استكشاف شركة كوكا كولا FEMSA، S.A.B. دي السيرة الذاتية. (كوف) المستثمر Profile: من يشتري ولماذا؟

أنت تنظر إلى Coca-Cola FEMSA، S.A.B. دي السيرة الذاتية. (KOF) الآن ويطرح السؤال الصحيح: من الذي يشتري هذا السهم بالتأكيد، ولماذا يتدخلون عندما انخفض حجم التداول في المكسيك 3.7% في الربع الثالث من عام 2025؟ إنه مصدر قلق عادل، خاصة مع اقتراب موعده 87% زيادة الضرائب غير المباشرة على المشروبات الغازية في أسواقها الأساسية، لكن الأموال المؤسسية ترى لعبًا كلاسيكيًا للقيمة في قطاع دفاعي. أكبر المساهمين، FEMSA وشركة Coca-Cola، يمتلكون مجتمعين 75% المصلحة الاقتصادية، التي تحافظ على الاستقرار والتركيز على المدى الطويل.

لكن بعيداً عن المالكين الرئيسيين، فإن الأموال الذكية تراهن على المرونة والتقييم. إنهم يرون شركة لا تزال قادرة على زيادة دخلها التشغيلي بنسبة 100٪ 6.8% ل ملاحظة. 10.3 مليار في الربع الثالث من عام 2025، حتى مع انخفاض الحجم قليلاً 0.6% بشكل عام. فرضية الاستثمار بسيطة: أنت تشتري مولدًا قويًا للتدفق النقدي عند نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة لعام 2025 والتي تبلغ حوالي 13.5x، وهو رخيص مقارنة بمتوسطه التاريخي البالغ 18x تقريبًا. بالإضافة إلى ذلك، يجري العمل على التحول الرقمي 60% من قاعدة عملائهم أصبحوا الآن مشترين رقميين نشطين شهريًا. هل أنت على استعداد لتجاوز المخاطر الضريبية على المدى القريب للحصول على فرصة قيمة على المدى الطويل؟

من يستثمر في شركة Coca-Cola FEMSA، S.A.B؟ دي السيرة الذاتية. (كوف) ولماذا؟

المستثمر profile لصالح شركة Coca-Cola FEMSA وS.A.B. دي السيرة الذاتية. (KOF) هي شركة فريدة من نوعها، حيث تهيمن عليها ملكية أساسية استراتيجية طويلة الأجل تشكل غالبية الأسهم المطروحة. والوجهة المباشرة هنا هي أن KOF ليس سهمًا مدفوعًا بنشاط صناديق التحوط قصير الأجل؛ إنها لعبة دفاعية تدر الأرباح لأصحاب المؤسسات والاستراتيجية الذين يقدرون الاستقرار والهيمنة على سوق أمريكا اللاتينية.

يتم ترجيح هيكل الملكية بشكل كبير نحو شركتين عامتين استراتيجيتين: Fomento Económico Mexicano، وS.A.B. دي السيرة الذاتية. (FEMSA) وشركة كوكا كولا. FEMSA هي أكبر مساهم، وتسيطر على 47% من الأسهم القائمة، في حين تحتفظ شركة كوكا كولا بحوالي 28% من المصلحة الاقتصادية. وهذا يعني ضخمة 75% الشركة محتفظ بها لأسباب استراتيجية وتشغيلية، وليس للتداول المالي البحت. هذه حصة استراتيجية وليست مركزًا تجاريًا.

أنواع المستثمرين الرئيسيين وحصصهم

وبعيدًا عن الجوهر الاستراتيجي، ترى انقسامًا واضحًا بين الأموال المؤسسية والجمهور العام. يوضح هذا التفصيل من الذي بقي لتداول الأسهم المتبقية وما الذي يدفع قراراتهم.

• الشركات العامة (الاستراتيجية): 75% الملكية مملوكة لشركة FEMSA وشركة Coca-Cola. دافعهم هو التآزر التشغيلي والسيطرة على أكبر شركة تعبئة كوكا كولا في العالم.
• المستثمرون المؤسسيون: احتفظ بتعويم أصغر، مع ملكية مؤسسية إجمالية تتراوح عادة من 7.73% ل 15.65%. تشمل هذه المجموعة صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد وصناديق الأسواق الناشئة المخصصة.
• المستثمرون الأفراد (عامة الناس): حساب لحوالي 10% من الملكية. هؤلاء هم مستثمرون أفراد يبحثون عن اسم ثابت للسلع الاستهلاكية مع أرباح قوية.

وفي العالم المؤسسي، تجد لاعبين رئيسيين مثل مؤسسة جيتس تراست، التي احتفظت بالمكانة 6.21 مليون سهم تقدر قيمتها بأكثر من 516 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، والصناديق التي تركز على القيمة مثل Tweedy Browne. هذه ليست صناديق تحوط عدوانية ذات معدل دوران مرتفع؛ فهم غالباً ما يكونون من أصحاب رؤوس الأموال الصبورين على المدى الطويل.

دوافع الاستثمار: لماذا يشترون؟

إن الدوافع الأساسية للمستثمرين غير الاستراتيجيين ـ المؤسسات وتجار التجزئة ـ تتلخص في لعبة ثلاثية تتمثل في القيمة، والدخل، والنمو الدفاعي. KOF هو سهم كلاسيكي من السلع الاستهلاكية الأساسية يعمل في الأسواق الناشئة ذات النمو المرتفع، وهو مزيج قوي.

السحب الأكثر إلحاحا هو تدفق الدخل. KOF هو دافع أرباح ثابت مع عائد أرباح ثابت 4%. أشارت الإدارة مؤخرًا إلى الثقة من خلال الإعلان عن زيادة الأرباح النقدية ربع السنوية إلى 0.9005 دولار أمريكي للسهم الواحد، مع تاريخ توزيع الأرباح في أكتوبر 2025. بالنسبة لصناديق التقاعد والمتقاعدين، يعد هذا تدفقًا نقديًا موثوقًا به.

فيما يلي حسابات سريعة حول حجم الشركة ومرونتها، والتي تدعم أطروحة الاستثمار:

يتم تداول السهم حاليًا عند نسبة السعر إلى الأرباح (P / E). 15.14، والذي يعتبر مقوم بأقل من قيمته الحقيقية عند مقارنته بمتوسط الخمس سنوات البالغ 18.5. عرض القيمة هذا، إلى جانب بيتا منخفضة من 0.60مما يجعلها لعبة دفاعية جذابة، خاصة في بيئة الأسواق الناشئة المتقلبة.

استراتيجيات الاستثمار في اللعب

ترى ثلاث استراتيجيات رئيسية تعمل عبر قاعدة المستثمرين:

• استثمار القيمة: هذه هي الاستراتيجية غير الاستراتيجية السائدة. ينجذب المستثمرون مثل تويدي براون إلى مقاييس التقييم المنخفضة، مثل نسبة السعر إلى النمو في الأرباح (PEG) التي تبلغ 0.86، مما يشير إلى أن السهم رخيص مقارنة بإمكانات نمو أرباحه. إنهم يشترون شركة مستقرة ومدرة للنقد بسعر مخفض.
• عقد طويل الأجل (مضاعف): وتفضل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد هذه الاستراتيجية. إنهم ينظرون إلى KOF على أنه "مركب تاريخي" يوفر استقرارًا 4% عائد توزيعات الأرباح وتستعد للاستفادة من الاتجاهات طويلة المدى مثل التحول الرقمي لقناة مبيعاتها، منصة Juntos+ B2B. لقد حققت هذه المنصة بالفعل أكثر من ذلك اعتماد العملاء بنسبة 60%، والذي من المتوقع أن يعزز الهوامش في المستقبل.
• الاستثمار الدفاعي/الدخل: يستخدم مستثمرو التجزئة وصناديق الدخل KOF لتقلباتها المنخفضة (بيتا of 0.60) ومرونتها كشركة للسلع الاستهلاكية. لا يزال الناس يشترون الصودا والماء، حتى عندما يكون الاقتصاد ضعيفًا. هذه تجارة كلاسيكية للهروب إلى الأمان في الأسواق الناشئة.

ولكي نكون منصفين، فإن التنويع الجغرافي يوفر تعويضاً حاسماً للمخاطر. وبينما انخفضت الأحجام في المكسيك في الربع الأول من عام 2025، حققت أسواق أمريكا الجنوبية مثل البرازيل والأرجنتين نمواً إيجابياً في الحجم، مما يظهر مرونة المحفظة. وهذا بالتأكيد عامل رئيسي لأي مستثمر يتطلع إلى ما هو أبعد من الرياح المعاكسة الإقليمية على المدى القريب. يمكنك الحصول على فكرة أعمق عن رؤية الشركة طويلة المدى هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Coca-Cola FEMSA, S.A.B. دي السيرة الذاتية. (كوف).

الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Coca-Cola FEMSA، S.A.B. دي السيرة الذاتية. (كوف)

إذا كنت تنظر إلى Coca-Cola FEMSA، فإن S.A.B. دي السيرة الذاتية. (KOF)، أول شيء تحتاج إلى فهمه هو أن المستثمرين المؤسسيين التقليديين، مثل مديري الأصول الكبار، ليسوا القوة المهيمنة هنا. هيكل ملكية الشركة فريد من نوعه، حيث تمتلك شركتان عامتان فقط 75٪ من الأسهم، مما يعني أن مصالحهما الاستراتيجية هي التي تحرك الحافلة، وليس التغيير الربع سنوي النموذجي لمديري الصناديق.

جوهر ملكية KOF هو التحالف الاستراتيجي، وهو هيكل مشروع مشترك في كل شيء ما عدا الاسم. وهذا التركيز العالي للملكية يمنح المساهمين الرئيسيين قوة كبيرة للتأثير على جميع قرارات الشركة، بدءًا من النفقات الرأسمالية وحتى سياسة توزيع الأرباح. إنها قوة استقرار، ولكنها تحد أيضًا من نفوذ المساهمين الأصغر من المؤسسات والأفراد.

كبار المستثمرين المؤسسيين والحاملين الاستراتيجيين

إن أكبر المساهمين ليسوا صناديق الاستثمار النموذجية الخاصة بك؛ إنهم الشركاء الاستراتيجيون الذين يحددون عمليات الشركة. Fomento Económico Mexicano, S.A.B. دي السيرة الذاتية. (FEMSA) هي المساهم الرئيسي الذي يمتلك حوالي 47٪ من الشركة. ثاني أكبر شركة هي شركة كوكا كولا، التي تمتلك حوالي 28٪ من الأسهم. بصراحة، هذين العقارين هما الوحيدان اللذان يهمان التوجه الاستراتيجي.

ويتم توزيع بقية الحصة المؤسسية، والتي يبلغ مجموعها حوالي 15% من الشركة، بين كبار مديري الأصول العالمية والصناديق الاستئمانية طويلة الأجل. ينجذب هؤلاء المستثمرون إلى التدفقات النقدية المستقرة لشركة KOF وحصة السوق المهيمنة عبر أراضي أمريكا اللاتينية. بالنسبة لهم، تعتبر KOF لعبة كلاسيكية للسلع الاستهلاكية، توفر المرونة في الأسواق الناشئة المتقلبة.

فيما يلي نظرة سريعة على أكبر المؤسسات المالكة، بناءً على أحدث الإيداعات العامة الخاصة بهم للسنة المالية 2025:

BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group, Inc. هما في الأساس لاعبان سلبيان في المؤشرات هنا، ويحتفظان بـ KOF لأنه أحد مكونات الأسواق الناشئة الرئيسية والمؤشرات الدولية.

التحولات الأخيرة واتجاهات الملكية

خلال السنة المالية 2025، شهدنا تباطؤًا طفيفًا في الشهية المؤسسية الخالصة لـ KOF. وقد أظهر إجمالي الملكية المؤسسية مؤخراً تغيراً بنسبة -3.58%، مما يشير إلى بعض عمليات البيع الصافية أو تباطؤ وتيرة الشراء مقارنة بالسوق بشكل عام. هذا الانخفاض بسيط، لكنه بالتأكيد شيء يجب تتبعه.

ومع ذلك، لا يزال الاتجاه العام يميل إلى الاستقرار. نادرًا ما تتغير الحصص المسيطرة الضخمة التي تمتلكها FEMSA وشركة Coca-Cola، لذا فإن التقلبات تأتي من التعويم العام. تعد نسبة الملكية المؤسسية، التي تبلغ حاليًا حوالي 19.86% من الأسهم القائمة، حصة محترمة لجهة إصدار خاصة أجنبية (شركة تأسست خارج الولايات المتحدة ولكنها مدرجة في بورصة أمريكية).

• راقب ملفات 13F: فهي تُظهر الأموال التي يتم تقليصها أو إضافتها.
• يمتلك عامة الناس حوالي 10% من الأسهم، مما يمنحهم بعض التأثير.

التأثير على أسعار الأسهم واستراتيجية الشركة

إن تأثير أكبر اثنين من المساهمين أمر بالغ الأهمية، ولكن المصلحة المؤسسية الأوسع هي المحرك الرئيسي للتقييم. ساهمت عمليات الشراء المؤسسية في تحقيق انطلاقة قوية، حيث ارتفعت الأسهم بنسبة 9.5٪ خلال الشهر الماضي وحققت عائدًا مذهلاً بنسبة 18.5٪ خلال العام الماضي اعتبارًا من نوفمبر 2025.

يتم دعم الشراء المؤسسي من خلال الأساسيات القوية لـ KOF وتوقعات النمو. يتوقع المحللون توسعًا قويًا في الإيرادات، حيث من المتوقع أن تزيد الإيرادات بنسبة 16.5٪ في عام 2025، ومن المتوقع أن تصل ربحية السهم (EPS) إلى 5.96 دولارًا في نفس العام. إليك الحساب السريع: توقعات EPS تضع السهم عند أرباح متوقعة معقولة جدًا تبلغ 13.5x لعام 2025، وهي رخيصة مقارنة بمتوسطها على مدار عقد من الزمن وهو 18x.

ويدفع هؤلاء المستثمرون الكبار أيضًا نحو كفاءة رأس المال. هناك توقعات بأن تبدأ KOF في إصدار توزيعات أرباح خاصة دورية للمساهمين، الأمر الذي من شأنه أن يزيد بشكل كبير العائد الحالي من 4٪ + القوي بالفعل إلى نطاق 5-6٪. يجذب هذا النوع من التحرك نوعًا محددًا من الأموال المؤسسية التي تركز على الأرباح، والتي يمكن أن تدفع سعر السهم إلى الأعلى. للتعمق أكثر في الأرقام، يجب عليك التحقق من ذلك تفكيك شركة كوكا كولا FEMSA، S.A.B. دي السيرة الذاتية. (KOF) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

الخطوة التالية: يجب على مديري المحافظ أن يصمموا تأثير توزيعات الأرباح الخاصة على إجمالي العائد المتوقع لـ KOF بحلول نهاية الربع الأول من عام 2026.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Coca-Cola FEMSA, S.A.B. دي السيرة الذاتية. (كوف)

إذا كنت تنظر إلى Coca-Cola FEMSA، فإن S.A.B. دي السيرة الذاتية. (KOF)، أكبر الوجبات الجاهزة هي: الاستثمار profile يهيمن عليها شريكان استراتيجيان من الشركات، وليس مجموعة متناثرة من الأموال. الغالبية العظمى من المصالح الاقتصادية للشركة-ضخمة 75%- مملوكة من قبل شركتين عامتين فقط، مما يعني أن توافقهما الاستراتيجي هو ما يحرك السهم والأعمال حقًا.

جوهر هيكل الملكية هو مشروع مشترك بين Fomento Económico Mexicano وS.A.B. دي السيرة الذاتية. (FEMSA) وشركة كوكا كولا. FEMSA هي أكبر مساهم، وتسيطر على أ 47% المصلحة الاقتصادية، في حين تمتلك شركة كوكا كولا 28% المصلحة الاقتصادية. هذا ليس مجرد استثمار سلبي؛ هذه شراكة استراتيجية حيث يكون أكبر مالكين هما أيضًا الشريكان التجاريان الأساسيان. لديهم القدرة على التأثير على كل شيء بدءًا من الإنفاق الرأسمالي (CapEx) وحتى استراتيجية السوق. على سبيل المثال، تعاونت الشركتان مؤخرًا في خطة للقدرة على تحمل التكاليف في المكسيك للتغلب على بيئة الاقتصاد الكلي المليئة بالتحديات.

اللاعبون المؤسسيون: متابعة الأموال الكبيرة

وبعيدًا عن الشركتين العملاقتين، يمتلك المستثمرون المؤسسيون - الصناديق الكبيرة مثل BlackRock وVangguard - حصة محترمة ولكن أقلية تبلغ حوالي 15% من الشركة. في حين أنهم لا يملكون سيطرة الأغلبية لإملاء تحول استراتيجي مفاجئ، فإن أنماط البيع والشراء الخاصة بهم تعتبر حاسمة بالنسبة لحركة سعر السهم والسيولة على المدى القريب. أنت بحاجة إلى مشاهدة ملفات 13F الخاصة بهم بشكل واضح.

تتضمن قائمة المستثمرين المؤسسيين البارزين بعضًا من أكبر مديري الأصول في العالم، مما يشير إلى ختم الموافقة على مكانة Coca-Cola FEMSA باعتبارها شركة مستقرة طويلة الأجل في الأسواق الناشئة. يشمل اللاعبون الرئيسيون ما يلي:

• شركة بلاك روك
• مجموعة الطليعة، وشركة
• ستيت ستريت جلوبال أدفايزرز إنك
• بوسطن بارتنرز جلوبال إنفستورز، إنك.

تمنح هذه الحصص المؤسسية الشركة مستوى من المصداقية (أو ما نسميه "التصريح المؤسسي") بين المستثمرين المحترفين، على الرغم من أنها تخلق أيضًا خطرًا: إذا قررت عدة صناديق كبيرة البيع في وقت واحد، فمن الممكن أن ينخفض سعر السهم بسرعة.

التحركات الأخيرة وتأثير المستثمرين في عام 2025

لقد شهدنا تحركًا ملحوظًا للغاية في الربع الثالث من عام 2025 يخبرك بالضبط بما يعتقده أحد اللاعبين الرئيسيين في تقييم السهم. نفذت شركة BlackRock, Inc.‎ صفقة كبيرة في 30 سبتمبر 2025، مما أضاف المزيد 42 مليون سهم إلى ممتلكاتها. عززت هذه الخطوة وحدها المركز الإجمالي لشركة BlackRock 42,461,625 سهم، ومنحهم 8.10% حصة في شركة كوكا كولا FEMSA. إليك الحساب السريع: تم تنفيذ تلك المعاملة بسعر 83.1 دولارًا للسهم الواحدمما يشير إلى قناعة قوية بمسار نمو الشركة على الرغم من بعض الرياح المعاكسة في السوق.

ويعد هذا النوع من الشراء العدواني من شركة مثل بلاك روك، التي تدير أصولا تقدر بتريليونات الدولارات، بمثابة إشارة قوية. ويشير ذلك إلى أنهم يرون قيمة في الأداء القوي للشركة في الربع الثالث من عام 2025، حيث زاد إجمالي الإيرادات 3.3% ل 71.9 مليار بيزو مكسيكي، وارتفع صافي دخل الأغلبية بشكل طفيف إلى 5.9 مليار بيزو مكسيكي. ومع ذلك، فإن التأثير الأكثر مباشرة يأتي من أصحاب كتل الشركات.

يتم تحديد التأثير التشغيلي والاستراتيجي بوضوح في هيكل قوة التصويت. FEMSA حاصل على أ 56% حصة التصويت، وتحتفظ بها شركة كوكا كولا 33%مما يمنحهم السيطرة الكاملة تقريبًا على إجراءات الشركة الكبرى وتعيينات مجلس الإدارة. على سبيل المثال، في نوفمبر 2025، أعلنت شركة Coca-Cola FEMSA عن تغييرات في مجلس إدارتها، والتي كانت عبارة عن تعيينات قام بها مساهمو السلسلة A (FEMSA). ويعني هذا الهيكل أنه في حين يمكن للمستثمرين المؤسسيين التأثير على سعر السهم، إلا أنهم لا يستطيعون فرض تغيير في الإدارة أو الاستراتيجية. إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في مقاييس أداء الشركة، يمكنك التحقق من ذلك تفكيك شركة كوكا كولا FEMSA، S.A.B. دي السيرة الذاتية. (KOF) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

يلخص الجدول أدناه هيكل الملكية الأساسي الذي يجب أن تضعه في الاعتبار:

ما يخفيه هيكل الملكية هذا هو احتمال الصراع بين مالكي الشركة، ولكن بصراحة، عادة ما تتماشى مصالحهم مع كفاءة التعبئة والتوزيع.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

أنت تنظر إلى Coca-Cola FEMSA، S.A.B. دي السيرة الذاتية. (KOF) ومحاولة معرفة ما إذا كانت الأموال الكبيرة لا تزال تشتري، وبصراحة، الإجابة هي "نعم" مؤهلة. إن الشعور بالإجماع من المستثمرين المؤسسيين الرئيسيين إيجابي حاليًا، ويميل نحو الشراء المعتدل. هذا ليس جنون المضاربة. إنها لعبة قيمة في قطاع دفاعي.

ويأتي جوهر هذا الاستقرار من هيكل الملكية نفسه. تخضع شركة Coca-Cola FEMSA لسيطرة شركتين عملاقتين عامتين: FEMSA، التي تمتلك 47.2% من الأسهم و56% من قوة التصويت، وشركة Coca-Cola، التي تمتلك حصة كبيرة تبلغ 27.8%. ويعني هذا الهيكل المزدوج أن الاتجاه الاستراتيجي مستقر بشكل واضح، وهو ما يمثل علامة خضراء كبيرة لحاملي الأسهم على المدى الطويل مثل BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group, Inc.، وهما من أكبر المستثمرين المؤسسيين.

ردود فعل السوق الأخيرة وتحركات المستثمرين

سوق الأوراق المالية هو وحش متقلب، وقد شهدت شركة Coca-Cola FEMSA بعض التقلبات هذا العام، ولكن مع اتجاه تصاعدي قوي مؤخرًا. ارتفعت الأسهم بشكل ملحوظ بنسبة 9.5٪ في الشهر الذي سبق نوفمبر 2025، مما يظهر تفاؤل المستثمرين المتجدد. ومع ذلك، لا يمكننا أن نتجاهل المخاطر على المدى القصير.

على سبيل المثال، في الربع الثاني من عام 2025، انخفض السهم بنسبة 1.79٪ مباشرة بعد إعلان الأرباح في يوليو / أغسطس. لماذا؟ خالفت الشركة التوقعات، حيث أعلنت عن صافي دخل الأغلبية للربع الثاني من عام 2025 بقيمة Ps. 5.3 مليار وربحية السهم (EPS) البالغة 5.3 مليار جنيه مصري. 0.32، وهو أقل من توقعات السوق. لقد بالغت السوق في رد فعلها تجاه الانخفاض المؤقت في الحجم بنسبة 5.5% بسبب البيئة الكلية الضعيفة في المكسيك والطقس السيئ. يعد هذا النوع من ردود الفعل غير المحسوبة أمرًا نموذجيًا، لكن المستثمرين على المدى الطويل تجاوزوا الضجيج.

• ارتفع المخزون بنسبة 18.5٪ مقارنة بالعام الماضي.
• بلغت إيرادات الربع الثاني من عام 2025 Ps. 72.9 مليار دولار، بزيادة 5.0% على أساس سنوي.
• نجحت الشركة في إصدار سندات ممتازة بقيمة 500 مليون دولار أمريكي مستحقة في عام 2035 في الربع الثاني من عام 2025.

وجهات نظر المحللين: لماذا الاتجاه الصعودي الكبير؟

محللو وول ستريت متفائلون بشكل عام، ويرسمون طريقًا واضحًا للارتفاع. يقع السعر المستهدف المتفق عليه حول 104.00 دولارًا أمريكيًا، مما يشير إلى مكاسب محتملة تزيد عن 17.79٪ من سعر التداول الحالي. هذا التفاؤل ليس مجرد شعور؛ إنه يرتكز على تقييم الشركة ومسار النمو.

إليك الحساب السريع: يتم تداول Coca-Cola FEMSA بمعدل سعر إلى أرباح (P/E) يبلغ حوالي 14.4 مرة اعتبارًا من نوفمبر 2025. وهذا خصم كبير مقارنة بمتوسط ​​سعر الربحية في الصناعة البالغ 18.5 مرة. يتوقع المحللون أن تكسب الشركة 5.96 دولارًا للسهم الواحد للسنة المالية 2025 الكاملة. بالإضافة إلى ذلك، يبلغ معدل نمو الأرباح السنوي المتوقع 36.36% حتى عام 2027، وهو ما يفوق بشكل كبير متوسط ​​صناعة المشروبات غير الكحولية في الولايات المتحدة البالغ 14.59%.

والخلاصة الرئيسية هي أن السوق يقيمها بسعر رخيص في الوقت الحالي، لكن الأساسيات تشير إلى نمو قوي برقم مزدوج. يمكنك التعمق في تاريخ العمليات وبنيتها هنا: كوكا كولا فيمسا، S.A.B. دي السيرة الذاتية. (KOF): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني المال.

تأثير المستثمرين الاستراتيجيين

إن التركيز العالي للملكية هو سلاح ذو حدين، ولكن بالنسبة لشركة Coca-Cola FEMSA، فهو في الغالب مصدر قوة. عندما يكون لدى الشركة مساهمين استراتيجيين - FEMSA وشركة Coca-Cola - مع قوة تصويت مجتمعة تقترب من 90%، فإن ذلك يخلق توافقًا قويًا في المصالح. وهذا يعني تقليل مخاطر تدخل المستثمرين الناشطين والتركيز على الإستراتيجية طويلة المدى، مثل الاستثمار المستمر في القدرات والإمكانيات الرقمية مثل برنامج الولاء Juntos+، الذي يضم أكثر من 1.3 مليون عميل مسجل. إن كبار المساهمين يشكلون في الأساس جدار حماية للحوكمة. إنهم يشترون الاستقرار والتدفقات النقدية المتوقعة، وليس فقط النمو المضاربي.

وما يخفيه هذا الاستقرار هو التعرض لمخاطر العملة وضعف الاقتصاد الكلي، وخاصة في المكسيك، مما أدى إلى انخفاض الحجم في النصف الأول من عام 2025. لكن المستثمرين على المدى الطويل يراهنون على أن مبادرات إدارة إيرادات الشركة والنمو في أمريكا الجنوبية سوف يعوضان هذه الرياح المعاكسة على المدى القريب.

عنصر الإجراء الخاص بك هو تتبع إصدار أرباح الربع الثالث من عام 2025، والذي أظهر زيادة طفيفة في صافي دخل الأغلبية إلى 5.9 مليار بيزو مكسيكي، ومعرفة ما إذا كان الزخم الإيجابي سيستمر في الربع الأخير.