Granite Construction Incorporated (GVA) Bundle
أنت تنظر إلى شركة Granite Construction Incorporated (GVA) وتتساءل عن سبب استمرار تراكم الأموال الكبيرة، خاصة عندما يبدو قطاع البنية التحتية وكأنه دورة من الازدهار والكساد، أليس كذلك؟ الإجابة البسيطة هي أن القناعة المؤسسية قوية إلى حد لا يصدق، حيث تبلغ نسبة الملكية حالياً نسبة غير عادية بلغت 116.48% ـ وهي إشارة واضحة إلى الاهتمام المرتفع، حتى مع الأخذ في الاعتبار المراكز المكشوفة. لماذا هذا المستوى من الالتزام؟ اتبع الأموال: تمتلك شركة Blackrock, Inc. وحدها حصة كبيرة تبلغ حوالي 16.08%، تقدر قيمتها بحوالي 439.13 مليون دولار، إلى جانب The Vanguard Group, Inc. وState Street Corp. وهذه ليست مجرد فهرسة سلبية؛ إنه رهان محسوب بدقة على قدرة الشركة على تنفيذ سجل متراكم من المشاريع الملتزم بها والممنوحة (CAP) والتي بلغت 6.1 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2025. ومع توقع الشركة توجيهات الإيرادات لعام 2025 في حدود 4.35 مليار دولار إلى 4.55 مليار دولار، فإن السؤال ليس ما إذا كانت الأموال الذكية تشتري، ولكن لماذا يعتقدون أن GVA يمكن أن تترجم خط الأنابيب الضخم هذا إلى نمو مستدام للأرباح.
من يستثمر في شركة Granite Construction Incorporated (GVA) ولماذا؟
إذا كنت تبحث عن شركة Granite Construction Incorporated (GVA)، فأنت بالتأكيد لست وحدك. المستثمر profile تهيمن عليها أموال مؤسسية كبيرة، مما يخبرك أن هذه لعبة جادة للبنية التحتية، وليست أسهمًا مدفوعة بالتجزئة. هذه شركة يتم تحديد مستقبلها إلى حد كبير من خلال أولويات الإنفاق للحكومة الأمريكية، والأموال الذكية تستعد لتلك الرياح المواتية على المدى الطويل.
المستثمرون المؤسسيون - مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد ومديري الأصول الرئيسيين - يمتلكون نصيب الأسد من الأسهم. اعتبارًا من أواخر عام 2025، تبلغ الملكية المؤسسية حوالي 93.16% من الأسهم القائمة، مما يترك للمستثمرين الأفراد والأفراد شريحة أصغر، ولكن لا تزال ذات معنى، حولها 6.03%. ويعني هذا التركيز العالي أن الصناديق الكبرى تمارس تأثيرًا كبيرًا، وأن شرائها أو بيعها يدفع حركة السهم أكثر من أي مستثمر فردي.
فيما يلي نظرة سريعة على أفضل اللاعبين المؤسسيين، بناءً على ملفاتهم لعام 2025:
| صاحب المؤسسية | نسبة الملكية (تقريبا) | الأسهم المملوكة (تقريبًا) |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 15.0% | 6.53 مليون |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 10.8% | 4.70 مليون |
| ستيت ستريت جلوبال أدفايزرز إنك | 5.2% | 2.28 مليون |
دوافع الاستثمار: الرياح المواتية للبنية التحتية
الدافع الأساسي لشراء شركة Granite Construction Incorporated (GVA) في عام 2025 هو رهان مباشر على ازدهار البنية التحتية في الولايات المتحدة. تتجه أعمال الشركة بشكل كبير نحو المشاريع العامة، مع حوالي 80% من إيراداتها القادمة من العقود الحكومية. وهذا يجعلها مستفيدًا مباشرًا من قانون الاستثمار في البنية التحتية والوظائف (IIJA).
فيما يلي العوامل الملموسة التي تجذب رأس المال:
- آفاق النمو: التراكم ضخم. اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025، وصل عدد المشاريع الملتزم بها والممنوحة (CAP) إلى مستوى قياسي بلغ 5.7 مليار دولار. وهذا يوفر رؤية الإيرادات لسنوات.
- تحول الربحية: لقد نجح تركيز الإدارة على تقديم العطاءات المنضبطة والكفاءة التشغيلية. شهد الربع الأول من عام 2025 ارتفاع هامش الربح الإجمالي لقطاع البناء إلى 13.9%ارتفاعا من 9.5% قبل عام.
- التوجيه المالي: تتوقع الشركة تحقيق إيرادات قوية لعام 2025 بأكمله بين 4.35 مليار دولار و 4.55 مليار دولار، مع هامش هامش EBITDA (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء) المعدل قدره 11% إلى 12%.
- الأرباح: على الرغم من أنها ليست لعبة ذات عائد مرتفع، إلا أن الشركة تحتفظ بتوزيعات أرباح ربع سنوية، يبلغ إجماليها مدفوعات سنوية قدرها $0.52 للسهم الواحد، وهو ما يجذب الصناديق التي تركز على الدخل، على الرغم من أن العائد متواضع عند حوالي 0.51%.
استراتيجيات الاستثمار: القيمة والنمو والحيازة السلبية
ويشير مزيج أصحاب المؤسسات إلى مزيج من الاستراتيجيات المطبقة، وهو أمر شائع بالنسبة لشركة تمر بتحول تشغيلي ناجح في صناعة دورية. ترى ثلاث استراتيجيات رئيسية تتقارب في شركة Granite Construction Incorporated (GVA).
أولاً، إن الحيازات الضخمة التي تمتلكها شركتا Vanguard وBlackRock هي في المقام الأول وظيفة الاستثمار السلبي في المؤشرات. تمتلك هذه الشركات الأسهم لأنها أحد مكونات المؤشرات الرئيسية مثل S&P SmallCap 600 أو Russell 2000. وهم حاملون على المدى الطويل بموجب التفويض، مما يوفر أرضية ثابتة لسعر السهم.
ثانيًا، هناك أطروحة واضحة لاستثمار القيمة. إليك الحساب السريع: يتم تداول السهم بمضاعفات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) تقريبًا 10xوهو خصم مقارنة ببعض أقرانهم في مجال الهندسة والبناء. تراهن الصناديق الموجهة نحو القيمة على أنه بينما تنفذ الشركة أهداف توسيع الهامش وتحول ذلك 5.7 مليار دولار المتراكمة، سيعيد السوق تقييمه بشكل أقرب إلى منافسيه.
ثالثاً، يركز مستثمرو النمو على دورة البنية التحتية. إنهم يرون أن الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الربع الأول من عام 2025 تقفز 93% ل 28 مليون دولار كدليل على زخم التحول. إنهم يشترون من أجل إمكانية تحقيق نمو كبير في أرباح السهم (EPS) مدفوعًا بدورة التمويل الفيدرالية متعددة السنوات. للتعمق أكثر في صحة الميزانية العمومية التي يدعمها هذا النمو، يجب عليك التحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لشركة Granite Construction Incorporated (GVA): رؤى أساسية للمستثمرين.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Granite Construction Incorporated (GVA)
تريد أن تعرف من يقود الحركة في أسهم Granite Construction Incorporated (GVA)، ولماذا. والنتيجة المباشرة هي أن شركة Granite Construction هي في الغالب شركة مملوكة مؤسسيًا، مما يعني أن سعر سهمها واتجاهها الاستراتيجي يتأثران إلى حد كبير بمجموعة صغيرة من مديري الأصول الضخمة. اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون ما بين 96.59% و97.28% من أسهم الشركة القائمة. هذا تركيز كبير.
هذه النسبة العالية من الملكية المؤسسية تعني أنه عندما يقوم أحد هؤلاء العمالقة بخطوة شراء أو بيع مجموعة كبيرة من الأسهم، فإنه يرسل إشارة واضحة ويمكن أن يؤثر بشكل واضح على تقلبات السهم. أنت تستثمر بشكل أساسي جنبًا إلى جنب مع أكبر مديري الأموال في العالم.
كبار المستثمرين المؤسسيين وحصصهم
عندما تنظر إلى قائمة المساهمين، ستجد أن الأسماء هي بالضبط ما تتوقعه: عمالقة عالم إدارة الأصول. هذه الشركات هي في المقام الأول مستثمرون سلبيون، مما يعني أنها تمتلك القيمة الإجمالية للقيمة كجزء من صندوق المؤشرات الأوسع أو استراتيجية الصناديق المتداولة في البورصة (ETF)، وهو ما يفسر ممتلكاتها الهائلة.
اعتبارًا من أحدث الإيداعات اعتبارًا من منتصف عام 2025، يسيطر أصحاب المؤسسات الثلاثة الأوائل وحدهم على جزء كبير من الشركة. إليك الحسابات السريعة لأكبر اللاعبين ومواقعهم، بناءً على بيانات 29 يونيو 2025:
- شركة BlackRock, Inc.: تمتلك ما يقرب من 6.65 مليون سهم، تمثل حصة 15.19%، بقيمة تزيد عن 683.66 مليون دولار.
- مجموعة فانجارد: تمتلك نحو 4.75 مليون سهم، بنسبة 10.84%، بقيمة تقارب 487.78 مليون دولار.
- شركة State Street Global Advisors, Inc.: تمتلك ما يقرب من 2.28 مليون سهم، أي حصة 5.20%، تقدر قيمتها بأكثر من 233.94 مليون دولار.
وهذه الشركات الثلاث، بلاك روك، وفانجارد، وستيت ستريت، غالبا ما تكون أكبر المساهمين في الشركات الأمريكية الكبرى لأنها تدير تريليونات الدولارات في صناديق المؤشرات السلبية. وهم لا يراهنون بالضرورة على محفز قصير الأمد، بل على صحة قطاع البناء في الولايات المتحدة في الأمد البعيد.
التحولات الأخيرة في الملكية المؤسسية
ومع ذلك، فإن القصة الأكثر إثارة للاهتمام تكمن في نشاط البيع والشراء الأخير، والذي يعكس معنويات الإدارة النشطة حول آفاق شركة Granite Construction على المدى القريب. وفي حين أن الملكية المؤسسية الشاملة لا تزال مرتفعة، فإن الصناديق الفردية تقوم باستمرار بتعديل مواقفها على أساس الأداء والتوقعات.
لقد رأينا بعض الصناديق تزيد من تعرضها بشكل كبير في عام 2025. على سبيل المثال، أعلنت شركة Jupiter Asset Management Ltd. عن زيادة هائلة بنسبة +282.0٪ في حصتها في ملف نوفمبر 2025، وهي علامة واضحة على وجود قناعة صعودية. كما قامت Empower Advisory Group LLC برفع حصتها بنسبة 2.0% في الربع الثاني من عام 2025، بإضافة 4,978 سهماً ليصل إجمالي الأسهم إلى 252,838 سهماً.
ولكن ليس كل شيء شراء. وقد قامت بعض المؤسسات بجني الأرباح أو تقليل المخاطر. على سبيل المثال، قامت شركة Intech Investment Management LLC بتخفيض حصتها بنسبة -30.3% في إيداع نوفمبر 2025. يُظهر هذا الاختلاف نقاشًا صحيًا بين المستثمرين المحترفين حول تقييم الشركة ومخاطر التنفيذ.
| مؤسسة | تاريخ الإيداع (2025) | التغير في الحصة (%) | العمل |
|---|---|---|---|
| جوبيتر لإدارة الأصول المحدودة | 10 نوفمبر | +282.0% | زيادة كبيرة |
| إنتك لإدارة الاستثمارات ذ.م.م | 12 نوفمبر | -30.3% | انخفاض كبير |
| مجموعة تمكين الاستشارية ذ.م.م | إيداع Q2 | +2.0% | زيادة معتدلة |
| شركة هارتلاند أدفيزورز | 7 نوفمبر | -35.3% | انخفاض كبير |
دور كبار المستثمرين في استراتيجية GVA وسعر السهم
ويلعب هؤلاء المساهمين الكبار دورًا حاسمًا يتجاوز مجرد حجم التداول. إن وجهة نظرهم الجماعية حول استراتيجية الشركة - وخاصة تركيزها على عمليات الاستحواذ واعتمادها على تمويل البنية التحتية الحكومية - هي ما يهم حقًا. يمكنك قراءة المزيد عن تأسيس الشركة هنا: شركة Granite Construction Incorporated (GVA): التاريخ والملكية والمهمة وكيف تعمل وتجني الأموال.
وترتبط الأطروحة المؤسسية حول القيمة المضافة الإجمالية بشكل مباشر بالتدفق المستمر للإنفاق على البنية التحتية المدعومة من الحكومة. عندما أعلنت شركة Granite Construction عن نتائجها للربع الثالث من عام 2025، كان رد فعل السوق على التفاصيل: تجاوزت ربحية السهم المعدلة (EPS) البالغة 2.70 دولارًا التقديرات المتفق عليها البالغة 2.50 دولارًا، وهو أمر جيد. لكن الإيرادات البالغة 1.43 مليار دولار جاءت أقل من التقديرات البالغة 1.50 مليار دولار، وقلصت الشركة توجيهات إيراداتها لعام 2025 بأكمله إلى نقطة المنتصف البالغة 4.4 مليار دولار.
ويركز كبار المستثمرين على الآثار الاستراتيجية لهذه الأرقام. تعد استراتيجية الشركة المؤكدة لإكمال العديد من عمليات الاستحواذ كل عام محركًا رئيسيًا للنمو، ولكنها تقدم أيضًا مخاطر تنفيذ كبيرة. يصوت المستثمرون المؤسسيون، وخاصة المديرين النشطين، بشكل أساسي برؤوس أموالهم على مدى اعتقادهم بأن الإدارة قادرة على دمج هذه الشركات الجديدة دون أخطاء تشغيلية. إن نشاط البيع والشراء الذي تراه هو انعكاس مباشر لهذه الثقة في التنفيذ مقابل القوة الأساسية لسوق البنية التحتية.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Granite Construction Incorporated (GVA)
إذا كنت تنظر إلى شركة Granite Construction Incorporated (GVA)، فإن أول شيء عليك أن تفهمه هو أن هذا السهم مملوك لمؤسسات بأغلبية ساحقة. هذه ليست قصة تعتمد على البيع بالتجزئة؛ إنها تلاعب بالإنفاق على البنية التحتية في الولايات المتحدة والذي يديره أكبر مديري الأموال في العالم، مما يعني أن تحركاتهم تحمل وزنًا كبيرًا.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون ما يقدر بنحو 96.59٪ من أسهم الشركة، وهو تركيز هائل يخبرك بأن حركة السهم مرتبطة بقرارات تخصيص رأس المال واسعة النطاق، وليس المشاعر الفردية. تعمل هذه النسبة المرتفعة للملكية كقوة استقرار، ولكنها تعني أيضًا أن أي عملية سحب استثمارات واسعة النطاق يمكن أن تسبب انخفاضًا حادًا. إنه سيف ذو حدين: دعم مؤسسي عالي الإقناع، لكن هناك أيضًا مخاطر عالية تتعلق بالسيولة إذا تغير الإجماع.
الضاربون الثقيلون: من يملك أكبر الرهانات؟
المستثمر profile يهيمن على شركة Granite Construction Incorporated العمالقة السلبيون والنشطون في عالم إدارة الأصول. أصحاب المناصب العليا هم بالضبط من تتوقع رؤيتهم في شركة مستقرة تركز على البنية التحتية وتستفيد من مبادرات الإنفاق الحكومي الكبرى مثل قانون الاستثمار في البنية التحتية والوظائف (IIJA).
وتتربع شركة BlackRock, Inc. وVangguard Group Inc. على القمة، وهو أمر شائع بالتأكيد بالنسبة لشركة بهذا الحجم والقيمة السوقية. على سبيل المثال، تعد شركة BlackRock، Inc. أكبر مساهم منفرد، حيث تمتلك ما يقرب من 6.53 مليون سهم بقيمة سوقية تبلغ حوالي 670.52 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من نوفمبر 2025. وتلي شركة Vanguard Group Inc. عن كثب حوالي 4.70 مليون سهم تبلغ قيمتها حوالي 482.64 مليون دولار أمريكي.
فيما يلي نظرة سريعة على كبار حاملي المؤسسات ومواقفهم، وهو أمر بالغ الأهمية لتتبع ضغوط البيع المحتملة على نطاق واسع:
| صاحب أعلى المؤسسية | الأسهم المملوكة (بالملايين) | % من إجمالي الأسهم | القيمة (مليون دولار أمريكي) |
|---|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 6.53 | 14.95% | $670.52 |
| شركة مجموعة الطليعة | 4.70 | 10.76% | $482.64 |
| شركة ستيت ستريت | 2.25 | 5.15% | $230.89 |
تأثير المستثمر: القوة الهادئة للعمالقة
وعلى النقيض من شركة بها مستثمر ناشط واحد يطالب بمقعد في مجلس الإدارة، فإن التأثير هنا يكون أكثر دقة، وهو شكل من أشكال القوة الناعمة. تمارس هذه المؤسسات الكبيرة نفوذها في المقام الأول من خلال التصويت بالوكالة على المسائل الرئيسية المتعلقة بحوكمة الشركات، مثل التعويضات التنفيذية وتكوين مجلس الإدارة. إنهم يريدون أداءً يمكن التنبؤ به واستراتيجية واضحة، ولهذا السبب يعد تركيز الإدارة على المشاريع ذات هامش الربح المرتفع وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية أمرًا في غاية الأهمية.
تبلغ القيمة السوقية لشركة Granite Construction Incorporated حوالي 4.53 مليار دولار، وهي صغيرة بما يكفي بحيث تتمكن مؤسسة كبرى تبيع حتى حصة 1٪ من تحريك سعر السهم بشكل كبير. يتمثل اهتمامهم الأساسي في ضمان استفادة الشركة من المشاريع المتراكمة (CAP) التي بلغت 6.1 مليار دولار، وهو رقم تم الإبلاغ عنه في الربع الثاني من عام 2025. يعد هذا التراكم أوضح إشارة إلى الإيرادات المستقبلية، وتراقب المؤسسات تحويلها إلى الربح عن كثب.
التحركات الأخيرة وما تشير إليه
يُظهر نشاط التداول الأخير مزيجًا من القناعة المؤسسية وجني الأرباح من الداخل. على سبيل المثال، في الربع الأول من عام 2025، قامت شركة Allianz Asset Management GmbH بزيادة مركزها بنسبة 8.6%، مضيفة أكثر من 4600 سهم. يشير هذا النوع من التحرك إلى استمرار الثقة في تحول الشركة وقدرتها على التنفيذ في ظل طفرة البنية التحتية.
ومع ذلك، فقد رأيت أيضًا بعض عمليات البيع من الداخل في النصف الأخير من عام 2025، وهو نمط شائع، وإن لم يكن مطمئنًا دائمًا. على سبيل المثال، باع نائب الرئيس الأول بريان ر. دود 2025 سهمًا في أغسطس 2025 بمتوسط سعر 110.16 دولارًا، بإجمالي يزيد عن 223000 دولار. يشير صافي نشاط البيع من الداخل، على الرغم من أنه يمثل جزءًا صغيرًا من إجمالي الأسهم، إلى أن بعض المديرين التنفيذيين يقومون بتسييل ممتلكاتهم بالقرب من أعلى مستوى للسهم مؤخرًا.
ما يشير إليه كل هذا هو السوق الذي يؤمن بالأعمال الأساسية ولكنه يراقب التنفيذ. فرضية الاستثمار بسيطة: الشركة في وضع يمكنها من تحقيق توجيهات إيراداتها لعام 2025، والتي تم تضييقها مؤخرًا إلى نطاق يتراوح بين 4.35 مليار دولار إلى 4.55 مليار دولار، وهامش الأرباح المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 11.25% إلى 12.25%. إذا وصلوا إلى هذه الأرقام، فإن الأموال المؤسسية تظل في مكانها، ويظل السهم بمثابة لعبة بنية تحتية مقنعة.
- مراقبة الإيداعات المؤسسية الكبيرة 13F لأي عمليات تصفية كبيرة في الربع الأخير من عام 2025.
- تتبع تحويل تراكم CAP البالغ 6.1 مليار دولار إلى إيرادات تم الإبلاغ عنها.
- راقب أي عمليات بيع أخرى من الداخل، خاصة من قبل كبار المسؤولين التنفيذيين.
للتعمق أكثر في قدرة الشركة على تمويل هذا النمو، يجب عليك القراءة تحليل الصحة المالية لشركة Granite Construction Incorporated (GVA): رؤى أساسية للمستثمرين. الأمر كله يتعلق بربط الرهان المؤسسي بواقع الميزانية العمومية.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تنظر إلى شركة Granite Construction Incorporated (GVA) لأن قصة البنية التحتية حقيقية، وتريد معرفة ما إذا كانت الأموال الكبيرة توافق على ذلك. الإجابة المختصرة هي نعم، كبار المساهمين إيجابيون بالتأكيد، مدفوعين بالتنفيذ التشغيلي القوي للشركة والتراكم القياسي. هذا ليس مجرد شعور. إنه مدعوم بعائد السهم منذ بداية العام بنسبة 17.1٪ اعتبارًا من نوفمبر 2025.
تمتلك قاعدة المستثمرين المؤسسيين، BlackRocks وVangguards of the World، الغالبية العظمى من الأسهم، أي حوالي 96.59% من الشركة. تشير هذه القناعة المؤسسية القوية إلى الإيمان ببرنامج الاستحواذ على رأس المال طويل الأجل (CAP) وقدرة الشركة على تحويل مشاريعها الملتزم بها والممنوحة (CAP) التي بلغت 6.3 مليار دولار إلى إيرادات ذات هامش ربح مرتفع حتى عام 2026. بصراحة، يوفر هذا النوع من الأعمال المتراكمة خط رؤية واضحًا للإيرادات التي لا يمكن أن يضاهيها سوى عدد قليل من أقرانهم في مجال البناء.
أكبر اللاعبين واضحين: شركة BlackRock، Inc. هي أكبر مساهم مؤسسي فردي، حيث تمتلك ما يقرب من 6.53 مليون سهم، وهو ما يمثل 14.95٪ من الشركة. وتأتي شركة Vanguard Group, Inc. خلفهم مباشرةً بحوالي 4.70 مليون سهم، أو 10.76%. يُظهر تواجدهم المستمر والزيادات العرضية في حصصهم، مثل الزيادة الأخيرة التي حققتها Empower Advisory Group LLC بنسبة 2.0٪ في الربع الثاني من عام 2025، التزامًا مستدامًا باستراتيجية التكامل الرأسي - التحرك للتحكم في كل من البناء وإمدادات المواد.
- تمتلك شركة BlackRock, Inc. 14.95% من إجمالي القيمة المضافة.
- تمتلك شركة Vanguard Group, Inc. 10.76% من إجمالي القيمة المضافة.
- الملكية المؤسسية تقترب من 96.59%.
استجابة السوق للتحولات المالية والملكية الرئيسية
كان رد فعل السوق على أرباح شركة Granite Construction Incorporated للربع الثالث من عام 2025 مثالًا نموذجيًا لإعطاء الأولوية للربحية على خسارة طفيفة في الربح. أعلنت الشركة عن إيرادات بلغت 1.43 مليار دولار، وهو أقل من التوقعات البالغة 1.51 مليار دولار، لكن ربحية السهم المخففة المعدلة البالغة 2.70 دولار حطمت توقعات المحللين البالغة 2.36 دولار بنسبة 14.41٪. استجابت الأسهم على الفور، وارتفعت بنسبة 1.99٪ في تداول ما قبل السوق. يشير هذا إلى أن المستثمرين يهتمون أكثر بتوسيع الهامش وجودة تنفيذ المشروع في الوقت الحالي أكثر من اهتمامهم بالحجم النقي.
إليك الحساب السريع: ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 45% على أساس سنوي لتصل إلى 216 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، مع توسع هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل إلى 15.0%. هذه قفزة هائلة، ولهذا السبب يمنح السوق الإدارة فرصة للتغلب على النقص في الإيرادات. يعد قطاع المواد هو النجم بالتأكيد، حيث يصل هامش الربح الإجمالي النقدي إلى حوالي 29٪ منذ بداية العام حتى الآن. لكن ما يخفيه هذا التقدير هو الإشارة التحذيرية من المطلعين على الشركة الذين كانوا بائعين صافين، حيث نقلوا حوالي 1.6 مليون دولار أمريكي من الأسهم خلال العام الماضي. يمكن أن يكون البيع لأسباب شخصية، ولكن عندما يفوق الشراء، لا يزال يتعين عليك الانتباه.
| 2025 المقياس المالي الرئيسي | القيمة | السياق / التغيير السنوي |
|---|---|---|
| الربع الثالث من عام 2025، الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 216 مليون دولار | لأعلى 45% سنة وسنة |
| إرشادات الإيرادات للسنة المالية 2025 (ضيقة) | 4.35 مليار دولار إلى 4.45 مليار دولار | يعكس الربع الثالث القوي وعمليات الاستحواذ |
| الربع الثالث من عام 2025، ربحية السهم المخففة المعدلة | $2.70 | فاز الإجماع من قبل 14.41% |
| المشاريع الملتزم بها والممنوحة (CAP) | 6.3 مليار دولار | سجل عالية، وتوفير رؤية الإيرادات |
وجهات نظر المحللين حول تأثير المستثمر
إجماع المحللين على Granite Construction Incorporated حاليًا هو "احتفاظ"، بمتوسط سعر مستهدف يبلغ 103.00 دولارات، وهو المكان الذي يتم فيه تداول السهم بشكل أساسي. ومع ذلك، فإن تصنيف "الانتظار" هذا يخفي اختلافًا كبيرًا في الرأي بين الخبراء. تحتفظ شركات مثل DA Davidson بتصنيف "شراء" وسعر مستهدف يبلغ 130.00 دولارًا، بحجة أن السوق يفتقد الصورة الأكبر.
يعتقد المحللون المتفائلون أن السهم مقيم بأقل من قيمته بنسبة تصل إلى 24.0٪، مع قيمة عادلة أقرب إلى 135.50 دولارًا مقارنة بالسعر الأخير البالغ 102.95 دولارًا. إنهم يرون تأثير المالكين المؤسسيين الرئيسيين - الذين يعتبرون لاعبين أساسيين على المدى الطويل - كقوة استقرار تدعم استراتيجية النمو المتعددة السنوات للشركة من خلال عمليات الاستحواذ الإضافية وتحسين الهامش. إن الخطر الرئيسي الذي حددوه ليس الطلب، بل التنفيذ: على وجه التحديد، إدارة تكامل الشركات الجديدة مثل Warren Paving وPapich Construction والسيطرة على تضخم التكاليف المستمر. وإذا تعثرت الشركة في عملية التكامل، فقد يتراجع هذا الدعم المؤسسي.
يبلغ تقدير ربحية السهم لعام 2025 المتفق عليه 5.49 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وهو رقم تسير الشركة على الطريق الصحيح لتحقيقه، وهو بمثابة نقطة الارتكاز لتصنيف "Hold" الحالي. ولكن إذا استمرت الإدارة في التغلب على الربحية، كما فعلت في الربع الثالث، فإن هذا الإجماع سوف يتغير بسرعة. وتراهن الأموال المؤسسية على استمرار التحول التشغيلي، وهذه إشارة قوية.
Granite Construction Incorporated (GVA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.