SB Financial Group, Inc. (SBFG): تحليل SWOT [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

عليك أن تعرف أن SB Financial Group, Inc. (SBFG) تركب موجة من النجاح بعد الاستحواذ، حيث سجلت نجاحًا هائلاً 83% قفزة سنوية في صافي دخل الربع الثالث من عام 2025 إلى 4.0 مليون دولار. لكن بصراحة، ذلك النمو المذهل الذي دفع إجمالي القروض إلى 1.11 مليار دولار، يتجه نحو الضغط الحقيقي والمؤلم المتمثل في ارتفاع تكاليف تمويل الودائع والدخل المتقلب من غير الفوائد، والذي انخفض 15.9% الربع الأخير. لذلك، في حين $17.21 تبدو القيمة الدفترية الملموسة للسهم قوية، والسؤال الاستراتيجي الحقيقي هو ما إذا كان بإمكان SBFG تحويل توسع السوق إلى هامش مستدام - دعنا نرسم صورة SWOT الكاملة لرؤية الإجراءات على المدى القريب التي يجب عليك مراعاتها.

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - تحليل SWOT: نقاط القوة

أنت بحاجة إلى معرفة أين تولد SB Financial Group, Inc. (SBFG) زخمًا حقيقيًا، وترسم نتائج الربع الثالث من عام 2025 (الربع الثالث من عام 2025) صورة واضحة: هذا بنك ينفذ استراتيجية النمو الخاصة به مع الحفاظ على ائتمان محافظ profile. تكمن القوة الأساسية في قدرته على تحقيق نمو كبير في صافي الدخل والحفاظ على سلسلة من التوسع في القروض لعدة أرباع، مع الحفاظ على جودة الأصول. إنه أداء قوي بالتأكيد في بيئة صعبة.

4.0 مليون دولار صافي الدخل للربع الثالث من عام 2025، بزيادة سنوية قدرها 83٪.

القوة الرئيسية هي القفزة الهائلة في الربحية. سجلت SB Financial Group دخلاً صافيًا قدره 4.0 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2025، وهو ما يمثل زيادة كبيرة عن العام السابق. تُرجم هذا الأداء إلى ربحية السهم المخففة وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (EPS) البالغة 0.64 دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 83% على أساس سنوي. بصراحة، يُظهر هذا النوع من النمو في صافي الدخل مدفوعًا بزيادة بنسبة 21٪ في صافي دخل الفوائد إلى 12.3 مليون دولار أمريكي أن فريق الإدارة يقوم بتوزيع رأس المال بشكل فعال، خاصة بعد اندماج بنك ماربلهيد.

إليك الرياضيات السريعة حول محركات الدخل الرئيسية:

• صافي دخل الفوائد: 12.3 مليون دولار (بزيادة 21.1% على أساس سنوي).
• إجمالي الإيرادات التشغيلية: 16.6 مليون دولار (بزيادة قدرها 15.9% على أساس سنوي).
• الرافعة التشغيلية: 3.5 أضعاف هذا الربع، مما يعني أن نمو الإيرادات يتسارع بشكل أسرع بكثير من النفقات.

ستة أرباع متتالية من نمو القروض المتتابعة، حيث وصل إجمالي القروض إلى 1.11 مليار دولار.

النمو المستدام للقروض هو المحرك للميزانية العمومية لأي بنك، وقد حققت مجموعة SB المالية إنجازًا هامًا: ستة أرباع متتالية من نمو القروض المتسلسلة. وصل إجمالي القروض إلى 1.11 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. وهذا ليس مجرد عثرة لمرة واحدة؛ إنه اتجاه يؤكد أن فرق الإنتاج الإقليمية الخاصة بهم تعمل بنجاح على توسيع تواجدها في السوق، بما في ذلك منطقة كولومبوس. وبلغ إجمالي الزيادة على أساس سنوي 80.6 مليون دولار، أو 7.8٪.

ما يخفيه هذا التقدير هو المزيج: النمو عبارة عن مزيج من التوسع العضوي والمساهمة من عملية الاستحواذ على شركة ماربلهيد، التي أضافت 18.0 مليون دولار من القروض.

إيرادات متنوعة من الخدمات المصرفية والرهن العقاري والثروة والتأمين على الملكية.

واحدة من أهم نقاط القوة الهيكلية هي قاعدة الإيرادات المتنوعة للشركة، والتي تعمل كمنطقة عازلة ضد الانكماش الدوري في أي خط عمل واحد. SB Financial Group هي شركة خدمات مالية متنوعة، تقدم الخدمات المصرفية المجتمعية الكاملة، والخدمات المصرفية للرهن العقاري، وإدارة الثروات، والعملاء الخاص، وخدمات التأمين على الملكية. بلغ إجمالي الدخل من غير الفوائد 4.2 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2025، بارتفاع بنسبة 2.9% عن الربع السابق من العام الماضي.

تعتبر هذه الإيرادات القائمة على الرسوم أمرًا بالغ الأهمية، خاصة عندما يواجه صافي هامش الفائدة (NIM) ضغوطًا. تساهم الشركات القائمة على الرسوم باستمرار في:

• إيرادات الخدمات المصرفية للرهن العقاري: 1.5 مليون دولار للربع الثالث من عام 2025، ارتفاعًا عن الربع السابق.
• الأصول تحت الرعاية: تجاوزت 3.5 مليار دولار أمريكي، بما في ذلك أكثر من 60.563 مليار دولار أمريكي في أصول الثروة.
• رسوم خدمة الملكية: تزداد سنة بعد سنة، مما يعكس فوائد الهيكل المتنوع.

جودة أصول قوية مع عودة عمليات الخصم إلى مستويات منخفضة تاريخية.

النمو لا معنى له دون الانضباط الائتماني، ولكن هنا تتألق مجموعة SB المالية. تظل جودة الأصول ميزة تنافسية. كان صافي عمليات الخصم منخفضًا بشكل لا يصدق، حيث عاد إلى مستويات تاريخية عند نقاط أساس صفرية فعليًا لهذا الربع، مع الإبلاغ عن 2000 دولار فقط في صافي عمليات الخصم في الربع الثالث من عام 2025. وهذه علامة على الممارسات الائتمانية المحافظة والإدارة الفعالة للمخاطر.

يعتبر مخصص خسائر الائتمان (ACL) قويًا أيضًا، حيث يوفر وسادة عميقة:

تبلغ القيمة الدفترية الملموسة للسهم 17.21 دولارًا، بزيادة 4.4٪ على أساس سنوي.

القيمة الدفترية الملموسة للسهم الواحد (TBVPS) هي المقياس الحقيقي للقيمة الجوهرية للبنك، ويشير نموها إلى خلق قيمة حقيقية للمساهمين. أنهت TBVPS الربع الثالث من عام 2025 عند 17.21 دولارًا أمريكيًا، مما يمثل زيادة بنسبة 4.4٪ عن العام السابق. ويعتبر هذا النمو نتيجة مباشرة للاحتفاظ القوي بالأرباح والإدارة الفعالة لرأس المال، بما في ذلك إعادة شراء 101.000 سهم. وباستثناء دفعة الاستحواذ على ماربلهيد، فإن معدل نمو TBVPS أعلى من ذلك، حيث يبلغ 8.9%.

المالية: مراقبة اتجاه TBVPS مقابل البنوك الإقليمية النظيرة للتأكد من استمرار الأداء المتفوق خلال الربع الرابع.

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - تحليل SWOT: نقاط الضعف

تقلب الدخل من غير الفوائد، بانخفاض 15.9% عن الربع المرتبط (الربع الثاني من عام 2025 إلى الربع الثالث من عام 2025)

أنت بحاجة إلى مراقبة الدخل من غير الفوائد لشركة SB Financial Group, Inc. (SBFG) عن كثب، وهو مقياس رئيسي لتنويع الإيرادات. وبينما يعمل البنك على تنمية صافي دخل الفائدة الأساسي، فإن تدفقات إيراداته القائمة على الرسوم تظهر تقلبات كبيرة من ربع إلى ربع. على وجه التحديد، بلغ إجمالي الدخل من غير الفوائد للربع الثالث من عام 2025 (الربع الثالث من عام 2025) 4.2 مليون دولار.

ويمثل هذا الرقم انخفاضًا حادًا بنسبة 15.9% عن الربع المرتبط (الربع الثاني من عام 2025). إليك الحساب السريع: بلغ الدخل من غير الفوائد في الربع الثاني من عام 2025 حوالي 4.994 مليون دولار. وكان أكبر محرك منفرد لهذا الانخفاض المتسلسل هو رسوم انخفاض القيمة على حقوق خدمة الرهن العقاري (MSRs) البالغة 460 ألف دولار، والتي تمثل حوالي 60٪ من الانخفاض. إن انخفاض قيمة MSR هذا هو تعديل محاسبي غير نقدي، ولكنه يشير بوضوح إلى حساسية خط الإيرادات هذا للتغيرات في توقعات أسعار الفائدة طويلة الأجل وظروف السوق.

الضغط على صافي هامش الفائدة (NIM) من ارتفاع تكاليف تمويل الودائع

ويتعرض صافي هامش الفائدة (NIM) - وهو الفرق بين الفائدة المكتسبة على القروض والمدفوعة على الودائع - لضغوط مستمرة، حتى لو كان رقم الربع الثالث من عام 2025 يبدو قوياً. أبلغت SBFG عن صافي هامش ربح بنسبة 3.48٪ للربع الثالث من عام 2025، وهو ما يمثل توسعًا جيدًا بمقدار 32 نقطة أساس على أساس سنوي. لكن بصراحة، من المحتمل أن يكون هذا الهامش عند ذروته أو بالقرب منها.

نقطة الضعف الأساسية هي تكلفة التمويل. ارتفعت تكاليف الودائع وحدها في الربع الثالث من عام 2025 بنسبة 2.7٪ مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، ليصل إجماليها إلى 5.7 مليون دولار. إن المنافسة على الودائع شرسة، وقد أشارت الإدارة نفسها إلى ارتفاع المنافسة على الودائع باعتبارها مخاطرة رئيسية تتجه نحو عام 2026. وهذا يعني أنه من المرجح أن تضطر مجموعة SBFG إلى دفع المزيد للاحتفاظ بودائع العملاء وجذبها، الأمر الذي سيضغط هامش هامش الفائدة من جانب التمويل، حتى مع عوائد القروض القوية.

• صافي هامش الربح للربع الثالث من عام 2025: 3.48%
• تكاليف الودائع للربع الثالث من عام 2025: 5.7 مليون دولار، أعلى 2.7% سنة بعد سنة.
• المخاطر على المدى القريب: تتوقع الإدارة أن يستقر صافي هامش الفائدة عند حوالي 3.5%، لكن المنافسة المتزايدة على الودائع هي الرياح المعاكسة الرئيسية.

انخفضت أصول الرهن العقاري في الربع الثالث من عام 2025 مقارنة بالربع السابق

لا يزال قطاع الخدمات المصرفية العقارية يمثل نقطة ضعف بسبب بيئة المعدلات المرتفعة ومحدودية مخزون المساكن في الولايات المتحدة. بلغت أصول الرهن العقاري للربع الثالث من عام 2025 67.6 مليون دولار، وهو ما يمثل انخفاضًا عن العام السابق والربع المرتبط به.

يعد هذا انخفاضًا كبيرًا عن 97.901 مليون دولار من عمليات الإنشاء المسجلة في الربع الثاني من عام 2025 (الربع الثاني من عام 2025). وهذا يمثل انخفاضًا تسلسليًا يزيد عن 30 مليون دولار، أو ما يقرب من 30.95٪. في حين أن عمليات إنشاء القروض السكنية منذ بداية العام حتى تاريخه مرتفعة، فإن التقلبات ربع السنوية تظهر أن الشركة تكافح من أجل العثور على حجم ثابت في سوق صعب، مما يؤثر على دخل الرسوم. يعد الافتقار إلى حجم كبير لإعادة التمويل في عام 2025 عاملاً رئيسياً هنا.

بلغت الأصول المتعثرة 0.41% من إجمالي الأصول في الربع الأول من عام 2025، بزيادة طفيفة عن العام السابق

في حين تحافظ مجموعة SBFG بشكل عام على جودة ائتمانية قوية، فإن الزيادة في الأصول غير العاملة (NPAs) في الربع الأول من عام 2025 (الربع الأول من عام 2025) كانت بمثابة ضعف واضح يجب مراقبته. بلغ إجمالي القروض التي فات موعد استحقاقها أو في حالة عدم الاستحقاق 6.1 مليون دولار في الربع الأول من عام 2025، وهو ما يمثل 0.41% من إجمالي الأصول.

كانت هذه زيادة ملحوظة قدرها 3.2 مليون دولار أمريكي عن الربع الأول من العام السابق (الربع الأول من عام 2024)، حيث بلغت قيمة NPAs 2.9 مليون دولار فقط، أو 0.22٪ من إجمالي الأصول. كان هذا النمو على أساس سنوي مدفوعًا بقضايا في ثلاثة اعتمادات محددة فقط. في حين تحسنت نسبة NPA في وقت لاحق من العام إلى 0.32٪ من الأصول بحلول الربع الثالث من عام 2025، فإن ارتفاع الربع الأول يسلط الضوء على الضعف أمام تدهور الائتمان في عدد قليل من العلاقات الرئيسية، خاصة في ظل تباطؤ الاقتصاد. متوسط ​​مجموعة النظراء أقل باستمرار، لذلك لدى SBFG مجال للتحسين هنا.

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - تحليل SWOT: الفرص

استفد من عملية الاستحواذ على شركة ماربلهيد لتوسيع حصتها في السوق في شمال غرب أوهايو.

لديك فرصة واضحة لدفع نمو الإيرادات الفوري من خلال الدمج الكامل لعملية الاستحواذ على شركة ماربلهيد بانكورب، والتي تم إغلاقها في يناير 2025. وتبلغ قيمة هذه الصفقة النقدية بالكامل حوالي 5.0 مليون دولار، وسعت تواجدك على الفور إلى مقاطعة أوتاوا، أوهايو، وهي جزء رئيسي من سوق شمال غرب أوهايو.

لم تكن الصفقة تتعلق بالجغرافيا فحسب؛ لقد جلبت أصولًا ملموسة على الفور. وفي الربع الأول من عام 2025، ساهمت عملية الاستحواذ بمبلغ 56 مليون دولار من الودائع منخفضة التكلفة و19 مليون دولار من القروض. إليك الحساب السريع: يدير الكيان المدمج الآن ما يقرب من 1.4 مليار دولار من الأصول، مما يمنحك نطاقًا أكبر. تتوقع الإدارة أن يكون التأثير السنوي لهذا الاستحواذ والنمو العضوي السابق على إجمالي إيرادات التشغيل في عام 2025 أكثر من 5 ملايين دولار، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 10.3٪ عن عام 2024. وهذا يمثل زيادة قوية وفوري.

استهدف هدف إنشاء الرهن العقاري بقيمة 400 مليون دولار أمريكي للعام بأكمله من خلال زيادة عدد الموظفين في سينسيناتي.

قسم الرهن العقاري، على الرغم من مواجهته بيئة أسعار صعبة، لديه هدف ملموس وعالي القيمة لعام 2025. وتتوقع الإدارة هدف إنشاء الرهن العقاري للعام بأكمله بقيمة 400 مليون دولار. لكي نكون منصفين، بلغت أصول الربع الأول من عام 2025 40 مليون دولار، لكن خط الأنابيب تجاوز بالفعل 50 مليون دولار متجهًا إلى أشهر الصيف الأقوى، وهي علامة جيدة.

إن التحرك الاستراتيجي لزيادة عدد الموظفين في سوق سينسيناتي هو بالتأكيد الإجراء الصحيح لدعم هذا الهدف. بالإضافة إلى ذلك، تعد أعمال الملكية، Peak Title، رابطًا داخليًا قويًا، حيث تصل مساهمة إيراداتها منذ بداية العام إلى ما يقرب من 400000 دولار أمريكي، أو 32%، اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025. وقد زودت الإحالات الداخلية من المقرضين التجاريين Peak Title بنسبة 28% من إجمالي إيراداتها منذ عام حتى الآن، مما يوضح قوة البيع المتبادل. ركز على محرك الإحالة الداخلي هذا. يبلغ الربح من عائد البيع لأعمال الرهن العقاري حتى الآن في عام 2025 2.08٪.

شراكة استراتيجية مع شركة Advisory Alpha لتوسيع خدمات إدارة الثروات.

يعد انتقال مجموعة الثروات الخاصة بك إلى شراكة استراتيجية جديدة مع شركة Advisory Alpha خطوة ذكية للحصول على المزيد من دخل الرسوم. هذا ليس مجرد تغيير في العلامة التجارية؛ إنها ترقية للقدرة الإستراتيجية. تم تصميم الشراكة لجلب مجموعة موسعة من المواد التسويقية، والأهم من ذلك، عدد من محترفي CFP (المخططين الماليين المعتمدين) إلى الطاولة.

يعمل هذا التوسع على تقوية علامتك التجارية ذات اللمسة العالية وهو أمر ضروري لاغتنام فرصة إدارة الثروات في أسواقك المتنامية. وفي حين أن التأثير الكامل لعام 2025 لا يزال قيد التنفيذ، فقد قام قسم إدارة الثروات بالفعل بزيادة أصوله الخاضعة للإدارة بأكثر من 45 مليون دولار أمريكي إلى 548 مليون دولار أمريكي في عام 2024، مما يضع قاعدة قوية للنمو في عام 2025. ستساعدك الشراكة الجديدة على تحويل المزيد من عملائك المصرفيين الحاليين إلى عملاء لإدارة الثروات، وهو عمل ذو هامش ربح أعلى. تتمثل الخطة في التوسع في التأثير الذي ستحدثه هذه الشراكة الإستراتيجية على قاعدة عملائك خلال الفصول القادمة.

إمكانات النمو العضوي في الأسواق الرئيسية مثل كولومبوس وشمال شرق إنديانا.

محرك النمو العضوي الأساسي قوي ولا يزال يمثل فرصة كبيرة. تتوقع الإدارة نمو إجمالي القروض في حدود 8٪ إلى 10٪ لعام 2025 بأكمله، مدفوعًا إلى حد كبير بالنشاط القوي في منطقة كولومبوس. هذا هو المكان الذي يلتقي فيه المطاط بالطريق.

أظهر النصف الأول من عام 2025 زخمًا عضويًا ثابتًا:

• بلغ نمو القروض العضوية في الربع الأول من عام 2025 78.2 مليون دولار.
• بلغ نمو الودائع العضوية في الربع الأول من عام 2025 102.9 مليون دولار.
• بلغ نمو القروض العضوية في الربع الثاني من عام 2025 71.3 مليون دولار على أساس سنوي.

أنت تدير ما مجموعه 26 مكتبًا - 24 مكتبًا في عشر مقاطعات بولاية أوهايو واثنان في شمال شرق إنديانا - بالإضافة إلى ستة مكاتب لإنتاج القروض عبر منطقة Tri-State. إن التركيز المستمر على سوق كولومبوس، الذي ساعد في دفع نمو الودائع بنسبة 7.7٪ (أكثر من 82.5 مليون دولار أمريكي) ونمو القروض بنسبة 5.1٪ (51 مليون دولار أمريكي) في عام 2024، أصبح الآن في وضع يسمح له بتحقيق الجزء الأكبر من نمو القروض العضوية لعام 2025. النمو العضوي موجود؛ كل ما عليك فعله هو الاستمرار في إطعامه.

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - تحليل SWOT: التهديدات

عدم اليقين الاقتصادي الذي يؤثر على العقارات التجارية الإقليمية (CRE) والإقراض الزراعي.

أنت تدير بنكًا إقليميًا، لذا فأنت معرض بالتأكيد على صحة الاقتصاد المحلي، وهذا يعني الآن مراقبة العقارات التجارية (CRE) والزراعة عن كثب. في حين أن جودة الائتمان الإجمالية لمجموعة SB Financial Group لا تزال قوية، إلا أن الأصول غير العاملة كانت عادلة 4.9 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، أو 0.32% من إجمالي الأصول – قد يؤدي الانكماش الإقليمي إلى تغيير هذه الصورة بسرعة. إن مخصص البنك للخسائر الائتمانية (ACL) قوي عند 1.44% من إجمالي القروض، التي تغطي المناطق غير المستغلة من قبل 345%، ولكن هذا الاحتياطي لا يقل جودة عن قيم الضمانات الأساسية.

التهديد الأساسي هو خطر التركيز، وخاصة في لجنة المساواة العرقية. وفي 30 سبتمبر 2025، بلغ إجمالي محفظة القروض للبنك 1.11 مليار دولار، وجزء كبير مقيد في العقارات التجارية. في حين تشير الإدارة إلى أن تركيز CRE الخاص بها أقل من المعايير المرجعية للأقران، فإن التعرض لا يزال جوهريًا ويرتبط بقطاع السوق الذي يواجه ضغوطًا في التقييم من ارتفاع أسعار الفائدة.

المحفظة الزراعية، في 65.2 مليون دولار، هو أيضا مصدر قلق. إنها مستقرة الآن، ولكن الانخفاض الحاد في أسعار السلع الأساسية أو موسم النمو السيئ في منطقة ولاية أوهايو / إنديانا / ميشيغان الثلاثية من شأنه أن يضغط على الفور على هؤلاء المقترضين، مما يؤدي إلى ارتفاع حالات التأخر في سداد القروض.

المنافسة الشديدة على الودائع، مما قد يؤدي إلى ارتفاع تكاليف التمويل.

إن الكفاح من أجل الودائع شرس في الوقت الحالي، وبينما قامت مجموعة SB Financial Group بعمل جيد في تنمية قاعدتها 1.26 مليار دولار اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، أصبح الحفاظ على ميزة التمويل منخفض التكلفة أكثر صعوبة. بلغ صافي هامش الفائدة (NIM) للبنك 3.48% في الربع الثالث من عام 2025، سيكون رقمًا قويًا، لكن الإدارة أشارت إلى أن هذا هو على الأرجح "الذروة" حيث تستمر المنافسة في رفع تكاليف التمويل.

التهديد الرئيسي هو تكلفة الالتزامات التي تحمل فائدة. حتى مع نمو الرواسب العضوية القوية 4.5% على أساس سنوي، بلغ إجمالي مصاريف الفائدة للبنك 6.5 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، مرتفعًا تقريبًا 2% من ربع العام السابق. وهذه علامة جيدة على التحكم في التكاليف، ولكن متوسط ​​سعر الفائدة على الالتزامات التي تحمل فائدة كان كذلك 2.33% خلال هذا الربع، وأي حاجة أخرى لرفع أسعار الفائدة لجذب الودائع المؤسسية الكبيرة أو الاحتفاظ بها ستؤدي إلى ضغط صافي هامش الفائدة بسرعة. لا يمكنك تجاهل السوق.

• إجمالي الودائع: 1.26 مليار دولار (الربع الثالث 2025)
• تكلفة الالتزامات التي تحمل فائدة: 2.33% (الربع الثالث 2025)
• صافي هامش الفائدة (NIM): 3.48% (ذروة الربع الثالث من عام 2025)

مخاطر السوق من انخفاض حقوق الخدمة المحتملة (OMSR) في الميزانية العمومية.

تعد حقوق خدمة الرهن العقاري (MSRs) مصدرًا قيمًا للدخل غير الفائدة، ولكنها تحمل مخاطر سوق حقيقية، خاصة في بيئة أسعار الفائدة المتقلبة. تعد محفظة الخدمات التي تقدمها SB Financial Group كبيرة، ويبلغ إجماليها حوالي 1.5 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2025، مما يولد دخلاً ثابتًا من الرسوم. ويكمن الخطر في أنه مع تقلب أسعار الفائدة الطويلة الأجل، فإن تقييم تلك الحقوق التي تسمى حقوق خدمة الرهن العقاري الأصلية (OMSR) يمكن أن يتأرجح بشكل كبير ويؤثر بشكل مباشر على الدخل غير الفائدة.

وفي الربع الثالث من عام 2025، أجرى البنك تعديلاً صافيًا للتقييم بقيمة سلبية $301,000 على OMSR. لكي نكون منصفين، هذا تحسن من السلبية $465,000 التعديل في نفس الربع من العام السابق، لكنه لا يزال ناجحًا. وإليك الحساب السريع: هذا الضعف وحده يمثل تقريبًا 60% من الانخفاض المتسلسل في الدخل من غير الفوائد لهذا الربع. يعد هذا تذكيرًا قويًا بأن التعديل المحاسبي، وليس مجرد تباطؤ الأعمال، يمكن أن يمحو جزءًا كبيرًا من إيرادات الرسوم الخاصة بك.

التغييرات التنظيمية وزيادة تكاليف الامتثال للبنوك الإقليمية.

يتغير المشهد التنظيمي للبنوك الإقليمية باستمرار في عام 2025، وعلى الرغم من أن بعض الجهود الرامية إلى إلغاء القيود التنظيمية مطروحة على الطاولة، فإن تكلفة الامتثال تتحرك في اتجاه واحد فقط: نحو الأعلى. لا يتعلق الأمر فقط بالقواعد الجديدة؛ يتعلق الأمر بتعقيد القوانين الحالية مثل قانون إعادة الاستثمار المجتمعي (CRA) والتركيز الشديد على الامتثال للأعمال أو الممارسات غير العادلة أو الخادعة أو المسيئة (UDAAP)، خاصة فيما يتعلق بالرسوم.

بالنسبة لمجموعة SB المالية، فإن هذا يترجم مباشرة إلى ارتفاع النفقات غير المتعلقة بالفائدة. منذ بداية العام وحتى الربع الثالث من عام 2025، وصلت المصروفات غير المتعلقة بالفائدة إلى 35.8 مليون دولار، زيادة كبيرة من 32.0 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2024. ذلك 3.8 مليون دولار الزيادة هي ما تدفعه مقابل البرامج الجديدة، والمزيد من موظفي الامتثال، ورسوم التدقيق الأعلى لإدارة أشياء مثل الأمن السيبراني، وضوابط مكافحة غسيل الأموال (AML)، وتفويضات خصوصية البيانات الجديدة. الفشل في المتابعة يعني المخاطرة بالغرامات، والتي يمكن أن تقزم تكلفة الامتثال.