Analisando fluxos de caixa para investimento de valor

Introdução à análise de fluxo de caixa para investimento de valor

O fluxo de caixa é um dos principais fatores usados ​​para avaliar a posição financeira de uma empresa. É uma representação do total de entradas de dinheiro de operações e investimentos e saídas de operações, atividades de investimento e financiamento. A análise do fluxo de caixa desempenha um papel importante no investimento em valor, que é o processo de seleção de ações que parecem subvalorizadas em relação ao seu valor intrínseco ou real.

O investimento em valor é uma abordagem para a análise de ações que visa identificar ações com preços que atualmente estão sendo negociados por menos do que seus valores intrínsecos. Ao selecionar ações, os investidores de valor procuram identificar investimentos de longo prazo com potencial para valorização de capital e a análise do fluxo de caixa é parte integrante desse processo.

Razões pelas quais o fluxo de caixa é importante no investimento de valor

• O fluxo de caixa pode fornecer informações sobre a capacidade de uma empresa de gerar retornos suficientes em seus investimentos e atender adequadamente suas dívidas.
• A análise do fluxo de caixa pode ser usada para valorizar um negócio com base em seu fluxo de caixa futuro esperado.
• O fluxo de caixa fornece informações sobre a liquidez de uma empresa, o que é uma consideração importante no investimento em valor.
• O fluxo de caixa também pode dar aos investidores uma indicação da lucratividade de uma empresa e potencial para aumentar os dividendos.

Etapas para configurar análise de fluxo de caixa para investimento de valor

Analisar os fluxos de caixa é um componente essencial do investimento em valor. Quando configurado corretamente, a análise do fluxo de caixa pode ser usada para destacar outliers, identificar oportunidades de crescimento e criar um portfólio de alta qualidade.

As etapas seguintes fornecem um overview de como configurar uma análise de fluxo de caixa para investimento em valor:

1. Colete demonstrações financeiras da empresa

O primeiro passo na criação de uma análise de fluxo de caixa para investimento em valor é reunir as demonstrações financeiras da empresa. Esses registros são necessários para rastrear com precisão o fluxo de caixa ao longo do tempo. As demonstrações financeiras devem incluir o balanço patrimonial da Companhia, a demonstração do resultado, a demonstração do fluxo de caixa e quaisquer outros documentos que forneçam informações financeiras abrangentes.

2. Calcule o fluxo de caixa livre

Depois de reunir as demonstrações financeiras necessárias, a próxima etapa é calcular o fluxo de caixa livre da empresa. O fluxo de caixa livre é a quantidade de dinheiro que sobrou após as despesas operacionais, impostos e investimentos de capital foram deduzidos do fluxo de caixa total. Ele fornece uma medida mais precisa do desempenho da empresa.

3. Analise o crescimento do fluxo de caixa

Uma vez calculado o fluxo de caixa livre, o próximo passo é analisar o crescimento do fluxo de caixa. Para fazer isso, observe os relatórios de fluxo de caixa da empresa ao longo de vários anos para identificar quaisquer tendências ou padrões em seu desempenho. Tome nota de qualquer tendência em declínio ou crescente no fluxo de caixa e como isso afeta o valor do acionista. Essas informações podem ser usadas para informar as decisões sobre investir na empresa ou não.

Seguindo essas etapas, você pode configurar uma análise de fluxo de caixa que o ajudará a tomar melhores decisões ao avaliar possíveis investimentos.

Estimando o fluxo de caixa no futuro

Ao analisar uma empresa para investir em valor, é importante poder estimar com precisão seu fluxo de caixa no futuro. Isso ajudará você a determinar o valor atual da empresa e suas perspectivas futuras. As seções a seguir delinearão os métodos usados ​​para prever o fluxo de caixa futuro de uma empresa.

Estimando o lucro líquido

O primeiro passo na estimativa do fluxo de caixa de uma empresa no futuro é estimar seu lucro líquido. Isso pode ser feito estudando as demonstrações financeiras da empresa, analisando tendências históricas e fazendo suposições com base em projeções ou condições de mercado. É importante ser realista ao fazer essas estimativas e considerar possíveis riscos ou mudanças nas condições do mercado que podem afetar o futuro da empresa.

Estimando o fluxo de caixa ajustado

Depois que o lucro líquido for estimado, o próximo passo é ajustar qualquer fluxo de caixa que possa não ser incluído nos cálculos de lucro líquido. Isso pode incluir itens como dividendos pagos aos investidores, despesas de capital ou incentivos. Além disso, quaisquer impostos que devem ser pagos também devem ser levados em consideração ao estimar o fluxo de caixa ajustado.

Estimativa da empresa

A etapa final do processo é estimar o valor da empresa. Isso pode ser feito comparando o fluxo de caixa estimado com o preço das ações da empresa, conhecido como relação preço / lucro. Além disso, o valor comparativo de empresas semelhantes também pode ser usado para comparação. Isso ajudará você a determinar se a empresa está subvalorizada ou supervalorizada.

Avaliando os retornos deste investimento

Cálculo do retorno do investimento é uma parte importante do investimento em valor. A avaliação dos retornos permite que um investidor determine se uma segurança é atraente e um bom investimento. Para avaliar os retornos potenciais de um investimento, é preciso calcular a taxa de desconto e o valor intrínseco da segurança.

Encontrando a taxa de desconto

A taxa de desconto é uma medida da taxa de retorno que um investidor esperaria receber de uma segurança por um determinado período. Essa taxa é normalmente calculada usando o custo de capital dos investidores, que é a quantidade de dinheiro necessária para adquirir fundos para fins de investimento. A taxa de retorno pode ser determinada dividindo o custo de capital pelos fluxos de caixa a partir da segurança.

Calculando o valor intrínseco

Depois que a taxa de desconto é determinada, o valor intrínseco de uma segurança pode ser calculado. O valor intrínseco é o valor presente de todas as entradas de caixa futuras que a segurança gerará. Esse valor é o que o investidor deve esperar receber da segurança se o investimento for mantido até sua maturidade. O valor intrínseco, quando comparado ao preço de mercado, ajuda os investidores a entender se uma segurança está subvalorizada ou supervalorizada.

Decidir se é um bom investimento

Uma vez calculados a taxa de desconto e valor intrínseco, o investidor pode decidir se é um bom investimento. Se a taxa de retorno for maior que a taxa de desconto, o investidor poderá esperar lucrar com a segurança. Se a taxa de retorno for menor que a taxa de desconto, a segurança não produzirá os retornos desejados e não é considerado um bom investimento. Além disso, se o valor intrínseco for menor que o preço de mercado da segurança, a segurança será vista como supervalorizada e um investidor deve evitá -lo.

Interpretando o valor do fluxo de caixa

Para entender o valor do fluxo de caixa para o investimento em valor, é importante considerar se o preço atual de mercado das ações reflete de maneira justa seu valor intrínseco. Isso pode ser avaliado avaliando os balanços dos estoques, declarações de fluxo de caixa e informações financeiras relacionadas.

Analisando o preço atual de mercado e o "valor intrínseco" das ações permitirá que você tome uma decisão de investimento de valor inteligente. Ao analisar, considere alguns outros fatores, como:

O preço atual de mercado da ação representa de maneira justa o valor intrínseco?

• Fluxo de caixa gerado pela Companhia: Analise a demonstração do fluxo de caixa da empresa para entender quanto dinheiro está criando atualmente na empresa.
• Registros anteriores: analise o desempenho passado da empresa para entender o desempenho da empresa.
• Projeções futuras: analise as perspectivas futuras da empresa para entender o quanto a empresa deve crescer em um futuro próximo.
• Tendências do setor: analise o desempenho geral do setor para entender como o estoque provavelmente será afetado por fatores externos.

Que outros fatores você deve considerar ao tomar sua decisão de investimento?

• Concorrência de outras empresas: Analise a concorrência que a empresa enfrenta de seus colegas para entender o risco geral envolvido no investimento nas ações.
• Risco de desaceleração: analise as quedas passadas da empresa e a volatilidade geral nas ações ao longo do tempo para entender o risco da empresa profile.
• Modelo de negócios: analise o modelo de negócios da empresa para entender sua capacidade de gerar fluxo de caixa a longo prazo.
• Gerenciamento: Avalie a qualidade da equipe de gerenciamento para entender sua capacidade de gerenciar a empresa adequadamente a longo prazo.

Ao entender o verdadeiro valor do fluxo de caixa e os vários fatores incluídos, os investidores podem tomar decisões mais bem informadas quando se trata de suas estratégias de investimento em valor.

Exemplos de investimento de valor

O investimento em valor é uma estratégia de investimento empregada pelos investidores para identificar possíveis investimentos que estão sendo negociados por menos do que seu valor intrínseco. Isso perpetua a idéia de comprar um ativo por menos do que seu valor perceptivo e é uma abordagem comum para muitos investidores. Com muita pesquisa e compreensão, um investidor de bom valor pode criar uma vantagem no mercado. Para ilustrar, aqui estão alguns exemplos em potencial de investimento em valor.

Coca Cola

A Coca Cola tem sido um nome proeminente nos últimos 100 anos. A empresa se estabeleceu como uma potência na indústria de bebidas, sendo um ativo valioso para muitos investidores. A partir de 2021, a Coca Cola está sendo negociada a um preço baixo de todos os tempos, com uma relação P/E de 18,34. Isso é substancialmente menor que sua média de 5 anos, representando uma grande quantidade de valor e crescimento potencial. Com uma alavancagem tão baixa e dado o extenso reconhecimento da marca da empresa, a Coca Cola pode ser um ótimo exemplo de investimento em valor.

Microsoft

A Microsoft é uma empresa de tecnologia bem conhecida, com uma presença de longa data em vários setores. Atualmente, as ações da Microsoft estão sendo negociadas a uma relação P/E de 30,44, está abaixo da média de 5 anos. Os baixos preços combinados com os lançamentos bem -sucedidos da empresa da Xbox Series X e Hololens também fazem da Microsoft um investimento potencial atraente. O potencial futuro da Microsoft como empresa de tecnologia, juntamente com seus preços razoáveis, pode representar um ótimo exemplo de investimento em valor.

Amazon

A Amazon se tornou recentemente a empresa de capital aberto mais valioso do mundo, com um valor de mercado de mais de US $ 1,6 trilhão. Mesmo dada a sua posição no mercado, as ações da Amazon estão sendo negociadas a preços razoáveis, com uma relação P/E de 88,22. Com preços razoáveis, o potencial do crescimento da Amazon no setor de tecnologia do consumidor e sua posição como a empresa mais valiosa, pode representar um ótimo exemplo de investimento em valor.

Conclusão

O investimento em valor por meio de uma análise de fluxo de caixa é uma ferramenta poderosa para melhorar os retornos financeiros. Ao entender o conceito de análise de fluxo de caixa e seus possíveis preditores, os investidores podem tomar decisões mais bem informadas e aumentar seus retornos em potencial. A análise do fluxo de caixa pode determinar o valor de uma empresa, identificar riscos desconhecidos e avaliar o crescimento futuro potencial de uma empresa.

Existem vários benefícios do uso da análise de fluxo de caixa para investimento em valor. Primeiro, permite que os investidores identifiquem os estoques de valor que oferecem o potencial de ganhos de longo prazo. Segundo, permite que os investidores entendam a posição financeira de uma empresa em um nível mais granular. Terceiro, ajuda os investidores a analisar as perspectivas de longo prazo de uma empresa de sucesso. Finalmente, permite que os investidores tomem decisões mais estrategicamente informadas durante períodos de volatilidade do mercado e eventos inesperados.

Em conclusão, a análise do fluxo de caixa é uma ferramenta valiosa para o investimento em valor. Ao entender o conceito de análise do fluxo de caixa e ter um entendimento claro de como utilizá -lo, os investidores podem tomar decisões mais informadas que fornecem maiores retornos potenciais. Além disso, os investidores podem se proteger melhor contra a incerteza do mercado e capitalizar as oportunidades para maximizar seus retornos.