Finward Bancorp (FNWD): تحليل SWOT [تم التحديث في نوفمبر 2025]

أنت بحاجة إلى رؤية واضحة تمامًا للمكانة التنافسية لشركة Finward Bancorp (FNWD) مع اقترابنا من عام 2025، والحقيقة هي أن لديهم قاعدة ودائع أساسية قوية وإجمالي الأصول المقدرة بالقرب من 2.55 مليار دولارولكن هذا الاستقرار يقابله التركيز الجغرافي الضيق والضعف الشديد في الأسعار. والوجهة المباشرة هي أنه في حين أن نموذجهم المصرفي المجتمعي يعزز الولاء، فإن صافي الدخل المتوقع 24.8 مليون دولار للسنة المالية يظهر الضغط الناجم عن انخفاض نسبة الكفاءة والتهديد الذي يلوح في الأفق من ضغوط محفظة العقارات التجارية (CRE). سنقوم بتخطيط الفرص، مثل توسيع إدارة الثروات، ضد التهديدات من FinTech واستمرار البيئات عالية المعدل، حتى تعرف بالضبط أين تركز تحليلك.

فينوارد بانكورب (FNWD) - تحليل SWOT: نقاط القوة

قاعدة ودائع أساسية قوية، خاصة الحسابات التي لا تدر فائدة.

تحتفظ Finward Bancorp (FNWD) بتمويل قيم ومستمر profile, وهي قوة رئيسية في بيئة ذات معدل مرتفع. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، بلغت الودائع الأساسية للشركة - والتي تشمل الحسابات الجارية والمدخرات وحسابات سوق المال - مستوى قويًا. 1.2 مليار دولار، يمثل حوالي 69.3% من إجمالي الودائع.

يعد هذا التكوين أمرًا بالغ الأهمية لأنه يقلل من التكلفة الإجمالية للأموال. وعلى وجه التحديد، بلغ إجمالي الودائع التي لا تحمل فوائد، وهي أرخص مصدر للتمويل 280.3 مليون دولار اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025. هذا أمر قوي 16.01% من إجمالي الودائع، مما يوفر ميزة هيكلية كبيرة على البنوك الأكثر اعتمادًا على التمويل بالجملة عالي التكلفة. هذه إشارة واضحة جدًا للميزانية العمومية.

حصة سوقية مستقرة ومركزة في ضواحي شمال غرب إنديانا وتشيكاجولاند.

تخلق الجذور العميقة للشركة وبصمتها المركزة في أسواقها الرئيسية عائقًا أمام دخول المنافسين. يدير بنك الشعب، الشركة التابعة، شبكة من 26 موقعا، تتمتع بموقع استراتيجي عبر مقاطعتي ليك وبورتر في شمال غرب إنديانا، بالإضافة إلى وجود كبير في منطقة تشيكاجولاند، وتحديدًا مقاطعة كوك، إلينوي.

يسمح هذا التركيز الجغرافي بالتسويق الفعال وإدارة العلاقات، مما يترجم إلى نسبة عالية من الاحتفاظ بالعملاء. إن التركيز على ممر ضواحي محدد وغني يعني أن جهود تطوير أعمالهم مستهدفة بدرجة عالية، وبصراحة، يصعب التغلب على المعرفة المحلية.

• إجمالي المواقع: 26 فرعا
• الأسواق الأولية: شمال غرب إنديانا (مقاطعتي ليك وبورتر) وتشيكاجولاند (مقاطعة كوك، إلينوي)
• التركيز المحلي: تمكين نموذج الخدمات المصرفية المجتمعية عالي اللمس.

ويقدر إجمالي الأصول بنحو 2.55 مليار دولار للعام المالي 2025.

في حين أن الهدف هو الوصول إلى قاعدة أصول إجمالية قدرها 2.55 مليار دولار بالنسبة للسنة المالية 2025، تشير إلى مسار نمو طموح، وحجم الشركة الفعلي الذي يمكن التحقق منه كبير وينمو بشكل مطرد. إجمالي الأصول المبلغ عنها اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025 (الربع الثالث من عام 2025) كانت 2.053 مليار دولار. توفر قاعدة الأصول هذه النطاق اللازم للاستثمار في التكنولوجيا، وإدارة الامتثال التنظيمي بفعالية، والتنافس على القروض التجارية الأكبر في السوق. إليك الرياضيات السريعة حول نمو الأصول الأخيرة:

تاريخ ثابت من دفع أرباح ربع سنوية، مما يشير إلى الاستقرار المالي بشكل واضح.

يعد التزام Finward Bancorp بإعادة رأس المال إلى المساهمين مؤشرًا قويًا على الاستقرار المالي والثقة في الأرباح المستقبلية. تقوم الشركة بدفع أرباح ربع سنوية بشكل مستمر 0.12 دولار للسهم الواحد، وتم سداد آخر دفعة في سبتمبر 2025.

يتم دعم اتساق الأرباح هذا من خلال حاجز أرباح صحي. نسبة توزيع الأرباح على مستوى مستدام، حيث وصلت إلى 38.71% على أساس السنة اللاحقة للأرباح. تظهر هذه النسبة أنهم يحتفظون برأس مال كافٍ للنمو مع الاستمرار في مكافأة المستثمرين. إن توزيعات الأرباح المستقرة هي إشارة واضحة للسوق بأن الإدارة تثق في توليد التدفق النقدي الأساسي.

يعزز النموذج المصرفي المجتمعي عالي اللمسة الولاء القوي للعملاء.

تعمل Finward Bancorp كشركة قابضة مالية مستقلة ومدارة محليًا، وتستفيد من نموذج الخدمات المصرفية المجتمعية الذي يبني ولاءًا كبيرًا للعملاء، خاصة بين الشركات المحلية الصغيرة والمتوسطة الحجم. يعد هذا النهج عالي اللمسة أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على قاعدة الودائع الأساسية منخفضة التكلفة. إنهم ليسوا مجرد رقم؛ هم بنك الشعب في المجتمع.

ويتم دعم هذا النموذج من خلال التركيز القوي على الإقراض التجاري، مع بقاء إجمالي محفظة القروض مستقرًا عند مستوى 1.5 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. خلال الربع الثالث من عام 2025 وحده، نشأت 62.6 مليون دولار في القروض التجارية الجديدة، مما يدل على قوة تلك العلاقات المحلية في زيادة حجم الأعمال.

فينوارد بانكورب (FNWD) - تحليل SWOT: نقاط الضعف

أنت تبحث عن الحقائق الباردة والصعبة حول التحديات الهيكلية التي تواجهها Finward Bancorp، والحقيقة هي أنه بينما يحرزون تقدمًا تشغيليًا، فإن نموذج أعمالهم الأساسي لا يزال يحمل بعض نقاط الضعف المهمة الراسخة. وتتركز المخاوف الأساسية على هيكل تكاليف التشغيل المرتفع والبصمة الجغرافية المركزة التي تحد من نموها وتعرضها للتقلبات الاقتصادية الإقليمية.

وإليك الحساب السريع: نسبة كفاءتهم لا تزال مرتفعة للغاية، وهم يكافحون من أجل توليد دخل غير الفائدة لتعويض الضغط على تدفق إيراداتهم الأولية.

ويعرض التركيز الجغرافي المحفظة لخطر الانكماش الاقتصادي الإقليمي.

تتمركز Finward Bancorp، من خلال فرعها Peoples Bank، بشكل كبير في منطقة سوق محددة ومحدودة للغاية. تقتصر عملياتهم إلى حد كبير على مقاطعتي ليك وبورتر في شمال غرب إنديانا وجزء من مقاطعة كوك، إلينوي، وهي منطقة شيكاغولاند. ويشكل هذا التركيز الجغرافي الضيق خطرًا كبيرًا، بكل وضوح وبساطة.

إذا كان الاقتصاد المحلي في شمال غرب ولاية إنديانا أو سوق العقارات التجارية في شيكاغولاند يأخذ منعطفا سيئا بشكل واضح، فإن قاعدة القروض والودائع الكاملة للبنك معرضة بشكل مباشر. ويعني هذا النقص في التنويع الجغرافي أنهم لا يستطيعون التحول بسهولة إلى منطقة أقوى إذا تباطأت وتيرة منطقة واحدة. إنها نقطة واحدة لخطر الفشل.

انخفاض نسبة الكفاءة مقارنة بأقرانها الأكبر حجمًا، مما يؤدي إلى ارتفاع تكاليف التشغيل.

تعتبر نسبة الكفاءة (النفقات غير المتعلقة بالفائدة كنسبة مئوية من الإيرادات) مؤشرا واضحا على الضغط التشغيلي. في حين أظهرت شركة Finward Bancorp تحسناً طوال عام 2025، إلا أن نسبتها لا تزال مرتفعة، مما يشير إلى أنها تنفق الكثير لكسب دولار واحد من الإيرادات. ويهدف البنك السليم والفعال عادة إلى نسبة تتراوح بين 50٪ إلى 60٪.

بلغت نسبة كفاءة البنك للربع الثالث من عام 2025 81.22%. لكي نكون منصفين، يعد هذا تحسنًا كبيرًا عن نسبة 93.11٪ التي تم الإبلاغ عنها في الربع الأول من عام 2025، ولكنه لا يزال يعني أن أكثر من 81 سنتًا من كل دولار من الإيرادات يذهب إلى تكاليف التشغيل. وهذا يمثل رياحًا معاكسة هائلة ضد الربحية.

فيما يلي الاتجاه الفصلي الأخير لعام 2025:

من المتوقع أن يصل صافي الدخل لعام 2025 إلى حوالي 24.8 مليون دولار، مما يظهر ضغط نمو متواضع.

تتعرض الشركة لضغوط لتحقيق نمو كبير في الأرباح. تستهدف توقعات المحللين تحقيق صافي دخل لعام 2025 بأكمله يبلغ حوالي 24.8 مليون دولار. ومع ذلك، نظرًا لأن النتائج الفعلية للأشهر التسعة الأولى من عام 2025 (التسعة أشهر 2025) بلغت 6.156 مليون دولار فقط (0.456 مليون دولار + 2.2 مليون دولار + 3.5 مليون دولار)، فإن الربع الرابع سيحتاج إلى زيادة غير مسبوقة في الربحية لتحقيق هذا الهدف.

تسلط الفجوة بين الأداء الفعلي للأشهر التسعة الأولى من عام 2025 والتوقعات السنوية الضوء على التحدي الكبير المتمثل في تحقيق الرافعة التشغيلية والتحكم في التكاليف، خاصة مع نسبة الكفاءة العالية. حتى التوقعات المتفائلة لنمو الأرباح السنوية بنسبة 15.36٪ من صافي الدخل لعام 2024 البالغ 12.1 مليون دولار لن تسفر إلا عن حوالي 13.96 مليون دولار، وهو ما لا يزال أقل بكثير من التوقعات البالغة 24.8 مليون دولار.

محدودية تنويع المنتجات خارج نطاق الخدمات المصرفية التجارية والتجزئة التقليدية.

لا تزال أعمال Finward Bancorp تركز بشكل كبير على النموذج المصرفي التقليدي. وتتركز محفظة قروضها في المجالات الأساسية مثل مساكن الأسرة الواحدة والعقارات التجارية، والتي تشكل جزءًا كبيرًا من إجمالي قروضها.

في حين أنهم يقدمون خدمات إدارة الثروات، فإن هذا القطاع لا يساهم بشكل كبير في إجمالي الإيرادات، مما يتركهم معرضين للخطر عند تشديد هوامش الإقراض. إن هذا الافتقار إلى خط أعمال قوي يولّد الرسوم يعني أنهم يفتقدون حاجزًا حاسمًا تستخدمه البنوك الأكبر حجمًا والأكثر تنوعًا لتخفيف التقلبات الدورية لتحركات أسعار الفائدة.

إن الاعتماد الأكبر على صافي دخل الفوائد يجعلها عرضة لضغط أسعار الفائدة.

إن الاعتماد الكبير على صافي دخل الفوائد (NII) - وهو الفرق بين الفوائد المكتسبة على القروض والفوائد المدفوعة على الودائع - يمثل نقطة ضعف كلاسيكية بالنسبة للبنك المجتمعي. عندما يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، أو تشتد المنافسة على الودائع، يتم الضغط على صافي هامش الفائدة (NIM) للبنك، مما يؤثر بشكل مباشر على NII.

بلغ الدخل من غير الفوائد للبنك كنسبة مئوية من متوسط ​​الأصول 0.57% فقط في الربع الثالث من عام 2025، وهي مساهمة صغيرة في صافي الدخل. وهذا يعني أن الغالبية العظمى من إيراداتها لا تزال تأتي من نشاط الإقراض، مما يجعلها معرضة بشدة لأي ضغط في صافي هامش الفائدة المعادل للضرائب، والذي بلغ 3.18٪ في الربع الثالث من عام 2025.

• الدخل من غير الفوائد منخفض للغاية: 0.57% من متوسط الأصول (الربع الثالث من عام 2025).
• تعتبر الإيرادات الأساسية حساسة لسعر الفائدة: بلغ صافي هامش الفائدة 3.18% (الربع الثالث من عام 2025).
• دخل الرسوم المحدود: فهي تفتقر إلى الحجم وعمق المنتج الذي تتمتع به البنوك الوطنية لتوليد إيرادات كبيرة من التداول أو الخدمات المصرفية الاستثمارية أو الخدمات المتخصصة.

تحليل SWOT لشركة Finward Bancorp (FNWD): الفرص

الاستحواذات الاستراتيجية على البنوك المجتمعية الصغيرة في أسواق إلينوي المجاورة والجذابة.

لديك مسار واضح للنمو الإضافي من خلال مواصلة استراتيجيتك الناجحة في الاستحواذ في مناطق شيكاغولاند وإلينوي. شركة Finward Bancorp التابعة لها، Peoples Bank، تعمل بالفعل في شمال غرب إنديانا وشيكاغولاند، مما يمنحك معرفة تشغيلية بالمناخ التنظيمي والتجاري. تكمن الفرصة في دمج البنوك المجتمعية الصغيرة، التي غالبًا ما تكون أقل تقدمًا من الناحية الرقمية، وخاصة تلك التي تقل أصولها عن مليار دولار، حيث يكون خطر الدمج قابلًا للإدارة لكن قاعدة الودائع مستقرة.

على سبيل المثال، قام هدف نموذجي في منطقة شيكاغو، مثل Community Savings Bank، بالإبلاغ عن إجمالي أصول يبلغ حوالي 412.2 مليون دولار وإجمالي ودائع بقيمة 363.7 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. إن الاستحواذ على بنك بهذا الحجم يوسع على الفور بصمتك وقاعدة عملائك دون التكلفة العالية لبناء فروع بشكل عضوي. هذه الاستراتيجية مجربة بالنسبة لك، بعد الاستحواذ على Royal Financial, Inc. وRoyal Savings Bank في عام 2022، مما وسع شبكتك التجزئية إلى 30 مركزًا مصرفيًا كامل الخدمات في ذلك الوقت.

• كسب حصة سوقية فورية في ضواحي إلينوي.
• الحصول على ودائع أساسية منخفضة التكلفة من البنوك الصغيرة.
• توحيد وظائف المكاتب الخلفية لخفض تكاليف التشغيل الإجمالية.

توسيع خدمات إدارة الثروات لالتقاط الإيرادات العالية الهامش القائمة على الرسوم.

التحول نحو الدخل غير الفائدية الأعلى هامشًا أمر حاسم لاستقرار الأرباح في ظل تقلب أسعار الفائدة. يُظهر قسم إدارة الثروات لديك بالفعل زخمًا قويًا، حيث أبلغ عن ما يقرب من 407 ملايين دولار من الأصول تحت الإدارة (AUM) اعتبارًا من سبتمبر 2025. والأهم من ذلك، شهدت إيرادات هذا القسم نموًا ملحوظًا نمو بنسبة 15% على أساس سنوي اعتبارًا من عام 2023، مما يشير إلى ارتفاع الطلب والبيع المتبادل الفعال.

تتمثل الفرصة في بيع هذه الخدمات بقوة لعملائك التجاريين والتجزئة الحاليين. الاعتمادات التجارية ذات الصلة تشكل بالفعل 63.0% من محفظة قروضك (اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024)، مما يمثل قاعدة عملاء كبيرة وراسخة وجاهزة للخدمات الاستشارية والثقية والاستثمارية. بصراحة، دخل الرسوم هو بالتأكيد أفضل دفاع ضد منحنى العائد المسطح.

استغلال فائض رأس المال لزيادة نسبة القروض إلى الودائع، وهي نسبة قريبة حاليًا 85%.

يوفر وضع التمويل الحالي الخاص بك منصة قوية لنمو الإقراض الاستراتيجي. اعتبارًا من 30 يونيو 2025، ستبلغ محفظة قروضك 1.5 مليار دولار مقابل إجمالي الودائع 1.8 مليار دولار تبلغ نسبة القروض إلى الودائع حوالي 83.33%. وهذه نسبة متحفظة، وهي أقل بكثير من نسبة 85% التي يستخدمها السوق غالبًا كمعيار لنشر الودائع بكفاءة.

لديك فرصة واضحة لزيادة هذه النسبة نحو نطاق 90%، مما سيعزز بشكل كبير صافي دخل الفوائد دون زيادة ملموسة في مخاطر التمويل، خاصة وأن نسبة رأس المال من الدرجة الأولى قوية عند 8.69% (اعتبارًا من الربع الثاني 2025). يجب التركيز على إصدار القروض التجارية عالية الجودة، والتي كانت قوية عند 46.1 مليون دولار في الربع الثاني 2025. إليك الحساب السريع للنمو المحتمل للقروض:

الاستثمار في الخدمات المصرفية الرقمية لتقليل عدد الفروع وتحسين نسبة الكفاءة.

تظل نسبة كفاءتك - المصروفات غير المتعلقة بالفوائد كنسبة من الإيرادات - عقبة أمام الربحية. وعلى الرغم من تحسنها إلى 88.92% في الربع الثاني من عام 2025، انخفضت من 93.11٪ في الربع الأول من عام 2025، وما زلتم تنفقون نحو 89 سنتًا مقابل كل دولار من الإيرادات. المتوسط الصناعي للأقران ذوي الأداء المرتفع أقرب إلى 60٪. هذه الفجوة تمثل فرصة كبيرة.

الاستثمار المركز في التحول الرقمي هو الإجراء المباشر اللازم. هذا يعني أتمتة إصدار القروض، وتعزيز الميزات على الهاتف المحمول، وتوحيد بعض فروعكم البالغ عددها 26 فرعًا لخدمة كاملة. إعادة توجيه حتى جزء صغير من مصروفاتكم غير المتعلقة بالفوائد (والتي كانت 58.1 مليون دولار في السنة المالية 2024) نحو التكنولوجيا يمكن أن يقلل من تكاليف الخدمة ويرفع نسبة الكفاءة إلى أوائل الثمانينات أو أواخر السبعينات خلال الـ 18 شهرًا القادمة. ما يخفيه هذا التقدير هو التكلفة لمرة واحدة لإغلاق الفروع، لكن المدخرات طويلة الأمد لا يمكن إنكارها.

Finward Bancorp (FNWD) - تحليل SWOT: التهديدات

أنتم تنظرون إلى المخاطر التي تواجه Finward Bancorp profile, والتهديدات واضحة، رغم أن البنك أظهر مقاومة في الربع الثالث من عام 2025. الخطر الأكبر على المدى القريب ليس حدثًا واحدًا، بل هو التأثير التراكمي لبيئة معدلات الفائدة المرتفعة التي تؤثر على كتابهم الكبير في العقارات التجارية بينما يؤدي المنافسة في التكنولوجيا المالية إلى تآكل قاعدة ودائعهم. نحتاج إلى التركيز على كيفية تأثير البيئة الكلية مباشرة على ميزانيتهم العمومية.

الاستمرار في بيئة معدلات الفائدة المرتفعة يزيد من تكلفة الأموال ويضغط على طلب القروض.

بينما أشار الاحتياطي الفيدرالي مؤخرًا إلى احتمال تخفيف السياسة النقدية، ما يزال واقع معدلات الفائدة المرتفعة لفترة أطول يؤثر على تكاليف التمويل للبنوك الإقليمية مثل بنك فينوورد. كان متوسط تكلفة الودائع ذات الفائدة لصناعة البنوك الأمريكية بشكل عام حوالي 2.5% في النصف الأول من عام 2025، مما يمثل مصاريف مستمرة. بالنسبة لبنك فينوورد، تحسنت هامش صافي الفائدة (NIM) فعليًا إلى 3.18% على أساس معادل ضريبي في الربع الثالث من عام 2025، مقارنة بـ 3.11% في الربع السابق، وهو مؤشر إيجابي على إدارة عوائد القروض. ومع ذلك، يظل إجمالي محفظة القروض مستقرًا، حيث بقيت المحفظة الإجمالية للقروض عند 1.5 مليار دولار لكل من الربعين الثاني والثالث من عام 2025. هذا النمو الثابت يؤكد أن المعدلات المرتفعة تثبط بشكل واضح الطلب العام على القروض، حتى إذا شهدت القروض التجارية ارتفاعًا ربع سنويًا.

المنافسة الشديدة من البنوك الوطنية الكبرى وشركات التكنولوجيا المالية غير المصرفية (FinTech).

شركة فينوارد بانكورب هي لاعب إقليمي يتنافس مع عمالقة يمكنهم الإنفاق بكثافة أكبر على التكنولوجيا والتسويق، بالإضافة إلى الجيل الجديد من شركات التكنولوجيا المالية غير المصرفية (فينتك). بيئة التنظيم أصبحت في الواقع أكثر ودية لشركات الفينتك، ما يجعلها شريكًا أكثر شفافية وجاذبية للمستهلكين والشركات، مهددة مباشرة نموذج البنك المجتمعي. هذه المنافسة تكون أكثر وضوحًا في جمع الودائع وتسعير القروض. بينما تكون خطوط القروض عمومًا صحية للبنوك الإقليمية، إلا أن المنافسة من المقرضين الخاصين شديدة، مما يضطر البنوك إلى التمسك بمعايير الإقراض حتى مع مواجهة ضغوط تتعلق بالتسعير. ظلت ودائع فينوارد بانكورب الأساسية مستقرة عند 1.2 مليار دولار حتى 30 سبتمبر 2025، لكن أي تدفقات مستقبلية نحو حسابات وطنية أو حسابات فينتك ذات عوائد أعلى ستضغط فورًا على استقرار تمويلهم.

التغيرات التنظيمية، لا سيما المتعلقة بمتطلبات رأس المال للبنوك بهذا الحجم.

البيئة التنظيمية تمثل تهديدًا مزدوجًا: تكلفة الامتثال وخطر النتائج السلبية. بنك فينوارد بانكورب يتمتع حاليًا برأسمال قوي، حيث بلغت نسبة الرافعة المالية من الدرجة الأولى 8.69٪ حتى 30 يونيو 2025، متجاوزة جميع المتطلبات المعمول بها. ومع ذلك، فقد كشف البنك سابقًا عن أمر موافقة ومذكرة تفاهم مع مجلس تأمين الودائع الفيدرالي (FDIC) ودائرة المؤسسات المالية بولاية إنديانا (DFI). هذا يتطلب من البنك الامتناع عن دفع توزيعات نقدية دون موافقة تنظيمية مسبقة، وهو قيد مباشر على إدارة رأس المال وعوائد المساهمين. وحتى مع النسب القوية، يضيف الإشراف التنظيمي الحالي طبقة من مخاطر التشغيل وتكاليف الامتثال التي لا يتحملها المنافسون الذين لا يخضعون لمثل هذا الأمر.

قد يحدث تدهور محتمل في جودة الائتمان لمحفظة العقارات التجارية (CRE)، وهو قطاع يشهد توترًا في أواخر عام 2025.

وهذا هو الخطر الأكثر واقعية وقابل للقياس. لدى Finward Bancorp تعرض كبير لقطاع العقارات التجارية، وهو قطاع يتعرض لضغوط في أواخر عام 2025، لا سيما في قطاع المكاتب. وشهدت القروض المتعثرة للبنك بالفعل زيادة طفيفة، حيث ارتفعت إلى 13.9 مليون دولار في نهاية الربع الثالث من عام 2025، مقارنة بـ 13.5 مليون دولار في الربع السابق. كما ارتفعت نسبة القروض المتعثرة إلى إجمالي القروض إلى 0.94%. تتركز المخاطر في قطاعات المحفظة التالية:

• ويشكل إجمالي قروض العقارات التجارية (التي يشغلها المالك وغير التي يشغلها المالك) 38.4% من إجمالي محفظة القروض.
• يبلغ إجمالي قيمة عقارات CRE التي يشغلها غير المالك 311.6 مليون دولار.
• قروض بناء المكاتب، نقطة الألم الرئيسية في السوق، يبلغ مجموعها 42.5 مليون دولار.

فيما يلي الحسابات السريعة حول تعرضهم لـ CRE اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025:

يمكن التحكم في التعرض للمكاتب بنسبة 2.9٪ من إجمالي القروض، ولكن إجمالي تعرضات CRE التي يشغلها غير المالك بقيمة 311.6 مليون دولار هو المكان الذي من المرجح أن يظهر فيه الضغط الائتماني في أواخر عام 2025، خاصة إذا أصبحت عمليات إعادة التمويل مستحيلة بالنسبة لبعض المقترضين. ويشهد السوق الأوسع أن الضغوط الائتمانية تظل "عرضية وليست نظامية"، ولكن يُشار إلى المكتب باستمرار باعتباره نقطة ضعف رئيسية.

الشؤون المالية: قم بمراجعة بيانات إنشاء القروض للربع الثالث من عام 2025 حسب القطاع الجغرافي لتأكيد التعرض الاقتصادي الإقليمي بحلول نهاية الأسبوع المقبل.