Lernen Sie die Interessenversicherungsquote kennen - seine Bedeutung verstehen

Einführung

Die Zinsbezüge (ICR) ist ein wichtiges finanzielles Instrument, das Einblick in die finanzielle Lebensfähigkeit eines Unternehmens bietet. Es ist ein Verhältnis, das misst, wie gut ein Unternehmen seine Zinskosten für geliehenes Geld bezahlen kann. Es wird berechnet, indem das Betriebsergebnis des Unternehmens (auch als EBIT bekannt) durch seine Zinsaufwendungen geteilt wird. Das Verhältnis bietet den Anlegern einen Hinweis auf die Fähigkeit eines Unternehmens, genügend Einkommen zu generieren, um seine Schuldenverpflichtungen zu decken.

Die Interessenversicherungsquote kann den Anlegern ein besseres Verständnis für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens und die mit der Investition in das Unternehmen verbundenen Risiken bieten. Für Anleger ist es wichtig, ICR zu verstehen, um fundierte Entscheidungen über ihre Investitionen zu treffen.

Definition von Zinsenversicherungsquote

Die Zinsschutzquote ist ein finanzielles Instrument, das die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Zinskosten zu zahlen, misst. Es wird berechnet, indem das Betriebsergebnis des Unternehmens durch seine Zinsaufwendungen geteilt wird. Wenn ein Unternehmen beispielsweise ein EBIT von 1 Million US -Dollar hat und einen Zinsaufwand von 200.000 US -Dollar hat, würde die Zinsschutzquote 5 betragen. Dies bedeutet, dass das Unternehmen 5 US -Dollar für jeden Zinsaufwand in Höhe von 1 USD generiert.

Overview von der Bedeutung dieses Verhältnisses

Die Interessenversicherungsquote ist ein wichtiger Indikator für die finanzielle Gesundheit und Stabilität eines Unternehmens. Ein gesundes ICR zeigt, dass ein Unternehmen genügend Einnahmen generiert, um seine Schuldenverpflichtungen zu decken. Es ist auch ein wichtiges Signal für potenzielle Anleger, da es angibt, ob das Unternehmen wahrscheinlich in der Lage ist, seine Zahlungen rechtzeitig und vollständig zu leisten. Wenn die Zinsschutzquote niedrig ist, kann dies bedeuten, dass das Unternehmen möglicherweise gefährdet ist, um seine Schulden zu steigern.

Die Interessenversicherungsquote ist auch ein wichtiger Faktor für die Beurteilung des mit der Investition in ein Unternehmen verbundenen Risikos. Wenn ein Unternehmen ein niedriges ICR hat, sollten die Anleger in diesem Unternehmen in Anspruch genommen werden, da es möglicherweise das Risiko hat, seine Schulden zu steigern.

Was ist der Zweck der Interessenversicherungsquote?

Die Zinsversicherungsquote (ICR) ist ein wichtiges Instrument für Anleger, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu bewerten, Schuldenzahlungen zu leisten und seine finanzielle Solvenz zu messen. Es ermöglicht den Anlegern, die Fähigkeit des Unternehmens zu verstehen, ihre Schuldenverpflichtungen vollständig zu zahlen und gleichzeitig potenzielle Defiziten vorherzusagen.

Verständnis der Fähigkeit, Schuldenzahlungen zu leisten

Die Zinsenversicherungsquote ist eine Messung der finanziellen Liquidität eines Unternehmens. Es wird berechnet, indem das Ergebnis eines Unternehmens vor Zinsen und Steuern (EBIT) durch ihre Zinszahlungen für einen bestimmten Zeitraum geteilt wird. Im Allgemeinen ist ein höheres Verhältnis für Anleger vorzuziehen, da sie auf eine bessere Fähigkeit hinweist, Schuldenzahlungen zu leisten. Ein Verhältnis über 1,5 wird als gesund angesehen und legt nahe, dass das Unternehmen ein angemessenes Einkommen hat, um Zinszahlungen mit Raum zu decken. Ein Verhältnis von unter 1,5 zeigt, dass ein Unternehmen Schwierigkeiten hat, Zinszahlungen zu leisten, und potenzielle Probleme mit der Solvenz anzeigen könnte.

Solvenz messen

Die Zinsabdeckungsquote ist nicht nur ein Instrument zur Messung der Fähigkeit, Schuldenzahlungen zu leisten, sondern kann auch ein nützliches Maß für die Solvenz sein. Ein hohes Verhältnis legt nahe, dass das Unternehmen seine Schuldenverpflichtungen besser in der Lage ist, während ein niedriges Verhältnis ein Warnzeichen für potenzielle finanzielle Probleme sein kann. Wenn beispielsweise die Zinsschutzquote eines Unternehmens im Laufe der Zeit sinkt, könnte es signalisieren, dass die Fähigkeit des Unternehmens, seine Schuldenverpflichtungen zu zahlen, abnimmt. Dies könnte zu einem Cashflow -Crunch und einem potenziellen Insolvenz führen.

• Ein Verhältnis mit höherer Zinsendeckung deutet darauf hin, dass ein Unternehmen seine Schuldenverpflichtungen besser in der Lage ist.
• Ein Verhältnis über 1,5 wird als gesund angesehen, während ein Verhältnis von unter 1,5 potenzielle finanzielle Probleme vorsieht.
• Die Zinsabdeckungsquote kann als Maß für die Solvenz verwendet werden, da ein sinkender Verhältnis darauf hindeutet, dass die Fähigkeit des Unternehmens, seine Schuldenverpflichtungen zu zahlen, abnimmt.

So berechnen Sie das Verhältnis von Zinsabdeckungen

Die Berechnung der Zinsabdeckungsquote ist relativ einfach, obwohl das Verständnis einiger finanzieller Grundlagen und das Sammeln der erforderlichen Daten erforderlich ist.

Identifizierung wichtiger Finanzinformationen

Um die Interessenversicherungsquote zu berechnen, müssen Sie einige wichtige Finanzinformationen sammeln. Sie benötigen das Einkommen des Unternehmens vor Steuern, die Zinsaufwendungen des Unternehmens für den Zeitraum, den Sie bewerten, und alle bevorzugten Dividenden.

Formeln zur Berechnung der Zinsabdeckungsquote

Um die Zinsschutzquote zu berechnen, teilen Sie die Einnahmen des Unternehmens vor Steuern durch die Summe seiner Zinsaufwendungen und bevorzugten Dividenden vor. Das Ergebnis wird das Interessenversicherungsquote sein.

Beispielberechnung

Nehmen wir an, Sie untersuchen die Interessenversicherungsquote für das Unternehmen ABC. Um die erforderlichen Finanzinformationen zu sammeln, müssen Sie die Einnahmen des Unternehmens vor Steuern für den Zeitraum, den Sie bewerten, die Zinsaufwendungen des Unternehmens für den gleichen Zeitraum und alle bevorzugten Dividenden finden.

Die Informationen, die Sie gesammelt haben, lautet wie folgt:

• Einkommen vor Steuern: 100.000 US -Dollar
• Zinskosten: 20.000 USD
• Bevorzugte Dividenden: Nicht anwendbar

Um die Zinsschutzquote zu berechnen, teilen Sie die Einnahmen des Unternehmens vor Steuern (100.000 USD) durch die Summe seiner Zinsaufwendungen und bevorzugten Dividenden (20.000 USD) auf. Dies ergibt eine Interessenversicherungsquote von 5.

Was ist eine gute Interessenversicherungsquote?

Die Zinsversicherungsquote (ICR) ist ein wertvolles Instrument für Anleger, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu bewerten, seine Schuldenverpflichtungen zu erfüllen, indem er seine Betriebsleistung mit dem Betrag der Zinsbetrag verglichen hat, das sie zu zahlen haben. Je höher das Verhältnis ist, desto sicherer ist die Schuldensituation des Unternehmens.

Vergleich der Industrie -Durchschnittswerte

Obwohl es keine vorbestimmte Benchmark -ICR -Berechnung gibt, können Anleger das ICR eines Unternehmens mit dem durchschnittlichen ICR seiner Kollegen in derselben Branche vergleichen. Zum Beispiel beträgt das typische ICR in der Bankenbranche häufig 4-5 Mal, während in der Technologie- oder Biotechnologieindustrie 7-8-mal betragen kann. Dieser Vergleich ermöglicht den Anlegern zu beurteilen, ob das Unternehmen den Branchenstandards in Bezug auf die Wartung seiner Schulden entspricht.

Faktoren, die bei der Festlegung eines Ziels berücksichtigt werden müssen

Investoren können sich dafür entscheiden, ihre eigenen ICR -Ziele festzulegen. Um ein angemessenes finanzielles Sicherheit zu gewährleisten, sollte ein Unternehmen ein ICR von mindestens 2,5 -fach haben. Dies zeigt an, dass das Unternehmen ausreichend operatives Einkommen generiert, um minimal die doppelte Höhe der Zinszahlungen zu decken. Anleger können jedoch höhere Ziele für sicherere Investitionen festlegen. Bei der Festlegung eines Ziel -ICR sollten Anleger eine Vielzahl von Faktoren wie Branche, Größe und Schuldenlast des Unternehmens berücksichtigen.

• Branche: Unternehmen in verschiedenen Branchen haben unterschiedliche ICR -Durchschnittswerte.
• Größe: Größere Unternehmen haben in der Regel niedrigere ICRs, da ihre Schuldenzuweisungen möglicherweise höher sein.
• Schuldenbelastung: Höhere Schuldenlasten weisen auf ein potenziell höheres Risikomobilunternehmen hin, und ein höheres Ziel -ICR ist ideal.

Interpretation der Interessenversicherungsquote

Die Zinsversicherungsquote (ICR) ist ein Tool, das von Anlegern verwendet wird, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu bewerten, seine Zinsen zu zahlen. Um das ICR zu berechnen, teilen Sie das Ergebnis eines Unternehmens vor Zinsen und Steuern nach dem Betrag der Zinsen, die es zahlt, vor. Dieses Verhältnis ist auch als das Verhältnis von Times Interesse bekannt. Ein hohes Verhältnis ist ein Zeichen dafür, dass ein Unternehmen seine Zinszahlungen abdeckt, während ein niedrigeres Verhältnis bedeutet, dass ein Unternehmen Schwierigkeiten hat, seine Zahlungen zu erfüllen.

Warnzeichen für mögliche Probleme

Ein Verhältnis von niedrigem Zinsschutz kann ein Warnzeichen für potenzielle finanzielle Probleme sein. Ein Unternehmen kann Schwierigkeiten haben, Zinszahlungen zu leisten, wenn das ICR im Wesentlichen unter 1 sinkt. Für Investoren ist es wichtig, das ICR eines Unternehmens genau zu überwachen und potenzielle rote Fahnen zu bewusst, die auf finanzielle Belastungen hinweisen könnten.

Wissen, was das Verhältnis verändert

Es ist auch wichtig zu wissen, was das Verhältnis ändert, damit Anleger angemessene Maßnahmen ergreifen können. Im Allgemeinen führt eine Erhöhung des Gewinns vor Zinsen und Steuern zu einem höheren ICR, während ein Rückgang des Gewinns zu einem niedrigeren ICR führen wird. Wenn Zinszahlungen oder Schulden hinzugefügt werden, wird das ICR wahrscheinlich sinken. Daher sollten Anleger die finanzielle Leistung von Unternehmen, in die sie in Betracht ziehen, genau überwachen, in die sie investieren, um das ICR zu beurteilen.

• Ein Verhältnis von niedrigem Zinsschutz kann ein Warnzeichen für potenzielle finanzielle Probleme sein.
• Im Allgemeinen führt eine Erhöhung des Gewinns vor Zinsen und Steuern zu einem höheren ICR, während ein Rückgang des Gewinns zu einem niedrigeren ICR führen wird.
• Wenn Zinszahlungen oder Schulden hinzugefügt werden, wird das ICR wahrscheinlich sinken.
• Für Investoren ist es wichtig, das ICR eines Unternehmens genau zu überwachen und potenzielle rote Fahnen zu bewusst, die auf finanzielle Belastungen hinweisen könnten.

Nutzung der Interessenversicherungsquote

Die Zinsschutzquote (ICR) ist eine wichtige finanzielle Metrik, die die Anleger über die Fähigkeit eines Unternehmens zur Zahlung von Zinsen und anderen Schulden informiert. Das ICR hilft den Anlegern dabei, die Schuldenbetrag zu berechnen, die ein Unternehmen bewältigen kann, ohne Verluste zu erfassen oder die Interessen zu steigern. Um solide finanzielle Entscheidungen und Investitionen sicherzustellen, ist es wichtig, die Interessenversicherungsquote genau im Auge zu behalten.

Überwachen Sie das Verhältnis systematisch

Der beste Weg, das ICR zu verwenden, besteht darin, sie systematisch zu überwachen. Sie sollten das ICR mindestens einmal im Jahr überprüfen, wenn Sie ein langfristiger Investor in einem Unternehmen oder jedes Quartal sind, wenn Sie ein kurzfristiger Investor sind. Um das ICR zu berechnen, teilen Sie die Gewinne des Unternehmens vor Zinsen und Steuern (EBIT) durch seine Zinsaufwendungen auf. Je höher der Wert des Verhältnisses ist, desto effektiver hat ein Unternehmen Schulden verwendet, um Gewinne zu erzielen.

Es ist auch vorteilhaft, das ICR ähnlicher Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen, da dies Ihnen helfen kann, die Stabilität eines Unternehmens zu bestimmen. Wenn beispielsweise zwei konkurrierende Unternehmen ähnliche Quoten haben, zeigt dies an, dass die Schulden der Unternehmen beide stabil und die Risiken gleichmäßig gewichtet werden.

Nutzung des Verhältnisses zu einer anderen Finanzanalyse

Das ICR wird am besten im Kontext anderer Finanzanalysen betrachtet. Durch die Betrachtung der Liquidität, Hebel- und Einkommensabrechnungen eines Unternehmens zusätzlich zu seinem ICR können Anleger einen tieferen Einblick in die finanzielle Situation des Unternehmens erhalten.

Wenn ein Unternehmen beispielsweise ein niedriges ICR hat, sollten die Anleger seine Liquidität prüfen, um festzustellen, ob das Unternehmen über genügend liquide Vermögenswerte wie Bargeld verfügt, um seine Schulden zu bezahlen. Die Anleger sollten auch die Hebel- und Gewinn- und Einkommensabschlüsse des Unternehmens untersuchen, um sich besser für die finanzielle Position des Unternehmens zu verstehen.

Durch die Verwendung des ICR in Verbindung mit anderen Finanzanalysen können Anleger bei der Investition in ein Unternehmen fundiertere Entscheidungen treffen.

Abschluss

Die Interessenversicherungsquote (ICR) ist ein wertvolles Instrument für Anleger, die versuchen, die fiskalische Gesundheit eines Unternehmens zu messen. Es ist ein Maß für die Fähigkeit eines Unternehmens, seine regelmäßigen Zinszahlungen zu leisten. Letztendlich wird das ICR eines Unternehmens durch seine Fähigkeit festgelegt, genügend Gewinne zu erzielen, um seine Zinsverpflichtungen zu erfüllen. Ein höherer ICR -Wert bietet eine weitere Zusicherung, dass ein Unternehmen seine Zinszahlungen leisten kann.

In diesem Blog -Beitrag wurde untersucht, wie wichtig es ist, die Interessenversicherungsquote zu verstehen. Es wurde diskutiert, wie das ICR und die Auswirkungen der Anpassung des ICR die Auswirkung saisonaler Gewinnschwankungen oder die Auswirkungen von einmaligen Veranstaltungen oder Finanztechnik widerspiegeln. Darüber hinaus wurden verschiedene Möglichkeiten zur Interpretation der Ergebnisse dargelegt, z. B. die Beurteilung des Verhältnisses gegen den Branchendurchschnitt.

Zusammenfassend ist die Interessenversicherungsquote eine wertvolle Metrik für Anleger, um die finanzielle Status des Unternehmens zu bewerten. Jede Bewertung der finanziellen Leistung eines Unternehmens erfordert jedoch einen ganzheitlichen Ansatz und muss andere Faktoren wie Liquidität, Solvenz und Hebel berücksichtigen. Darüber hinaus sollten Anleger auch das Risiko in Betracht ziehen, das mit einem hohen Schuldenniveau verbunden ist.