بيان المهمة، الرؤية، & القيم الأساسية لشركة إيجل بوينت كريديت كومباني (ECC)

إن بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Eagle Point Credit Company Inc. (ECC) ليست مجرد نموذج معياري للشركات؛ إنهم المحرك الذي يقود استراتيجيتهم، خاصة عندما تعتبر أن أرباحهم السنوية مذهلة $1.68 للسهم الواحد لعام 2025. هذا التركيز المكثف على توليد دخل حالي مرتفع - وهو هدفهم الأساسي - هو ما يدفع عائدات أرباحهم المستقبلية إلى أكثر من 30.22%، ولكن ماذا تعني رؤيتهم لالتزامات القروض المضمونة (CLOs) في الواقع بالنسبة لذلك $7.31 صافي قيمة الأصول (NAV) للسهم الواحد المعلن عنها في 30 يونيو 2025؟ هي القيم الأساسية التي تدير الصندوق 833.79 مليون دولار في الأصول التي تتماشى بشكل واضح مع نهج أسلوب الأسهم الخاصة الذي يستخدمونه للحصول على أسهم CLO، والأهم من ذلك، كيف تترجم هذه القيم إلى إدارة المخاطر على المدى القريب لقراراتك الاستثمارية؟

شركة إيجل بوينت كريديت (ECC) Overview

أنت تبحث عن تقييم واضح لا معنى له لشركة ذات عائد مرتفع مثل شركة Eagle Point Credit Company Inc. (ECC)، وتحتاج إلى معرفة ما إذا كانت الأرقام الأخيرة تدعم المخاطر. الإجابة المختصرة هي أن شركة ECC تواصل تركيزها المتخصص على حقوق ملكية التزامات القروض المضمونة (CLOs)، لكن تقلبات السوق تظهر في صافي قيمة أصولها (NAV)، حتى عندما تسحب توزيعات نقدية كبيرة.

بدأت شركة Eagle Point Credit Company Inc. عملياتها بعد الطرح العام الأولي (IPO) في أكتوبر 2014، حيث أسست نفسها في غرينتش، كونيتيكت. وهي تعمل كشركة استثمار إدارية مغلقة وغير متنوعة ومُدارة خارجيًا، وهدفها الأساسي هو تحقيق دخل حالي مرتفع. تحقق شركة ECC ذلك من خلال الاستثمار بشكل أساسي في شرائح الأسهم والديون الصغيرة لالتزامات القروض المضمونة، والتي تعد في الأساس مجموعات من القروض المضمونة الأمريكية ذات الدرجة الاستثمارية العليا. بلغت الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) للشركة حوالي 833.79 مليون دولار اعتبارا من أواخر عام 2025.

هذه لعبة متخصص وليست لعبة عامة. منتجهم الأساسي هو شريحة أسهم CLO، التي تلتقط التدفق النقدي الزائد بعد سداد جميع شرائح الدين. في الربع الثالث من عام 2025، نشرت ECC ما يقرب من 200 مليون دولار في إجمالي رأس المال إلى استثمارات جديدة، بما في ذلك حقوق ملكية القروض المضمونة والديون، مما يدل على نهج نشط على غرار الأسهم الخاصة لمصادر الفرص.

الأداء المالي لعام 2025: التدفق النقدي مقابل صافي قيمة الأصول

تظهر أحدث التقارير المالية للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2025 صورة مختلطة ولكنها استراتيجية. كان إجمالي دخل الاستثمار لشركة ECC للربع الثالث قويًا 52.0 مليون دولار، وهو الرقم الأعلى لصندوق مثل هذا. والأهم من ذلك أن التوزيعات النقدية المتكررة من المحفظة الاستثمارية - شريان الحياة لاستراتيجية الدخل المرتفع - كانت كبيرة، حيث بلغ مجموعها 76.9 مليون دولارأو $0.59 لكل سهم عادي متوسط مرجح.

إليك الحسابات السريعة: تحمل استثمارات أسهم CLO الجديدة التي قاموا بها في الربع الثالث من عام 2025 متوسط عائد فعال مرجح قدره 16.9%مما يشير إلى فرص نشر جذابة في السوق الحالية. لكن عليك أن تكون واقعيًا بشأن التقييم. انخفض صافي قيمة الأصول (NAV) لكل سهم عادي إلى $7.00 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، بانخفاض من 7.31 دولارًا أمريكيًا في نهاية الربع السابق. ويعكس هذا الانخفاض التعديلات التي يحركها السوق، وهو بالتأكيد ليس علامة على وجود نموذج معطل، ولكنه علامة على ضغوط السوق.

تدير الشركة هذا الأمر بنشاط، مع التركيز على قوة الأرباح على المدى الطويل:

• انتشرت تقريبا 200 مليون دولار في إجمالي رأس المال إلى استثمارات جديدة في الربع الثالث من عام 2025.
• مكتمل 11 إعادة تعيين و 16 إعادة التمويل من CLOs لتحسين المحفظة.
• تمديد المتوسط المرجح لفترة إعادة الاستثمار المتبقية (WARRP) لمحفظة أسهم CLO الخاصة بهم إلى 3.3 سنة اعتبارًا من 30 يونيو 2025.

مكانة ECC كشركة رائدة في سوق CLO

في العالم المتخصص لاستثمار التزامات القروض المضمونة، تعد شركة Eagle Point Credit Company Inc. واحدة من الأسماء الرائدة، ليس فقط من حيث حجمها، ولكن أيضًا من حيث جودة محفظتها المنضبطة. إنهم لا يشترون فقط ما هو متاح؛ إنهم يستخدمون نهجًا على غرار الأسهم الخاصة لتحديد شروط الاستثمار والتأثير عليها بشكل استباقي.

تبرز مقاييس محفظتهم باستمرار مقابل متوسط ​​السوق الأوسع. على سبيل المثال، اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، كان التعرض للقروض ذات التصنيف CCC الأكثر خطورة ضمن محفظة أسهم CLO الخاصة بها فقط 4.6%، وهو أقل من متوسط السوق الأوسع 4.8%. كما أن المتوسط المرجح للضمانات الإضافية الصغيرة (OC) - وهو مقياس رئيسي للحماية ضد التخلف عن سداد القروض - بلغ مستوى 4.6%، وهو ما يزيد بكثير عن متوسط السوق 3.7%. هذه المحفظة عالية الجودة هي السبب الأساسي الذي يجعلهم قادرين على الحفاظ على استراتيجيتهم. لفهم قاعدة المستثمرين التي تثق بهذا النهج، أقترح استكشاف شركة Eagle Point Credit Company Inc. (ECC) المستثمر Profile: من يشتري ولماذا؟

بيان مهمة شركة Eagle Point Credit Company Inc. (ECC).

أنت تبحث عن المبادئ التوجيهية لاستراتيجية شركة Eagle Point Credit Company Inc. (ECC)، وبصراحة، بالنسبة إلى أداة استثمارية متخصصة مثل هذه، فإن المهمة هي الهدف الاستثماري، النقي والبسيط. يتمثل بيان مهمة شركة Eagle Point Credit Company Inc. في تحقيق دخل حالي مرتفع لمساهميها، مع تحقيق هدف ثانوي حاسم يتمثل في زيادة رأس المال بمرور الوقت. ويوجه هذا التركيز الواضح كل قرار لتخصيص رأس المال، بدءًا من إنشاء المحفظة ووصولاً إلى إدارة المخاطر.

إن بيان المهمة لشركة استثمارية ليس مجرد لوحة على الحائط؛ إنه كتاب القواعد لمدير المحفظة. فهو يملي عالم الاستثمار بأكمله، والذي يعني بالنسبة لشركة ECC في المقام الأول سوق التزامات القروض المضمونة (CLO). هذا التركيز هو السبب وراء قدرة الشركة على تحقيق مثل هذه العوائد المتميزة، مثل 85.2 مليون دولار من التوزيعات النقدية المتكررة التي تم تلقيها في الربع الثاني من عام 2025، وهو رقم تجاوز بشكل مريح إجمالي توزيعات الأسهم العادية وتكاليف التشغيل لهذه الفترة. إذا كنت تريد الغوص بشكل أعمق في الميكانيكا، فراجع ذلك شركة Eagle Point Credit Company Inc. (ECC): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.

المكون الأساسي 1: توليد دخل جاري مرتفع

الهدف الأساسي هو العودة الفورية لك، المساهم. هذا التركيز على الدخل الحالي هو ما يجعل شركة Eagle Point Credit Company Inc. خيارًا مقنعًا للمستثمرين الذين يبحثون عن تدفق نقدي منتظم. وهم يحققون هذه الغاية من خلال التركيز على الشرائح الأقل أهمية - الأسهم والديون الثانوية من التزامات القروض المضمونة، والتي تشكل في الأساس مجموعات توريق من قروض الشركات. تقع هذه المراكز في مستوى أدنى من كومة رأس المال ولكنها تستحوذ على التدفق النقدي الزائد بعد سداد الديون الممتازة، مما يؤدي إلى ارتفاع العائدات.

والدليل في التوزيعات. بالنسبة للربع الأول من عام 2025، أعلنت الشركة عن ثلاث توزيعات شهرية منفصلة بقيمة 0.14 دولار للسهم الواحد على أسهمها العادية. يرتبط هذا الالتزام بالدفع المستمر بشكل مباشر بصافي دخل الاستثمار (NII). في الربع الثاني من عام 2025، أعلنت شركة ECC عن تأمين تأمين صحي بقيمة 0.23 دولار أمريكي لكل سهم عادي متوسط ​​مرجح. وهذه إشارة قوية إلى أن أداء المحفظة الأساسية على النحو المنشود، مما يولد التدفق النقدي اللازم لتغطية مدفوعات المساهمين وتجاوزها. إنها معادلة بسيطة: الأصول المستقرة ذات العائد المرتفع تؤدي إلى توزيعات مستقرة وعالية العائد.

المكون الأساسي 2: السعي لزيادة رأس المال

في حين أن الدخل الحالي هو الأولوية، فإن المهمة تتضمن هدفًا ثانويًا، ولكنه لا يزال حيويًا: زيادة رأس المال. وهذا يعني زيادة قيمة الأصول نفسها، مما يؤدي في النهاية إلى زيادة صافي قيمة الأصول (NAV) لكل سهم عادي. وهنا يأتي دور مهارة الإدارة النشطة، وذلك باستخدام التحليل الائتماني المنضبط لشراء الأصول بسعر مخفض وإدارتها من خلال دورات السوق.

يدور هذا المكون حول النشر الذكي والانتهازي لرأس المال. إليك الحساب السريع: في الربع الثاني من عام 2025، قامت الشركة بنشر 86.1 مليون دولار من إجمالي رأس المال في أسهم CLO وديون CLO واستثمارات أخرى. كان متوسط ​​العائد الفعلي المرجح لاستثمارات أسهم CLO الجديدة التي تمت خلال هذا الربع قويًا بنسبة 17.3٪. وهذا النوع من العائد، عند إعادة استثماره بحكمة، هو ما يدفع نمو صافي قيمة الأصول على المدى الطويل. لقد رأينا صافي قيمة الأصول لكل سهم عادي يصل إلى 7.31 دولارًا أمريكيًا اعتبارًا من 30 يونيو 2025، مقارنة بـ 7.23 دولارًا أمريكيًا قبل ثلاثة أشهر فقط. لكي نكون منصفين، فإن تقلبات السوق تعني أن نطاق صافي قيمة الأصول المقدر اعتبارًا من 31 أغسطس 2025، كان يتراوح بين 7.06 دولارًا و7.16 دولارًا، لكن الإستراتيجية الأساسية لشراء الأصول المخفضة والعالية العائد تظل هي المحرك للارتفاع.

المكون الأساسي 3: التركيز على التزامات القروض المضمونة المتخصصة وديون الصغار

العنصر الأساسي الثالث هو استراتيجية الاستثمار المتخصصة نفسها. شركة Eagle Point Credit Company هي شركة استثمار إدارية مغلقة متخصصة في التزامات القروض المضمونة، وتركز في المقام الأول على شرائح الأسهم والديون الصغيرة لالتزامات القروض المضمونة. هذه منطقة متخصصة للغاية في سوق الائتمان. هذا ليس صندوق سندات جدك.

هذا التخصص هو ميزتهم التنافسية، مما يسمح لهم بتقديم الالتزام بالمنتج عالي الجودة الذي يذكره الفوري. إن خبرتهم في هذا السوق المتخصص، والذي يبلغ إجمالي الأصول المدارة 833.79 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من نوفمبر 2025، تسمح لهم بإجراء تحليل ائتماني صارم وتحديد القيمة التي قد لا تتمكن منها الصناديق العامة. تعتمد استراتيجيتهم الاستثمارية على نهج منضبط وتحليل ائتماني صارم، وهو ما يساعدهم في الحفاظ على تدفقات نقدية قوية ومتكررة وتوزيع رأس المال بشكل انتهازي.

• التركيز على حقوق ملكية التزامات القروض المضمونة: زيادة العائد المحتمل إلى الحد الأقصى.
• تحليل ائتماني صارم: يقلل من المخاطر في الأصول ذات الرافعة المالية.
• النشر الانتهازي: يلتقط القيمة في اضطرابات السوق.

إنهم يلتزمون تمامًا بحياكتهم، وهو أمر ضروري في المنتجات المالية المعقدة.

بيان رؤية شركة Eagle Point Credit Company Inc. (ECC).

إذا كنت تنظر إلى شركة Eagle Point Credit Company Inc. (ECC)، فأنت بحاجة إلى اجتياز المصطلحات ورؤية رؤيتها لما هي عليه: تفويض مالي واضح من جزأين. وترتكز عمليتها بأكملها، بدءًا من نشر رأس المال إلى التوزيعات الشهرية، على هدف أساسي وهو التوليد ارتفاع الدخل الحالي، بهدف ثانوي لتحقيقه زيادة رأس المال. إنها رؤية بسيطة وقوية لصندوق مغلق (CEF) يركز على الائتمان المهيكل.

هذه ليست مجرد زغب الشركات الطموحة؛ إنها سياسة الاستثمار التي تحرك كل قرار. عندما تنظر إلى البيانات المالية، ترى هذه الرؤية على أرض الواقع، خاصة في توليد التدفق النقدي المستمر، والذي يتجاوز بشكل مريح تكاليف التشغيل والتوزيعات. بصراحة، هذا هو بيت القصيد بالنسبة للمستثمر الذي يركز على الدخل.

توليد دخل حالي مرتفع: الولاية الأولية

يتمثل جوهر رؤية شركة Eagle Point Credit Company Inc. في تقديم تدفق عالي العائد يمكن التنبؤ به للمساهمين. ويتم تحقيق ذلك في المقام الأول من خلال التوزيعات النقدية التي يتلقونها من محفظتهم المكونة من أسهم التزامات القروض المضمونة (CLO) وشرائح الديون الصغيرة. فكر في الأمر كمحرك دخل عالي الأوكتان.

في الربع الثالث من عام 2025، كان صافي دخل الاستثمار للشركة (NII) - الفوائد العادية والأرباح - قوياً. 0.24 دولار للسهم الواحد. إن التأمين الوطني هو الوقود للتوزيع الشهري للأسهم العادية، والذي كان ثابتًا 0.14 دولار للسهم الواحد خلال الأشهر الثلاثة من الربع. وإليك الرياضيات السريعة: هذا الاتساق يترجم إلى أرباح سنوية تقدر بـ 1.68 دولار للسهم الواحد لعام 2025، وهو عائد كبير في السوق اليوم.

• التأمين الوطني (الربع الثالث من عام 2025): 0.24 دولار للسهم الواحد.
• التوزيع الشهري: 0.14 دولار للسهم الواحد.
• الأرباح السنوية المقدرة لعام 2025: 1.68 دولار للسهم الواحد.

تقدير رأس المال: الفرصة الثانوية

في حين أن الدخل أساسي، فإن الهدف الثانوي هو زيادة رأس المال، وهو ما يعني زيادة صافي قيمة الأصول (NAV) للسهم الواحد مع مرور الوقت. ويأتي هذا النمو من زيادة قيمة استثماراتها الأساسية في التزامات القروض المضمونة. تريد أن ترى صافي قيمة الأصول يتحرك للأعلى، أو على الأقل يظل ثابتًا، لأن ذلك يشير إلى وجود محفظة صحية.

اعتبارًا من 30 يونيو 2025، بلغ صافي قيمة الأصول لكل سهم عادي $7.31، وكان تقدير الإدارة لنهاية يوليو 2025 يتراوح بين 7.44 دولارًا إلى 7.54 دولارًا. وتعتبر هذه الحركة الصعودية علامة إيجابية. تسعى الشركة بنشاط إلى تحقيق هذا التقدير من خلال نشر رأس المال بشكل انتهازي؛ وضعوا تقريبا 200 مليون دولار من إجمالي رأس المال إلى استثمارات جديدة خلال الربع الثالث من عام 2025 وحده. حققت استثمارات أسهم CLO الجديدة التي قاموا بها في ذلك الربع متوسط ​​​​العائد الفعلي المرجح (WAEY) بنسبة 16.9٪، مما يوضح بوضوح تركيزهم على الفرص ذات العائد المرتفع لتعزيز صافي قيمة الأصول والتدفقات النقدية المستقبلية. لمعرفة المزيد عن الأرقام، يجب عليك التحقق من ذلك تحليل شركة Eagle Point Credit Company Inc. (ECC) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

القيمة الأساسية: التخصص في التزامات القروض المضمونة (CLOs)

وتتلخص آلية تحقيق رؤيتهم في التخصص العميق في التزامات القروض المضمونة، وخاصة شرائح الأسهم والديون الصغيرة. هذه هي ميزتهم التنافسية - فهم متخصصون في CLO. اعتبارًا من 31 أكتوبر 2025، تم ترجيح المحفظة بشكل كبير نحو حقوق ملكية التزامات القروض المضمونة بنسبة 73.0% من إجمالي محفظة الاستثمار. يعد هذا التركيز اختيارًا واعيًا لتعظيم إمكانية تحقيق تدفقات نقدية جارية عالية، ولكنه يعني أيضًا التعامل مع الأجزاء الأكثر تعقيدًا والأعلى عائدًا في هيكل رأس المال.

الخطر هنا واضح، لكن المكافأة كذلك. من المؤكد أن الشركة هي لاعب ائتماني منظم، وليست صندوقًا واسع النطاق للسوق. التزامهم هو إدارة فئة الأصول المعقدة هذه بشكل فعال. إنهم ليسوا مستثمرين سلبيين؛ إنهم يسعون إلى الحصول على حصص كبيرة للتأثير على الشروط الرئيسية، وهو نهج أسلوب الأسهم الخاصة في وسيلة عامة.

القيمة الأساسية: إدارة المحافظ الاستثمارية والتوعية بالمخاطر

القيمة التشغيلية الرئيسية هي الإدارة الاستباقية، وهو أمر بالغ الأهمية في سوق التزامات القروض المضمونة. وهذا يعني العمل المستمر على تعزيز القدرة الرابحة للمحفظة. على سبيل المثال، في النصف الأول من عام 2025، قاموا بنشاط بتمديد المتوسط ​​المرجح لفترة إعادة الاستثمار المتبقية (WARRP) لمحفظة أسهم CLO الخاصة بهم إلى 3.3 سنوات اعتبارًا من 30 يونيو 2025. وتعد إطالة فترة إعادة الاستثمار المتبقية خطوة ذكية؛ فهو يحافظ على إمكانية تحقيق الأرباح لفترة أطول، مما يحمي من تقلبات أسعار القروض على المدى القريب.

أكملوا أيضا 16 إعادة تمويل و 11 إعادة تعيين خلال الربع الثالث من عام 2025، وهو قدر كبير من العمل، ولكنه يعزز هياكل التزامات القروض المضمونة ويقلل تكاليف التمويل. ومع ذلك، يجب أن تكون واقعيًا بشأن المخاطر. بلغت ديونهم والأوراق المالية المفضلة 42٪ من إجمالي الأصول ناقصًا الالتزامات المتداولة في نهاية الربع الثالث من عام 2025، وهو أعلى من النطاق المستهدف الطبيعي الذي يتراوح بين 27.5٪ إلى 37.5٪. وهذا يدل على أنهم يستفيدون من فرص السوق، ولكنه يشير أيضًا إلى وجود مخاطر أعلى profile عليك أن تكون على علم.

القيم الأساسية لشركة Eagle Point Credit Company (ECC).

أنت تبحث عن المبادئ الأساسية التي تحرك إستراتيجية شركة Eagle Point Credit Company Inc. (ECC)، وهذا أمر ذكي. تخبرك القيم الأساسية للشركة إلى أين ستوجه السفينة عندما تصبح الأسواق متقلبة. بالنسبة لـ ECC، هذه القيم ليست مجرد ملصقات على الحائط؛ إنها الإجراءات التي تحقق هدفها الاستثماري الأساسي: توليد دخل حالي مرتفع. ينصب تركيزهم بشكل حاد على التزامات القروض المضمونة (CLOs)، وتعكس قيمهم هذا التخصص وإدارة المخاطر والالتزام تجاه المستثمر.

بصراحة، نموذج أعمالهم هو استثمار معقد في شرائح (شرائح) الأسهم والديون الصغيرة لالتزامات القروض المضمونة، والتي تعد بحد ذاتها مجموعات من القروض المضمونة الأمريكية العليا. لكن قيمهم تبسط القصة. يمكنك التعمق أكثر في الميكانيكا هنا: شركة Eagle Point Credit Company Inc. (ECC): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.

الالتزام بالدخل الحالي المرتفع

هذه القيمة هي شريان الحياة لشركة ECC، وهي هدفها الأساسي المعلن. بالنسبة للمستثمرين، يترجم هذا مباشرة إلى تدفق نقدي شهري مستقر ويمكن التنبؤ به. ولا تكمن الأهمية هنا في المبلغ فحسب، بل في الاتساق، خاصة في سوق الائتمان المتقلبة. وهذا ما يبقي الأضواء مضاءة للمحافظ التي تركز على الدخل.

أظهرت شركة ECC هذا الالتزام طوال السنة المالية 2025 من خلال الحفاظ على توزيع شهري منتظم لـ 0.14 دولار للسهم الواحد من الأسهم العادية. وقد استمر هذا الدفع الثابت حتى مع انخفاض صافي قيمة الأصول (NAV) لكل سهم عادي، حيث انتقل من 8.38 دولار في بداية العام إلى 8.38 دولار في بداية العام. $7.31 بنهاية الربع الثاني. صافي دخل الشركة في الربع الأول من عام 2025 45.32 مليون دولار قدمت أساسًا قويًا لذلك، مما يعكس نسبة دفع متحفظة تدعم التوزيع طويل الأجل بشكل واضح.

• الحفاظ على التوزيع الشهري لل 0.14 دولار للسهم الواحد.
• توليد صافي دخل للربع الثالث من عام 2025 وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا 16 مليون دولار.
• تسليم التوزيعات النقدية المتكررة ل 77 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025.

الخبرة المتخصصة والإدارة الاستباقية

إن استراتيجيتهم الاستثمارية ليست سلبية؛ إنه نهج "أسلوب الأسهم الخاصة" لفئة الأصول ذات الدخل الثابت. تؤكد هذه القيمة على المعرفة العميقة والمتخصصة المطلوبة للتنقل في سوق التزامات القروض المضمونة وإدارة المخاطر بفعالية. أنت بحاجة إلى متخصصين للاستثمار في شريحة الأسهم الخاصة بـ CLO - إنها الجزء الأكثر خطورة، ولكن من المحتمل أن تكون الأعلى عائدًا، في الهيكل. إنهم لا يشترون فحسب، بل يبنون.

وفي النصف الأول من عام 2025 وحده، انتشرت شركة إيجل بوينت الائتمانية 285 مليون دولار من رأس المال، مع 169 مليون دولار تستهدف على وجه التحديد أسهم CLO. أدى هذا النشر الاستباقي إلى تأمين متوسط العائد الفعلي المرجح (WAEY) البالغ 18.4% على تلك الاستثمارات الجديدة في أسهم CLO في وقت الشراء. كما قاموا بإدارة نضج المحفظة بنشاط profile, تمديد المتوسط المرجح لفترة إعادة الاستثمار المتبقية (WARRP) إلى 3.3 سنة اعتبارًا من 30 يونيو 2025. وإليك الحسابات السريعة: تبلغ مدة WARRP البالغة 3.3 أعوام تقريبًا أطول بنسبة 43% من متوسط السوق الأوسع، مما يمنح التزامات القروض المضمونة مزيدًا من الوقت للاستفادة من اضطرابات السوق والحماية من تقلبات أسعار القروض.

• تم نشرها بشكل استباقي تقريبًا 200 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025.
• حقق أ 16.9% WAEY بشأن استثمارات أسهم CLO الجديدة في الربع الثالث من عام 2025.
• تمديد WARRP إلى 3.3 سنة، والتخفيف من المخاطر على المدى الطويل.

محاذاة مصالح المستثمرين

هذا يتعلق بالثقة. عندما يكون للإدارة رأس مالها الخاص على المحك، فإن قراراتها تكون بطبيعتها أكثر توافقًا مع قراراتك. إنها بنية حوافز بسيطة وقوية. يُظهر المدير الخارجي لشركة ECC، شركة Eagle Point Credit Management LLC، وفريق الاستثمار الأول التابع لها، هذا الالتزام من خلال الاستثمار الشخصي الكبير في الأوراق المالية للشركة.

اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، كان لدى المستشار وفريق الاستثمار الأول ما يقرب من 9.8 مليون دولار الاستثمار في الأوراق المالية الصادرة عن شركة إيجل بوينت الائتمانية. يضمن هذا الاستثمار الكبير أن تواجه الإدارة نفس المكاسب والخسائر التي يتعرض لها المساهم العادي. بالإضافة إلى ذلك، تم تصميم أنشطتها الخاصة بجمع رأس المال لتكون تراكمية، مما يعني أنها تزيد من القيمة للمساهمين الحاليين. على سبيل المثال، أصدرت الشركة ما يقرب من 3.6 مليون سهم من الأسهم العادية لصافي العائدات 26.4 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، مع الإصدار بعلاوة على قيمة صافي قيمة الأصول. أدت هذه الخطوة إلى تراكم صافي قيمة الأصول بمقدار 0.04 دولار أمريكي لكل سهم عادي متوسط مرجح في النصف الأول من عام 2025.

• استثمرت الإدارة تقريبا 9.8 مليون دولار في الأوراق المالية للشركة.
• كان إصدار الأسهم في الربع الثالث من عام 2025 أعلى من قيمة صافي قيمة الأصول.
• المحفظة متنوعة للغاية عبر 1,893 مُلزمًا فريدًا.