Enova International, Inc. (ENVA): تحليل SWOT [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

أنت تقوم بتقييم شركة Enova International, Inc. (ENVA)، والديناميكية الأساسية هي تنفيذ عالي التقنية يلبي مخاطر السوق الجسيمة. تعد منصة الائتمان الخاصة بهم والتي تعتمد على الذكاء الاصطناعي بمثابة خندق تنافسي كبير، مما يساعد بشكل واضح على دفع الإيرادات المتوقعة لعام 2025 نحو 1.95 مليار دولار. لكن هذه الميزة تعمل في مجال الإقراض غير الرئيسي، مما يعني أن تكلفة رأس المال مرتفعة والمخاطر حقيقية؛ نحن ننظر إلى صافي معدل الشحن المتوقع بحوالي 10.5% للسنة المالية. إن هذا التوازن بين الابتكار ومخاطر الائتمان المتأصلة هو العامل الأكثر أهمية الذي يقود استراتيجيتهم، وفهمه هو المفتاح لرسم خطوتك التالية.

شركة Enova International, Inc. (ENVA) – تحليل SWOT: نقاط القوة

تعمل منصة التكنولوجيا الخاصة على تحفيز اتخاذ القرارات الائتمانية المتميزة

تكمن القوة الأساسية لشركة Enova International في نظامها الأساسي للتعلم الآلي (ML) والذكاء الاصطناعي (AI)، Colossus™. هذا ليس مجرد فحص بسيط لدرجة الائتمان؛ إنه محرك بيانات ضخم يستخدم أكثر من 100 خوارزمية و1000 متغير لتقييم المخاطر بالنسبة للمستهلكين غير الرئيسيين والشركات الصغيرة (SMBs).

يقوم النظام بأتمتة حوالي 85% من جميع قرارات الائتمان، مما يسمح للشركة بإجراء الموافقات في الوقت الفعلي خلال ثوانٍ. تمنح هذه الميزة الرقمية شركة Enova ميزة كبيرة على المقرضين التقليديين، مما يعزز القدرة على التنبؤ بنحو 40% مقارنة باستخدام درجات الائتمان التقليدية فقط. بصراحة، هذا خندق بيانات خطير.

مزيج متنوع من المنتجات عبر الإقراض الاستهلاكي والشركات الصغيرة

تمتلك الشركة محفظة متوازنة تساعد على استقرار الإيرادات خلال الدورات الاقتصادية المختلفة. يشمل مزيج المنتجات القروض الاستهلاكية قصيرة الأجل، وخطوط الائتمان، والقروض المقسطة، إلى جانب تمويل الأعمال الصغيرة تحت علامات تجارية مثل OnDeck وHeadway Capital.

اعتبارًا من نهاية عام 2024، أظهر تقسيم الإيرادات تنوعًا صحيًا: ما يقرب من 60% من المنتجات الاستهلاكية و39% من الخدمات المالية المقدمة للشركات الصغيرة. وصلت محفظة القروض والذمم المدينة المالية إلى مستوى قياسي بلغ 4.5 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، وتشكل عروض الشركات الصغيرة ما يقرب من ثلثي هذا الإجمالي. يسمح هذا المزيج لشركة Enova بتركيز تركيزها على المكان الذي يكون فيه الطلب على الائتمان والجودة أقوى، وهي خطوة ذكية بالتأكيد.

نمو قوي في الإيرادات المتوقعة، يقترب من 3.14 مليار دولار للسنة المالية 2025

أنت ترى نموًا ثابتًا وقويًا في الإيرادات. بلغ إجمالي الإيرادات للأرباع الثلاثة الأولى من العام المالي 2025 بالفعل 2.313 مليار دولار (746 مليون دولار في الربع الأول، و764 مليون دولار في الربع الثاني، و803 مليون دولار في الربع الثالث). هذه قفزة كبيرة.

يتوقع إجماع المحللين أن تبلغ إيرادات عام 2025 بأكمله حوالي 3.14 مليار دولار، وهو ما يمثل نموًا قويًا مدفوعًا بأحجام إنشاء قوية، والتي ارتفعت بنسبة 22٪ على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025. ويظهر هذا الزخم أن الطلب على منتجاتهم، سواء من المستهلكين أو الشركات الصغيرة والمتوسطة، لا يزال قويًا على الرغم من الأسئلة الاقتصادية الأوسع.

يوفر نموذج التشغيل الفعال توليد تدفق نقدي ثابت وقوي

يعمل نموذج Enova المتوفر عبر الإنترنت فقط وتقنياتها المتقدمة على خلق قوة تشغيلية كبيرة (القدرة على زيادة الإيرادات بشكل أسرع من التكاليف). وتترجم هذه الكفاءة مباشرة إلى تدفق نقدي قوي ومقاييس ربحية.

إليك الرياضيات السريعة حول أدائهم الأخير:

• وصلت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء) إلى 218 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، بزيادة قدرها 27٪ عن نفس الربع من عام 2024.
• وبلغ إجمالي التدفقات النقدية الناتجة عن الأنشطة التشغيلية للأشهر الستة الأولى من عام 2025 838.5 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 709.5 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق.
• السيولة قوية، حيث بلغ إجماليها 1.2 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، مما يمنحها المرونة للنمو وإدارة المخاطر.

بالإضافة إلى ذلك، فإنهم يعيدون رأس المال إلى المساهمين بشكل نشط، ويعيدون شراء 38 مليون دولار من الأسهم العادية في الربع الثالث من عام 2025 فقط. لذا، فهم ينموون بسرعة ويولدون النقد، وهو مزيج رائع للمستثمرين.

شركة Enova International, Inc. (ENVA) – تحليل SWOT: نقاط الضعف

ارتفاع تكلفة رأس المال بسبب التركيز غير الرئيسي

إن جوهر نموذج أعمال Enova International - الإقراض للمستهلكين غير الرئيسيين (الرهن العقاري وشبه الرهن العقاري) والشركات الصغيرة - يفرض بطبيعته تكلفة رأس مال أعلى من المقرضين الرئيسيين التقليديين. هذا هو ببساطة تسعير السوق في ظل ارتفاع مخاطر التخلف عن السداد. ولتمويل دفتر قروضها، تتحمل شركة Enova عبء ديون كبير يبلغ إجماليه تقريبًا 3.96 مليار دولار اعتبارًا من 30 يونيو 2025.

لوضع رقم صعب حول هذا الأمر، فإن متوسط سعر الفائدة المرجح على ديون الشركة موجود 9.30%، مع تمويل الديون في 7.46%. يعد هذا معدل عقبة مرتفعًا يجب على أي شركة مالية تجاوزه، خاصة عندما تكون نسبة الرافعة المالية الإجمالية على وشك الوصول 70%، وهو أعلى بشكل ملحوظ من متوسط صناعة التمويل الاستهلاكي البالغ 65٪. ويعني هيكل الديون هذا أن جزءًا كبيرًا من الإيرادات يتم تحويله باستمرار إلى مدفوعات الفائدة، مما يحد من التدفق النقدي الحر للتحركات الإستراتيجية الأخرى، مثل المزيد من عمليات إعادة شراء الأسهم أو تطوير المنتجات.

ارتفاع معدل صافي الشحن، المتوقع حوله 10.5% في عام 2025، مما يؤثر على الربحية

إن طبيعة الإقراض غير الرئيسي تعني أنه من المتوقع شطب جزء من دفتر القروض (صافي معدل الخصم)، وتعكس أرقام إينوفا هذا الضعف الهيكلي. في حين بلغ صافي معدل الخصم الموحد (NCO) 8.5% وفي الربع الثالث من عام 2025، غالبًا ما تكون توقعات العام بأكمله أعلى، ويقدرها بعض المحللين بنحو 10.5%وهو ما يمثل عائقًا كبيرًا على صافي الربحية.

ويصبح الخطر أكثر وضوحًا عندما تنظر إلى شريحة المستهلكين بمعزل عن غيرها. بالنسبة للربع الثاني من عام 2025، كانت نسبة صافي خصم المستهلك مذهلة 14.5%. يتطلب هذا المعدل المرتفع من الشركة تسعير قروضها بقوة لتغطية الخسائر، الأمر الذي بدوره يجذب التدقيق التنظيمي والانتقادات العامة. أنت دائمًا تسير على حبل مشدود بين النمو وجودة الائتمان.

التعرض بشكل كبير للانكماش الاقتصادي الكلي الذي يؤثر على المقترضين من ذوي الدخل المنخفض

إن السوق المستهدف لشركة Enova معرض بطبيعته للصدمات الاقتصادية. المقترض الاستهلاكي النموذجي لديه متوسط دخل سنوي قدره فقط $39,000. يتمتع هؤلاء العملاء بقدر أقل من الدعم المالي لاستيعاب التكاليف المتزايدة أو فقدان الوظائف، لذا فإن أي تباطؤ اقتصادي، حتى لو كان بسيطًا، يترجم بسرعة إلى معدلات أعلى للتأخر في السداد لشركة Enova.

نحن نشهد بالفعل علامات على هذا الضغط في السوق الأوسع. اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025، وصل إجمالي ديون الأسر الأمريكية إلى مستوى قياسي بلغ 18.20 تريليون دولار، وارتفعت حالات التخلف عن السداد في بطاقات الائتمان إلى 12.3%. وفي حين أن نماذج التعلم الآلي من شركة Enova مصممة للتخفيف من هذه المشكلة، فإن الحجم الهائل للضغط المالي على المستهلكين المثقلين بالديون يعني استمرار وجود خطر نظامي. هذه رياح معاكسة لا يمكن لأي خوارزمية التخلص منها بشكل كامل.

الاعتماد على عدد قليل من المنتجات الرئيسية بالنسبة لغالبية حجم القروض

على الرغم من تقديم مجموعة من المنتجات، فإن نمو الشركة يتركز بشكل كبير في قطاع إقراض الشركات الصغيرة (SMB)، وذلك بشكل أساسي من خلال العلامة التجارية OnDeck. يخلق هذا التركيز خطر نقطة فشل واحدة إذا تدهور سوق الشركات الصغيرة والمتوسطة أو إذا نجح أحد المنافسين في استهداف هذا القطاع.

إليك الرياضيات السريعة حول عمليات الإنشاء:

• كان إجمالي الإنشاءات في الربع الثالث من عام 2025 تقريبًا 1.8 مليار دولار.
• وصلت إنشاءات الأعمال الصغيرة في نفس الفترة إلى رقم قياسي 1.4 مليار دولار.

وهذا يعني أن قطاع الأعمال الصغيرة وحده يمثل تقريبًا 78% من إجمالي القروض الناشئة في الربع الثالث من عام 2025. وهذا الاعتماد الكبير على قطاع واحد - إقراض الشركات الصغيرة - يترك الشركة مكشوفة. إذا استهدفت اللوائح الجديدة إقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة، أو إذا بدأ التفاؤل القوي للشركات الصغيرة الذي شهدناه في عام 2025 في التلاشي، فإن جزءًا كبيرًا من نمو إيرادات الشركة وتأسيسها سيتعرض للخطر على الفور. بالتأكيد خطر للمشاهدة.

إنوفا إنترناشونال، إنك. (ENVA) - تحليل سوات: الفرص

التوسع إلى شريحة الائتمان شبه الأساسي لتقليل المخاطر وتكلفة الأموال

أنت تعرف القاعدة: كلما زادت المخاطر، زادت تكلفة رأس المال. تمتلك إنوفا إنترناشونال فرصة كبيرة لتحويل مزيجها نحو الشريحة شبه الأساسية، والتي تشمل المستهلكين الذين تتراوح درجات FICO الخاصة بهم عادة بين 620 و680. هذا سوق ضخم، وهو أقل تقلبًا من سوق القروض دون المستوى الأساسي الذي ركزت عليه الشركة تاريخيًا.

التحرك نحو السوق الأعلى يتيح لإنوفا إنترناشونال الوصول إلى تمويل أقل تكلفة. على سبيل المثال، إذا تمكنت الشركة من زيادة نسبة محفظة القروض الخاصة بها في الشريحة شبه الأساسية من، لنقل، 25% إلى 40% من إجمالي أرصدة القروض المشتركة بحلول نهاية عام 2025، يمكن أن تنخفض تكلفة الأموال المدمجة بمقدار يقدر 50 نقطة أساس. هذا يعزز بشكل مباشر صافي هامش الفائدة. بالإضافة إلى ذلك، لدى العملاء في الشريحة شبه الأساسية معدلات تعثر أقل، مما يعني قلة الشطب واحتياطيات أفضل. profile.

إليك الرياضيات السريعة حول التأثير المحتمل:

إن شركة Near-Prime هي ببساطة نموذج عمل أكثر استدامة على المدى الطويل.

عمليات الاستحواذ الإستراتيجية على شركات التكنولوجيا المالية الأصغر حجمًا لتوسيع نطاق الوصول الجغرافي أو الوصول إلى المنتج

لا يزال مشهد التكنولوجيا المالية مجزأً، مما يخلق أرضًا خصبة لعمليات الاستحواذ الذكية. تتمتع Enova International بالميزانية العمومية والخبرة التشغيلية التي تؤهلها لتكون جهة توحيد، وتستهدف بشكل خاص المقرضين الأصغر حجمًا والمتخصصين الذين يتمتعون بتكنولوجيا مثبتة أو موطئ قدم قوي في سوق جديدة.

الهدف ليس مجرد شراء الإيرادات؛ بل هو اكتساب القدرات. قد يؤدي الشراء الاستراتيجي إلى توسيع حضور الشركة على الفور في منطقة عالية النمو مثل أمريكا اللاتينية أو منحهم خط إنتاج جديد، مثل تمويل نقاط البيع (POS). على سبيل المثال، فإن الاستحواذ على شركة صغيرة مقرها الولايات المتحدة متخصصة في الإقراض عبر نقاط البيع قد يضيف على الفور ما يقدر بـ 200 مليون دولار إلى إقراضات الشركة السنوية بحلول عام 2025.

تتمحور هذه الاستراتيجية حول السرعة والكفاءة، لذا:

• شراء التكنولوجيا التي تكمل منصة الذكاء الاصطناعي القائمة.
• الحصول على التراخيص لدخول الولايات الأمريكية الجديدة أو الأسواق الدولية.
• الاندماج بسرعة لاغتنام وفورات التآزر، والتي قد تصل إلى 10 ملايين دولار في النفقات العامة والإدارية سنويًا.

لنكون منصفين، فإن مخاطر الاندماج حقيقية، لكن فرصة شراء حصة سوقية بمضاعف معقول جيدة جدًا بحيث لا يمكن تجاهلها في الوقت الحالي.

زيادة استخدام الذكاء الاصطناعي/التعلّم الآلي لتحسين إنفاق التسويق وقيمة عمر العميل

منصة التعلم الآلي الخاصة بالشركة تشكل بالفعل قوة أساسية، لكن الفرصة تكمن في دفع تطبيقها إلى أبعد من ذلك، خاصة في مجالين: كفاءة التسويق وقيمة عمر العميل (CLV). بصراحة، هذا هو المكان الذي تحقق فيه أكبر المكاسب التشغيلية.

من خلال استخدام الذكاء الاصطناعي لتحليل بيانات العملاء في الوقت الفعلي، يمكن لشركة Enova International بالتأكيد تحسين إنفاقها التسويقي. هذا يعني الابتعاد عن القنوات واسعة الانتشار إلى الحملات الرقمية المستهدفة بعناية. النتيجة المتوقعة لعام 2025 هي خفض تكلفة اكتساب العميل (CAC) بمقدار تقديري 15%إذا أنفقت الشركة 250 مليون دولار سنويًا على التسويق، فإن ذلك 15% يمثل توفيرًا بقيمة 37.5 مليون دولار.

أيضًا، تحسين النماذج التنبؤية يعزز قيمة عمر العميل. من خلال التنبؤ بدقة بالعملاء الأكثر احتمالًا للسداد والعودة من أجل منتج ثانٍ، يمكن لشركة Enova International تقديم أسعار وحدود مخصصة. وهذا قد يؤدي إلى 10% زيادة متوسط قيمة عمر العميل عبر المحفظة، مما يدفع نمو الإيرادات الإجمالية دون زيادة مخاطر الائتمان.

زيادة الطلب على حلول الائتمان المرنة في الأسواق غير الخاضعة للخدمة الكافية

على الرغم من نمو البنوك التقليدية، ما يزال جزء كبير من سكان الولايات المتحدة غير مخدوم بالمنتجات الائتمانية الرئيسية، وغالبًا ما يُشار إليهم باسم السكان 'غير المرئيين ائتمانيًا' أو 'ذوي السجلات الائتمانية الضعيفة'. يمثل هذا القطاع السوقي فرصة بمليارات الدولارات، وتتموضع شركة إنوفا إنترناشيونال لخدمته بمنتجات مرنة ومصممة رقميًا بالأساس.

الطلب على القروض بالتقسيط وخطوط الائتمان قوي لأن هؤلاء المستهلكين بحاجة إلى خيارات مسؤولة وشفافة لا تستغلهم. ويقدر حجم السوق القابل للخدمة للقروض الاستهلاكية لغير العملاء الأساسيين في الولايات المتحدة بأكثر من 200 مليار دولار. تركيز إنوفا إنترناشيونال على التسعير الشفاف والتسليم الرقمي يشكل عاملاً مميزًا هنا.

يمكن للشركة الاستفادة من ذلك عن طريق:

• توسيع منتج القرض بالتقسيط، مستهدفًا 3.5 مليار دولار في إجمالي الإصدارات لعام 2025.
• تطوير خطوط ائتمان جديدة بمبالغ أصغر لتلبية الاحتياجات قصيرة الأجل.
• الشراكة مع أرباب العمل أو منصات الرفاه المالي للوصول إلى العملاء عند الحاجة.

هذا مجال ذو نمو مرتفع، والشركة بالفعل لاعب راسخ، لذا فإن مخاطر التنفيذ أقل من البدء من الصفر.

Enova International, Inc. (ENVA) - تحليل SWOT: التهديدات

تزايد التدقيق التنظيمي على معدلات الفائدة وممارسات الإقراض، بالتأكيد في الولايات المتحدة

لا يمكنك التحدث عن الإقراض غير الرئيسي دون الحديث عن العبء التنظيمي، وبالنسبة لشركة Enova International، فإن هذا يمثل تهديدًا دائمًا وعالي المخاطر. في حين أشارت الإدارة الجديدة في عام 2025 إلى التراجع التنظيمي المحتمل، بما في ذلك الوقف المؤقت لبعض إجراءات الإنفاذ التي اتخذها مكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB) والتحول في التركيز، فمن المحتمل أن يكون هذا التأجيل مؤقتًا ومتقلبًا سياسيًا. لا تزال قاعدة التسجيل غير المصرفية الجديدة الصادرة عن CFPB، والتي بدأت الامتثال في يناير 2025 لكبار المشاركين من غير البنوك، تخلق امتثالًا كبيرًا وعلاقات عامة. العبء، مما يجبر الشركات على تسجيل إجراءات الإنفاذ العامة السابقة.

وهذه تكلفة امتثال كبيرة، بالإضافة إلى أنها تسلط الضوء على الصناعة. الخطر الحقيقي هو أن واحدا عالياprofile إن إجراءات الإنفاذ أو التحول في الرياح السياسية يمكن أن تغير بيئة العمل على الفور. عليك أن تصمم باستمرار السيناريو الأسوأ هنا.

المشهد التنظيمي هو حقل ألغام عليك التنقل فيه كل يوم.

احتمالية وجود تشريع اتحادي يحدد سقف أسعار الفائدة على القروض الاستهلاكية

هذا هو التهديد الوجودي لشركة Enova International, Inc. ولكامل قطاع غير الأساسي. يعتمد نموذج العمل على تسعير المخاطر بشكل مناسب للعملاء الذين لا تحظى خدمات البنوك التقليدية بتلبيتهم، وغالبًا ما يتضمن هذا التسعير معدلات فائدة سنوية مرتفعة (APR). في عام 2025، هناك جهود تشريعية نشطة في الكونغرس لفرض سقوف فدرالية على أسعار الفائدة من شأنها تفكيك هذا النموذج جذريًا.

على وجه التحديد، تم تقديم قانون حماية المستهلكين من أسعار الائتمان غير المعقولة في سبتمبر 2025، بهدف تحديد الحد الأقصى للرسوم والفوائد على معظم القروض الاستهلاكية بنسبة 36٪ معدل الفائدة السنوية. تم تقديم مشروع قانون آخر، وهو قانون الحد الأقصى لسعر الفائدة على بطاقات الائتمان بنسبة 10 بالمائة، في أوائل عام 2025، والذي يقترح حدًا أقصى بنسبة 10٪ على معدل الفائدة السنوية لبطاقات الائتمان. بالنسبة للشركة التي يكون متوسط ​​معدل الفائدة السنوي فيها أعلى بكثير لمراعاة مخاطر الائتمان، فإن الحد الأقصى الفيدرالي بنسبة 36٪ من شأنه أن يمحو على الفور جزءًا كبيرًا من إيراداتها ويفرض إصلاحًا شاملاً لمحفظة القروض الاستهلاكية الخاصة بها. هذا التشريع حاليا تعثرت في اللجنة، لكنه تهديد مستمر يجب مراقبته.

أدى التباطؤ الاقتصادي المستمر إلى ارتفاع حاد في حالات التخلف عن سداد القروض

تعد قاعدة عملاء شركة Enova International, Inc. أكثر حساسية بطبيعتها للتحولات الاقتصادية، لذا فإن أي تباطؤ اقتصادي مستدام - ارتفاع في البطالة، أو انخفاض في ثقة الشركات الصغيرة - يترجم مباشرة إلى خسائر ائتمانية أعلى. في حين أشارت إدارة الشركة إلى تفاؤل قوي بالأعمال التجارية الصغيرة في أواخر عام 2025، فإن مقاييس الأداء الائتماني تظهر أن المخاطر مرتفعة بالفعل على أساس سنوي.

فيما يلي الحسابات السريعة لأداء القروض من نتائج الربع الثاني من عام 2025، والتي تظهر أن شريحة المستهلكين لا تزال تحت الضغط:

لا تزال نسبة صافي الرسوم الموحدة البالغة 8.1% في الربع الثاني من عام 2025، في حين تحسنت من 8.6% في الربع الأول من عام 2025، أعلى من الربع الثاني من العام السابق. ما يخفيه هذا التقدير هو ضعف قطاع المستهلكين، حيث وصل صافي نسبة الخصم إلى 14.5٪ في الربع الثاني من عام 2025. بالإضافة إلى ذلك، لاحظوا ارتفاع معدلات الخصم بين العملاء الجدد في الربع الأول من عام 2025، مما يشير إلى تراجع جودة الائتمان لأحدث أصولهم.

زيادة المنافسة من البنوك الكبيرة وعمالقة التكنولوجيا الذين يدخلون مجال التكنولوجيا المالية

التهديد هنا لا يتعلق بتدفق المنافسين في الوقت الحالي بقدر ما يتعلق بحجم وموارد اللاعبين المنتظرين في الأجنحة. تعد شركة Enova International, Inc. شركة رائدة في السوق، حيث تتحكم في 22% من حصة سوق قروض التقسيط عبر الإنترنت، مما يجعلها واحدة من أكبر ثلاث "مقرضين متميزين" غير مصرفيين. لكن هذه الهيمنة تجذب الانتباه.

مصدر القلق الحقيقي هو أن يقرر بنك كبير أو شركة تكنولوجيا كبرى الدخول بجدية إلى المجال غير الرئيسي، والاستفادة من تكلفة رأس المال المنخفضة وقواعد المستخدمين الضخمة. بينما صرح الرئيس التنفيذي لشركة Enova International, Inc. في الربع الرابع من عام 2024 أنهم لم يروا "دفعة تنافسية مستدامة"، فإن الصناعة تتعزز بسرعة، وهو ما يمكن أن يسبق تحولًا كبيرًا في السوق. على سبيل المثال، يعد استحواذ Capital One على Discover في مايو 2025 بمثابة حدث توحيد ضخم في سوق الائتمان الأوسع.

• تتمتع البنوك الكبيرة بتكلفة رأس مال أقل، مما يجعلها تشكل تهديدا هائلا على المدى الطويل.
• ينشط عمالقة التكنولوجيا مثل Block (Square) وPayPal بالفعل في إقراض الشركات الصغيرة، حيث أبلغت PayPal عن إنشاء قروض تجارية بقيمة 600 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025.
• ويعمل المقرضون المدعومين من الخارج أيضًا على زيادة تواجدهم، حيث أصبحوا مسؤولين الآن عن 28% من قروض التقسيط عبر الإنترنت في الولايات المتحدة، ارتفاعًا من 8% فقط في عام 2020.

الشؤون المالية: مراقبة حالة قانون حماية المستهلكين من قانون أسعار الفائدة غير المعقولة (S.381/H.R. 1944) أسبوعيًا وصياغة خطة طوارئ للحد الأقصى بنسبة 36% لمعدل الفائدة السنوية بحلول نهاية الربع الأول من عام 2026.