
فيما يلي لمحة سريعة عن تقييمات المحللين الأخيرة وأهداف الأسعار:
| شركة محلل | التاريخ (2025) | التقييم | هدف السعر |
|---|---|---|---|
| ميزوهو | 4 نوفمبر | يتفوق | $400.00 |
| جي بي مورجان تشيس وشركاه | 28 أكتوبر | زيادة الوزن | $394.00 |
| تي دي كوين | 23 أكتوبر | شراء | $380.00 |
وتعني الملكية المؤسسية العالية أن أي بيع على نطاق واسع (حدث نادر) من شأنه أن يسبب رد فعل حاد، ولكن في الوقت الحالي، يعد التراكم المطرد من قبل الشركات العملاقة مثل بلاك روك وفانغارد بمثابة تصويت بالثقة. يتمثل الإجراء الذي يتعين عليك اتخاذه هنا في مراقبة نسبة نفقات المزايا، والتي بلغت 91.3% في الربع الثالث من عام 2025، بحثًا عن أي علامات على أن ضغط التكلفة يتجاوز التوقعات.
Elevance Health Inc. (ELV) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.