Coastal Financial Corporation (CCB): تحليل القوى الخمس [تم تحديث نوفمبر 2025]

تقدم شركة Coastal Financial Corporation لغزًا تنافسيًا رائعًا وصعبًا للغاية لأنك تنظر إلى شركتين تجاريتين مدمجتين في شركة واحدة: بنك مجتمعي محلي وذراع الخدمات المصرفية كخدمة (BaaS) عالي النمو، CCBX. لشركة ذات \$1.58 القيمة السوقية البالغة مليار دولار، وفهم القوى المؤثرة - بدءًا من تكاليف التحويل المرتفعة التي يفرضها موردو التكنولوجيا الأساسيون إلى التنافس الشديد في Puget Sound ومساحة BaaS - يعد أمرًا بالغ الأهمية لتقييم مسارها للأمام. مع قيادة CCBX 25.6\% نمو الإيرادات على أساس سنوي ولكن في مواجهة شركاء FinTech المتطورين الذين يتمتعون بنفوذ كبير، فأنت بحاجة إلى رؤية واضحة حول نقاط الضغط. دعونا نحلل القوى الخمس التي تشكل المشهد العام لشركة Coastal Financial Corporation في الوقت الحالي.

المؤسسة المالية الساحلية (CCB) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للموردين

عندما تنظر إلى قوة موردي Coastal Financial Corporation (CCB)، فإنك تنظر حقًا إلى العمود الفقري التكنولوجي الذي يبقي الأضواء مضاءة، خاصة بالنسبة لقطاع CCBX المتنامي. لا يقوم الموردون هنا بطلب اللوازم المكتبية فحسب؛ إنهم حراس البوابة للبنية التحتية المصرفية والامتثال الأساسية ذات المهام الحرجة. من المؤكد أن هذه الديناميكية تميل كفة الميزان نحو الموردين.

يتركز سوق التكنولوجيا المصرفية الأساسية بشكل كبير بين عدد قليل من البائعين الرئيسيين. فكر في الأمر على أنه احتكار القلة حيث تملي حفنة من اللاعبين الشروط. على سبيل المثال، مقدمو الخدمات الأساسيون "الثلاثة الكبار" - Fiserv، وFIS، وJack Henry and Associates - قدموا بشكل جماعي أكثر من 70% من البنوك التي شملتها الدراسة اعتبارًا من عام 2022. ويعني هذا التركيز أنه إذا اعتمد بنك التعمير الصينى على أحد هذه الشركات العملاقة، فإن هذا البائع يتمتع بنفوذ كبير. إنها نقطة صعبة، خاصة وأن سوق البرمجيات المصرفية الأساسية العالمية من المتوقع أن تصل إلى تقييم 17.94 مليار دولار أمريكي في عام 2025، مما يوضح حجم الصناعة التي يهيمن عليها هؤلاء الموردون.

تكاليف التحويل للأنظمة الأساسية مرتفعة للغاية، وهي آلية القفل الرئيسية. نحن لا نتحدث عن تغيير تطبيق الهاتف المحمول؛ نحن نتحدث عن تمزيق الجهاز العصبي المركزي للبنك. يمكن أن تتراوح تقديرات الصناعة للهجرة الكاملة من \ 2.7 مليون دولار إلى \ 4.5 مليون دولار. إن هذه التكلفة الغارقة الهائلة، بالإضافة إلى المخاطر التشغيلية أثناء الفترة الانتقالية، تجعل الابتعاد عن مقدم الخدمة الحالي أمرًا لا يمكن تصوره تقريبًا على المدى القريب. بصراحة، غالبًا ما تكون تكلفة البقاء في مكانك أقل من التكلفة المتوقعة للانتقال.

عقود طويلة الأجل، وعادة ما تكون سارية 5-7 سنوات، مما يعزز قوة المورد هذه. تعمل هذه الاتفاقيات على قفل Coastal Financial في خرائط طريق تقنية محددة وهياكل تسعير طوال المدة. ترى تأثير هذه العلاقات التقنية المستمرة في تقارير بنك التعمير الصينى الخاصة؛ ارتفعت المصاريف غير المتعلقة بالفائدة خلال الربع المنتهي في 30 يونيو 2025، ويرجع ذلك جزئيًا إلى زيادة الإنفاق على معالجة البيانات وتراخيص البرمجياتمما يعكس هذه الالتزامات التعاقدية والاستثمارات اللازمة لدعم نمو CCBX. إليك الحساب السريع: إذا كان 64% من متوسط ​​ميزانية تكنولوجيا المعلومات في البنك يذهب فقط للحفاظ على تشغيل الأنظمة القديمة، فأنت تعلم أن مفاوضات التجديد لن تكون سهلة.

يتم تضخيم قوة المورد عندما تنظر إلى الخدمات المتخصصة، خاصة بالنسبة لقطاع BaaS. إن الموردين الرئيسيين للامتثال للخدمات المصرفية المتخصصة كخدمة (BaaS) والخدمات التنظيمية محدودون، مما يزيد من نفوذهم. مع توسع CCBX - مع خط أنابيب نشط يمتد حتى عام 2026 - تتزايد الحاجة إلى بنية تحتية متخصصة ومتوافقة، ولكن مجموعة مقدمي الخدمة الذين يمكنهم التعامل مع هذا التعقيد والمخاطر صغير. من المتوقع أن يتم تقييم سوق منصة BaaS نفسه 4.9 مليار دولار أمريكي في عام 2025، وستشهد طبقة البنية التحتية/الامتثال الدمج، مما يعني خيارات أقل لبنك التعمير الصينى.

فيما يلي تفصيل لعوامل مشهد الموردين التي تؤثر على شركة Coastal Financial Corporation:

• بائعو النظام الأساسيون: مركزون بدرجة عالية، ويهيمن عليهم "الثلاثة الكبار".
• مدة العقد: عادةً ما يكون مغلقًا لمدة 5-7 سنوات الحد الأدنى.
• نفقات الهجرة: تكلفة التبديل المقدرة بين \ 2.7 مليون دولار و \ 4.5 مليون دولار.
• الامتثال BaaS: يزيد مقدمو الخدمات المتخصصون المحدودون من قوتهم التفاوضية.
• عبء الإنفاق على تكنولوجيا المعلومات: تستهلك الصيانة القديمة جزءًا كبيرًا من ميزانيات تكنولوجيا المعلومات.

يمكننا تلخيص خصائص المورد الرئيسية في جدول:

ما يخفيه هذا التقدير هو تكلفة الفرصة البديلة لعدم الترقية، والتي يصعب قياسها ولكنها حقيقية جدًا بالنسبة لقطاع يركز على النمو مثل CCBX. المالية: قم بصياغة تحليل الحساسية بشأن تجديد العقد الأساسي لمدة 5 سنوات مقابل تجديد لمدة 7 سنوات بحلول يوم الثلاثاء المقبل.

المؤسسة المالية الساحلية (CCB) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للعملاء

أنت تنظر إلى جانب العملاء لدى Coastal Financial Corporation (CCB)، وبصراحة، إنها قصة قاعدتين مختلفتين تمامًا من العملاء، ولكل منهما مجموعتها الخاصة من نقاط التأثير. القوة هنا ليست موحدة. إنه مقسم بين عملاء التجزئة / العملاء التجاريين التقليديين للبنك المجتمعي وشركاء FinTech المتطورين الذين يقودون قطاع CCBX.

بالنسبة لعملاء البنوك المجتمعية التقليدية في منطقة بوجيه ساوند، فإن تكاليف التحويل لمنتجات الودائع الأساسية - مثل حسابات الفحص القياسية أو حسابات التوفير - منخفضة. إذا كنت مالكًا تجاريًا محليًا أو فردًا، فإن نقل حساب التشغيل الأساسي الخاص بك من Coastal Community Bank إلى لاعب محلي أو إقليمي آخر يعد أمرًا سهلاً نسبيًا، خاصة مع الأدوات الرقمية التي تجعل عمليات تحويل الحساب أسهل من أي وقت مضى. إذا استغرق الإعداد ما يزيد عن 14 يومًا، فسترتفع مخاطر الإيقاف، حتى بالنسبة للخدمات المصرفية القائمة على العلاقات.

تنقلب الديناميكية تمامًا عندما تنظر إلى شركاء CCBX. تعد شركات التكنولوجيا المالية هذه من العملاء الكبار والمتطورين، وتتمتع بنفوذ كبير على Coastal Financial Corporation عند التفاوض على الأسعار وشروط الخدمة. إنهم يشترون أساسًا ميثاقًا مصرفيًا منظمًا على أساس الخدمة، وهم يعرفون أن ودائعهم وحجم القروض المرتبطة بها أمر بالغ الأهمية لقصة نمو بنك التعمير الصينى. وهنا تكمن قوة التفاوض الحقيقية.

تنعكس أهمية هؤلاء الشركاء بوضوح في نمو الميزانية العمومية. خلال الربع الثالث من عام 2025، شهدت Coastal Financial Corporation نموًا في الودائع بلغ إجماليه $\mathbf{\$59.0}$ مليون دولار، وهو ما يمثل ارتفاعًا قدره $\mathbf{1.5\%}$ على أساس ربع سنوي، مدفوعًا بشكل أساسي ببرامج شركاء CCBX. لا يمكن إنكار نجاح هذه المنصة، ولكنه يعني أن الشركاء الذين يجلبون هذا الحجم لديهم قوة تسعيرية.

فيما يلي نظرة سريعة على حجم وأداء القطاع الذي يقود قوة هذا العميل:

ضع في اعتبارك أيضًا عملاء الإقراض التجاري. إنهم ليسوا مقيدين بالتمويل المصرفي كما كانوا من قبل. يمكن الآن لعملاء الإقراض التجاري الوصول بسهولة إلى الائتمان الخاص غير المصرفي أو المقرضين المباشرين. لقد نضج سوق التمويل البديل هذا بشكل كبير؛ بحلول عام 2025، من المتوقع أن يصل حجم سوق الائتمان الخاص في الولايات المتحدة إلى حوالي $\mathbf{\$1.7}$ تريليون. يقدم المقرضون غير المصرفيين، غير المثقلين بنفس قواعد رأس المال مثل Coastal Financial Corporation، شروطًا وسرعة مرنة، مما يعني أن المقترضين التجاريين من بنك التعمير الصينى لديهم بديل قابل للتطبيق، وغالبًا ما يكون مفضلًا، إذا كانت أسعار البنك أو هيكله غير تنافسي.

تتجلى القدرة التفاوضية للعملاء بعدة طرق بالنسبة لشركة Coastal Financial Corporation:

• يطالب شركاء FinTech بتقسيم الرسوم بشكل مناسب واتفاقيات مستوى الخدمة.
• يمكن للمودعين المحليين تحويل الأموال بسهولة إلى المنافسين للحصول على أسعار أفضل.
• يستخدم المقترضون التجاريون الائتمان الخاص كتهديد موثوق للتفاوض على شروط القرض.
• يعتمد نمو CCBX على الحفاظ على رضا الشركاء لتأمين تدفقات الودائع المستقبلية.

المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.

المؤسسة المالية الساحلية (CCB) - القوى الخمس لبورتر: التنافس التنافسي

أنت تنظر إلى Coastal Financial Corporation (CCB) الآن، ومن المؤكد أن قوة المنافسة التنافسية هي أمر يتطلب انتباهك. إنها ليست بركة هادئة. إنه ممر مائي مزدحم، خاصة في منطقة بوجيه ساوند.

إن التنافس هنا مرتفع لأنك أنشأت بنوكاً إقليمية أكبر حجماً تستعرض عضلاتها. على سبيل المثال، لدى Columbia Banking System تركيز ملحوظ في Puget Sound، وهو ما يمثل 20٪ من التوزيع الجغرافي لمحفظة القروض، مما يوضح لك حجم اللاعبين الذين تواجههم Coastal Financial في موطنها. ولا يقتصر الأمر على الفروع المحلية فقط؛ يتعلق الأمر بحصة السوق وجمع الودائع.

تصبح المنافسة أكثر تخصصًا عندما تنظر إلى قطاع الخدمات المصرفية كخدمة (BaaS)، والذي تسميه Coastal Financial Corporation CCBX. يشهد هذا المكان منافسة شديدة من لاعبين متخصصين مثل The Bancorp وCross River Bank. تركز هذه الشركات بشكل كامل على جانب البنية التحتية، مما يعني أن شركة Coastal Financial Corporation تقاتل من أجل إقامة شراكات ضد الشركات التي يعتمد نموذج أعمالها بالكامل على تلك الخدمة.

ومع ذلك، تشير الأرقام التي تنشرها مؤسسة Coastal Financial Corporation إلى أنهم يقاتلون بفعالية. يعد نمو إيرادات البنك في الربع الثالث من عام 2025 بنسبة 25.6٪ ​​على أساس سنوي مؤشرًا واضحًا على المنافسة الشديدة في حصة السوق. إنهم ينمون بسرعة، مما يعني أنهم يأخذون حصة أو أن السوق يتوسع بسرعة، ولكن في كلتا الحالتين، فإن ذلك يظهر دافعًا تنافسيًا.

ومع ذلك، فإن هذا الأداء القوي هو سيف ذو حدين. يعد العائد القوي على حقوق المساهمين (ROE) للبنك والذي يبلغ 15.3% في المتوسط ​​على مدى خمس سنوات استثنائيًا، خاصة عندما ترى متوسط ​​القطاع يهتز بحوالي 7.5%. بصراحة، هذا النوع من الربحية يعمل كمنارة، حيث يجذب المزيد من المنافسين إلى مجال شركة Coastal Financial Corporation، على أمل تكرار هذا النجاح.

فيما يلي نظرة سريعة على كيفية تراكم ربحية Coastal Financial Corporation مقابل متوسط القطاع، مما يساعد في تفسير سبب احتدام المنافسة:

لا يقتصر الضغط على الخط العلوي فحسب؛ يتعلق الأمر بالكفاءة والعوائد أيضًا. عندما تقدم هذا النوع من عائد حقوق المساهمين، فأنت تشير إلى كل منافس بأن نموذجك يعمل، لذا يجب أن تتوقع أسعارًا أكثر قوة وعروض شراكة قادمة في طريقك. يتم تحديد المشهد التنافسي من خلال هذه المقاييس عالية الأداء.

يمكنك رؤية كثافة العمليات تنعكس في بعض المجالات الرئيسية:

• Puget Sound الدفاع عن حصة السوق ضد البنوك الإقليمية الكبيرة.
• منافسة قطاع BaaS من البنوك المتخصصة التي تركز على التكنولوجيا المالية.
• نمو الإيرادات بنسبة 25.6% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025 مما يشير إلى مراكز قوية.
• إن الحفاظ على متوسط ​​عائد على حقوق المساهمين لمدة 5 سنوات بنسبة 15.3٪ يجذب الانتباه.

الشؤون المالية: قم بصياغة مذكرة استراتيجية الاستجابة التنافسية لقطاع BaaS بحلول يوم الثلاثاء المقبل.

المؤسسة المالية الساحلية (CCB) - قوى بورتر الخمس: تهديد البدائل

أنت تنظر إلى المشهد التنافسي لشركة Coastal Financial Corporation (CCB)، ومن المؤكد أن تهديد البدائل هو عامل رئيسي، خاصة بالنظر إلى سرعة ابتكار التمويل الرقمي. البدائل ليست مجرد بنوك أخرى؛ إنها طرق مختلفة تمامًا يمكن للعملاء من خلالها إدارة أموالهم والحصول على الائتمان. ويتعين علينا أن نحدد الأماكن التي تكون فيها هذه البدائل أكثر تضررا.

تحل شركات التكنولوجيا المالية والمحافظ الرقمية غير المصرفية محل خدمات الفحص والدفع التقليدية بشكل مباشر. هذا ليس خطرا مستقبليا. إنه الواقع الحالي. وفي الولايات المتحدة، وصل معدل اعتماد التكنولوجيا المالية إلى 74% في الربع الأول من عام 2025، وتعد الخدمات المصرفية الرقمية هي الخدمة الأكثر استخدامًا، حيث يتعامل 89% من المستخدمين مع الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول أو عبر الإنترنت في عام 2025. وتتخلص هذه المنصات من أعمال المعاملات الأساسية التي تعتمد عليها البنوك لضمان رضا العملاء.

تحل منصات الإقراض المباشر والمستثمرون المؤسسيون محل القروض العقارية التجارية والقروض التجارية. في حين تحتفظ شركة Coastal Financial Corporation بمحفظة قروض عقارية تجارية قوية، فإن هذه المصادر غير المصرفية توفر سرعة واكتتابًا متخصصًا يمكنه جذب المقترضين الرئيسيين الذين يبحثون عن تنفيذ أسرع خارج العمليات المصرفية التقليدية. يجبر هذا الضغط شركة Coastal Financial Corporation على التنافس بقوة على الشروط والسرعة فيما يتعلق بمحفظة الإقراض الخاصة بها.

تعتبر صناديق أسواق المال وسندات الخزانة بدائل قوية للودائع المصرفية ذات العائد المنخفض في البيئات ذات المعدلات المرتفعة. عندما ترتفع أسعار الفائدة قصيرة الأجل، يصبح فرق العائد بين الوديعة المصرفية القياسية وصندوق سوق المال (MMF) حافزا كبيرا للمودعين لنقل الأموال النقدية. على سبيل المثال، اعتبارًا من 12 نوفمبر 2025، كانت بعض عوائد MMF العليا تحوم بالقرب من 3.88٪، وهو أعلى بكثير مما تقدمه العديد من حسابات التوفير المصرفية التقليدية غير الترويجية. تضع هذه الديناميكية ضغطًا مباشرًا على قاعدة الودائع لدى Coastal Financial Corporation، والتي تمثل شريان الحياة لتمويلها. وإليك الحساب السريع: إذا أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى سعر فائدة محايد بين 1.75% و2.25% (وفقًا لتقديرات البنك المركزي الأوروبي في فبراير 2025)، فإن أي سعر فائدة على الودائع أقل بكثير من الصناديق متعددة الأطراف الرائدة في السوق سيشهد تدفقات خارجة.

ومع ذلك، قامت شركة Coastal Financial Corporation بتحويل جزء من هذا التهديد البديل بشكل استراتيجي إلى فرصة للإيرادات من خلال قطاع الخدمات المصرفية كخدمة (BaaS)، CCBX. هذه خطوة ذكية، حيث تحول قوة المنافس إلى تدفق للرسوم. تعمل CCBX كتحوط استراتيجي، حيث تحول تهديد بديل FinTech إلى تدفق إيرادات دخل الرسوم بقيمة 7.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025. ويرتبط هذا الدخل بشكل مباشر بنشاط هؤلاء الشركاء الرقميين، مما يعني أن Coastal Financial Corporation تحقق إيرادات من النظام البيئي ذاته الذي يهدد نموذجها التقليدي.

يُظهر النمو في قطاع CCBX أن هذه الإستراتيجية تكتسب زخمًا، مما يساعد على تعويض ضغط الاستبدال على جانب البنك المجتمعي. يمكنك رؤية بناء خط الأنابيب:

• شركاء في الاختبار: 2 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025.
• الشركاء في التنفيذ/التأهيل: 4 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025.
• خطابات النوايا الموقعة (LOI): 2 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025.

يؤدي نشاط BaaS هذا أيضًا إلى دفع نمو الودائع، وهو أمر بالغ الأهمية عندما تكون MMFs بدائل جذابة. نما متوسط ​​الودائع لدى Coastal Financial Corporation بمقدار 59.0 مليون دولار، أو 1.5%، في الربع الثالث من عام 2025، مدفوعًا بشكل أساسي ببرامج شركاء CCBX. علاوة على ذلك، يُظهر التعرض خارج الميزانية العمومية حجم عملية BaaS:

ولكي نكون منصفين، في حين أن CCBX تولد دخل الرسوم، فإن إدارة المخاطر الأساسية هي المفتاح. تحتفظ Coastal Financial Corporation بعقود تعوضها بالكامل ضد الاحتيال و98.9% ضد مخاطر الائتمان على أرصدة شركاء قرض CCBX اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. يعد تخفيف المخاطر هذا ضروريًا لنموذج BaaS ليعمل كتحوط بدلاً من التزام عند مواجهة البدائل.

المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.

المؤسسة المالية الساحلية (CCB) - القوى الخمس لبورتر: تهديد الداخلين الجدد

أنت تنظر إلى العوائق التي تحول دون دخول بنك جديد يحاول التنافس مع Coastal Financial Corporation (CCB) اليوم. بصراحة، العقبات هائلة، خاصة بالنسبة للميثاق التقليدي.

الحواجز التنظيمية ووقت الوصول إلى السوق

من المؤكد أن الحواجز التنظيمية مرتفعة للغاية؛ يعد تأمين ميثاق مصرفي جديد مسعى مكلفًا ويستغرق وقتًا طويلاً. غالبًا ما تتجاوز التكلفة الإجمالية لإعداد طلب جديد سبعة أرقام. علاوة على ذلك، فإن الإطار الزمني لتلقي جميع الموافقات التنظيمية المطلوبة لفتح الأعمال التجارية يستغرق في كثير من الأحيان ما يزيد عن عام. وتتميز هذه العملية المتعددة الوكالات، والتي تشمل مكتب تنسيق المعاملات الخارجية ومؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) للتأمين على الودائع، بأوجه القصور التي تعطي أولوية أقل لتأسيس البنوك الجديدة مقارنة بإدارة المخاطر القانونية. وحتى مع الحصول على موافقة مشروطة مؤخرًا لإنشاء بنك يركز على التكنولوجيا المالية في أكتوبر 2025، واجه مقدم الطلب فحصًا قبل الافتتاح ومتطلبًا لجمع رأس مال كافٍ في غضون 12 شهرًا.

متطلبات رأس المال والجاهزية التشغيلية

تخلق متطلبات رأس المال المرتفعة وقواعد التأمين الخاصة بمؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) حاجزًا حادًا أمام الخدمات المصرفية التقليدية. على الرغم من وجود الحد الأدنى الفني، فإن الشركات الناشئة عادةً ما تجمع رأس المال أعلى بكثير من هذه المستويات لتلبية احتياجات التشغيل في المرحلة المبكرة واجتياز المراجعة التنظيمية. أنت بحاجة إلى رأس مال أولي كبير؛ تشير التقديرات إلى أن جمع مبلغ يتراوح بين 15 إلى 30 مليون دولار أمر شائع بالنسبة للبنك الناشئ. بالإضافة إلى رأس المال الأساسي، يمكن أن تتراوح نفقات التطبيقات والترخيص وحدها من 500000 دولار إلى مليون دولار. حتى بالنسبة لبنك مجتمعي قائم يسعى إلى تغيير نموذجه، فإن موافقة OCC مشروطة بضخ رأس مال بعد المعاملة بقيمة 6 ملايين دولار والحفاظ على حد أدنى من نسبة الرافعة المالية من المستوى الأول بنسبة 12٪ لمدة ثلاث سنوات، كما هو موضح في موافقة مارس 2025.

ولا تزال البيئة التنظيمية تتطلب احتياطيات كبيرة من رأس المال. وفي السياق، يُقترح حاليًا تخفيض إطار نسبة الرافعة المالية للبنك المجتمعي (CBLR)، الذي يسمح للمؤسسات الصغيرة باختيار الخروج من الإطار القائم على المخاطر، من 9% إلى 8%؛ ومع ذلك، فإن تلبية أي معيار للرافعة المالية يتطلب رأس مال كبير ومقفل.

فيما يلي بعض الأرقام الرئيسية المتعلقة بتكلفة الدخول ورأس المال المطلوب:

الامتثال والاستثمار التكنولوجي في BaaS

ويتطلب نموذج الخدمات المصرفية كخدمة (BaaS)، وهو مسار بديل، أيضًا استثمارًا كبيرًا في البداية، مما يؤثر بشكل مباشر على النفقات على المدى القريب. شهدت Coastal Financial Corporation (CCB) ذلك بشكل مباشر في الربع الأول من عام 2025. وصل إجمالي النفقات غير المتعلقة بالفوائد لشركة Coastal Financial Corporation (CCB) إلى 72.0 مليون دولار، مما يمثل زيادة متتالية بنسبة 6.8٪ عن الربع الرابع من عام 2024. ذكرت الإدارة صراحةً أن هذا كان مدفوعًا بالنفقات المرتفعة المتعلقة بتكاليف الإعداد والتنفيذ للعديد من شراكات CCBX الجديدة والاستثمارات في التكنولوجيا، مع توقعات بأن يتم تحميل هذه النفقات مقدمًا. لكي نكون منصفين، يعد قطاع BaaS محركًا للإيرادات، حيث وصل دخل رسوم برنامج CCBX إلى 6.3 مليون دولار في الربع الأول من عام 2025، ولكن الامتثال الأولي وبناء التكنولوجيا يسبق تحقيق الإيرادات.

تشمل الاستثمارات المطلوبة لمشترك BaaS ما يلي:

• بنية أساسية هامة للامتثال تم تحميلها مسبقًا.
• استثمارات تكنولوجية من أجل عمليات تكامل آمنة وقابلة للتطوير.
• تحسينات إدارة المخاطر التشغيلية.
• التوظيف في الأدوار الأساسية في الامتثال وإدارة المخاطر.

التغلب على الثقة المحلية الراسخة

يجب على الوافدين الجدد أيضًا التعامل مع الثقة المحلية الراسخة والإقراض القائم على العلاقات الذي يحدد قطاع البنوك المجتمعية. تعد مؤسسة Coastal Financial Corporation (CCB) نفسها بنكًا يركز على المجتمع، وتظهر قاعدتها الراسخة قوة هذا المنصب. على سبيل المثال، في الربع الأول من عام 2025، لا تزال مؤسسة Coastal Financial Corporation (CCB) تشهد نموًا عالي الجودة في الودائع بقيمة 205.9 مليون دولار، أو 5.7٪ على أساس ربع سنوي، مدفوعة ببرامجها. ويفتقر الوافد الجديد إلى هذا التاريخ من صنع القرار المحلي وإعادة الاستثمار المجتمعي الذي يدعم ولاء العملاء في هذا القطاع.