Analyse der Cashflows für Wertinvestitionen

Einführung in die Cashflow -Analyse für Wertinvestitionen

Der Cashflow ist einer der Kernfaktoren, die zur Bewertung der finanziellen Position eines Unternehmens verwendet werden. Es ist eine Vertretung der Gesamtzuflüsse von Bargeld aus Operationen und Investitionen und Abflüssen aus Operationen, Investitionen und Finanzierungsaktivitäten. Die Cashflow -Analyse spielt eine wichtige Rolle bei der Wertinvestition, nämlich die Auswahl von Aktien, die im Vergleich zu ihrem intrinsischen oder tatsächlichen Wert unterbewertet erscheinen.

Value Investing ist ein Ansatz zur Aktienanalyse, der darauf abzielt, Aktien mit Preisen zu identifizieren, die derzeit weniger als ihre inneren Werte gehandelt werden. Bei der Auswahl von Aktien versuchen Value-Anleger, langfristige Investitionen mit Potenzial für die Kapitaler Wertsteigerung zu identifizieren, und die Cashflow-Analyse ist ein wesentlicher Bestandteil dieses Prozesses.

Gründe, warum der Cashflow für Wertinvestitionen wichtig ist

• Der Cashflow kann Einblick in die Fähigkeit eines Unternehmens geben, ausreichende Renditen für seine Investitionen zu erzielen und seine Schulden angemessen zu bedienen.
• Die Cashflow -Analyse kann verwendet werden, um ein Unternehmen auf der Grundlage seines erwarteten zukünftigen Cashflows zu bewerten.
• Der Cashflow bietet einen Einblick in die Liquidität eines Unternehmens, was eine wichtige Überlegung bei der Wertinvestition ist.
• Der Cashflow kann den Anlegern auch einen Hinweis auf die Rentabilität und das Potenzial eines Unternehmens zur Erhöhung der Dividenden geben.

Schritte zur Einrichtung der Cashflow -Analyse für Wertinvestitionen

Die Analyse von Cashflows ist eine Schlüsselkomponente der Wertinvestition. Bei korrekter Einrichtung kann die Cashflow-Analyse verwendet werden, um Ausreißer hervorzuheben, Wachstumsmöglichkeiten zu identifizieren und ein hochwertiges Portfolio aufzubauen.

Die folgenden Schritte liefern eine overview wie man eine Cashflow -Analyse für Wertinvestitionen einrichten:

1. Sammeln Sie Abschlüsse des Unternehmens

Der erste Schritt bei der Einrichtung einer Cashflow -Analyse für Wertinvestitionen besteht darin, den Jahresabschluss des Unternehmens zu sammeln. Diese Aufzeichnungen sind erforderlich, um den Cashflow im Laufe der Zeit genau zu verfolgen. Der Jahresabschluss sollte die Bilanz des Unternehmens, die Gewinn- und Verlustrechnung, den Cashflow -Erklärung und alle anderen Dokumente enthalten, die umfassende Finanzinformationen liefern.

2. Free Cashflow berechnen

Sobald Sie die erforderlichen Abschlüsse gesammelt haben, besteht der nächste Schritt darin, den freien Cashflow des Unternehmens zu berechnen. Der Free Cashflow ist die Höhe der nach Betriebskosten, Steuern und Kapitalinvestitionen übrig gebliebenen Bargeldbetrag. Es bietet ein genaueres Maß für die Leistung des Unternehmens.

3. Analyse des Cashflow -Wachstums

Sobald der Free Cashflow berechnet wurde, besteht der nächste Schritt darin, das Cashflow -Wachstum zu analysieren. Schauen Sie sich dazu die Cashflow -Berichte des Unternehmens über mehrere Jahre hinweg an, um Trends oder Muster in ihrer Leistung zu identifizieren. Beachten Sie alle sinkenden oder zunehmenden Trends im Cashflow und wie sich dies auf den Aktionärswert auswirkt. Diese Informationen können dann verwendet werden, um Entscheidungen darüber zu informieren, ob sie in das Unternehmen investieren oder nicht.

Wenn Sie diese Schritte befolgen, können Sie eine Cashflow -Analyse einrichten, mit der Sie bei der Bewertung potenzieller Investitionen bessere Entscheidungen treffen können.

Schätzung des Cashflows in die Zukunft

Bei der Analyse eines Unternehmens auf Wertinvestitionen ist es wichtig, seinen Cashflow in die Zukunft genau abzuschätzen. Auf diese Weise können Sie den aktuellen Wert des Unternehmens und seiner Zukunftsaussichten bestimmen. In den folgenden Abschnitten werden die Methoden beschrieben, die zur Vorhersage des zukünftigen Cashflows eines Unternehmens verwendet werden.

Schätzung des Nettoeinkommens

Der erste Schritt zur Schätzung des Cashflows eines Unternehmens in die Zukunft besteht darin, sein Nettoeinkommen abzuschätzen. Dies kann durch die Untersuchung der Jahresabschlüsse des Unternehmens, der Untersuchung historischer Trends und der Annahme von Annahmen auf der Grundlage von Projektionen oder Marktbedingungen erfolgen. Es ist wichtig, realistisch zu sein, wenn diese Schätzungen vorgenommen werden und potenzielle Risiken oder Änderungen der Marktbedingungen berücksichtigt werden, die sich auf die Zukunft des Unternehmens auswirken könnten.

Schätzung des angepassten Cashflows

Sobald das Nettoergebnis geschätzt wurde, besteht der nächste Schritt darin, einen Cashflow anzupassen, der möglicherweise nicht in die Nettoeinkommensberechnungen einbezogen wird. Dies könnte Gegenstände wie Dividenden umfassen, die an Anleger, Investitionsausgaben oder Anreize gezahlt werden. Darüber hinaus sollten alle Steuern, die gezahlt werden müssen, bei der Schätzung des angepassten Cashflows berücksichtigt werden.

Schätzung des Unternehmens wert

Der letzte Schritt im Prozess besteht darin, den Wert des Unternehmens zu schätzen. Dies kann durch Vergleich des geschätzten Cashflows mit dem als Preis-Leistungs-Verhältnis bezeichneten Aktien des Unternehmens erfolgen. Darüber hinaus kann der Vergleichswert ähnlicher Unternehmen auch zum Vergleich verwendet werden. Auf diese Weise können Sie feststellen, ob das Unternehmen unterbewertet oder überbewertet ist.

Bewertung der Renditen für diese Investition

Die Berechnung der Kapitalrendite ist ein wesentlicher Bestandteil der Wertschöpfung. Die Bewertung der Renditen ermöglicht es einem Anleger, festzustellen, ob eine Sicherheit attraktiv und eine gute Investition ist. Um die potenziellen Renditen für eine Investition zu bewerten, muss man den Rabattsatz und den inneren Wert der Sicherheit berechnen.

Rabattpreis finden

Der Rabattsatz ist ein Maß für die Rendite, die ein Anleger über einen bestimmten Zeitraum von einer Sicherheit erhalten würde. Diese Rate wird in der Regel unter Verwendung der Kapitalkosten der Anleger berechnet. Dies ist der Geldbetrag, der für den Erwerb von Fonds für Investitionszwecke erforderlich ist. Der Renditesatz kann durch Teilen der Kapitalkosten durch die Cashflows aus der Sicherheit bestimmt werden.

Berechnung des inneren Wertes

Sobald der Rabattsatz ermittelt ist, kann der innere Wert einer Sicherheit berechnet werden. Der innere Wert ist der Barwert aller zukünftigen Cash -Zuflüsse, die die Sicherheit erzeugen wird. Dieser Wert ist das, was der Anleger erwarten sollte, wenn die Investition bis zu seiner Fälligkeit gehalten wird. Intrinsischer Wert hilft den Anlegern im Vergleich zum Marktpreis zu verstehen, ob eine Sicherheit unterbewertet oder überbewertet ist.

Entscheidung, ob es eine gute Investition ist

Sobald der Rabatt und der intrinsische Wert berechnet wurden, kann der Anleger entscheiden, ob es sich um eine gute Investition handelt. Wenn die Rendite der Rendite höher ist als die Rabattquote, kann der Anleger damit rechnen, einen Gewinn aus der Sicherheit zu erzielen. Wenn die Rendite von geringer als der Rabattsatz ist, wird die Sicherheit nicht die gewünschten Renditen erzielen und es wird nicht als gute Investition angesehen. Wenn der innere Wert geringer ist als der Marktpreis der Sicherheit, wird die Sicherheit als überbewertet angesehen und ein Anleger sollte es vermeiden.

Interpretieren des Wertes des Cashflows

Um den Wert des Cashflows für Wertinvestitionen zu verstehen, ist es wichtig zu prüfen, ob der aktuelle Marktpreis der Aktie ihren inneren Wert fair widerspiegelt. Dies kann bewertet werden, indem die Bilanzen der Aktien, den Cashflow -Abschluss und die damit verbundenen Finanzinformationen bewertet werden.

Durch die Analyse des aktuellen Marktpreises und des „inneren Wertes“ der Aktie können Sie eine intelligente Entscheidung für den Wert intelligentiert. Betrachten Sie beim Analysieren einige andere Faktoren wie:

Repräsentiert der aktuelle Marktpreis der Aktie den inneren Wert ziemlich?

• Vom Unternehmen generierten Cashflow: Analysieren Sie die Cashflow -Erklärung des Unternehmens, um zu verstehen, wie viel Bargeld derzeit im Unternehmen schafft.
• Vergangene Aufzeichnungen: Analysieren Sie die vergangene Leistung des Unternehmens, um zu verstehen, wie gut das Unternehmen funktioniert hat.
• Zukünftige Projektionen: Analysieren Sie die Zukunftsaussichten des Unternehmens, um zu verstehen, wie viel das Unternehmen in naher Zukunft erwartet wird.
• Branchentrends: Analysieren Sie die Gesamtleistung der Branche, um zu verstehen, wie die Aktien wahrscheinlich von externen Faktoren beeinflusst werden.

Welche anderen Faktoren sollten Sie bei der Entscheidung Ihrer Anlage berücksichtigen?

• Wettbewerb anderer Unternehmen: Analyse des Wettbewerbs, dem das Unternehmen von seinen Kollegen konfrontiert ist, um das Gesamtrisiko zu verstehen, das bei der Investition in die Aktien verbunden ist.
• Risiko eines Abschwungs: Analysieren Sie den früheren Abschwung des Unternehmens und die Gesamtvolatilität der Aktie im Laufe der Zeit, um das Risiko des Unternehmens zu verstehen profile.
• Geschäftsmodell: Analysieren Sie das Geschäftsmodell des Unternehmens, um die Fähigkeit zu verstehen, auf lange Sicht Cashflow zu generieren.
• Management: Bewerten Sie die Qualität des Managementteams, um ihre Fähigkeit zu verstehen, das Unternehmen langfristig angemessen zu verwalten.

Durch das Verständnis des tatsächlichen Wertes des Cashflows und der verschiedenen in IT enthaltenen Faktoren können Anleger in Bezug auf ihre Wertinvestitionsstrategien besser informierte Entscheidungen treffen.

Beispiele für Wertinvestitionen

Value Investing ist eine Anlagestrategie, die von Anlegern angewendet wird, um potenzielle Investitionen zu identifizieren, die weniger als ihren intrinsischen Wert gehandelt werden. Dies verewigt die Idee, einen Vermögenswert für weniger als seinen Wahrnehmungswert zu kaufen, und ist für viele Anleger ein gemeinsamer Ansatz. Mit viel Forschung und Verständnis kann ein guter Wertinvestor einen Vorteil auf dem Markt schaffen. Zur Veranschaulichung finden Sie hier einige potenzielle Beispiele für Wertinvestitionen.

Coca Cola

Coca Cola ist seit 100 Jahren ein herausragender Name. Das Unternehmen hat sich als Kraftpaket in der Getränkebranche etabliert und für viele Investoren ein wertvolles Gut. Ab 2021 handelt Coca Cola mit einem P/E-Verhältnis von 18,34 zu einem günstigen Preis. Dies ist wesentlich niedriger als der 5-Jahres-Durchschnitt, was einen großen Wert und potenziellen Wachstum entspricht. Mit einer solchen geringen Hebelwirkung und dem umfassenden Markenanerkennung des Unternehmens ist Coca Cola möglicherweise ein gutes Beispiel für Value -Investitionen.

Microsoft

Microsoft ist ein bekanntes Technologieunternehmen mit einer langjährigen Präsenz in mehreren Branchen. Die Microsoft-Aktien handeln derzeit mit einer K/E-Verhältnis von 30,44 und liegen unter dem 5-Jahres-Durchschnitt. Niedrige Preise in Kombination mit den erfolgreichen Veröffentlichungen des Unternehmens von Xbox Series X und HoloLens machen Microsoft auch zu einer attraktiven potenziellen Investition. Das zukünftige Potenzial von Microsoft als Technologieunternehmen sowie die angemessenen Preisgestaltung könnte ein großes Beispiel für Wertinvestitionen darstellen.

Amazonas

Amazon ist in letzter Zeit das wertvollere öffentlich gehandelte Unternehmen der Welt mit einer Marktkapitalisierung von über 1,6 Billionen US -Dollar geworden. Sogar angesichts seiner Position auf dem Markt werden die Aktien von Amazon zu angemessenen Preisen gehandelt, wobei ein P/E -Verhältnis von 88,22. Mit angemessenen Preisen, dem Potenzial des Wachstums von Amazon im Bereich der Verbrauchertechnologie und seiner Position als wertvollstes Unternehmen kann es ein großes Beispiel für Wertinvestitionen darstellen.

Abschluss

Value -Investition durch eine Cashflow -Analyse ist ein leistungsstarkes Instrument zur Verbesserung der finanziellen Renditen. Durch das Verständnis des Konzepts der Cashflow-Analyse und der potenziellen Prädiktoren können Anleger besser informierte Entscheidungen treffen und ihre potenziellen Renditen steigern. Die Cashflow -Analyse kann den Wert eines Unternehmens bestimmen, unbekannte Risiken identifizieren und das potenzielle zukünftige Wachstum eines Unternehmens bewerten.

Es gibt verschiedene Vorteile der Verwendung der Cashflow -Analyse für Wertinvestitionen. Erstens können Anleger Wertaktien identifizieren, die das Potenzial für langfristige Gewinne bieten. Zweitens ermöglicht es den Anlegern, die finanzielle Position eines Unternehmens auf einer detaillierteren Ebene zu verstehen. Drittens hilft es den Anlegern, die langfristigen Erfolgsaussichten eines Unternehmens zu analysieren. Schließlich können Anleger in Zeiten der Volatilität und unerwarteten Ereignissen strategisch informiertere Entscheidungen treffen.

Zusammenfassend ist die Cashflow -Analyse ein wertvolles Investitionsinstrument. Durch das Verständnis des Konzepts der Cashflow -Analyse und durch ein klares Verständnis dafür können Anleger fundiertere Entscheidungen treffen, die mehr potenzielle Renditen bieten. Darüber hinaus können sich Investoren besser vor Marktunsicherheiten schützen und die Möglichkeiten nutzen, ihre Renditen zu maximieren.