Open Text Corporation (OTEX) Bundle
أنت تنظر إلى شركة Open Text Corporation (OTEX) وتتساءل عن سبب تحرك السهم، في ضوء الإشارات المتضاربة في أحدث بياناتها المالية. إنه سؤال عادل. في حين انخفض إجمالي الإيرادات للسنة المالية 2025 إلى 5.168 مليار دولار، لا تزال الأموال المؤسسية تتدفق بشكل واضح، حيث يمتلك المستثمرون المؤسسيون 70.37٪ من الأسهم. على مدى الأشهر الاثني عشر الماضية، شهدنا تدفقًا مؤسسيًا صافيًا يبلغ تقريبًا 310 مليون دولار- هذا يعني 212 مشتريًا مقابل 129 بائعًا - مما يشير إلى أن الأموال الذكية تتجاهل انخفاض الإيرادات الناتج عن التجريد وتركز على قصة النمو الأساسية.
هل يراهنون على تحول عملاق إدارة المعلومات إلى السحابة، حيث وصلت الإيرادات؟ 1.856 مليار دولار مع زيادة 2.0٪ على أساس سنوي؟ أم أن المحرك الحقيقي هو الضخم 32% زيادة كبيرة في الحجوزات السحابية في الربع الرابع، مدعومة بمنصة Titanium X الجديدة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي، والتي تشير إلى نمو الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) في المستقبل؟ إنه نقاش كلاسيكي حول القيمة مقابل النمو يجري في الوقت الفعلي، خاصة مع عودة الشركة إلى رقم قياسي 683 مليون دولار للمساهمين في عام 2025. ماذا يعني هيكل الملكية هذا بالنسبة لمنصبك، وما هم كبار المالكين مثل JARISLOWSKY FRASER Ltd، الذين يمتلكون 790 مليون دولار، التخطيط المقبل؟
من يستثمر في شركة Open Text Corporation (OTEX) ولماذا؟
تريد أن تعرف من يراهن على شركة Open Text Corporation (OTEX) وما هي أطروحتهم، والإجابة المختصرة هي: في الغالب مؤسسات كبيرة تبحث عن أسهم تكنولوجية مستقرة ومولدة للنقد مع أرباح قوية وقصة نمو واضحة، وإن كانت انتقالية، تعتمد على الذكاء الاصطناعي.
إن قاعدة المستثمرين تميل بشدة نحو الأموال المؤسسية، وهو أمر نموذجي بالنسبة لشركة برمجيات ناضجة ذات قيمة سوقية كبيرة. هذا ليس مخزونًا ميميًا يعتمد على البيع بالتجزئة؛ إنها مرساة للمحفظة.
أنواع المستثمرين الرئيسيين: المرساة المؤسسية
يهيمن المستثمرون المؤسسيون على هيكل ملكية شركة Open Text Corporation، بما في ذلك صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد ومديري الأصول. اعتبارًا من أواخر عام 2025، أصبح المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط يمتلكون تقريبًا 70.37% من أسهم الشركة. وهذا يمثل تقريبا 199,627,542 الأسهم المملوكة لمئات الشركات.
يحتفظ مستثمرو التجزئة، أو عامة الناس، بجزء كبير ولكن أصغر، يقدر بنحو 100% 18.7%. ويعني الحجم الهائل للحيازات المؤسسية أن التحولات الكبرى في أسعار الأسهم غالبا ما تكون مدفوعة بقرارات شراء أو بيع واسعة النطاق من عدد قليل من اللاعبين الرئيسيين، وليس التجار الأفراد. أنت بحاجة لمشاهدة ملفات 13F.
يشمل كبار حاملي المؤسسات الشركات التي تركز على المدى الطويل مثل جاريسلوسكي، فريزر المحدودة (التي تحتفظ بها 21.15 مليون الأسهم) وThe Vanguard Group, Inc. (المحتفظ بها 11.68 مليون الأسهم) اعتبارًا من سبتمبر 2025. وتشارك صناديق التحوط أيضًا، على الرغم من أنها غالبًا ما تكون بموقف تداول أكثر نشاطًا، كما رأينا مع مركز Cdam (uk) Ltd. الذي تبلغ قيمته أكثر من 74.88 مليون دولار.
- المستثمرون المؤسسيون: الخاصة 70.37%; ابحث عن الاستقرار والدخل وزيادة رأس المال على المدى الطويل.
- مستثمرو التجزئة: عقد حول 18.7%; غالبًا ما تبحث عن عائد الأرباح والاتجاه الصعودي القائم على الذكاء الاصطناعي.
- المطلعون: امتلك جزءًا صغيرًا تقريبًا 1.68%، مواءمة مصالح الإدارة مع المساهمين.
دوافع الاستثمار: الدخل يلبي التحول في مجال الذكاء الاصطناعي
الدافع الأساسي لعقد شركة Open Text Corporation هو مزيج من الدخل الموثوق والمحور الاستراتيجي نحو المجالات ذات النمو المرتفع، وتحديداً السحابة والذكاء الاصطناعي (AI). المالية للشركة profile يقدم مزيجًا مقنعًا لتفويضات المستثمرين المختلفة. للتعمق أكثر في البيانات المالية، يجب عليك التحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لشركة Open Text Corporation (OTEX): رؤى أساسية للمستثمرين.
بالنسبة للمستثمرين ذوي الدخل، فإن توزيع الأرباح هو بالتأكيد السحب. تتمتع شركة Open Text Corporation بتاريخ طويل في دفع أرباحها وتنميتها، مع توزيع أرباح ربع سنوية مؤخرًا بقيمة $0.275 للسهم الواحد (سنويا في $1.10) ، وهو ما يترجم إلى عائد جذاب تقريبًا 3.3%. يقف متوسط معدل نمو الأرباح لمدة 5 سنوات عند مستوى قوي 9.90%، وهي علامة عظيمة على الاستدامة.
بالنسبة للمستثمرين في مجال النمو، ينصب التركيز على التحول السحابي واستراتيجية الذكاء الاصطناعي. في الربع الأول من السنة المالية 2026 (المنتهية في 30 سبتمبر 2025)، زادت إيرادات السحابة 6.0% سنة بعد سنة إلى 485 مليون دولارمع ارتفاع الحجوزات السحابية للمؤسسات 20.2%. تعمل الإدارة بقوة على وضع الشركة في سوق "إدارة المعلومات للذكاء الاصطناعي" بمبادرات مثل التيتانيوم العاشر منصة وشراكة استراتيجية مع Google Cloud.
إليك الحساب السريع لعوائد رأس المال: في السنة المالية 2025، حققت الشركة رقما قياسيا 683 مليون دولار للمساهمين، مقسمة بين 272 مليون دولار في الأرباح و 411 مليون دولار في إعادة شراء الأسهم. هذا التزام قوي بقيمة المساهمين.
| عمود التحفيز | مقياس السنة المالية 2025/2026 الرئيسي | نوع المستثمر منجذب |
|---|---|---|
| الدخل والاستقرار | توزيعات أرباح سنوية $1.10 (تقريبا. 3.3% العائد) | الدخل وصناديق التقاعد |
| إمكانات النمو | نمو إيرادات السحابة في الربع الأول من العام المالي 26: 6.0% ص/ص | صناديق النمو، المديرون النشطون |
| القيمة والهامش | نسبة السعر إلى الربحية الآجلة لـ 9.4 (مقابل متوسط الصناعة البالغ 28.31x) | مستثمرو القيمة، المؤسسات الموجهة نحو القيمة |
| تخصيص رأس المال | عوائد المساهمين للسنة المالية 25: 683 مليون دولار | جميع المستثمرين (علامة الصحة المالية) |
استراتيجيات الاستثمار: مسرحية القيمة والدخل
إن الاستراتيجيات التي يستخدمها المستثمرون في شركة Open Text Corporation هي في المقام الأول استثمار طويل الأجل واستثمار القيمة، على الرغم من وجود تداول قصير الأجل حول الأرباح والإعلانات الإستراتيجية مثل شراكة Google Cloud.
استثمار القيمة هي استراتيجية واضحة. يتم تداول السهم بتقييم مقنع، مع نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة (P / E) التي تبلغ حوالي 9.4، وهو أقل بكثير من متوسط السعر إلى الربحية في الصناعة والذي يبلغ حوالي 28.31x. تشير فجوة التقييم هذه إلى أن السوق لا يسعر بشكل كامل قوة الأرباح المستقبلية للشركة أو نجاح انتقالها إلى السحابة/الذكاء الاصطناعي، مما يجعلها جذابة للمشترين الذين يركزون على القيمة مثل Brandes Investment Partners.
عقد طويل الأجل هو الوضع الافتراضي للعديد من أصحاب المؤسسات الكبيرة الذين ينجذبون إلى الإيرادات السنوية المتكررة للشركة (ARR) التي تزيد عن 4.191 مليار دولار في السنة المالية 2025. توفر هذه القاعدة الضخمة من الإيرادات المتوقعة من دعم العملاء والاشتراكات السحابية أساسًا موثوقًا، مما يسمح للأموال بالاحتفاظ بالأسهم لسنوات أثناء تحصيل الأرباح.
وأخيرا ترى التداول القائم على الأحداث حول عمليات الاندماج والاستحواذ والأخبار الاستراتيجية. تعمل الشركة بنشاط على التخلص من الأصول غير الأساسية للتركيز على إدارة المعلومات لأعمال الذكاء الاصطناعي، وهي عملية تخلق تقلبات قصيرة المدى وفرصًا للمتداولين للاستفادة من الأخبار التي تشكل المحفظة. هذه شركة ناضجة تمر بمرحلة انتقالية محورية.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في شركة Open Text Corporation (OTEX)
أنت تنظر إلى شركة Open Text Corporation (OTEX) باعتبارها ملكيتها المؤسسية profile هي إشارة واضحة لتقييم المخاطر/المكافآت الحالي في السوق. الإجابة المختصرة هي أن الصناديق الكندية الكبيرة الموجهة نحو القيمة تهيمن على قاعدة المساهمين، مما يشير إلى الإيمان بقيمة المؤسسة طويلة الأجل للشركة وقدرتها على تنفيذ استراتيجية تقليص الديون بعد الاستحواذ واستراتيجية الذكاء الاصطناعي السحابي.
اعتبارًا من نهاية الربع التقويمي الثالث من عام 2025، كان لدى شركة Open Text Corporation تقريبًا 493 أصحاب المؤسسات الذين عقدوا بشكل جماعي ما مجموعه حولها 199,627,542 أسهم من الأسهم العادية. هذا المستوى من الحيازة المؤسسية الذي يمثل أكثر من 70% من الأسهم القائمة، يعني أن هؤلاء اللاعبين الكبار لديهم تأثير كبير على سعر سهم الشركة واتجاهها الاستراتيجي. إنه برنامج ذو قيمة كلاسيكية profile.
كبار المستثمرين المؤسسيين وحصصهم
تعد قاعدة المستثمرين لشركة Open Text Corporation فريدة من نوعها لأنها تتميز بتركيز عالٍ من المؤسسات الكندية، والتي غالبًا ما تشير إلى نهج طويل الأجل وموجه نحو القيمة لشركة لها تاريخ من عمليات الاستحواذ الناجحة، وإن كانت معقدة. أكبر حامل، جاريسلوسكي، فريزر المحدودة، هو مثال رئيسي على ذلك profile. هذا ليس مخزون الزخم. إنها لعبة برمجية طويلة المدى.
فيما يلي الحسابات السريعة لأفضل حاملي الأسهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، والتي تمثل أحدث بيانات الإيداع ربع السنوية الكاملة:
| اسم المالك | الأسهم المملوكة (2025/9/30) | القيمة السوقية (تقريبًا) | نسبة التغير في الأسهم (الربع الثالث 2025) |
|---|---|---|---|
| جاريسلوفسكي، فريزر المحدودة. | 21,150,154 | 790.74 مليون دولار | +0.56% |
| شركة مجموعة الطليعة | 11,689,086 | 436.93 مليون دولار | +1.97% |
| FIL المحدودة (فيديليتي إنترناشيونال) | 11,500,000 | 430.25 مليون دولار | +42.50% |
| رويال بنك أوف كندا | 10,324,525 | 385.87 مليون دولار | +51.80% |
| الشركة المصنعة للتأمين على الحياة | 9,612,100 | 359.34 مليون دولار | +125.00% |
إن القيمة الإجمالية لهذه المراكز الخمسة الأولى وحدها قد انتهت 2.4 مليار دولار. يُظهر هذا التزامًا واضحًا بالسهم على الرغم من التقلبات الأخيرة التي غالبًا ما تتبع عملية استحواذ كبيرة مثل Micro Focus.
التحولات الأخيرة: من يشتري ولماذا
تُظهر أحدث الإيداعات نمطًا مميزًا من التراكم من قبل بعض المؤسسات الكبيرة، مما يشير إلى الثقة في المسار المالي للشركة للسنة المالية 2026. أكبر التحركات لم تكن تعديلات طفيفة على المحفظة؛ لقد كانت التزامات رأسمالية كبيرة.
يمكنك أن ترى تراكمًا هائلاً من قطاعي التأمين والبنوك. على سبيل المثال، قامت شركة التأمين على الحياة للمصنعين بزيادة حصتها بشكل مذهل +125.00%، إضافة أكثر 5.3 مليون الأسهم في الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2025. كما عزز Royal Bank Of Canada مركزه بأكثر من 51%، إضافة أكثر من 3.5 مليون أسهم. يعد هذا تصويتًا قويًا بالثقة من المؤسسات التي تعطي الأولوية للتدفقات النقدية المستقرة وطويلة الأجل.
- ارتفع حجم الشراء: أضافت شركة التأمين على الحياة للمصنعين 5.3 مليون أسهم.
- زادت المؤسسات المالية من تعرضها: أضاف البنك الملكي الكندي 3.5 مليون أسهم.
- حصلت بعض الصناديق على أرباح: تم بيع شركة Arrowstreet Capital وشركة Limited Partnership 3.3 مليون أسهم، والحد من أكثر 42%.
البيع، مثل -42.787% ويُعَد التخفيض من قِبَل شركة أروستريت كابيتال، الشراكة المحدودة، نموذجاً نموذجياً للصناديق الكمية أو التي تركز على النمو والتي يتم تداولها بعد فترة من التكامل في مرحلة ما بعد الاندماج، في حين يعتبر الشراء سمة مميزة للمستثمرين من أصحاب الجيوب العميقة والموجهين نحو القيمة. وهم يرون أن تقليص المديونية مسار واضح إلى تقييم أعلى.
تأثير المستثمرين المؤسسيين على الإستراتيجية
ويشكل الدور الذي يلعبه هؤلاء المستثمرون المؤسسيون الكبار أهمية بالغة، خاصة وأن شركة Open Text Corporation تعمل على توجيه استراتيجيتها. لقد نمت شركة Open Text Corporation تاريخيًا من خلال عمليات الاستحواذ الآلية، ولكن التركيز الحالي ينصب على تقليص المديونية وتسريع النمو العضوي من خلال الحلول السحابية والذكاء الاصطناعي، مثل منصة Titanium X الجديدة. تعمل القاعدة المؤسسية، كونها كندية بشكل كبير وتركز على القيمة، كقوة استقرار، وتدعم استراتيجية تخصيص رأس المال للشركة.
ويرتبط ضغط الشراء لديهم ارتباطًا مباشرًا بنجاح الشركة في تحقيق أهدافها المالية، مثل الحفاظ على هامش EBITDA (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء) المعدل قدره 33% إلى 34% للعام المالي 2025، وتوليد تدفق نقدي حر قوي. يعد هذا التدفق النقدي أمرًا بالغ الأهمية لأنه يغذي نموذج تخصيص رأس المال للشركة، والذي يتضمن خطة إعادة شراء الأسهم والحفاظ على سياسة توزيع الأرباح طويلة الأمد. وفي السنة المالية 2025 وحدها، حققت الشركة رقما قياسيا 683 مليون دولار للمساهمين، بما في ذلك 272 مليون دولار عن طريق توزيعات الأرباح و 411 مليون دولار في إعادة شراء الأسهم.
يضمن هؤلاء المستثمرون بشكل أساسي انتقال الشركة من نموذج الاستحواذ الخالص إلى محرك النمو القائم على السحابة والذكاء الاصطناعي. ويتوقعون أن تواصل الشركة استثماراتها الإستراتيجية في مجالات مثل شراكة Google Cloud الموسعة، والتي تم الإعلان عنها في نوفمبر 2025، لتقديم حلول الذكاء الاصطناعي وحماية البيانات والحلول السحابية السيادية. إذا فشلت الشركة في إظهار نمو الحجوزات السحابية، فهذا كان 32% في الربع الرابع من العام المالي 2025 - ستتغير المعنويات المؤسسية بالتأكيد. يمكنك قراءة المزيد عن التوجه الاستراتيجي طويل المدى هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Open Text Corporation (OTEX).
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Open Text Corporation (OTEX)
المستثمر profile بالنسبة لشركة Open Text Corporation (OTEX) يهيمن عليها مديرو الأموال المؤسسية الكبيرة، الذين تعد أنماط البيع والشراء الخاصة بهم هي المحرك الحقيقي لحركة الأسهم، أكثر بكثير من تجار التجزئة. أنت بحاجة إلى مراقبة هؤلاء اللاعبين لأن قناعتهم - أو عدم وجودها - يعد مؤشرًا رئيسيًا لمسار السهم على المدى القريب.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، أصبحت هذه المؤسسات المالية مملوكة لجزء كبير من أسهم الشركة، والتي تمتلك مجتمعة حصة كبيرة. وهذا يعني أن قراراتهم الإستراتيجية تؤثر بشكل مباشر على تخصيص رأس مال شركة Open Text Corporation وتقييم السوق. الأمر لا يتعلق فقط بالملكية السلبية؛ تقوم هذه الشركات بالتصويت على القضايا الرئيسية وتشير إلى وجهة نظرها طويلة المدى مع كل صفقة تجارية كبيرة.
أصحاب الثقل المؤسسي: من يشتري ولماذا
يقود مشهد الملكية عدد قليل من الصناديق الكبرى، في المقام الأول الشركات العملاقة التي تركز على القيمة وتتبع المؤشرات. هؤلاء ليسوا مضاربين على المدى القصير. إنهم مستثمرون على المدى الطويل ويرون قيمة في موقع Open Text Corporation الراسخ في سوق إدارة المعلومات (IM)، خاصة مع توجه الشركة بقوة نحو إستراتيجيتها السحابية والذكاء الاصطناعي. إليك الحسابات السريعة حول كبار حاملي الأسهم، مع أرقام تستند إلى أحدث إيداعات السنة المالية 2025:
- JARISLOWSKY FRASER Ltd. هي أكبر حامل بحصة تقدر قيمتها تقريبًا 790.74 مليون دولار.
- تتابع شركة Vanguard Group Inc. عن كثب، وتحتفظ بمركز يساوي قيمتها تقريبًا 436.93 مليون دولار.
- قام Harris Associates LP بتقريب المراكز الثلاثة الأولى، حيث تقدر قيمة الممتلكات بحوالي 426.18 مليون دولار.
تشتري هذه الشركات لأنها تؤمن بقدرة الشركة على تنفيذ إستراتيجيتها السحابية أولاً ودمج عمليات الاستحواذ الكبيرة الأخيرة، مثل أصول Micro Focus السابقة. إنهم يتطلعون إلى ما هو أبعد من ضجيج التكامل على المدى القصير ويركزون على إمكانات الإيرادات المتكررة على المدى الطويل (ARR)، والتي ضربت 4.191 مليار دولار في السنة المالية 2025.
تأثير المستثمر: قيادة تخصيص رأس المال
يؤثر المستثمرون المؤسسيون على شركة Open Text Corporation بشكل أقل من خلال النشاط العام وأكثر من خلال هيكل رأس المال والتركيز الاستراتيجي. إنهم يدفعون باتجاه سياسات صديقة للمساهمين، والشركة تستمع إليهم بالتأكيد. ويتجلى تأثيرهم بشكل واضح في عودة الشركة القوية لرأس المال إلى المساهمين.
بالنسبة للسنة المالية 2025 كاملة، حققت شركة Open Text Corporation عائدًا رأسماليًا قياسيًا قدره 683 مليون دولار لمساهميها. لم يكن هذا حدثا لمرة واحدة. لقد ركزت الإدارة باستمرار على هذا الأمر، مشيرة إلى أنها كانت على وشك إعادة الشراء 10% من السهم في العام الماضي وحده اعتبارًا من سبتمبر 2025. هذا الالتزام بعمليات إعادة الشراء وتوزيعات الأرباح - مع 272 مليون دولار إن دفع أرباح الأسهم في السنة المالية 2025 هو استجابة مباشرة لتوقعات قاعدتها المؤسسية الكبيرة الصبورة. إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في الاستقرار المالي للشركة، فيجب عليك التحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لشركة Open Text Corporation (OTEX): رؤى أساسية للمستثمرين.
ويلخص الجدول أدناه أهم الحيازات المؤسسية، ويوضح لك حجم التزامها:
| صاحب المؤسسية | القيمة (السنة المالية 2025 تقريبًا) | الأسهم المحتفظ بها (الأحدث) | نسبة الملكية |
|---|---|---|---|
| جاريسلوفسكي فريزر المحدودة. | 790.74 مليون دولار | 21,150,154 | 8.54% |
| شركة مجموعة الطليعة | 436.93 مليون دولار | 11,689,086 | 4.72% |
| هاريس أسوشيتس إل بي | 426.18 مليون دولار | 5,498,367 | 2.22% |
| مستشارو الثقة الأولى LP | 337.45 مليون دولار | 9,027,450 | 3.65% |
التحركات الاستثمارية الأخيرة: متابعة الأموال الذكية
يُظهر النشاط الأخير اقتناع بعض اللاعبين الرئيسيين، وهو ما يمثل إشارة رئيسية. على سبيل المثال، قامت شركة Letko Brosseau & Associates Inc. بتعزيز مركزها بشكل كبير من خلال 16.2% خلال الربع الثاني من عام 2025، بزيادة حصتهم إلى 5,649,818 سهم بقيمة تزيد على 164.75 مليون دولار اعتبارًا من نوفمبر 2025.
يشير هذا النوع من التراكم واسع النطاق إلى الاعتقاد بأن أسهم شركة Open Text Corporation مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بتدفقاتها النقدية المستقبلية (كان التدفق النقدي الحر 687 مليون دولار في السنة المالية 2025) وتوجهها الاستراتيجي. وتقوم الصناديق الصغيرة المتخصصة أيضًا بتحركات قوية؛ على سبيل المثال، قامت شركة Headlands Technologies LLC، بتعزيز حصتها بشكل كبير 360.6% في الربع الأول من عام 2025. وتتوافق هذه التحركات مع تركيز الشركة على منصة Titanium X الجديدة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي، والتي شهدت ارتفاعًا في نمو الحجوزات السحابية إلى 32% في الربع الرابع من عام 2025.
لذا، فالخلاصة واضحة: الأموال الذكية تراهن على التحول السحابي وسرد الذكاء الاصطناعي. يجب أن تكون خطوتك التالية هي وضع نموذج لنمو التدفق النقدي لشركة Open Text Corporation بناءً على توقعاتها للسنة المالية 2026 3% إلى 4% نمو الإيرادات السحابية.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تريد أن تعرف من يشتري شركة Open Text Corporation (OTEX) ولماذا، والإجابة المختصرة هي أن المستثمرين المؤسسيين يظهرون ثقة متجددة، وإن كانت حذرة، في قصة تحول الشركة. لقد تحولت معنويات المستثمرين بشكل عام من الحيادية إلى السلبية إلى نظرة أكثر إيجابية، خاصة بعد تفوق الأرباح الأخيرة.
يمتلك المستثمرون المؤسسيون حوالي 77% من أسهم الشركة، مما يجعل معنوياتهم المحرك الرئيسي لحركة السهم. تصدق هذه المجموعة السرد القائل بأن شركة Open Text Corporation تتخطى "وضع الإصلاح" الخاص بها وتدخل مرحلة "إعادة البناء والنمو"، التي تركز إلى حد كبير على إستراتيجية "إدارة المعلومات للذكاء الاصطناعي". كانت النتائج الأخيرة للربع الأول من العام المالي 2026، والتي تم الإعلان عنها في نوفمبر 2025، مفاجأة سارة، حيث أظهرت ربحية للسهم الواحد (EPS) بخلاف مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا تبلغ 1.05 دولارًا أمريكيًا، والتي تجاوزت التوقعات بحوالي 0.98 دولارًا أمريكيًا. وهذه إشارة واضحة إلى أن التحسينات التشغيلية بدأت تؤتي ثمارها. أنت بحاجة لمشاهدة التنفيذ على الذكاء الاصطناعي، بالتأكيد.
ردود فعل السوق الأخيرة وتحركات الملكية
استجاب سوق الأوراق المالية بشكل إيجابي للأخبار المالية الأخيرة والتركيز الاستراتيجي. على سبيل المثال، شهد سعر السهم ارتفاعًا بعد إعلان أرباح الربع الأول من العام المالي 2026. إذا نظرنا إلى الوراء، كان سعر السهم اعتبارًا من 7 نوفمبر 2025، 34.57 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 16.28٪ عن السعر اعتبارًا من 11 نوفمبر 2024. ويُظهر هذا الارتفاع في رأس المال أن السوق يكافئ تركيز الشركة على الربحية وعوائد رأس المال.
إن التزام الشركة تجاه المساهمين ملموس: فقد أعادت شركة Open Text Corporation مبلغًا قياسيًا قدره 683 مليون دولار أمريكي للمساهمين في السنة المالية 2025، بما في ذلك 272 مليون دولار أمريكي من خلال توزيعات الأرباح و411 مليون دولار أمريكي من عمليات إعادة شراء الأسهم. يعد برنامج عائد رأس المال القوي هذا نقطة جذب كبيرة لأصحاب المؤسسات الكبيرة مثل جاريسلوفسكي، فريزر المحدودة، مجموعة فانجارد إنك، وبراندز إنفستمنت بارتنرز، إل بي. إنهم يبحثون عن شركات مستقرة ومولدة للنقد يمكنها الحفاظ على هذه العائدات، والانتعاش في التدفق النقدي الحر هو ما يمولها.
- جاريسلوسكي، فريزر المحدودة: تمتلك أكبر حصة مؤسسية مُعلن عنها، حوالي 8.54% من الأسهم.
- The Vanguard Group Inc.: حامل سلبي رئيسي بملكية تبلغ حوالي 4.72%.
- Brandes Investment Partners, LP: تمتلك حصة نشطة كبيرة تبلغ حوالي 3.38%.
وجهات نظر المحللين: "عقد" مع الاتجاه الصعودي
يحتفظ محللو وول ستريت عمومًا بتصنيف إجماعي "Hold" أو "محايد" لشركة Open Text Corporation، لكنهم ظلوا يرفعون باستمرار أهدافهم السعرية، وهي علامة صعودية تختبئ وراء تصنيف فاتر. يبلغ متوسط السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا من 14 محللًا حوالي 39.42 دولارًا، مما يعني ارتفاعًا بنسبة 20٪ تقريبًا عن سعر التداول الأخير. إليك الحسابات السريعة: إنهم يرون أن قيمة السهم إلى حد ما الآن، ولكن مع وجود مجال واضح للتشغيل إذا تسارع التحول السحابي.
قام المحللون من شركات مثل UBS وJefferies وCitigroup وBarclays برفع أهدافهم السعرية في أكتوبر ونوفمبر 2025. على سبيل المثال، حافظ UBS على تصنيف "محايد" لكنه رفع هدفه من 32.00 دولارًا إلى 38.00 دولارًا في 7 نوفمبر 2025. والفرصة الأساسية التي يرونها هي تسريع الأعمال السحابية، التي زادت إيراداتها بنسبة 2.0٪ إلى 1.856 مليار دولار في السنة المالية 2025. ومع ذلك، فإن الخطر الرئيسي الذي يشيرون إليه هو البحث المستمر عن رئيس تنفيذي دائم (CEO) والحاجة إلى زخم أكثر موثوقية في الحجوزات السحابية للتأثير على معنويات المستثمرين بشكل كامل.
| Open Text Corporation (OTEX) لقطة مالية للسنة المالية 2025 (المنتهية في 30 يونيو 2025) | المبلغ (بمليارات الدولارات الأمريكية) | التغيير على أساس سنوي |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $5.168 | -10.4% |
| إيرادات السحابة | $1.856 | +2.0% |
| الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) | $4.191 | -7.6% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | $1.784 | - |
| التدفقات النقدية الحرة | $0.687 | -15.0% |
ويرجع الانخفاض في إجمالي الإيرادات إلى حد كبير إلى تجريد أصولها غير الأساسية، وبالتالي فإن الانخفاض المعدل أكثر تواضعًا -3.0٪. ينصب التركيز بوضوح على النمو في الحجوزات السحابية، والتي ارتفعت بنسبة 10.1% إلى 773 مليون دولار في السنة المالية 2025، مما يشير إلى قوة الإيرادات المستقبلية. للتعمق أكثر في هيكل الأعمال التأسيسي للشركة، يمكنك التحقق من ذلك شركة Open Text Corporation (OTEX): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال. يجب أن تكون خطوتك التالية هي تتبع نمو الحجوزات السحابية للمؤسسات في الربع التالي؛ إنه الرقم الذي سيغير "الانتظار" إلى "الشراء".
Open Text Corporation (OTEX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.