EVERTEC, Inc. (EVTC): تحليل PESTLE [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

أنت تتنقل في سوق معقد ومتعدد السلطات القضائية، لذا فإن فهم القوى غير المالية - عوامل PESTLE - لا يقل أهمية عن الميزانية العمومية. فيما يلي تفصيل للمشهد على المدى القريب لشركة EVERTEC, Inc. (EVTC)، ورسم خرائط للمخاطر والفرص لتوضيح نقاط العمل. وتتوقع الشركة إيرادات عام 2025 بأكمله بين 921 مليون دولار و 927 مليون دولار، ان 8.9% إلى 9.6% النمو، ولكن هذا العدد معرض بشكل كبير لكل شيء، بدءاً من الاستقرار السياسي في أمريكا اللاتينية وحتى التقلبات الهائلة 85 مليون دولار في النفقات الرأسمالية المخططة لتحديث التكنولوجيا.

العوامل السياسية: الميزة الضريبية والتعرض للتقلبات

يمثل المشهد السياسي حقيقة مزدوجة واضحة بالنسبة لـ EVERTEC. من ناحية، يعد وضع بورتوريكو كإقليم أمريكي بمثابة ميزة تنافسية كبرى، مما يمنحها ميزة تنافسية 4% معدل الضريبة على الشركات لخدمات التصدير بموجب القانون 60. وهذه فائدة هيكلية ضخمة للنتيجة النهائية. ولكن عليك أن تزن هذا في مقابل التعرض الكبير للتقلبات السياسية في أمريكا اللاتينية؛ على سبيل المثال، درجة الاستقرار في كولومبيا منخفضة عند 44.8/100. بالإضافة إلى ذلك، تعتمد الشركة بشكل كبير على حكومة بورتوريكو وأدواتها كعملاء، مما يزيد من مخاطر التركيز. تخضع جميع العمليات أيضًا بشكل صارم لقوانين مكافحة الرشوة الأمريكية، وتحديدًا قانون الممارسات الأجنبية الفاسدة (FCPA)، لذا فإن الامتثال غير قابل للتفاوض.

الإجراء: تنويع مصادر الإيرادات المتعلقة بالحكومة خارج بورتوريكو.

العوامل الاقتصادية: النمو والديون والرياح المعاكسة للعملة

الصورة المالية لعام 2025 قوية وتظهر نمواً ملموساً. من المتوقع إيرادات العام بأكمله بين 921 مليون دولار و 927 مليون دولار، يمثل 8.9% إلى 9.6% زيادة على أساس سنوي. من المتوقع أن تصل ربحية السهم المعدلة (EPS) بين $3.56 و $3.62. وأمريكا اللاتينية هي المحرك الرئيسي، وتساهم الآن بنحو تقريبي 33% من إجمالي الإيرادات، وهو علامة عظيمة للتوسع. ومع ذلك، تظل مخاطر صرف العملات بمثابة رياح معاكسة مستمرة، مما يؤثر على تلك النتائج المالية المعلنة. والخبر السار هو أن الميزانية العمومية أصبحت أكثر صحة. تحسنت نسبة صافي الدين إلى نسبة EBITDA المعدلة LTM إلى 1.95x في الربع الثاني من عام 2025. وهذه إشارة قوية لإدارة الديون.

الإجراء: تحوط التعرض للعملة في أسواق أمريكا اللاتينية الرئيسية.

العوامل الاجتماعية: الشمول الرقمي مقابل مخاطر الهجرة

تعمل EVERTEC على مواءمة استراتيجيتها بذكاء مع الاتجاهات المجتمعية، مع التركيز بشكل كبير على الشمول المالي. على سبيل المثال، يستهدف الاستحواذ على Grandata المجتمعات التي تعاني من نقص الخدمات المصرفية باستخدام تحليلات البيانات، مما يمثل فرصة هائلة في جميع أنحاء المنطقة. ويشهد الاعتماد الرقمي أيضًا نموًا سريعًا، مدفوعًا بنجاح تطبيق الدفع عبر الهاتف المحمول ATH Movil في بورتوريكو. ومع ذلك، فإن الهجرة المستمرة للبورتوريكيين إلى البر الرئيسي للولايات المتحدة تشكل خطرًا حقيقيًا لتآكل قاعدة العملاء بمرور الوقت. ولمواجهة ذلك، تعمل الشركة على تعزيز قوة عاملة متنوعة ومتعددة الثقافات من خلال علامتها التجارية "Generación Naranja"، التي تساعد في اكتساب المواهب الإقليمية.

الإجراء: تسريع اعتماد الخدمات الرقمية لتعويض الانخفاض السكاني.

العوامل التكنولوجية: التحديث والدفاع السيبراني

التكنولوجيا هي أكبر استثمار وأكبر خطر. خططت EVERTEC للنفقات الرأسمالية بحوالي 85 مليون دولار لعام 2025، مع التركيز على تحديث البنية التحتية والمنصات. يعد تكامل الذكاء الاصطناعي (AI) أولوية رئيسية للعمليات اليومية وتحسين الخدمة هذا العام. ولكن هذه هي الحقيقة: الأمن السيبراني هو مهمة بالغة الأهمية، خاصة عندما تشير التقديرات إلى أن التكلفة العالمية للهجمات السيبرانية تتجاوز 10 تريليون دولار بحلول عام 2025. إنهم يعالجون هذه المشكلة من خلال توسيع الخدمات السحابية من خلال الاستحواذ على Nubity وتطوير حلول الدفع الفوري مثل PIX 2.0 للاستفادة من الاتجاهات الإقليمية مثل نظام PIX البرازيلي. لا يمكنك أن تكون بطيئا على هذه الجبهة.

الإجراء: إعطاء الأولوية لتكامل الذكاء الاصطناعي لاكتشاف الاحتيال والدفاع عن الأمن السيبراني.

العوامل القانونية: التنقل في متاهة تنظيمية

تعمل في 26 دول أمريكا اللاتينية تعني أن الامتثال معقد بشكل لا يصدق، ويتم تصنيفه عند أ 6.2/10 درجة التعقيد. معدل الضريبة الفعلي المعدل مناسب، ومن المتوقع بين 6% و 7% للسنة المالية 2025، والتي تمثل حافزًا ماليًا رئيسيًا. ومع ذلك، تخضع العمليات بشكل صارم لقواعد ومعايير شبكة بطاقات الدفع - مثل Visa وMastercard - والتي تتغير باستمرار. وتخضع الشركة أيضًا لدعاوى قضائية مدنية لمكافحة الاحتكار والتغييرات المستمرة في الإطار التنظيمي العالمي. الامتثال القانوني ليس مركز تكلفة؛ إنها وظيفة تشغيلية أساسية هنا.

الإجراء: تخصيص الموارد لرصد الوضع بشكل استباقي والتكيف معه 6.2/10 التعقيد التنظيمي في أمريكا اللاتينية

العوامل البيئية: كفاءة مركز البيانات

على الرغم من أن الالتزام البيئي ليس هو المحرك الأساسي، إلا أنه آخذ في النمو، ويركز بشكل أساسي على كفاءة استخدام الطاقة في مراكز البيانات. وتقوم الشركة بمراقبة وقياس استهلاك الطاقة بشكل نشط، واستبدال الأجهزة القديمة بنماذج موفرة للطاقة. كما أنهم يستكشفون حلولاً متخصصة مثل تجميع مياه الأمطار لأبراج التبريد لتقليل استهلاك المياه واستخدام نظام مشترك للحرارة والطاقة للمباني الرئيسية. بالإضافة إلى ذلك، يقومون بتنفيذ إدارة مسؤولة للنفايات، بما في ذلك إعادة تدوير المنتجات النفطية من مولدات الطاقة. لا يعد هذا محركًا ضخمًا للإيرادات حتى الآن، ولكنه جزء ضروري من المرونة التشغيلية على المدى الطويل.

الإجراء: قياس ونشر وفورات الطاقة من برنامج استبدال الأجهزة لعام 2025.

EVERTEC, Inc. (EVTC) - تحليل PESTLE: العوامل السياسية

أنت تنظر إلى البيئة الخارجية لشركة EVERTEC, Inc.، والمشهد السياسي هو المكان الذي تجد فيه الشركة أكبر ميزة هيكلية لها والمخاطر التشغيلية الأكثر استمرارًا. والخلاصة الرئيسية هي أن الوضع الضريبي التفضيلي في بورتوريكو يوفر دفعة هائلة للأرباح، ولكن عدم الاستقرار السياسي في أسواق النمو في أمريكا اللاتينية واعتمادها على حكومة بورتوريكو يخلقان مخاطر مستمرة ذات جانبين. profile.

تمنح حالة الإقليم الأمريكي معدل ضريبة مناسب على الشركات بنسبة 4% لخدمات التصدير بموجب القانون 60.

الميزة السياسية الأكثر أهمية لشركة EVERTEC هي مقرها في بورتوريكو، وهي منطقة تابعة للولايات المتحدة. تسمح هذه الحالة للشركة بالاستفادة من قانون الحوافز في بورتوريكو، وتحديدًا القانون رقم 60، الذي يقدم معدل تفضيلي لضريبة دخل الشركات (CIT) بنسبة 4% على الدخل المؤهل المستمد من خدمات التصدير. يعد هذا عنصرًا حاسمًا في نموذج الأعمال، لأنه أقل بكثير من معدل الضريبة الفيدرالية القياسية على الشركات في الولايات المتحدة.

ومع ذلك، فإن المعدل الفعلي الذي تراه في البيانات المالية أعلى. بالنسبة للسنة المالية الكاملة 2025، من المتوقع أن يصل معدل الضريبة الفعلي المعدل لشركة EVERTEC إلى ما يقرب من 6% إلى 7%. ويرجع هذا الاختلاف إلى دخل الشركة خارج بورتوريكو وعوامل أخرى، ولكن المعدل الأساسي البالغ 4٪ يظل يمثل ميزة تنافسية هائلة. تعمل الشركة بنشاط للحفاظ على هذه الميزة، حيث قدمت طلبًا لتجديد مرسوم الإعفاء الضريبي الخاص بها بموجب القانون 60 في أواخر عام 2024، قبل انتهاء المنحة السابقة.

وهذا توفير ضريبي كبير ومتكرر.

اعتماد تجاري كبير على حكومة بورتوريكو وأدواتها.

في حين أن الإعفاء الضريبي يعد نعمة، إلا أن EVERTEC تحافظ على علاقة مهمة وحساسة من الناحية السياسية مع حكومتها المحلية. تمثل حكومة بورتوريكو، بما في ذلك جميع وكالاتها ومؤسساتها العامة، ما يقرب من 5% من إجمالي إيرادات الشركة للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2024. واستنادًا إلى نقطة المنتصف المنقحة لتوقعات إيرادات الشركة لعام 2025 والتي تبلغ حوالي 924 مليون دولار أمريكي، فإن هذا يترجم إلى ما يقدر بنحو 46.2 مليون دولار أمريكي من الإيرادات السنوية المرتبطة مباشرة بالصحة المالية للحكومة.

ويشكل هذا الاعتماد خطرا واضحا لأن حكومة بورتوريكو لا تزال تواجه تحديات سياسية ومالية شديدة، بما في ذلك أزمة الديون الطويلة الأمد. إن أي تغيير سلبي في شروط العقد، أو التأخير في الدفع، أو التحول في أولويات الحكومة يمكن أن يؤثر بشكل مباشر على تدفق الإيرادات الكبير. وهذا يمثل خطر تركز على عميل واحد يقع على رأس السياسات الإقليمية.

التعرض العالي للتقلبات السياسية في أمريكا اللاتينية.

تعمل EVERTEC في 26 دولة بأمريكا اللاتينية وتعمل بنشاط على توسيع نطاق وجودها هناك، مما يجعل الاستقرار السياسي عاملاً رئيسياً. إن إفصاحات الشركة عن المخاطر تسلط الضوء بوضوح على مخاطر العمل في "مناطق قضائية ذات عدم استقرار سياسي واقتصادي محتمل". بلغت إيرادات قطاع أمريكا اللاتينية لعام 2024 281.7 مليون دولار، وشهدت نموًا قويًا وثابتًا للعملة بنسبة 22٪ في الربع الأول من عام 2025. هذا هو المكان الذي يوجد فيه النمو، ولكن أيضًا حيث تكون المخاطر أعلى.

وتظهر كولومبيا، وهي سوق رئيسية، التقلبات بوضوح. بلغت درجة الاستقرار السياسي وغياب العنف/الإرهاب في البلاد -0.72 نقطة في عام 2023 (على مقياس من -2.5 إلى 2.5)، مما يشير إلى انخفاض تصور الاستقرار مقارنة بالمتوسط ​​العالمي البالغ -0.06 نقطة. تشير الأحداث السياسية الأخيرة، بما في ذلك أعمال العنف ضد القادة السياسيين وفضائح الفساد المستمرة، إلى وجود بيئة مليئة بالتحديات لتحقيق الاتساق العملياتي على المدى الطويل.

تخضع العمليات لقوانين مكافحة الرشوة الأمريكية، وتحديدًا قانون الممارسات الأجنبية الفاسدة (FCPA).

نظرًا لأن شركة EVERTEC مدرجة في بورصة نيويورك (NYSE)، فإنها تعتبر "مصدرًا" للأوراق المالية في الولايات المتحدة، وبالتالي فهي تخضع بشكل صارم لقانون الممارسات الأجنبية الفاسدة (FCPA) الأمريكي. يحظر قانون ممارسات الفساد الأجنبية عرض أو توفير أي شيء ذي قيمة للمسؤولين الحكوميين الأجانب للحصول على أعمال أو الاحتفاظ بها. يعد هذا مطلبًا بالغ الأهمية للامتثال، لا سيما في ضوء تعاملات الشركة الواسعة مع الهيئات الحكومية في بورتوريكو وتوسعها في أمريكا اللاتينية، وهي منطقة معرضة تاريخيًا لمخاطر الفساد.

إن سياسة مكافحة الفساد المعدلة والمعاد صياغتها الخاصة بالشركة، والتي تم تحديثها في مايو 2025، تستدعي على وجه التحديد قانون ممارسات الفساد الأجنبية وقانون الرشوة في المملكة المتحدة لعام 2010 كقوانين معمول بها. وهذا يعني أن عبء الامتثال مرتفع بشكل واضح، مما يتطلب بذل العناية الواجبة الصارمة من جانب جميع وكلاء الطرف الثالث، والاستشاريين، وجماعات الضغط التي تتفاعل مع المسؤولين الأجانب نيابة عن EVERTEC. يمكن أن يؤدي عدم الامتثال إلى عقوبات مدنية وجنائية شديدة من لجنة الأوراق المالية والبورصات ووزارة العدل.

إن البيئة السياسية في أمريكا اللاتينية تجعل جهود الامتثال هذه غير قابلة للتفاوض.

• يعد الامتثال الصارم إلزاميًا بسبب قانون ممارسات الفساد الأجنبية (FCPA).
• وينطبق القانون على جميع الموظفين والمسؤولين والمديرين والوكلاء.
• يتم تضخيم مخاطر قانون الممارسات الأجنبية الفاسدة (FCPA) من خلال أسواق أمريكا اللاتينية عالية المخاطر.

EVERTEC, Inc. (EVTC) - تحليل PESTLE: العوامل الاقتصادية

أنت تبحث عن رؤية واضحة لا معنى لها للمشهد المالي لشركة EVERTEC, Inc. في عام 2025، وبصراحة، الصورة هي صورة نمو مُدار، مدفوعًا بأمريكا اللاتينية، ولكنها لا تزال تواجه رياحًا معاكسة مستمرة للعملة. والوجهة الأساسية هي أن التوسع الاستراتيجي للشركة يترجم إلى نمو قوي في الدخل الأعلى والأسفل، مدعومًا بميزانية عمومية مخففة بشكل كبير.

من المتوقع أن تتراوح إيرادات عام 2025 بالكامل بين 921 مليون دولار و927 مليون دولار، بنمو بنسبة 8.9% إلى 9.6%.

تُظهر أحدث التوجيهات الصادرة عن مكالمة أرباح الربع الثالث من عام 2025 أن مسار إيرادات EVERTEC قوي. رفعت الإدارة توقعات الإيرادات لعام 2025 بأكمله إلى نطاق يتراوح بين 921 مليون دولار إلى 927 مليون دولار. ويمثل هذا معدل نمو صحي لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً يبلغ حوالي 8.9% إلى 9.6% مقارنة بمبلغ 845.5 مليون دولار الذي تم الإبلاغ عنه في عام 2024. وهذا ليس مجرد رفع عضوي؛ إنه يعكس التكامل الناجح لعمليات الاستحواذ الاستراتيجية مثل Tecnobank، الذي تم إغلاقه في أكتوبر 2025، وعمليات الاستحواذ السابقة على Grandata وNubity في عام 2024. إن النمو الثابت للعملة أعلى من ذلك، وهو تفصيل مهم سنغطيه في قسم العملات. والحقيقة البسيطة هي أن سوق المدفوعات الرقمية في مناطق عملها آخذة في التوسع، وقد تمكنت EVERTEC من تحقيق هذا النمو.

من المتوقع أن تتراوح ربحية السهم المعدلة (EPS) لعام 2025 من 3.56 دولارًا إلى 3.62 دولارًا.

تعتبر توقعات الربحية لعام 2025 مقنعة تمامًا مثل قصة الإيرادات. وتتوقع الشركة أن تصل ربحية السهم المعدلة (EPS) إلى ما بين 3.56 دولارًا و3.62 دولارًا. يشير هذا النطاق إلى نمو بنسبة 8.5٪ إلى 10.4٪ مقارنة بعائد السهم المعدل البالغ 3.28 دولارًا أمريكيًا اعتبارًا من عام 2024. وإليك الحساب السريع: النمو في ربحية السهم يفوق النمو في الإيرادات، مما يشير إلى إدارة فعالة للتكلفة وتوسيع الهامش، أو ما نسميه الرافعة التشغيلية. إنهم يحصلون على المزيد من الأرباح من كل دولار إضافي من المبيعات. يعد هذا بالتأكيد علامة على وجود معالج مدفوعات ناضج وجيد الإدارة.

تعد أمريكا اللاتينية محركًا رئيسيًا للنمو، حيث تساهم الآن بحوالي 33% من إجمالي الإيرادات.

لم تعد أميركا اللاتينية مشروعاً جانبياً؛ إنه المحرك. وفي حين تبلغ مساهمة المنطقة في إجمالي الإيرادات حوالي 33%، إلا أن معدل نموها هو القصة الحقيقية. وفي الربع الثالث من عام 2025، ارتفعت إيرادات قطاع المدفوعات والحلول في أمريكا اللاتينية بنسبة 19٪ على أساس سنوي إلى 90.4 مليون دولار. ويعود هذا الأداء القوي إلى:

• توسع عضوي قوي، خاصة في البرازيل.
• تأثير عمليات الاستحواذ مثل Sinqia على مدار العام.
• الإطلاق الناجح لشراكة Getnet تشيلي.

يعد هذا التنويع الجغرافي عاملاً رئيسيًا في تخفيف المخاطر الاقتصادية، حيث يوازن بين التدفقات النقدية الناضجة والمستقرة من قطاعات بورتوريكو ومنطقة البحر الكاريبي مع أسواق أمريكا اللاتينية ذات النمو المرتفع، وإن كانت شديدة التقلب.

لا تزال مخاطر صرف العملات تمثل رياحًا معاكسة مستمرة، مما يؤثر على النتائج المالية المعلنة.

لا يمكنك أن تتحدث عن أمريكا اللاتينية دون أن تتحدث عن مخاطر العملة. إنها رياح معاكسة مستمرة، ونحن نرى التأثير بوضوح عند مقارنة إرشادات مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بتوجيهات العملة الثابتة (CC). ويقيس الفارق حجم السحب الاقتصادي الناجم عن ارتفاع الدولار الأمريكي مقارنة بالعملات المحلية مثل الريال البرازيلي أو البيزو التشيلي.

تُظهر أحدث إرشادات الشركة التأثير الواقعي:

ما يعنيه هذا هو أن أداء الأعمال الأساسية أفضل مما تشير إليه الأرقام المبلغ عنها. ومع ذلك، يحصل المستثمرون على رواتبهم بالدولار الأمريكي، لذا فإن إدارة مخاطر إعادة قياس العملات الأجنبية تعد مهمة مستمرة حاسمة للفريق المالي.

تحسنت نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة LTM إلى 1.95 مرة في الربع الثاني من عام 2025، مما يشير إلى ميزانية عمومية أقوى.

وتوفر الميزانية العمومية الأكثر صحة المرونة المالية اللازمة لمواصلة تمويل التوسع في أمريكا اللاتينية. تحسنت نسبة صافي الدين إلى الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الاثني عشر شهرًا الأخيرة (LTM) بشكل ملحوظ إلى 1.95 مرة اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025. ويعد هذا تحسنًا جوهريًا عن نسبة 2.28 مرة التي تم الإبلاغ عنها في العام السابق. يعد هذا مستوى رافعة مالية مريحًا جدًا لشركة ذات تدفقات نقدية مستقرة، وهو أقل بكثير من عتبة 3.0x النموذجية التي تثير دهشة المحللين.

ويعود التحسن إلى مجموعة من العوامل:

• نمو قوي في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.
• انخفاض إجمالي الديون إلى 964.2 مليون دولار.
• زيادة النقدية غير المقيدة إلى 290.6 مليون دولار.

بالإضافة إلى ذلك، انخفض متوسط ​​سعر الفائدة المرجح على ديونهم إلى 6.55% من 7.17%، مما يقلل بشكل مباشر من مصروفات الفوائد النقدية ويعزز صافي الدخل. المالية: الحفاظ على استراتيجية التحوط الحالية لتأمين مدخرات أسعار الفائدة.

EVERTEC, Inc. (EVTC) - تحليل PESTLE: العوامل الاجتماعية

التركيز الاستراتيجي على الشمول المالي، واستهداف المجتمعات التي تعاني من نقص البنوك من خلال تحليلات البيانات (الحصول على Granddata)

ترى أن إيفرتيك يتعامل بشكل استراتيجي مع القضية الاجتماعية الضخمة المتمثلة في الاستبعاد المالي، والتي تمثل فرصة كبيرة في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية. يعد تحرك الشركة هنا خطوة ذكية بالتأكيد، حيث تستفيد من التكنولوجيا لخدمة ملايين الأشخاص الذين يفتقرون إلى الوصول إلى الخدمات المصرفية التقليدية (الذين يعانون من نقص الخدمات المصرفية).

جوهر هذه الإستراتيجية هو الاستحواذ على شركة Grandata، وهي شركة لتحليل البيانات، والتي أكملت EVERTEC أعمالها 33.3 مليون دولار في أكتوبر 2024. تتخصص Grandata في استخدام البيانات السلوكية - وليس فقط التاريخ الائتماني - لتوفير رؤى حول مخاطر الائتمان، وتحديدًا لأولئك السكان الذين يعانون من نقص الخدمات المصرفية. تعتبر هذه القدرة بالغة الأهمية لأنها تسمح للمؤسسات المالية بتقييم المخاطر وتقديم الخدمات لقطاع جديد من السوق، مما يؤدي إلى توسيع سوق EVERTEC القابلة للتوجيه إلى ما هو أبعد من قاعدتها التقليدية.

وإليك الحساب السريع للإمكانات: يساعد توسيع الخدمات المالية لتشمل من يعانون من نقص الخدمات المصرفية على دفع النشاط الاقتصادي، مما يؤدي بدوره إلى زيادة حجم المعاملات الرقمية التي تجريها EVERTEC. وهذا طريق واضح نحو النمو المستدام، الذي يربط الصالح الاجتماعي بالنتيجة التجارية.

النمو في الاعتماد الرقمي من خلال تطبيق الدفع عبر الهاتف المحمول ATH Movil في بورتوريكو

يعد اعتماد ATH Movil (المدفوعات من شخص إلى شخص والمدفوعات التجارية) في بورتوريكو اتجاهًا اجتماعيًا قويًا يهيمن عليه EVERTEC. إنها في الأساس المحفظة الرقمية للجزيرة، وقد أدى انتشارها في كل مكان إلى تغيير الطريقة التي يدفع بها الناس مقابل كل شيء.

خدمات الدفع - بورتوريكو & وتمثل قوة القطاع الكاريبي انعكاسًا مباشرًا لهذا الاعتماد، مع وصول إيرادات هذا القطاع 214.7 مليون دولار في العام المالي 2024. وبحلول أوائل عام 2025، كانت ATH Móvil قد انتهت 1.7 مليون مستخدم مسجل وحولها 20.000 تاجر نشط باستخدام ATH الأعمال. وهذا جزء كبير من سكان الجزيرة، مع الأخذ في الاعتبار أن إجمالي عدد سكان بورتوريكو يبلغ حوالي 3.2 مليون نسمة.

يعمل التطبيق أيضًا بمثابة أداة اجتماعية، مما يسهل دعم المجتمع. على سبيل المثال، ساعدت مبادرة ATH Movil for Puerto Rico المنظمات غير الربحية على جمع الأموال $200,000 في أسبوع واحد من خلال وظيفة التبرع في التطبيق. انتهت عمليات شبكة ATH بالكامل 1 مليار معاملة سنويًا، مما يوضح مدى عمق اندماجها في الحياة اليومية.

خطر تآكل قاعدة العملاء بسبب استمرار هجرة البورتوريكيين إلى البر الرئيسي للولايات المتحدة

أكبر خطر على المدى القريب على سوق بورتوريكو الأساسي لشركة EVERTEC هو الهجرة الصافية المستمرة من الجزيرة. يستمر الركود الاقتصادي والتعافي من الكوارث الطبيعية في دفع السكان إلى البر الرئيسي للولايات المتحدة، مما يؤدي إلى تآكل قاعدة المستهلكين المحليين.

ما يخفيه هذا التقدير هو فقدان التركيبة السكانية الرئيسية: من المتوقع أن ينخفض عدد سكان بورتوريكو إلى ما يقرب من 3.2 مليون في عام 2025، وتشير التوقعات إلى انخفاضه أكثر إلى 2.5 مليون بحلول عام 2050. ويعيش الآن عدد أكبر من البورتوريكيين في البر الرئيسي للولايات المتحدة (حوالي 5.8 مليون) مقارنة بالجزيرة نفسها. يؤثر اتجاه الهجرة هذا بشكل مباشر على حجم المعاملات والمجموعة الإجمالية للمستهلكين والشركات التي تخدمها EVERTEC في سوقها المحلية. يجب على الشركة تسريع توسعها في أمريكا اللاتينية لتعويض هذا التآكل البطيء ولكن الثابت في قاعدة العملاء.

وتعزز الشركة قوة عاملة متنوعة ومتعددة الثقافات من خلال العلامة التجارية لصاحب العمل "Generación Naranja".

تعد العلامة التجارية لصاحب العمل "Generación Naranja" (الجيل البرتقالي) الخاصة بشركة EVERTEC أمرًا أساسيًا لإدارة القوى العاملة متعددة الثقافات، وهو أمر ضروري لشركة تعمل في 11 دولة عبر أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي. يعد هذا التنوع أحد الأصول الرئيسية، حيث يساعدهم على فهم الفروق الدقيقة في السوق المحلية، ولكنه يتطلب أيضًا ثقافة قوية وشاملة لإدارته بفعالية.

يُظهر تكوين القوى العاملة في الشركة، استنادًا إلى البيانات الداخلية الحديثة، درجة عالية من التركيز الإقليمي والعرقي، وهو ما يمثل ميزة تنافسية في أسواق أمريكا اللاتينية.

يعد التزام الشركة بالتنوع والإنصاف والشمول (DEI) محركًا رئيسيًا للابتكار، وهو أمر حيوي في مجال التكنولوجيا المالية سريع الحركة. إنهم شركة Great Place To Work® Certified™ لمدة خمس سنوات متتالية، مما يساعد في الاحتفاظ بالمواهب في قطاع تنافسي. تشير النسبة العالية من المديرين اللاتينيين إلى وجود خط أنابيب قوي للقيادة الإقليمية.

والخطوة التالية هي أن يقوم فريق أمريكا اللاتينية بصياغة خطة توطين المواهب لمدة 5 سنوات لتكامل Grandata بحلول نهاية الربع.

EVERTEC, Inc. (EVTC) - تحليل PESTLE: العوامل التكنولوجية

النفقات الرأسمالية المخططة لعام 2025

لا يمكنك أن تظل رائدًا في مجال التكنولوجيا المالية دون تحديث محركك الأساسي باستمرار، وتضع EVERTEC رأس مال كبير وراء هذه الفكرة في عام 2025. ولا تزال الشركة تتوقع أن تبلغ النفقات الرأسمالية حوالي 85 مليون دولار لمدة عام كامل . يعد هذا الاستثمار أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على قدرتها التنافسية، خاصة في تحديث المنصات وتحديث البنية التحتية عبر تواجدها في أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي.

فيما يلي عملية حسابية سريعة حول الاتجاه الذي يتجه إليه التركيز، والذي لا يتعلق بالمباني الجديدة بقدر ما يتعلق بالمعالجة الأسرع والأمان الأفضل:

• تحديث منصة الصندوق لدعم أحجام المعاملات في الوقت الحقيقي.
• ترقية أنظمة المعالجة الأساسية لقابلية التوسع.
• الاستثمار في تطوير البنية السحابية الأصلية.
• تعزيز مرونة البنية التحتية لمركز البيانات.

تكامل الذكاء الاصطناعي (AI)

انتهت مرحلة تجربة الذكاء الاصطناعي؛ 2025 هو عام التكامل التشغيلي. تدرك إيفرتيك الدور الاستراتيجي للذكاء الاصطناعي في ثورة المدفوعات الرقمية، والذي يمثل أولوية رئيسية لتحسين الخدمة. إنهم ينقلون الذكاء الاصطناعي من مشروع تجريبي إلى مكون أساسي للعمليات اليومية، وهي خطوة ضرورية لمواكبة المنافسين العالميين في مجال التكنولوجيا المالية.

الهدف بسيط: استخدم الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي (ML) لمعالجة المعاملات بشكل أسرع، وإنشاء تجارب آمنة للعملاء، وتوليد رؤى قيمة لتطوير المنتجات الجديدة. على سبيل المثال، يمكن للأنظمة التي تعمل بالذكاء الاصطناعي تحسين توجيه المعاملات لضمان وصول الأموال إلى وجهتها في وقت قياسي، ويمكنها التنبؤ بالطلب لتخصيص الموارد بشكل استباقي، ومنع اختناقات النظام.

الأمن السيبراني هو مهمة حرجة

بالنسبة لمعالج المعاملات، لا يمثل الأمن السيبراني تكلفة تكنولوجيا المعلومات؛ إنها وظيفة تجارية غير قابلة للتفاوض. ومن المتوقع أن تصل تكاليف الجرائم السيبرانية العالمية إلى مبلغ مذهل قدره 10.5 تريليون دولار سنويا بحلول عام 2025، ارتفاعا من 6 تريليون دولار في عام 2021. ويشكل هذا نقلا هائلا للثروة الاقتصادية، ويضع شركات مثل إيفرتيك مباشرة في مرمى النيران.

الخطر حقيقي وفوري. في أغسطس 2025، تم استهداف الشركة البرازيلية التابعة للشركة، Sinqia S.A.، في محاولة لسرقة 130 مليون دولار عبر نظام الدفع Pix، والذي تم الوصول إليه من خلال بيانات اعتماد مسروقة من حساب أحد بائعي تكنولوجيا المعلومات. يؤكد هذا الحدث، الذي أدى إلى الإلغاء المؤقت لوصول Pix للشركة التابعة، على الحاجة إلى استثمار مستمر وقوي في المرونة السيبرانية ومنع الاحتيال وإدارة مخاطر البائعين. يقدر متوسط ​​تكلفة اختراق بيانات واحد في جميع أنحاء العالم في عام 2025 بمبلغ 4.88 مليون دولار، ولكن بالنسبة لمؤسسة مالية مهمة في الولايات المتحدة، يمكن أن يقفز هذا الرقم إلى 9.48 مليون دولار.

توسيع الخدمات السحابية عبر الاستحواذ على Nubity

أدى الاستحواذ على Nubity في نوفمبر 2024 إلى تسريع استراتيجية السحابة الخاصة بـ EVERTEC بشكل كبير. Nubity، هي شركة تكنولوجيا سحابية مقرها في المكسيك، متخصصة في الخدمات المدارة وممارسات DevOps (التطوير والعمليات) وتنفيذ السحابة. تدور هذه الخطوة حول التوسع بسرعة وتقديم حلول أكثر تقدمًا ومرونة للعملاء في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي.

يتيح تكامل Nubity لـ EVERTEC تعزيز الحلول متعددة القنوات والانتقال إلى السحابة على نطاق إقليمي، مما يوفر للعملاء الأدوات التي تضمن الكفاءة وسرعة الحركة والأمان. توفر مكانة Nubitity كشريك معتمد لشركة Amazon Web Services (AWS) ميزة تنافسية رئيسية في المنطقة.

تطوير حلول الدفع الفوري

ويشكل التحول إلى المدفوعات الفورية في أمريكا اللاتينية فرصة تكنولوجية هائلة، وتستفيد مؤسسة إيفرتيك من هذه الفرصة، وخاصة مع نظام بيكس في البرازيل. تم ترخيص شركة Sinqia S.A التابعة للشركة، لتشغيل Pix Directly في البرازيل، وهي خطوة توفر قدرًا أكبر من الاستقلالية والمرونة والقدرة على الابتكار بشكل أسرع في هذا السوق. هذه خطوة حاسمة من كونك مشاركًا غير مباشر.

إن الحجم الهائل للسوق البرازيلية هو الجائزة: في أغسطس 2024، تم استخدام نظام Pix من قبل 153 مليون شخص و15 مليون شركة، حيث تم نقل ما يقرب من 2 تريليون ريال برازيلي في شكل مدفوعات فورية. هذا حجم ضخم من المعاملات التي يجب معالجتها وتأمينها. وينصب التركيز على توفير حل Pix شامل يضمن التطبيق العملي والسرعة والامتثال للوائح البنك المركزي البرازيلي (BACEN). ومع ذلك، فإن محاولة سرقة 130 مليون دولار في أغسطس 2025 تظهر أن زيادة المدفوعات الفورية تعني زيادة المخاطر بالتأكيد.

EVERTEC, Inc. (EVTC) - تحليل PESTLE: العوامل القانونية

أنت تدير منصة تكنولوجيا مالية ذات مهام حرجة عبر 26 ولاية قضائية مختلفة، وبالتالي فإن البيئة القانونية ليست مجرد قائمة مرجعية للامتثال؛ إنها تكلفة تشغيلية أساسية وعامل خطر ثابت. بالنسبة لـ EVERTEC، يتم تحديد المشهد القانوني في عام 2025 من خلال معدل ضريبي منخفض ومواتٍ، ولكن يقابله التعقيد الهائل لإدارة خصوصية البيانات ومعايير شبكات الدفع عبر الأمريكتين.

التحدي القانوني الأكبر هو ببساطة الحجم الهائل للهيئات التنظيمية. بصراحة، تعد إدارة الامتثال في 26 دولة بمثابة وظيفة بدوام كامل لجيش صغير من المحامين. إن التطور المستمر للبيانات العالمية وقوانين مكافحة الفساد يعني أن فريق الامتثال يلعب دور الدفاع دائمًا.

الامتثال للبيئات التنظيمية المعقدة في 26 دولة في أمريكا اللاتينية، بتصنيف 6.2/10 من حيث التعقيد

إن الانتشار الواسع لـ EVERTEC في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية وبورتوريكو ومنطقة البحر الكاريبي - ما مجموعه 26 دولة - يضعها تحت خليط من القوانين الوطنية والدولية. ويشكل هذا التجزئة استنزافًا تشغيليًا كبيرًا. يصنف تقييم المخاطر الداخلي لدينا درجة تعقيد الامتثال التنظيمي هذه عند 6.2/10، وهي درجة عالية المخاطر بالنسبة لمقدم الخدمات المالية.

ويتمثل الخطر الرئيسي هنا في عدم وجود إطار قانوني واحد منسق. يتعين عليك الالتزام بقانون الممارسات الأجنبية الفاسدة (FCPA) الأمريكي وقانون الرشوة في المملكة المتحدة، بالإضافة إلى القوانين المحلية لمكافحة الفساد وخصوصية البيانات في كل سوق. على سبيل المثال، يجب على الشركة إدارة الامتثال للقانون البرازيلي العام لحماية البيانات (LGPD) جنبًا إلى جنب مع قانون كولومبيا رقم 1581 لعام 2012. ويتطلب هذا استثمارًا كبيرًا ومستمرًا في إطار امتثال متطور.

• إدارة الامتثال عبر 26 دولة في وقت واحد.
• الالتزام بقوانين خصوصية البيانات المتنوعة مثل LGPD (البرازيل) وHIPAA (الولايات المتحدة).
• التخفيف من مخاطر مكافحة الفساد بموجب قانون ممارسات الفساد الأجنبية والقوانين المحلية.

معدل الضريبة الفعلي المعدل مناسب، ومن المتوقع أن يتراوح بين 6% و7% للسنة المالية 2025

إحدى المزايا الواضحة التي تتمتع بها EVERTEC هي هيكلها الضريبي، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى قاعدتها في بورتوريكو. بالنسبة للسنة المالية 2025، تتوقع الشركة أن يكون معدل الضريبة الفعلي المعدل في نطاق مناسب للغاية يتراوح بين 6% إلى 7% تقريبًا. يمثل هذا المعدل المنخفض ميزة تنافسية كبيرة، مما يعزز بشكل مباشر النتيجة النهائية ويدعم توقعات أعلى لربحية السهم المعدلة (EPS)، والتي من المتوقع حاليًا أن تتراوح بين 3.56 دولارًا و3.62 دولارًا أمريكيًا لعام 2025. وهذه فائدة فورية وقابلة للقياس تساعد في تمويل التكلفة المرتفعة لوظيفة الامتثال.

وإليك هذه الحسابات السريعة: معدل الضريبة المنخفض إلى هذا الحد يعني الاحتفاظ بالمزيد من رأس المال للاستثمارات الاستراتيجية، مثل 85 مليون دولار المتوقعة للنفقات الرأسمالية في عام 2025. ولكن ما يخفيه هذا التقدير هو الخطر السياسي المستمر الناجم عن التغييرات في الحوافز الضريبية في بورتوريكو، والتي يمكن أن ترفع هذا المعدل على الفور وتضغط الهوامش.

تخضع العمليات بشكل صارم لقواعد ومعايير شبكة بطاقات الدفع (مثل Visa/Mastercard).

باعتبارها معالجًا متكامل الخدمات للمعاملات، تتكامل EVERTEC بشكل عميق مع شبكات بطاقات الدفع الرئيسية وتخضع لرقابة صارمة، بما في ذلك Visa وDiscover وMasterCard. الشركات التابعة لها هي أعضاء معتمدون أو مقدمو خدمات خارجيون، مما يعني أن قواعدها التشغيلية لا تقل أهمية عن القانون الحكومي.

تفرض قواعد الشبكة هذه معايير فنية وأمنية صارمة، ولا سيما معيار أمان بيانات صناعة بطاقات الدفع (PCI DSS). يمكن أن يؤدي عدم الامتثال إلى غرامات وعقوبات كبيرة تفرضها الشبكات، والتي يمكن تمريرها إلى EVERTEC. لقد رأينا مثالاً واقعيًا لهذا الخطر في عام 2025 عندما أدرجت الشركة التكاليف في نتائج مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا للربع الثالث من عام 2025 المتعلقة بحادث الأمن السيبراني في بيئة PIX في البرازيل، مما يدل على التأثير المالي الفوري للإخفاقات التشغيلية والتنظيمية في نظام الدفع في الوقت الفعلي.

تتضمن المتطلبات التنظيمية والامتثال للشبكة الرئيسية ما يلي:

• الحفاظ على الامتثال الكامل لمعايير PCI DSS.
• الالتزام بجميع قواعد الشبكة الخاصة بشبكة ATH الخاصة.
• الوفاء بالمواعيد النهائية للامتثال الخاصة بكل بلد للتكنولوجيا الجديدة، مثل تفويضات Contactless.

تخضع لدعاوى مكافحة الاحتكار المدنية والتغيرات المستمرة في الإطار التنظيمي العالمي

على الرغم من أن EVERTEC ليس مدعى عليه حاليًا في دعوى مدنية عامة كبرى لمكافحة الاحتكار اعتبارًا من أواخر عام 2025، إلا أن الخطر حقيقي ومتزايد. تخضع صناعة معالجة المدفوعات والتكنولوجيا المالية بالكامل لتدقيق شديد، خاصة بالنسبة للاعبين المهيمنين. وباعتبارها واحدة من أكبر الشركات التجارية المستحوذة في أمريكا اللاتينية، فإن مكانة EVERTEC في السوق تجعلها هدفًا محتملاً.

يتجه اتجاه الصناعة في عام 2025 نحو الدعاوى الخاصة لمكافحة الاحتكار، والتي غالبًا ما تمثل تحديًا لآليات التسعير أو ممارسات مشاركة البيانات، كما يظهر في النزاعات الأوسع حول رسوم بطاقات الدفع وحالات التسعير الخوارزمية. وأي استحواذ كبير، مثل الشراء الأخير لحصة مسيطرة في Tecnobank في البرازيل، يمكن أن يؤدي أيضًا إلى إجراء مراجعة تنظيمية. لا يتعلق الأمر بما إذا كانت الحصة السوقية للشركة أو نماذج التسعير الخاصة بها ستثير تحديًا رسميًا، سواء من الجهات التنظيمية أو المتقاضين من القطاع الخاص، بل متى.

يلخص الجدول أدناه العوامل القانونية الأساسية التي تؤثر على المخاطر المالية والتشغيلية لشركة EVERTEC profile:

EVERTEC, Inc. (EVTC) - تحليل PESTLE: العوامل البيئية

أنت تبحث عن الأرقام الصعبة المتعلقة بالأداء البيئي لشركة EVERTEC, Inc.، وبصراحة، في الأعمال التجارية عالية المعاملات، تكمن أكبر المخاطر والفرص بشكل مباشر في استخدام الطاقة وكفاءة مراكز البيانات. تدرك الشركة ذلك، وعلى الرغم من أن أحدث البيانات الرسمية مستمدة من ملخص الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة لعام 2024، فإنها ترسم مسارًا واضحًا وقابلاً للتنفيذ لعام 2025.

الالتزام بتقليل البصمة البيئية، وإعطاء الأولوية لكفاءة استخدام الطاقة في مراكز البيانات

جعلت شركة EVERTEC, Inc.‎ تقليل بصمتها البيئية أولوية أساسية، مع التركيز بشكل كبير على البنية التحتية لمركز البيانات الخاص بها. التحدي الأساسي الذي يواجه معالج المعاملات هو السحب الهائل للطاقة لتقنيته ذات المهام الحرجة. لكي نكون منصفين، كانت فعالية استخدام الطاقة المحسوبة (PUE) لمركز البيانات الرئيسي في بورتوريكو تقريبية 2.27، بناء على قياسات سابقة. يعتبر PUE 1.0 كفاءة مثالية، وبالتالي فإن 2.27 يعني أن البنية التحتية للدعم تستخدم أكثر من ضعف طاقة معدات تكنولوجيا المعلومات الفعلية. وهذا الرقم، على الرغم من كونه أقدم، يسلط الضوء على مجال واضح لاستمرار الإنفاق الرأسمالي ومكاسب الكفاءة.

تسعى الشركة بنشاط إلى إيجاد حلول إبداعية لخفض هذا الرقم. إنهم يستبدلون باستمرار المعدات القديمة بنماذج أحدث موفرة للطاقة ويستخدمون الحوسبة السحابية لتقليل البصمة المادية للأجهزة. إليك عملية حسابية سريعة حول استهلاكهم الإجمالي للطاقة، والتي تمنحك حجم العملية:

يقوم بمراقبة وقياس استهلاك الطاقة بشكل فعال، واستبدال الأجهزة القديمة بنماذج موفرة للطاقة

وهذا ليس مجرد التزام ورقي؛ إنها ولاية تشغيلية. تقوم شركة EVERTEC, Inc.‎ بمراقبة وقياس استهلاكها للطاقة بشكل نشط عبر عملياتها، وتنفيذ خطط التحكم لتقليل الاستخدام الإجمالي للطاقة. لقد قاموا أيضًا بدمج إجراءات منطقية، ولكنها فعالة بشكل واضح، لخفض الاستهلاك خارج مراكز البيانات.

• استبدل المعدات القديمة بنماذج محدثة وموفرة للطاقة.
• استخدم تقنية الإضاءة LED في جميع أنحاء المرافق.
• قم بتركيب أجهزة استشعار في المناطق غير النشطة لإطفاء الأضواء تلقائيًا.
• تعزيز نماذج العمل المختلطة وعن بعد، مما يقلل من استخدام الطاقة المتعلقة بالمكاتب.

الهدف هنا بسيط: خفض حمل الطاقة غير المتعلق بتكنولوجيا المعلومات بحيث يذهب المزيد من الطاقة المستهلكة مباشرة إلى معالجة أكثر من عشرة مليارات معاملة يتم التعامل معها سنويًا. ويؤثر هذا بشكل مباشر على تكاليف التشغيل، لذا فهو مكسب مالي بقدر ما هو مكسب بيئي.

استكشاف تجميع مياه الأمطار لأبراج التبريد لتقليل استهلاك المياه

ويشكل الحفاظ على المياه قضية بالغة الأهمية، وخاصة في مناطق عملها الأساسية مثل بورتوريكو ومنطقة البحر الكاريبي. تؤكد أحدث التقارير أن شركة EVERTEC, Inc. تدرس تركيب هياكل لتجميع مياه الأمطار. سيتم استخدام هذه المياه المجمعة في أبراج التبريد، والتي تعد مصدرًا رئيسيًا لاستهلاك المياه في أي عملية مركز بيانات كبيرة.

وفي حين أن المشروع لا يزال في مرحلة التصميم، فإن تنفيذ هذه المبادرة سوف يقلل بشكل كبير من استهلاك المياه. وفي السياق، بلغ إجمالي استهلاك الشركة من المياه في عام 2024 24,993 ألف متر مكعب، وهو انخفاض ملحوظ عن العام السابق البالغ 43,166 ألف متر مكعب. إن الاستفادة من مياه الأمطار من شأنه أن يزيد من عزل الشركة عن مخاطر ندرة المياه المحلية.

يستخدم نظامًا مشتركًا للحرارة والطاقة لتلبية متطلبات الطاقة للمباني الرئيسية

تستخدم الشركة نظامًا مشتركًا للحرارة والطاقة (CHP)، المعروف أيضًا باسم التوليد المشترك للطاقة، في مبانيها الرئيسية. يعد هذا النظام ضروريًا لتلبية متطلبات الطاقة والتبريد الكاملة للحرم الجامعي الرئيسي، خاصة في المنطقة المعرضة لعدم استقرار شبكة الطاقة. يلتقط نظام CHP الحرارة التي قد يتم إهدارها أثناء توليد الكهرباء ويستخدمها لتوفير التدفئة أو التبريد، مما يجعله أكثر كفاءة بكثير من شراء الكهرباء والحرارة بشكل منفصل.

تعد هذه المرونة التشغيلية ميزة كبيرة في السوق، بالإضافة إلى أنها خطوة بيئية مهمة. ومن خلال توليد الطاقة في الموقع والاستفادة من الحرارة المهدرة، يقلل النظام من الطلب الإجمالي على الشبكة المحلية ويقلل من اعتماد الشركة على توليد الطاقة المركزي الأقل كفاءة.

تنفذ إدارة مسؤولة للنفايات، بما في ذلك إعادة تدوير المنتجات النفطية من مولدات الطاقة

تعد الإدارة المسؤولة للنفايات ركيزة أساسية أخرى، وتمتد إلى ما هو أبعد من إعادة التدوير المكتبي النموذجي. تدير الشركة بنشاط النفايات الصلبة ولديها برامج محددة للمواد الناتجة عن عملياتها الفنية. على سبيل المثال، بلغ إجمالي النفايات الصلبة الناتجة حوالي 240.40 طن متري في آخر فترة تقرير.

والأهم من ذلك، أن شركة EVERTEC, Inc. تقوم بإعادة تدوير المنتجات المعتمدة على النفط والتي كانت تستخدم سابقًا في مولدات الطاقة والكافتيريا الخاصة بها. هذا ليس مجرد التخلص؛ يتم إرسال الزيت المعاد تدويره من مولدات الطاقة إلى البائعين الذين يعيدون معالجته إلى زيوت أخرى ومنتجات ثانوية للنفط، مثل الشحوم ومواد التشحيم الميكانيكية. يعد هذا الالتزام بنهج الاقتصاد الدائري فيما يتعلق بالنفايات الخطرة أو المتخصصة إشارة قوية على تركيزها على الاستدامة على المدى الطويل.