Erforschen des Preis-/Betriebs -Cashflow -Quoten: Was Anleger wissen müssen

Einführung

Das Price/Operating Cash Flow Ratio (PCFR) ist ein wichtiges Analysewerkzeug für Anleger, mit dem sie den inneren Wert eines Unternehmens bewerten und fundierte Entscheidungen darüber treffen können, ob sie investieren oder nicht. Die PCFR misst die operativen Cashflows eines Unternehmens, die für seine Gesamtmarktkapitalisierung angepasst sind, um die operative Cashflow -Rendite zu bestimmen. Es ist ein wichtiges Maß für die Fähigkeit eines Unternehmens, einen stetigen Strom von Cashflow zu erzeugen. Durch die Untersuchung der PCFR können Anleger wichtige Einblicke in die finanzielle Gesundheit und die potenziellen Risiken eines Unternehmens für ihre Investition erhalten.

Was Anleger durch die Erforschung des Verhältnisses gewinnen können

• Ein Verständnis der finanziellen Gesundheit und Leistung eines Unternehmens
• Einblick in die Fähigkeit eines Unternehmens, einen anhaltenden Cashflow zu erzeugen
• Wertvolle Einblicke in die aktuelle und zukünftige Leistung des Unternehmens
• Unterstützung bei fundierten Investitionsentscheidungen

Berechnung des Verhältnisses

Die Erkennung des Preis-/Betriebs-Cashflow-Verhältnisses (oder P/CF) ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, um bei der Bewertung eines Unternehmens gut informierte Entscheidungen zu treffen. Das Verständnis der erforderlichen Berechnungen und Werkzeuge, die für die Berechnung dieses Verhältnisses erforderlich sind, ist unerlässlich.

Overview der notwendigen Berechnungen

Um das P/CF -Verhältnis zu berechnen, muss ein Anleger zunächst den Aktienkurs und den operativen Cashflow des von ihm bewerteten Unternehmens lokalisieren. Der Aktienkurs kann von der Börsenstörungsliste des Unternehmens erhalten werden, während der operative Cashflow wahrscheinlich in den Finanzdokumenten oder Pressemitteilungen des Unternehmens zu finden ist. Nachdem diese beiden Werte erhalten wurden, können sie verwendet werden, um den offiziellen Preis/operativen Cashflow -Verhältnis zu berechnen.

Open-Source-Software und Tools Investoren können verwenden

Für Anleger, die neu in der P/CF-Analyse sind oder Zeit für das Crunching der Zahlen sparen möchten, stehen zahlreiche nützliche Open-Source-Software und Tools zur Verfügung. Einige der beliebtesten Tools sind:

• Investmentrechner-Eine benutzerfreundliche Software, mit der Anleger schnell lernen können, wie man gemeinsame Investitionsmetriken berechnet, wie z. B. P/CF.
• Finanzquoten - Ein Online -Tool, mit dem Anleger das mit einer Investition verbundene Risiko durch Berechnung des P/CF -Verhältnisses hilft.
• Financial Analysis Toolbox - Eine Bibliothek mit Finanzrechner und Ressourcen, mit denen Anleger ihr Aktienportfolio und ihre Investitionen schnell analysieren können.

Die Anleger sollten sich daran erinnern, dass die oben erwähnte Open-Source-Software und -tools dazu beitragen können, den Analyseprozess zu vereinfachen, sie jedoch nicht perfekt sind und Berechnungen mit Vorsicht durchgeführt werden sollten. Im Rahmen der Best Practice sollten Anleger, bevor sie große Investitionsentscheidungen treffen, immer ihre eigenen Forschungen durchführen und ihre Zahlen überprüfen.

Was sagt das Verhältnis den Anlegern?

Das Preis-/Betriebs -Cashflow -Verhältnis ist ein nützliches Instrument zur Bewertung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens und seiner Zukunftsaussichten. Durch den Vergleich des Marktpreises der Aktien eines Unternehmens und der von seinen Geschäftstätigkeiten über einen bestimmten Zeitraum erzeugten Cashflows können Anleger die Leistung des Unternehmens stärker erlangen. Im Allgemeinen kann ein höherer Preis-/Betriebs -Cashflow -Verhältnis darauf hinweisen, dass die Aktie überbewertet ist, während ein niedrigeres Verhältnis darauf hindeutet, dass die Aktie unterbewertet ist.

Allgemeine Anleitung zum Bereich des Verhältnisses und was es impliziert

Im Idealfall sollte die Preis-/Betriebs -Cashflow -Quote zwischen 6 und 10 fallen, um den Anlegern einen Hinweis auf die finanzielle Gesundheit und die Zukunftsaussichten des Unternehmens zu geben. Ein Verhältnis von 6 und 10 zeigt im Allgemeinen, dass die Aktie unterbewertet ist und den Anlegern eine gute Gelegenheit bietet. Umgekehrt kann ein Verhältnis von über 10 darauf hinweisen, dass die Aktie überbewertet ist und möglicherweise keine gute Investition ist. Es ist wichtig zu beachten, dass dieser Bereich nur eine allgemeine Richtlinie ist. Anleger müssen zusätzliche Faktoren bei Investitionsentscheidungen berücksichtigen.

Analyse zum Trend des Verhältnisses im Laufe der Zeit

Die Analyse des Trends des Verhältnisses im Laufe der Zeit ist ein weiterer wichtiger Schritt bei der Bewertung der Aktien eines bestimmten Unternehmens. Dies hilft den Anlegern, festzustellen, wie sich der Marktwert der Aktie im Vergleich zu den vom Unternehmen im gleichen Zeitrahmen generierten operativen Cashflows geändert hat. Wenn das Verhältnis im Laufe der Zeit konsequent zunimmt, könnte dies darauf hinweisen, dass die Aktie des Unternehmens zunehmend überbewertet wird. Wenn das Verhältnis abnimmt, kann es darauf hinweisen, dass die Aktie unterbewertet wird und eine gute Investitionsmöglichkeit darstellt.

Es ist wichtig zu beachten, dass Änderungen des Preis-/Betriebs -Cashflow -Verhältnisses auch von anderen Faktoren beeinflusst werden können, wie z. B. Änderungen des regulatorischen Umfelds, der wirtschaftlichen Bedingungen und der Wettbewerbslandschaft. Die Anleger müssen all diese Faktoren berücksichtigen, wenn sie den Trend des Verhältnisses im Laufe der Zeit analysieren.

Verwendung des Verhältnisses in der Investitionsanalyse

Die Preis-/Betriebs -Cashflow -Quote (P/OCF) ist eine wichtige Maßnahme für die Aktienbewertung und hilft den Anlegern dabei, die potenzielle Rendite eines ausgewählten Ziels zu bestimmen und Portfolios gegen ungünstige Investitionen zu isolieren.

Bewertung der Erwartungsrendite

Anleger können den P/OCF verwenden, um die potenzielle Rendite einer Aktie zu untersuchen. Je höher das Verhältnis ist, desto größer ist die Erwartungen einer Rendite; Umgekehrt impliziert ein niedrigerer P/OCF niedrigere Renditen. Darüber hinaus können Anleger das P/OCF-Verhältnis ähnlicher oder benachbarter Aktien vergleichen, um Einblicke in die kurze oder langfristige Renditeerwartung zu erhalten.

Hinweise auf ungünstige Investitionen

Die Anleger sollten weiter untersuchen, wenn sie einem Trend eines konstanten Hoch -OCF -Verhältnisses konfrontiert sind. Ein solcher Trend kann die Marktstimmung widerspiegeln, die eine hohe potenzielle Rendite geschätzt hat. In solchen Fällen sollte potenzielle Nachteile sorgfältiger bewerten, z.

Wenn die P/OCF auf der anderen Seite niedriger ist als der Durchschnitt der Branche, kann sie entweder auf eine unterbewertete Aktie oder eine schlechte Leistung hinweisen. In beiden Fällen müssen Anleger die Renditen gegenüber den Risiken ordnungsgemäß abwägen und sich mit anderen Portfolios oder Branchenstandards vergleichen.

Vorteile des Verhältnisses

Das Verhältnis von Price/Operating Cash Flow (P/OCF) ergibt viele nützliche Erkenntnisse für Anleger. Das Verständnis der Vorteile des Verhältnisses kann ihnen helfen, einen Vorteil zu erlangen, wenn es darum geht, Investitionsentscheidungen zu treffen.

Was das Verhältnis ermöglicht, tun Anleger zu tun

Das P/OCF -Verhältnis leistet eine solide Aufgabe bei der Bewertung von Unternehmen. Es kann den Anlegern eine genaue Perspektive auf die finanzielle Gesundheit von Unternehmen bieten. Durch das Verständnis der finanziellen Position eines Unternehmens können Anleger Risiken und Möglichkeiten besser identifizieren, die möglicherweise vorhanden sein.

Zum Beispiel kann das P/OCF -Verhältnis dazu beitragen, dass sich die Cashflows eines Unternehmens im Laufe der Zeit verbessern. In ähnlicher Weise können Anleger möglicherweise ungewöhnliche Kostenschwankungen erkennen, die wertvolle Hinweise auf die Zukunftsaussichten eines Unternehmens bieten könnten.

Ein Vergleich mit anderen Bewertungsmatrizen

Bei der Bewertung der finanziellen Leistung eines Unternehmens ist das P/OCF -Verhältnis im Vergleich zu anderen Metriken besonders nützlich. Zum Beispiel bietet das Verhältnis von Preis/Verdienst (P/E) Anlegern eine schnelle Möglichkeit, ähnliche Unternehmen zu vergleichen. Das P/E -Verhältnis bietet den Anlegern jedoch nicht das gleiche Liquiditätsniveau wie das P/OCF -Verhältnis.

Darüber hinaus kann das Preis-/Umsatz (P/S) -V/S -Verhältnis den Anlegern Einblicke in die Bewertung eines Unternehmens bieten, liefert jedoch nicht die gleiche Informationstiefe wie das P/OCF -Verhältnis. Im Gegensatz zum P/S -Verhältnis berücksichtigt das P/OCF -Verhältnis bei der Bewertung eines Unternehmens Cashflows und Liquidität.

Das P/OCF -Verhältnis bietet nützliche Erkenntnisse, die andere Matrizen nicht haben. Anleger, die nach einer detaillierteren Bewertung eines Unternehmens suchen, sollten die Ergänzung ihrer Analyse mit dem Preis/operativen Cashflow -Verhältnis in Betracht ziehen.

6. Herausforderungen am Verhältnis

Das Preis-/Betriebs -Cashflow -Verhältnis ist ein wertvolles Instrument für Anleger, aber nicht ohne Herausforderungen. Dieses Verhältnis kann aus verschiedenen Gründen ungenau sein, was seine Verwendung schwierig macht, ohne die Komplexität zu verstehen.

A. Gründe für die Ungenauigkeit des Verhältnisses

Es gibt mehrere Gründe, warum der Preis/Betriebs -Cashflow -Verhältnis möglicherweise ungenau sein kann. Dazu gehören, aber nicht beschränkt auf:

• Abschreibungen und/oder Amortisation - Abhängig von den Besonderheiten der Rechnungslegungsmethoden eines Unternehmens können Abschreibungen und Amortisation den Wert des Verhältnisses verzerren.
• Cashflow aus der Finanzierung - Die Hinzufügung oder Entfernung von Schulden aus der Bilanz kann den Cashflow des Unternehmens und damit das Verhältnis beeinflussen.
• Rechnungslegungsmethoden - Nicht -USA. Unternehmen können unterschiedliche Rechnungslegungsmethoden folgen, die bei der Berechnung des Verhältnisses möglicherweise nicht berücksichtigt werden.

B. Schwierigkeiten bei der Berechnung des Cashflows

Zusätzlich zu den oben genannten Gründen gibt es auch verschiedene Schwierigkeiten, die bei der Berechnung des operativen Cashflows von Unternehmen auftreten können. Dies kann einschließen:

• Unternehmensstruktur - Multi -Divisionsunternehmen haben möglicherweise unterschiedliche Betriebsstrukturen und melden nicht immer die gleichen Informationen. Dies kann die Berechnung des Cashflows schwieriger machen.
• Unterscheidung zwischen Anlagestypen-Es kann schwierig sein, zwischen kurzfristigen und langfristigen Vermögenswerten bei der Berechnung des Cashflows zu unterscheiden.
• Saisonale Effekte - Änderungen des Cashflows aufgrund von Saisonalität können das Verhältnis schwer zu interpretieren erschweren.

Abschluss

Zusammenfassend ist das Preis-/Betriebs -Cashflow -Verhältnis eine der wichtigsten finanziellen Maßnahmen zum Vergleich von Aktien und der Identifizierung hochwertiger Investitionen. Anleger sollten die langfristige Stabilität des operativen Cashflows eines Unternehmens sowie den Preis bei der Auswahl von Aktien berücksichtigen. Durch das Verständnis des Preis-/Betriebs -Cashflow -Verhältnisses können Anleger möglicherweise ein Portfolio herstellen, das optimierte Renditen erzielt.

Im Folgenden finden Sie einige Ressourcen, die sowohl Anfänger als auch erfahrene Anleger verwenden können, um das Preis-/Betriebs -Cashflow -Ratio weiter zu untersuchen und ihr Verständnis für Investitionen und Aktienmarktanalysen zu stärken.