CNB Financial Corporation (CCNE): تحليل القوى الخمس [تم تحديث نوفمبر 2025]

أنت تبحث عن رؤية واضحة للوضع التنافسي لشركة CNB Financial Corporation، ويعد تحليل القوى الخمس لبورتر هو بالتأكيد الأداة الصحيحة لرسم خريطة تلك المخاطر والفرص على المدى القريب. بصراحة، عند النظر إلى المشهد اعتبارًا من أواخر عام 2025، يواجه البنك ضغطًا شديدًا: في حين أن العقبات التنظيمية الهائلة تمنع الوافدين الجدد من الدخول، فإن المنافسة المحلية الشديدة وقوة العملاء - خاصة مع إجمالي الودائع 5.5 مليار دولار- يضغطون على ذلك 3.60% صافي هامش الفائدة. نحن بحاجة إلى أن نرى كيف تتجاوز قاعدة أصولهم الموحدة 8.0 مليار دولار يقف في وجه هذه القوى، لذا ابحث في التفاصيل أدناه لتحدد بالضبط مكان نقاط الضغط.

مؤسسة CNB المالية (CCNE) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للموردين

عند النظر إلى الموردين الذين يغذون عمليات CNB Financial Corporation، فإنك ترى مزيجًا من مقدمي الخدمات الأساسيين الخاضعين للتنظيم العالي حيث تتغير ديناميكية القوة بناءً على المدخلات.

يتمتع بائعو التكنولوجيا الأساسية (مثل معالجة البيانات) بقدرة عالية بسبب ارتفاع تكاليف التحويل بالنسبة لبنك يضم 78 مكتبًا.

بالنسبة لمؤسسة CNB المالية، التي تدير شبكة توسعت إلى 75 مكتبًا اعتبارًا من أواخر عام 2025 بعد الاستحواذ على شركة ESSA Bancorp, Inc. في يوليو 2025، تمثل أنظمة معالجة البيانات الأساسية والبرمجيات المصرفية العمود الفقري التشغيلي المهم. إن تبديل هذه الأنظمة الأساسية ليس عملية بسيطة للتوصيل والتشغيل؛ فهو يتضمن ترحيلًا هائلاً للبيانات، وإعادة تدريب الموظفين في جميع المواقع، والتوقيع التنظيمي. إن التكلفة والمخاطر المرتبطة بالأنظمة المهاجرة التي تدعم أصول البنك الموحدة البالغة 6.2 مليار دولار اعتبارًا من أوائل عام 2025 تخلق حواجز تحويل كبيرة، مما يمنح بشكل فعال قوة تفاوضية عالية لمقدمي التكنولوجيا الحاليين.

يكتسب موردو التمويل بالجملة القوة خلال دورات الائتمان الضيقة، مما يزيد من تكلفة رأس المال غير الودائع.

في حين حافظت مؤسسة CNB المالية على وضع سيولة قوي، حيث أبلغت عن موارد سيولة طارئة جماعية تبلغ 4.7 ​​مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 31 مارس 2025، وليس لديها قروض قصيرة الأجل مستحقة من بنك قروض الإسكان الفيدرالي في بيتسبرغ أو نافذة الخصم التابعة للاحتياطي الفيدرالي في ذلك التاريخ، فإن التهديد من موردي التمويل بالجملة لا يزال قائمًا. تصبح مصادر الودائع التي تتم عبر الوساطة وخطوط ائتمان البنوك المراسلة أكثر تكلفة وأقل توفرًا عندما تتشدد دورات الائتمان. ويعني هذا القيد المحتمل على رأس المال غير المودع أن موردي هذه الأموال الطارئة أو التكميلية يمكنهم ممارسة قوة تسعير كبيرة عندما تحتاج مؤسسة CNB المالية إلى استكمال قاعدة ودائعها الأساسية، والتي بلغت 5.5 مليار دولار في 31 مارس 2025.

يحدد الاحتياطي الفيدرالي التكلفة الأساسية للأموال، وهو سعر مدخلات غير قابل للتفاوض.

إن سعر المدخلات الأساسي لأي بنك هو تكلفة المال، والتي تتأثر بشكل مباشر بالاحتياطي الفيدرالي. اعتبارًا من اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في أكتوبر 2025، خفضت اللجنة النطاق المستهدف لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 1/4 نقطة مئوية إلى 3-3/4 إلى 4%. وبحلول نوفمبر 2025، تم تسجيل سعر الفائدة القياسي آخر مرة عند 4%. هذا المعدل، الذي حدده الاحتياطي الفيدرالي، هو عامل خارجي غير قابل للتفاوض يحدد الحد الأدنى لتسعير الإقراض والودائع الخاصة بمؤسسة CNB المالية، وهو ما يمثل المورد النهائي للتكلفة الأساسية للأموال.

يتمتع عرض العمالة، وخاصة بالنسبة لموظفي الامتثال وتكنولوجيا المعلومات المهرة، بقوة معتدلة في الأسواق الإقليمية لشركة CNB Financial Corporation.

يتم رفع قوة المعروض من العمالة للأدوار المتخصصة. وفي ولاية بنسلفانيا، حيث تتمتع مؤسسة CNB المالية ببصمة كبيرة، بلغ معدل فرص العمل 3.9% في يونيو 2025، وبلغت نسبة العاطلين عن العمل لكل فرصة عمل 1.0%. وتتفاقم هذه السوق الضيقة في المجالات المتخصصة:

• تشهد أدوار الامتثال نموًا متوقعًا بنسبة 15% بحلول عام 2025، مع زيادة التوظيف في متطلبات مكافحة غسيل الأموال ومتطلبات ESG بنسبة 30%+.
• تشهد أدوار تكنولوجيا المعلومات، وخاصة في مجال الأمن السيبراني، نموًا متوقعًا في الدخل بنسبة +65٪ من المستويات المبتدئة إلى المستويات العليا.
• الطلب مرتفع على متخصصي الامتثال للأمن السيبراني، حيث تقدم اللوائح مثل PCI DSS 4.0 متطلبات محسنة.

هذا الطلب المتخصص المرتفع، إلى جانب سوق العمل الضيق بشكل عام، يمنح محترفي تكنولوجيا المعلومات والامتثال المهرة نفوذًا متوسطًا إلى مرتفعًا في مفاوضات التعويض، حتى لو أظهر سوق العمل بشكل عام بعض إعادة التوازن.

يمكن تلخيص القدرة التفاوضية لموردي CNB Financial Corporation من خلال الأرقام الرئيسية التالية:

المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.

CNB Financial Corporation (CCNE) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للعملاء

عندما تنظر إلى CNB Financial Corporation، فإنك ترى لاعبًا إقليميًا، وهذا يعني أن القوة التفاوضية لعملائها - سواء على جانب الودائع أو الإقراض - هي بالتأكيد قوة رئيسية يجب مراقبتها. بالنسبة لعملاء التجزئة، تميل ديناميكية القوة نحوهم لأن تبديل البنوك أمر سهل نسبيًا؛ تكاليف التبديل منخفضة. ومما يضاعف ذلك حقيقة أنه اعتبارًا من 30 يونيو 2025، كان متوسط ​​رصيد الودائع لكل حساب في بنك CNB حوالي 34 ألف دولار فقط. يعد هذا مبلغًا يمكن التحكم فيه من المال بالنسبة للعميل لنقله إذا وجد سعرًا أفضل في مكان آخر.

الآن، دعونا نتحدث عن الجانب التجاري، حيث تكون المخاطر أعلى بكثير. يتمتع عملاء القروض التجارية، وخاصة كبار المقترضين، بنفوذ كبير. يمكنهم، ويفعلون ذلك، شراء الأسعار للحصول على التمويل. بلغ إجمالي صافي قروض مؤسسة CNB المالية 4.7 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من يونيو 2025. بالنسبة لشركة كبيرة تحتاج إلى قرض كبير، فإن شراء علاقة محتملة بقيمة 4.7 مليار دولار عبر العديد من المؤسسات هو ممارسة معتادة، مما يضغط على أسعار قروض CNB Financial Corporation لتظل تنافسية.

ومن ناحية التمويل، يحتفظ عملاء الودائع بأرصدة كبيرة. في حين أن رقم إجمالي الودائع لشهر يونيو 2025 لم يتم ذكره صراحةً في أحدث التقارير التي تم العثور عليها، فقد بلغ إجمالي الودائع 5.5 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 31 مارس 2025. يتمتع هؤلاء المودعون، الذين يمتلكون المليارات في جميع أنحاء المنظمة، بالقدرة على المطالبة بأسعار فائدة أفضل على أموالهم أو نقل تلك الأموال بسرعة إلى بدائل ذات عائد أعلى، خاصة في ظل بيئة الأسعار الحالية. هذا هو الجانب الآخر من العملة ذات تكلفة التحويل المنخفضة لعملاء التجزئة.

فيما يلي نظرة سريعة على الشخصيات الرئيسية التي تقود قوة العملاء هذه:

ولمواجهة هذه القوة الشرائية المتأصلة، تستخدم شركة CNB Financial Corporation استراتيجية متعددة العلامات التجارية. يمكنك رؤية هذا مع أقسام مثل ERIEBANK وBankOnBuffalo. الفكرة هنا هي التركيز بشكل كبير على العلاقات المصرفية. ومن خلال وجود علامات تجارية مطورة محليًا تتمتع بصنع قرار محلي، فإنها تهدف إلى بناء علاقات أعمق وأكثر ثباتًا تتجاوز مجرد سعر الفائدة على الوديعة أو القرض. يتعلق الأمر بالخدمة والاتصال بالمجتمع، والذي يعمل بمثابة خندق صغير ضد المنافسة السعرية البحتة.

تركز جهود التخفيف على عمق العلاقة:

• صنع القرار المحلي داخل أقسام مثل BankOnBuffalo.
• خدمة العملاء الشخصية التي أكد عليها ERIEBANK.
• الإحالات المتبادلة للثروات والخدمات المصرفية الخاصة لتعميق العلاقات مع العملاء.
• أقسام متخصصة جديدة مثل بنك إمبريسيا تستهدف شرائح محددة.

إذا استغرق الإعداد أكثر من 14 يومًا، فسترتفع مخاطر الإيقاف، لذلك يجب ترجمة التركيز على العلاقة إلى تنفيذ سريع.

الشؤون المالية: قم بصياغة التأثير المتوقع لإغلاق عملية الاستحواذ على بنك ESSA في 23 يوليو 2025، على متوسط ​​رصيد الودائع لكل حساب بحلول يوم الثلاثاء المقبل.

CNB Financial Corporation (CCNE) - القوى الخمس لبورتر: التنافس التنافسي

أنت تنظر إلى مجال مزدحم، وهو أمر نموذجي بالنسبة للخدمات المصرفية الإقليمية والمجتمعية في وسط المحيط الأطلسي والغرب الأوسط. إن التنافس التنافسي الذي تواجهه مؤسسة CNB المالية عبر تواجدها في بنسلفانيا وأوهايو ونيويورك وفيرجينيا شديد الحدة. هذا ليس سوقًا يمكن للاعب واحد أن يسيطر عليه بسهولة؛ أنت تقاتل ضد مزيج من البنوك المجتمعية الراسخة واللاعبين الإقليميين الأكبر الذين يسعون جميعًا للحصول على نفس القروض والودائع بالدولار.

الصناعة المصرفية نفسها ناضجة، مما يعني أن النمو العضوي غالبا ما يكون بطيئا. فعندما يكون النمو مقيداً، تتحول المنافسة بطبيعة الحال إلى الأساسيات: السعر وجودة الخدمة. وهذا يعني أن شركة CNB المالية تتعرض باستمرار لضغوط لتقديم أسعار قروض تنافسية وعائدات جذابة على الودائع، بينما تحتاج في الوقت نفسه إلى تقديم الخدمة الشخصية التي تعد بها البنوك المجتمعية لمنع العملاء من القفز إلى منافس أكبر.

يمكننا أن نرى النتائج المالية لهذا الضغط. بالنسبة للربع الثاني من عام 2025، أعلنت مؤسسة CNB المالية عن صافي دخل متاح للمساهمين العاديين قدره 12.9 مليون دولار. وهذا أداء قوي، يظهر أنهم يديرون البيئة بشكل جيد. ومع ذلك، وبالنظر إلى الكفاءة التشغيلية، فإن نسبة الكفاءة (غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، أساس المعادل الضريبي بالكامل) للربع الأول من عام 2025 بلغت 68.62%. بصراحة، يشير هذا الرقم إلى ضغط التكلفة المستمر، وهو ما يحدث عندما يتعين عليك التنافس بشدة على السعر والخدمة في وقت واحد.

يعد نشاط الاندماج والاستحواذ الأخير، وتحديدًا الاندماج مع شركة ESSA Bancorp, Inc.، والذي تم إغلاقه في 23 يوليو 2025، بمثابة استجابة مباشرة لهذا التنافس. لم يكن الأمر يتعلق فقط بإضافة العملاء؛ لقد كانت خطوة استراتيجية لاكتساب الحجم في سوق موحدة. قام الاندماج بدمج أصول ما قبل الاندماج لشركة CNB المالية البالغة حوالي 6.3 مليار دولار مع أصول ESSA Bancorp البالغة 2.2 مليار دولار لإنشاء كيان مشترك بأصول موحدة تتجاوز 8.0 مليار دولار اعتبارًا من أواخر عام 2025. تدور حرب الدمج هذه حول تحقيق النطاق اللازم للتنافس بشكل أكثر فعالية على الأسعار والتكنولوجيا ضد أكبر البنوك.

فيما يلي نظرة سريعة على النطاق الذي تعمل به شركة CNB Financial Corporation في مرحلة ما بعد الاندماج، وهو أمر أساسي للتغلب على هذا التنافس:

تتشكل الديناميكيات التنافسية من خلال عدة عوامل تحتاج إلى وضعها في الاعتبار عند تقييم وضع السوق لمؤسسة CNB المالية:

• التنافس مرتفع بسبب وجود العديد من البنوك المجتمعية.
• وتتركز المنافسة على تسعير القروض وأسعار الفائدة على الودائع.
• تعد الخدمة الشخصية القائمة على العلاقات عامل تمييز رئيسي.
• يعد الهيكل متعدد العلامات التجارية (ERIEBANK، وFCBank، وBankOnBuffalo، وRidge View Bank) بمثابة تكتيك للحفاظ على التركيز المحلي ضد المنافسين الأكبر.
• كان اندماج ESSA بمثابة مسرحية مباشرة لزيادة الحجم وتقليل التكاليف العامة النسبية.

ويتجلى الدافع نحو التوسع في المكاسب المتوقعة في الكفاءة؛ كان من المتوقع أن تتراكم صفقة ESSA بنسبة 35٪ لأرباح CNB للسهم الواحد بحلول عام 2026. يعد هذا النوع من التحسين ضروريًا عندما تقاتل من أجل كل نقطة أساس في سوق ناضجة. المالية: قم بصياغة تأثير نسبة الكفاءة المبدئية من تكامل ESSA بحلول يوم الثلاثاء المقبل.

مؤسسة CNB المالية (CCNE) - القوى الخمس لبورتر: تهديد البدائل

أنت تنظر إلى المشهد التنافسي لشركة CNB Financial Corporation، ويعتبر التهديد بالبدائل عاملاً رئيسياً، خاصة عندما تفكر في كيفية حصول العملاء على خدمات مالية مماثلة دون الدخول إلى فرع بنك تقليدي. بصراحة، الخيارات المتاحة للمودعين والمستثمرين لديك تزداد تعقيدًا بحلول هذا الربع.

من المؤكد أن شركات التكنولوجيا المالية غير المصرفية تعمل على التخلص من الخدمات المصرفية التقليدية. وكان من المتوقع أن تبلغ قيمة سوق التكنولوجيا المالية الأمريكية الأوسع نطاقًا 95.2 مليار دولار في عام 2025، مما يوضح الحجم الهائل لهذا النظام البيئي البديل. ضمن ذلك، هناك قطاعات محددة ذات صلة كبيرة بالأعمال الأساسية لمؤسسة CNB المالية:

• تعد المدفوعات مجالًا رئيسيًا لأي بنك، وتهيمن عليها الحلول الرقمية، حيث تمثل أكثر من 35٪ من حصة سوق التكنولوجيا المالية في عام 2025.
• وتتناول هذه المنصات أيضًا الإقراض وإدارة الثروات، وغالبًا ما تستخدم واجهات برمجة التطبيقات (APIs)، التي استحوذت على أكثر من 32% من حصة السوق في عام 2025 لتسهيل التكنولوجيا.
• تجدر الإشارة إلى أن البنوك نفسها هي المستخدمين النهائيين الرئيسيين للتكنولوجيا المالية، حيث تمتلك أكثر من 40٪ من الحصة، مما يدل على أن الصناعة تتبنى هذه الأدوات، لكن شركات التكنولوجيا المالية لا تزال تمثل طبقة تنافسية متميزة.

بالنسبة لمنتجات الودائع الأساسية التي تقدمها شركة CNB Financial Corporation، تعد صناديق سوق المال (MMFs) وأوراق الخزانة بدائل مباشرة. مع إعلان مؤسسة CNB المالية عن صافي هامش الفائدة (NIM) بنسبة 3.60% في الربع الثاني من عام 2025، فإن العوائد التي تقدمها هذه البدائل تؤثر بشكل مباشر على الاحتفاظ بالودائع. وصلت أصول MMF في الولايات المتحدة إلى 7 تريليون دولار، مما يشير إلى وجود مجموعة هائلة من الأموال التي تسعى إلى تحقيق عائد خارج الحسابات المصرفية التقليدية. وتحدد بيئة أسعار الفائدة قصيرة الأجل في منتصف عام 2025، مع استقرار سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بين 4.25% و4.50% اعتبارًا من 30 يونيو 2025، خط الأساس لهذه البدائل.

فيما يلي نظرة سريعة على كيفية تراكم بعض بدائل الودائع/الاستثمار الرئيسية في مواجهة بيئة صافي هامش الفائدة للبنك اعتبارًا من أواخر عام 2025:

ويتم التودد لعملاء التجزئة، على وجه الخصوص، من قبل الاتحادات الائتمانية والبنوك التي تعمل عبر الإنترنت فقط. غالبًا ما تقوم الاتحادات الائتمانية، التي تعمل ككيانات غير ربحية، بتمرير الأرباح إلى الأعضاء من خلال أسعار أفضل. على سبيل المثال، قد يعني التحول إلى اتحاد ائتماني توفيرًا سنويًا محتملاً يتراوح بين 144 إلى 180 دولارًا فقط عند التحقق من رسوم صيانة الحساب مقارنة بالبنوك الكبرى. كما تقدم الاتحادات الائتمانية عمومًا أسعار فائدة أعلى على حسابات التوفير. تقدم البنوك عبر الإنترنت فقط، الخالية من النفقات العامة للفروع، عادةً APY تنافسية على المدخرات وشهادات الإيداع (CDs)، مع وصول بعض أعلى معدلات شهادات الإيداع لمدة عام واحد إلى 3.80٪ متوسط ​​APY في أكتوبر 2025، مما يضع ضغطًا مباشرًا على تكلفة أموال مؤسسة CNB المالية.

الجانب التجاري ليس محصنا أيضا. ويحل المقرضون البديلون وصناديق الائتمان الخاصة بشكل متزايد محل القروض العقارية التجارية التقليدية وقروض الأعمال. في حين أنه ليس لدي بيانات محددة عن حصة السوق للائتمان الخاص الذي يحل محل دفتر قروض CNB Financial Corporation، فإن الاتجاه العام في السوق المالية الأوسع يظهر أن هذه الكيانات تسد فجوات التمويل، خاصة في القطاعات المتخصصة أو الأكثر خطورة حيث قد تكون معايير الاكتتاب التقليدية أكثر صرامة. وهذا يعني أن مؤسسة CNB المالية يجب أن تتنافس ليس فقط على السعر، ولكن على السرعة والمرونة لعملائها التجاريين.

مؤسسة CNB المالية (CCNE) - القوى الخمس لبورتر: تهديد الداخلين الجدد

أنت تنظر إلى العوائق التي تحول دون دخول منافس جديد يحاول إنشاء متجر ضد CNB Financial Corporation في الوقت الحالي، في أواخر عام 2025. بصراحة، التهديد منخفض، ويرجع ذلك أساسًا إلى أن العقبات التنظيمية هائلة.

إن عملية الحصول على ميثاق مصرفي معقدة ومكلفة، وتشكل رادعًا واضحًا لمعظم الناس. في حين أن عام 2025 شهد أعلى مستوى له على الإطلاق حيث تم تقديم 20 طلبًا للميثاق حتى الثالث من أكتوبر، مما يشير إلى بعض الاهتمام من اللاعبين غير التقليديين، فإن الحصول على تلك الموافقة النهائية والعمليات الدائمة يعد أمرًا مختلفًا تمامًا. ويواجه الوافدون الجدد الذين يحصلون على الموافقة، مثل بنك Erebor الذي تمت الموافقة عليه مؤخرًا، شروطًا صارمة، بما في ذلك التدقيق المعزز خلال السنوات الثلاث الأولى والحفاظ على حد أدنى من نسبة الرافعة المالية من المستوى الأول بنسبة 12٪.

تمثل متطلبات رأس المال عائقًا كبيرًا أمام الدخول. أعلنت مؤسسة CNB المالية نفسها عن أصول موحدة تبلغ حوالي 8.3 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. وسيحتاج المنافس الجديد الذي يقدم خدمات كاملة إلى جمع مبلغ مماثل من رأس المال المدفوع لمجرد البدء في المنافسة على نطاق ذي معنى، وهو مشروع مالي كبير. وفيما يلي نظرة سريعة على النطاق الذي تعمل فيه مؤسسة CNB المالية:

يجب على الوافدين الجدد أيضًا التعامل مع علاقات العملاء الراسخة التي بنتها مؤسسة CNB المالية في أسواق مجتمعها. لا يمكنك مجرد تشغيل تطبيق ما وتوقع أن تقوم الشركات والأفراد المحليين بتبديل علاقتهم المصرفية الأساسية بين عشية وضحاها. على سبيل المثال، يتمتع بنك CNB بحضور مادي كبير، والذي يتضمن 75 مكتبًا متكامل الخدمات، وهي شبكة مدعومة بشكل كبير بالمكاتب العشرين التي تمت إضافتها من خلال الاستحواذ على ESSA Bancorp. يتطلب التغلب على الولاء الراسخ للعلامة التجارية والبصمة المادية تسويقًا ضخمًا ومستدامًا واستثمارًا رأسماليًا.

لكي نكون منصفين، لا يحاول المشاركون في مجال التكنولوجيا المالية بشكل عام تكرار مؤسسة CNB المالية كبنك متكامل الخدمات منذ اليوم الأول. يُظهر الاتجاه السائد في عام 2025 أنهم أكثر عرضة للدخول في شراكات أو استهداف مجالات ضيقة. ويزدهر قطاع التكنولوجيا المالية نفسه، ومن المتوقع أن ينمو بأكثر من 25% في عام 2025 بقيمة تزيد عن 200 مليار دولار. ومع ذلك، فإن العديد من نماذج الخدمات المصرفية كخدمة (BaaS)، تعتمد على البنوك القائمة مثل نظيرات CNB Financial Corporation لتوفير البنية التحتية التنظيمية عبر واجهات برمجة التطبيقات.

تسمح استراتيجية الشراكة هذه لشركات التكنولوجيا المالية بالابتكار بسرعة دون الحاجة إلى رأس المال الضخم والعبء التنظيمي للحصول على الميثاق. تتضمن استراتيجية FinTech النموذجية ما يلي:

• دمج القدرات المصرفية عبر واجهات برمجة التطبيقات.
• التركيز على التخصص الرأسي، مثل المدفوعات أو مجالات الإقراض.
• الشراكة مع البنوك من أجل الامتثال التنظيمي والاستقرار.
• تجنب الحاجة إلى ميثاقهم الخاص والتأمين على الودائع.

لذلك، في حين أن الابتكار في مجال التكنولوجيا المالية مرتفع، فإن التهديد المباشر الذي تشكله باعتبارها مشاركًا جديدًا في البنك غالبًا ما يتم تخفيفه من خلال اعتمادها على النظام المصرفي الحالي، والذي تعد مؤسسة CNB المالية جزءًا منه. المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.