NVIDIA Corporation (NVDA): Business Model Canvas [10-2024 محدث]

أحدثت شركة NVIDIA Corporation (NVDA) ثورة في المشهد التكنولوجي من خلال نهجها المبتكر في معالجة الرسومات وحلول الذكاء الاصطناعي. في قلب نجاحها يكمن شامل قماش نموذج الأعمال الذي يحدد الشراكات والأنشطة والموارد وتدفقات الإيرادات الرئيسية. من خلال استكشاف هذه اللوحة، ستكتشف كيف أن NVIDIA لا تلبي احتياجات اللاعبين ومشغلي مراكز البيانات فحسب، بل تقود أيضًا التقدم في صناعة السيارات والقطاعات الإبداعية. تعمق في التفاصيل أدناه لترى كيف يضعها إطار العمل الاستراتيجي لـ NVIDIA كشركة رائدة في مجال التكنولوجيا.

شركة NVIDIA (NVDA) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

التعاون مع كبار مقدمي الخدمات السحابية

أنشأت NVIDIA تعاونًا كبيرًا مع كبار مقدمي الخدمات السحابية، وهو ما يمثل تقريبًا 45% من إيرادات مركز البيانات. تعتبر هذه الشراكات ضرورية لنشر تقنيات GPU المتقدمة من NVIDIA لتطبيقات الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي. لقد ارتفع الطلب على منصة الحوسبة Hopper GPU، المصممة للتدريب والاستدلال على نماذج لغوية كبيرة، مما ساهم في 154% زيادة سنوية في إيرادات مركز البيانات.

الشراكات مع مصنعي المعدات الأصلية ومتكاملي الأنظمة

تتعاون NVIDIA مع العديد من الشركات المصنعة للمعدات الأصلية (OEMs) ومتكاملي الأنظمة لتعزيز عروض منتجاتها. تمكن هذه الإستراتيجية NVIDIA من الوصول إلى قاعدة عملاء أوسع وتحسين تكامل وحدات معالجة الرسومات الخاصة بها في أنظمة متنوعة. على سبيل المثال، تمثل المبيعات للعملاء المباشرين الذين هم مصنعي المعدات الأصلية أجزاء كبيرة من إيرادات NVIDIA، حيث يمثل العملاء الرئيسيون 10% أو أكثر من إجمالي الإيرادات. تعمل الشراكات مع هذه الكيانات على تسهيل توزيع منتجات NVIDIA عبر قطاعات متعددة، بما في ذلك الألعاب والتصور الاحترافي وحلول السيارات.

التحالفات مع مطوري البرامج لتكامل التطبيقات

تحتفظ NVIDIA بتحالفات استراتيجية مع مطوري البرامج لتكامل التطبيقات، خاصة في مجالات الذكاء الاصطناعي والتعلم العميق. أكثر من 150 شركة تقوم بدمج NVIDIA Inference Microservices (NIM) في منصاتها. لا يؤدي هذا التعاون إلى تسريع تطوير تطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدية فحسب، بل يعزز أيضًا النظام البيئي العام لتقنيات NVIDIA. يعد تكامل برامج NVIDIA مع تطبيقات الطرف الثالث أمرًا ضروريًا لزيادة فائدة حلول الأجهزة الخاصة بها.

العلاقات مع الشركات المصنعة لأشباه الموصلات لتحقيق استقرار سلسلة التوريد

لضمان استقرار سلسلة التوريد، طورت NVIDIA علاقات قوية مع الشركات المصنعة لأشباه الموصلات. اعتبارًا من 28 يوليو 2024، كان لدى NVIDIA مشتريات مخزون معلقة والتزامات توريد طويلة الأجل يبلغ إجماليها 27.8 مليار دولار، والتي تتضمن التزامات تتعلق بقدرات ومكونات هوبر وبلاكويل. ويعد هذا الالتزام بتأمين موارد سلسلة التوريد أمرًا بالغ الأهمية، خاصة في ضوء الطلب العالمي المتزايد على أشباه الموصلات. ويساعد النهج الاستباقي الذي تتبعه NVIDIA في تشكيل هذه الشراكات على تخفيف المخاطر المرتبطة بنقص الإمدادات وتحسين كفاءة الإنتاج.

نوع الشراكة	المقاييس الرئيسية	تأثير
مقدمو الخدمات السحابية	45% من إيرادات مركز البيانات	تعزيز نشر وحدة معالجة الرسومات لتطبيقات الذكاء الاصطناعي
مصنعي المعدات الأصلية ومتكاملي النظام	10% أو أكثر من العملاء الرئيسيين	توزيع وتكامل أوسع لمنتجات NVIDIA
مطورو البرمجيات	أكثر من 150 شركة تدمج NIM	التطوير المتسارع لتطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدية
مصنعي أشباه الموصلات	27.8 مليار دولار التزامات التوريد	الاستقرار في سلسلة التوريد والإنتاج

شركة NVIDIA (NVDA) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

البحث والتطوير في بنيات GPU المتقدمة

وصلت نفقات البحث والتطوير (R&D) لشركة NVIDIA إلى 3.09 مليار دولار أمريكي للربع الثاني من العام المالي 2025، بزيادة قدرها 51٪ من 2.04 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق. وشكل البحث والتطوير 10.3% من صافي الإيرادات في هذا الربع. يعد التركيز على تطوير بنيات GPU المتطورة، مثل معماريات Hopper وBlackwell القادمة، أمرًا محوريًا في الحفاظ على الميزة التنافسية لـ NVIDIA في تطبيقات الحوسبة عالية الأداء والذكاء الاصطناعي. وتستثمر الشركة أيضًا في تقنيات الذكاء الاصطناعي التوليدية، والتي أدت إلى زيادة الطلب على منتجاتها.

إدارة الإنتاج وسلسلة التوريد للأجهزة

تعد إدارة الإنتاج وسلسلة التوريد في NVIDIA أمرًا بالغ الأهمية لتلبية الطلب المتزايد على وحدات معالجة الرسومات الخاصة بها. اعتبارًا من 28 يوليو 2024، أعلنت الشركة عن 27.8 مليار دولار أمريكي من مشتريات المخزون القائمة والتزامات التوريد طويلة الأجل، المرتبطة بشكل أساسي بقدرة هوبر وبلاكويل. أبرمت الشركة اتفاقيات مختلفة مع الشركات المصنعة المتعاقدة لتأمين المخزون وتحسين عمليات الإنتاج. وفي الربع الثاني من العام المالي 2025، بلغ إجمالي هامش الربح لشركة NVIDIA 75.1%، مما يعكس الكفاءة العالية لإدارة سلسلة التوريد الخاصة بها على الرغم من التحديات المتعلقة بالمواد منخفضة الإنتاجية.

أنشطة التسويق والمبيعات عبر قنوات متعددة

بلغت إيرادات NVIDIA للربع الثاني من العام المالي 2025 30.04 مليار دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 122٪ على أساس سنوي. وكان النمو مدفوعًا باستراتيجيات التسويق والمبيعات الفعالة عبر قنوات مختلفة، مستهدفة قطاعات مثل الألعاب ومراكز البيانات والسيارات والتصور الاحترافي. والجدير بالذكر أن إيرادات الألعاب وصلت إلى 2.9 مليار دولار، بزيادة قدرها 16% عن العام السابق، مدعومة بإطلاق منتجات جديدة مثل سلسلة GeForce RTX 40. كما توسعت جهود NVIDIA التسويقية عالميًا، حيث جاءت 57% من إيراداتها من المبيعات الدولية.

دعم العملاء والخدمة للمستخدمين النهائيين والشركاء

تركز NVIDIA بشكل كبير على دعم العملاء والخدمة، وهو ما ينعكس في استراتيجياتها التشغيلية. بلغت التزامات ضمان المنتج المقدرة 741 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 28 يوليو 2024، مما يشير إلى التزام الشركة برضا العملاء وموثوقية المنتج. بالإضافة إلى ذلك، طورت NVIDIA هياكل دعم شاملة لكل من المستخدمين النهائيين والشركاء، بما في ذلك الحلول المخصصة لعملاء المؤسسات باستخدام تقنيات الذكاء الاصطناعي ومركز البيانات. يساعد هذا التركيز على خدمة العملاء على الاحتفاظ بالعملاء وتعزيز الولاء في سوق شديدة التنافسية.

الأنشطة الرئيسية	التأثير المالي	التركيز الاستراتيجي
الاستثمار في البحث والتطوير	3.09 مليار دولار في الربع الثاني من السنة المالية 2025	تطوير معمارية هوبر وبلاكويل
إدارة الإنتاج	27.8 مليار دولار التزامات التوريد	تحسين كفاءة سلسلة التوريد
تسويق & مبيعات	30.04 مليار دولار إجمالي الإيرادات في الربع الثاني من السنة المالية 2025	التوسع العالمي وإطلاق المنتجات
دعم العملاء	741 مليون دولار التزامات الضمان	تعزيز العلاقات مع العملاء والخدمة

شركة NVIDIA (NVDA) - نموذج الأعمال: الموارد الأساسية

تقنية وبنية GPU الخاصة

تعد تقنية GPU الخاصة بشركة NVIDIA جوهر نموذج أعمالها، مع البنى الأساسية بما في ذلك منصات Hopper وBlackwell. أعلنت الشركة عن إيرادات قدرها 26.3 مليار دولار من قطاع مراكز البيانات الخاصة بها في الربع الثاني من السنة المالية 2025، مما يعكس زيادة ملحوظة بنسبة 154٪ على أساس سنوي، مدفوعة بالطلب على منصات حوسبة GPU الخاصة بها. تلبي بنية Hopper على وجه التحديد تدريب نماذج اللغات الكبيرة وتطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدية، في حين من المقرر أن تعمل Blackwell على زيادة الإنتاج مع مساهمات كبيرة متوقعة في الإيرادات بدءًا من السنة المالية 2026.

القوى العاملة الماهرة في مجال الهندسة وتطوير البرمجيات

قامت NVIDIA ببناء قوة عاملة ماهرة تضم أكثر من 21000 موظف اعتبارًا من 28 يوليو 2024، مع التركيز بشكل كبير على الهندسة وتطوير البرمجيات. تعتبر هذه القوى العاملة ضرورية للحفاظ على الميزة التنافسية لـ NVIDIA في تقنية GPU وحلول الذكاء الاصطناعي. بلغت النفقات التشغيلية للشركة للربع الثاني من العام المالي 2025 3.9 مليار دولار أمريكي، تُعزى إلى حد كبير إلى تعويضات الموظفين ومزاياهم، مما يعكس الاستثمار في رأس المال البشري الضروري للابتكار.

علامة تجارية قوية وسمعة السوق

أنشأت NVIDIA علامة تجارية قوية معروفة بقدرات الحوسبة عالية الأداء والذكاء الاصطناعي، مما ساهم في تعزيز مكانتها في السوق. تم الإبلاغ عن هامش إجمالي للشركة بنسبة 75.1٪ للربع الثاني من العام المالي 2025، مما يشير إلى الإدارة الفعالة للتكاليف وقوة التسعير القوية في عروض منتجاتها. يتم تعزيز سمعة العلامة التجارية بشكل أكبر من خلال الاعتماد الواسع النطاق لمنتجاتها في مختلف القطاعات، بما في ذلك الألعاب والتصور الاحترافي وتطبيقات السيارات.

محفظة واسعة من براءات الاختراع تحمي الابتكارات

تعد محفظة براءات الاختراع الواسعة لشركة NVIDIA أحد الأصول الحيوية، حيث تحمي ابتكاراتها التكنولوجية وتوفر ميزة تنافسية. اعتبارًا من 28 يوليو 2024، امتلكت الشركة أكثر من 12000 براءة اختراع تتعلق بتقنية GPU وتطبيقات الذكاء الاصطناعي. لا تحمي هذه الملكية الفكرية ابتكارات الشركة فحسب، بل تعزز أيضًا تقييمها، حيث يبلغ إجمالي الأصول 85.2 مليار دولار أمريكي.

الموارد الرئيسية	تفاصيل	المقاييس المالية
تقنية GPU الخاصة	معماريات هوبر وبلاكويل	إيرادات مركز البيانات: 26.3 مليار دولار (الربع الثاني من السنة المالية 2025)
القوى العاملة الماهرة	يركز أكثر من 21000 موظف على الهندسة	النفقات التشغيلية: 3.9 مليار دولار (الربع الثاني من السنة المالية 2025)
سمعة العلامة التجارية	حضور قوي في السوق عبر القطاعات	هامش الربح الإجمالي: 75.1% (الربع الثاني من السنة المالية 2025)
محفظة براءات الاختراع	أكثر من 12000 براءة اختراع	إجمالي الأصول: 85.2 مليار دولار

شركة NVIDIA (NVDA) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول الرسومات والحوسبة عالية الأداء

تشتهر NVIDIA بوحدات معالجة الرسومات عالية الأداء (GPUs) التي تلبي احتياجات الأسواق المختلفة، بما في ذلك الألعاب والتصور الاحترافي. في الربع الثاني من العام المالي 2025، أنشأت NVIDIA 30.0 مليار دولار في إجمالي الإيرادات، بمناسبة أ زيادة 122% من العام السابق. وساهم قطاع الرسومات في هذه الإيرادات 3.6 مليار دولار، أعلى 16% على أساس سنوي، مدفوعًا بالمبيعات القوية لوحدات معالجة الرسومات GeForce RTX 40 Series.

التكنولوجيا المتطورة لتطبيقات الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي

تعتبر وحدات معالجة الرسوميات من NVIDIA محورية في الذكاء الاصطناعي (AI) وتطبيقات التعلم الآلي. وصلت إيرادات قطاع مراكز البيانات 26.4 مليار دولار في الربع الثاني، مما يعكس أ زيادة 154% سنة بعد سنة. ويعزى هذا النمو في المقام الأول إلى الطلب على بنية Hopper GPU، الضرورية للتدريب والاستدلال على نماذج اللغة الكبيرة وتطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدية.

نظام بيئي شامل للألعاب والتصور الاحترافي

أنشأت NVIDIA نظامًا بيئيًا قويًا يتضمن الأجهزة والبرامج والخدمات السحابية. تجاوزت خدمة بث الألعاب GeForce NOW 2000 لعبةوتوسيع نطاق وصولها إلى أسواق جديدة مثل اليابان. تم الإبلاغ عن إيرادات التصور الاحترافي في 454 مليون دولار، أ زيادة 20% من العام السابق، لعرض التزام NVIDIA بتقديم حلول متقدمة في التصميم والمحاكاة ثلاثية الأبعاد.

أداء موثوق وقابلية للتوسع لمراكز البيانات

توفر حلول مركز بيانات NVIDIA قابلية التوسع والموثوقية، وهو أمر بالغ الأهمية للمؤسسات ومقدمي الخدمات السحابية. وذكرت الشركة أن مقدمي الخدمات السحابية يمثلون ما يقرب من 45% من إيرادات مركز البيانات، مما يسلط الضوء على الطلب القوي على منتجات الشبكات من NVIDIA، مما أدى إلى توليد 3.7 مليار دولار في الإيرادات، يصل 114% سنة بعد سنة. من المتوقع أن يؤدي التكثيف المتوقع لبنية Blackwell GPU إلى تعزيز قدرات مركز بيانات NVIDIA وإمكانات الإيرادات.

شريحة	إيرادات الربع الثاني من السنة المالية 2025 (بالمليارات)	النمو على أساس سنوي (%)
الرسومات	$3.6	16%
مركز البيانات	$26.4	154%
التصور المهني	$0.454	20%
الشبكات	$3.7	114%

شركة NVIDIA (NVDA) - نموذج العمل: العلاقات مع العملاء

التعامل المباشر مع عملاء المؤسسة من خلال إدارة الحساب

تحتفظ NVIDIA بعلاقات قوية مع عملائها من المؤسسات من خلال فرق إدارة الحسابات المخصصة. ويسمح هذا النهج بتقديم حلول ودعم مخصصين، لا سيما في قطاع مراكز البيانات، الذي حقق إيرادات بقيمة 26.4 مليار دولار أمريكي للربع الثاني من العام المالي 2025، مما يعكس زيادة بنسبة 154% على أساس سنوي. وتعتمد الشركة على هذه العلاقات لتسهيل عمليات النشر واسعة النطاق لتقنيات وحدة معالجة الرسومات الخاصة بها في إعدادات المؤسسة، خاصة بالنسبة لتطبيقات الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي.

دعم المجتمع لعشاق الألعاب عبر المنتديات والفعاليات

تعمل NVIDIA أيضًا على تعزيز مجتمع قوي بين عشاق الألعاب. استضافت الشركة العديد من الأحداث والمنتديات، بما في ذلك مؤتمر NVIDIA GTC (مؤتمر تكنولوجيا GPU) السنوي والعديد من بطولات الألعاب. اعتبارًا من يوليو 2024، أعلنت NVIDIA عن توفر أكثر من 2000 لعبة على خدمة البث GeForce NOW، مما عزز مشاركة المجتمع وتفاعل المستخدم. مثل هذه المبادرات لا تعزز ولاء العملاء فحسب، بل تسمح أيضًا لـ NVIDIA بجمع التعليقات لتحسين المنتج.

خدمات الاشتراك للعروض المستندة إلى السحابة مثل GeForce NOW

أصبحت GeForce NOW جزءًا مهمًا من نموذج أعمال NVIDIA، حيث تقدم خدمة ألعاب سحابية قائمة على الاشتراك. اعتبارًا من الربع الثاني من العام المالي 2025، وصلت إيرادات ألعاب NVIDIA إلى 2.9 مليار دولار، بزيادة قدرها 16٪ على أساس سنوي. تتيح الخدمة للمستخدمين ممارسة الألعاب المتطورة على أجهزة ذات مواصفات منخفضة، وبالتالي توسيع قاعدة عملاء NVIDIA. لقد أثبت نموذج الاشتراك فائدته في إنشاء تدفق ثابت للإيرادات مع تعزيز مشاركة العملاء من خلال التحديثات المنتظمة وإصدارات الألعاب الجديدة.

تحديثات وتحسينات منتظمة للبرامج وبرامج التشغيل

تركز NVIDIA بشدة على تحديثات البرامج وتحسينات برنامج التشغيل للحفاظ على رضا العملاء. تقوم الشركة بانتظام بإصدار تحديثات لبرامج تشغيل الرسومات الخاصة بها، والتي تعد ضرورية لتحسين أداء الألعاب وضمان التوافق مع الألعاب الجديدة. في السنة المالية 2025، استثمرت NVIDIA بشكل كبير في البحث والتطوير، حيث وصلت نفقات البحث والتطوير إلى 1.6 مليار دولار في الربع الثاني. يضمن هذا الالتزام بالتحسين المستمر حصول العملاء على أفضل أداء ممكن من أجهزة NVIDIA الخاصة بهم.

نوع العلاقة مع العملاء	المقاييس الرئيسية	تأثير
إدارة حسابات المؤسسة	إيرادات مركز البيانات: 26.4 مليار دولار (الربع الثاني من عام 2025)	يقوي العلاقات المؤسسية ويدفع نمو المبيعات
دعم المجتمع	أكثر من 2000 لعبة على GeForce NOW	يعزز ولاء العملاء ومشاركتهم
خدمات الاشتراك	إيرادات الألعاب: 2.9 مليار دولار (الربع الثاني من عام 2025)	يخلق تدفقات إيرادات متسقة ويزيد من قاعدة العملاء
تحديثات البرامج	نفقات البحث والتطوير: 1.6 مليار دولار (الربع الثاني من عام 2025)	يضمن الأداء الأمثل ورضا العملاء

شركة NVIDIA (NVDA) - نموذج الأعمال: القنوات

البيع المباشر من خلال موقع NVIDIA

تحقق NVIDIA إيرادات من خلال المبيعات المباشرة على موقعها الإلكتروني، والتي تمثل جزءًا كبيرًا من إجمالي مبيعاتها. وفي الربع الثاني من العام المالي 2025، بلغ إجمالي الإيرادات 30.04 مليار دولار، حيث ساهمت المبيعات المباشرة بنسبة ملحوظة. تواصل الشركة تعزيز منصة التجارة الإلكترونية الخاصة بها لتحسين تجربة المستخدم وزيادة حجم المبيعات.

التوزيع من خلال مصنعي المعدات الأصلية وتجار التجزئة الخارجيين

تقوم NVIDIA بتوزيع منتجاتها من خلال الشركات المصنعة للمعدات الأصلية (OEMs) وتجار التجزئة الخارجيين. يشمل العملاء البارزون شركات التكنولوجيا الكبرى وتجار التجزئة الذين يقومون بدمج وحدات معالجة الرسومات من NVIDIA في أنظمتهم. بالنسبة للربع الثاني من السنة المالية 2025، تم تقدير أن اثنين من العملاء المباشرين، اللذين تم تحديدهما على أنهما العميل ب والعميل ه، يمثلان 10% أو أكثر من إجمالي الإيرادات، بشكل أساسي في الحوسبة & قطاع الشبكات.

عميل	نسبة الإيرادات	شريحة
العميل أ	14%	حساب & الشبكات
العميل ب	11%	حساب & الشبكات
العميل ج	11%	حساب & الشبكات
العميل د	10%	حساب & الشبكات
العميل ه	10%	حساب & الشبكات

شراكات مع مزودي الخدمات السحابية للحلول المتكاملة

أقامت NVIDIA شراكات مع كبار مقدمي الخدمات السحابية لتقديم حلول متكاملة لتطبيقات الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات. وتمثل هذه الشراكات ما يقرب من 45% من إيرادات مركز بيانات NVIDIA، والتي وصلت إلى 26.3 مليار دولار في الربع الثاني من العام المالي 2025، بزيادة 154% على أساس سنوي. ويهدف التعاون إلى الاستفادة من تقنية GPU الخاصة بـ NVIDIA لتعزيز قدرات الحوسبة السحابية، خاصة لأحمال عمل الذكاء الاصطناعي.

المنصات الإلكترونية لخدمات البرمجيات والألعاب

تدير NVIDIA منصات عبر الإنترنت لبرامجها وخدمات الألعاب، بما في ذلك GeForce NOW، وهي خدمة ألعاب سحابية تجاوزت 2000 لعبة في مكتبتها وتوسعت في أسواق جديدة مثل اليابان. بلغت إيرادات الألعاب للربع الثاني من العام المالي 2025 2.9 مليار دولار، مما يعكس زيادة بنسبة 16٪ عن العام السابق. يرجع هذا النمو إلى ارتفاع مبيعات وحدات معالجة الرسومات GeForce RTX 40 Series وقاعدة المستخدمين المتزايدة لخدمات الألعاب.

شركة NVIDIA (NVDA) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

اللاعبين وعشاق الألعاب

لقد أسست NVIDIA حضورًا قويًا في قطاع الألعاب، حيث حققت إيرادات كبيرة من اللاعبين وعشاق الألعاب. في الربع الثاني من العام المالي 2025، وصلت إيرادات ألعاب NVIDIA إلى 2.9 مليار دولار، مما يعكس زيادة بنسبة 16% على أساس سنوي وزيادة بنسبة 9% على التوالي. يُعزى الارتفاع في الإيرادات إلى المبيعات القوية لوحدات معالجة الرسومات GeForce RTX 40 Series ومنتجات نظام وحدة التحكم في الألعاب (SoC). قامت الشركة بتوسيع نظامها البيئي للألعاب، حيث تجاوزت 2000 لعبة على GeForce NOW مع تقديم عناوين جديدة تستخدم تقنية NVIDIA's RTX وDLSS.

مشغلو مراكز البيانات ومقدمو الخدمات السحابية

شهد قطاع مراكز البيانات في NVIDIA نموًا هائلاً، مدفوعًا في المقام الأول بالطلب على الذكاء الاصطناعي وحلول الحوسبة المتسارعة. بالنسبة للربع الثاني من العام المالي 2025، ارتفعت إيرادات مركز البيانات إلى 26.3 مليار دولار، بزيادة 154% عن العام السابق. يمثل هذا القطاع حوالي 45% من إجمالي إيرادات NVIDIA. تشمل المحركات الرئيسية اعتماد بنية Hopper GPU لتدريب نماذج اللغات الكبيرة وتطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدية. وقد أبرمت الشركة عقودًا مهمة مع موفري الخدمات السحابية، مما ساهم في زيادة إيرادات حوسبة مركز البيانات بنسبة 162% على أساس سنوي.

صناعة السيارات للذكاء الاصطناعي وحلول القيادة الذاتية

تعد NVIDIA أيضًا لاعبًا رئيسيًا في قطاع السيارات، مع التركيز على الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا المركبات ذاتية القيادة. وفي الربع الثاني من العام المالي 2025، وصلت إيرادات السيارات إلى 346 مليون دولار، مما يمثل زيادة بنسبة 37٪ على أساس سنوي. ويعود هذا النمو إلى الطلب على حلول AI Cockpit ومنصات القيادة الذاتية. يتم دمج تقنية NVIDIA في العديد من تطبيقات السيارات، مما يعزز قدرات المركبات الحديثة.

المحترفون في الصناعات الإبداعية باستخدام أدوات التصور

يعد قطاع التصور الاحترافي مجالًا مهمًا آخر لشركة NVIDIA، حيث يقدم خدماته للمحترفين في الصناعات الإبداعية مثل التصميم والهندسة المعمارية والوسائط. وفي الربع الثاني من العام المالي 2025، حقق هذا القطاع إيرادات بقيمة 454 مليون دولار، مما يعكس زيادة بنسبة 20٪ مقارنة بالعام السابق. ويعزى هذا النمو إلى التكثيف المستمر لمحطات عمل RTX GPU استنادًا إلى بنية Ada من NVIDIA، والتي تدعم تطبيقات التصور والعرض المتقدمة.

شريحة العملاء	إيرادات السنة المالية 2025 (بالمليارات)	النمو على أساس سنوي	المنتجات/التقنيات الرئيسية
اللاعبين وعشاق الألعاب	$2.9	16%	وحدات معالجة الرسومات GeForce RTX 40 Series ووحدات تحكم SoC لوحدة التحكم في الألعاب
مشغلو مراكز البيانات ومقدمو الخدمات السحابية	$26.3	154%	هوبر GPU، حلول الذكاء الاصطناعي
صناعة السيارات	$0.346	37%	حلول قمرة القيادة بالذكاء الاصطناعي، ومنصات القيادة الذاتية
المتخصصين في الصناعات الإبداعية	$0.454	20%	محطات عمل RTX GPU

شركة NVIDIA (NVDA) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

ارتفاع نفقات البحث والتطوير لتطوير المنتجات الجديدة

بلغت نفقات البحث والتطوير (R&D) لشركة NVIDIA للربع الثاني من العام المالي 2025 3,090 مليون دولار، يمثل أ زيادة 51% سنة بعد سنة من 2,040 مليون دولار . بالنسبة للنصف الأول من السنة المالية 2025، بلغ إجمالي نفقات البحث والتطوير 5,810 مليون دولار، أعلى 48% من 3,916 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق . وهذا يترجم إلى ما يقرب من 10.3% من صافي الإيرادات للربع الثاني.

تكاليف التصنيع وسلسلة التوريد لإنتاج الأجهزة

بلغت تكلفة إيرادات NVIDIA للربع الثاني من العام المالي 2025 7,460 مليون دولار، وهو ما يعكس هامش إجمالي قدره 75.1% . أعلنت الشركة عن مخصصات المخزون من 908 مليون دولار للربع الثاني، المتعلقة بالمواد ذات العائد المنخفض. اعتبارًا من 28 يوليو 2024، كان لدى NVIDIA مشتريات مخزون معلقة والتزامات توريد طويلة الأجل يبلغ إجماليها 27.8 مليار دولارويرجع ذلك في المقام الأول إلى الالتزامات الخاصة بسعة هوبر وبلاكويل.

فئة التكلفة	المبلغ (بالملايين)
تكلفة الإيرادات	$7,460
أحكام المخزون	$908
إجمالي المخزون والتزامات التوريد	$27,800

مصاريف التسويق والمبيعات لترويج المنتجات

بلغت نفقات المبيعات والعمومية والإدارية (SG&A) لشركة NVIDIA للربع الثاني من السنة المالية 2025 842 مليون دولار، أ زيادة 35% مقارنة ب 622 مليون دولار في نفس الربع من العام السابق . وهذا يمثل 2.8% من صافي الإيرادات. بالنسبة للنصف الأول من السنة المالية 2025، بلغ إجمالي نفقات SG&A 1,618 مليون دولار، أعلى 29% من 1,253 مليون دولار .

تكاليف التشغيل المرتبطة بدعم العملاء والبنية التحتية

بلغ إجمالي نفقات التشغيل لشركة NVIDIA في الربع الثاني من العام المالي 2025 3,932 مليون دولار، يعكس أ زيادة 48% من 2,662 مليون دولار في العام السابق . ويشمل ذلك التكاليف المتعلقة بدعم العملاء والبنية التحتية، والتي تعتبر بالغة الأهمية للحفاظ على جودة الخدمة والكفاءة التشغيلية. وكانت الزيادة في نفقات التشغيل مدفوعة إلى حد كبير بالتعويضات والمزايا، بما في ذلك التعويضات القائمة على الأسهم.

فئة نفقات التشغيل	المبلغ (بالملايين)
نفقات البحث والتطوير	$3,090
نفقات SG&A	$842
إجمالي مصاريف التشغيل	$3,932

شركة NVIDIA (NVDA) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

مبيعات وحدات معالجة الرسومات والأجهزة ذات الصلة

يأتي مصدر إيرادات NVIDIA الأساسي من مبيعات وحدات معالجة الرسومات (GPUs) والأجهزة ذات الصلة. اعتبارًا من الربع الثاني من العام المالي 2025، أعلنت NVIDIA عن إجمالي إيرادات قدرها 30.0 مليار دولار، بزيادة قدرها 122% على أساس سنوي. ضمن هذا، حساب & بلغت إيرادات الشبكات، والتي تشمل مبيعات وحدة معالجة الرسومات، 26.4 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 154% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق.

رسوم الاشتراك من الخدمات السحابية ومنصات الألعاب

قامت NVIDIA بتوسيع نموذج إيراداتها ليشمل رسوم الاشتراك من الخدمات السحابية ومنصات الألعاب. على سبيل المثال، ساهمت الخدمات السحابية للشركة والعروض ذات الصلة بشكل كبير في إيراداتها. وفي النصف الأول من العام المالي 2025، وصلت إيرادات إنفيديا من مراكز البيانات، والتي تشمل اشتراكات الخدمات السحابية، إلى 49.1 مليار دولار. يرجع النمو في هذا القطاع إلى الطلب المتزايد على خدمات الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي.

رسوم ترخيص البرمجيات والتكنولوجيا

تحقق NVIDIA إيرادات من خلال رسوم الترخيص لبرامجها وتقنياتها. اعتبارًا من 28 يوليو 2024، تم الإبلاغ عن إيرادات NVIDIA المؤجلة، والتي تتضمن الإيرادات غير المكتسبة المتعلقة بدعم الأجهزة والبرامج، بمبلغ 1.7 مليار دولار. ويعكس هذا الرقم الطلب المستمر على حلول برمجيات NVIDIA، وخاصة في تطبيقات الذكاء الاصطناعي.

الإيرادات من الشراكات والتعاون في مختلف القطاعات

تساهم شراكات وتعاونات NVIDIA في تدفقات إيراداتها المتنوعة. وقد تعاملت الشركة مع العديد من القطاعات، بما في ذلك قطاع السيارات والتصور المهني، مما أدى إلى نمو الإيرادات. على سبيل المثال، زادت إيرادات السيارات بنسبة 37% على أساس سنوي لتصل إلى 454 مليون دولار في الربع الثاني من العام المالي 2025، مدعومة بحلول قمرة القيادة القائمة على الذكاء الاصطناعي ومنصات القيادة الذاتية.

تدفق الإيرادات	إيرادات الربع الثاني من السنة المالية 2025 (بالملايين)	النمو على أساس سنوي (%)
مبيعات وحدات معالجة الرسومات والأجهزة ذات الصلة	$26,446	154%
الخدمات السحابية ومنصات الألعاب	49,121 دولارًا (النصف الأول)	231%
رسوم الترخيص	1,721 دولارًا (إيرادات مؤجلة)	لا يوجد
الشراكات والتعاون	$454	37%