Explorer le ratio des prix de trésorerie / de fonctionnement: ce que les investisseurs doivent savoir

Introduction

Le ratio de trésorerie de prix / opération (PCFR) est un outil analytique important pour les investisseurs, leur permettant d'évaluer la valeur intrinsèque d'une entreprise et de prendre des décisions éclairées sur l'opportunité d'investir ou non. Le PCFR mesure les flux de trésorerie d'exploitation d'une entreprise, ajustées pour sa capitalisation boursière totale, afin de déterminer son rendement en flux de trésorerie d'exploitation. Il s'agit d'une mesure importante de la capacité d'une entreprise à générer un flux constant de flux de trésorerie. En explorant le PCFR, les investisseurs peuvent obtenir des informations importantes sur la santé financière d'une entreprise et les risques potentiels pour leur investissement.

Ce que les investisseurs tiennent à gagner de l'exploration du ratio

• Une compréhension de la santé et de la performance financières d'une entreprise
• Aperçu de la capacité d'une entreprise à générer des flux de trésorerie soutenus
• Des informations précieuses sur les performances actuelles et futures de l'entreprise
• Assistance pour prendre des décisions d'investissement éclairées

Calcul du rapport

Reconnaître le ratio des prix de trésorerie (ou P / CF) est essentiel pour que les investisseurs prennent des décisions bien informées lors de l'évaluation d'une entreprise. Il est essentiel de comprendre les calculs et les outils nécessaires pour calculer ce rapport.

Overview des calculs nécessaires

Pour calculer le ratio P / CF, un investisseur doit d'abord localiser le cours de l'action et les flux de trésorerie d'exploitation de la société qu'ils évaluent. Le cours de l’action peut être obtenu à partir de l’inscription de bourse de la société, tandis que les flux de trésorerie d’exploitation se trouvent probablement dans les documents financiers ou les communiqués de presse de la Société. Une fois ces deux valeurs obtenues, elles peuvent être utilisées pour calculer le ratio officiel du prix / des flux de trésorerie d'exploitation.

Les logiciels et outils open source peuvent utiliser

Pour les investisseurs qui sont nouveaux dans l'analyse P / CF ou qui cherchent à gagner du temps sur le craquement des chiffres, il existe de nombreux logiciels et outils open source utiles disponibles. Certains des outils les plus populaires comprennent:

• Calculateur d'investissement - Un logiciel facile à utiliser qui peut aider les investisseurs à apprendre rapidement à calculer les mesures d'investissement communes, telles que le P / CF.
• Ratios financiers - Un outil en ligne qui aide les investisseurs à évaluer le risque associé à un investissement en calculant le ratio P / CF.
• Boîte à outils d'analyse financière - Une bibliothèque de calculatrices financières et de ressources que les investisseurs peuvent utiliser pour analyser rapidement leur portefeuille d'actions et leurs investissements.

Les investisseurs doivent se rappeler que si les logiciels et les outils open source mentionnés ci-dessus peuvent aider à faciliter le processus d'analyse, ils ne sont pas parfaits et tout calcul doit être effectué avec prudence. Dans le cadre des meilleures pratiques, avant de prendre de grandes décisions d'investissement, les investisseurs doivent toujours faire leurs propres recherches et doubler leur nombre.

Qu'est-ce que le ratio dit aux investisseurs?

Le ratio des prix de trésorerie / de fonctionnement est un outil utile pour évaluer la santé financière d'une entreprise et ses prospects futurs. En comparant le prix du marché des actions d'une entreprise et les flux de trésorerie produits par ses opérations sur une période spécifiée, les investisseurs peuvent plus clarter dans les performances de l'entreprise. D'une manière générale, un ratio de prix de trésorerie plus élevé / opération peut indiquer que le stock est surévalué, tandis qu'un ratio plus bas peut indiquer que le stock est sous-évalué.

Des conseils généraux sur la plage du ratio et ce que cela implique

Idéalement, le ratio des prix de trésorerie / de fonctionnement devrait se situer entre 6 et 10 pour fournir aux investisseurs une indication de la santé financière et des perspectives futures de l'entreprise. Un rapport comprise entre 6 et 10 indique généralement que le stock est sous-évalué et peut offrir une bonne opportunité pour les investisseurs. À l'inverse, un ratio de plus de 10 peut indiquer que le stock est surévalué et peut ne pas être un bon investissement. Il est important de noter que cette gamme n'est qu'une directive générale; Les investisseurs doivent prendre en compte des facteurs supplémentaires lors de la prise de décisions d'investissement.

Analyse de la tendance du rapport dans le temps

L'analyse de la tendance du ratio dans le temps est une autre étape importante dans l'évaluation du stock d'une certaine entreprise. Cela aide les investisseurs à déterminer comment la valeur marchande de l'action a changé par rapport aux flux de trésorerie d'exploitation générés par l'entreprise dans le même délai. Si le ratio augmente régulièrement au fil du temps, cela pourrait indiquer que les actions de l'entreprise deviennent de plus en plus surévaluées. À l'inverse, si le ratio diminue, il pourrait indiquer que le stock est sous-évalué et peut représenter une bonne opportunité d'investissement.

Il est important de noter que les changements dans le ratio des prix des prix / opération de trésorerie peuvent également être affectés par d'autres facteurs, tels que les changements dans l'environnement réglementaire, les conditions économiques et le paysage concurrentiel. Les investisseurs doivent prendre en considération tous ces facteurs lors de l'analyse de la tendance du ratio dans le temps.

En utilisant le ratio dans l'analyse des investissements

Le ratio des prix de trésorerie (P / OCF) est une mesure importante pour l'évaluation des actions, aidant les investisseurs à déterminer le rendement potentiel d'un cible sélectionné et à isoler les portefeuilles contre des investissements défavorables.

Évaluation du retour attend

Les investisseurs peuvent utiliser le P / OCF pour examiner le rendement potentiel d'un stock. Généralement, plus le rapport est élevé, plus les attentes d'un rendement sont élevées; vice versa, un P / OCF inférieur implique des rendements inférieurs. En outre, les investisseurs peuvent comparer le ratio P / OCF des actions similaires ou voisines pour mieux comprendre ses attentes à court ou à long terme.

Conseils sur des investissements défavorables

Les investisseurs devraient approfondir davantage lorsqu'ils sont confrontés à une tendance d'un rapport P / OCF élevé constant. Une telle tendance peut refléter le sentiment du marché qui a apprécié un rendement potentiel élevé. Dans de tels cas, il faut évaluer plus attentivement les inconvénients potentiels, comme un cadre chevronné prenant un congé ou un ralentissement potentiel du marché.

D'un autre côté, si le P / OCF est inférieur à la moyenne de l'industrie, il peut indiquer un stock sous-évalué ou un mauvais performant. Dans les deux cas, les investisseurs doivent évaluer correctement les rendements par rapport aux risques et se comparer avec d'autres portefeuilles ou normes de l'industrie.

Avantages du ratio

Le ratio prix / flux de trésorerie (P / OCF) donne de nombreuses informations utiles pour les investisseurs. Comprendre les avantages du ratio peut les aider à gagner un avantage lorsqu'il s'agit de prendre des décisions d'investissement.

Ce que le ratio permet aux investisseurs de faire

Le ratio P / OCF fait un travail solide d'évaluation des entreprises. Il peut fournir aux investisseurs une perspective précise sur la santé financière des entreprises. En comprenant la situation financière d’une entreprise, les investisseurs peuvent mieux identifier les risques et les opportunités qui peuvent être présents.

Par exemple, le ratio P / OCF peut aider à révéler si les flux de trésorerie d'une entreprise s'améliorent au fil du temps. De même, les investisseurs peuvent être en mesure de repérer des fluctuations de coûts inhabituelles qui pourraient fournir des indices précieux sur les perspectives futures d'une entreprise.

Une comparaison avec d'autres matrices d'évaluation

Lors de l'évaluation de la performance financière d'une entreprise, le ratio P / OCF est particulièrement utile par rapport aux autres mesures. Par exemple, le ratio prix / gain (P / E) offre aux investisseurs un moyen rapide de comparer des entreprises similaires. Cependant, le ratio P / E ne donne pas aux investisseurs le même niveau de liquidité que le ratio P / OCF.

En outre, le ratio prix / ventes (P / S) peut offrir des informations sur les investisseurs sur l'évaluation d'une entreprise, mais elle ne fournit pas la même profondeur d'information que le ratio P / OCF. Contrairement au ratio P / S, le ratio P / OCF prend en compte les flux de trésorerie et la liquidité lors de l'évaluation d'une entreprise.

Le rapport P / OCF offre des informations utiles que les autres matrices ne font pas. Les investisseurs à la recherche d'une évaluation plus détaillée d'une entreprise devraient envisager de compléter leur analyse par le ratio de prix de trésorerie Price / opération.

6. Défis au rapport

Le ratio des forfaits prix / opération est un outil précieux pour les investisseurs, mais il n'est pas sans défis. Ce rapport peut être inexact pour diverses raisons, ce qui rend son utilisation difficile sans comprendre les complexités impliquées.

un. Raisons de l'inexactitude du ratio

Il y a plusieurs raisons pour lesquelles le ratio des prix de trésorerie / de fonctionnement pourrait être inexact. Ceux-ci incluent mais sans s'y limiter:

• Dépréciation et / ou amortissement - en fonction des spécificités des méthodes comptables d'une entreprise, l'amortissement et l'amortissement peuvent fausser la valeur du rapport.
• Les flux de trésorerie du financement - l'ajout ou la suppression de la dette du bilan peut affecter les flux de trésorerie de l'entreprise et donc le ratio.
• Méthodologies comptables - Non-U.S. Les entreprises peuvent suivre différentes méthodologies comptables qui peuvent ne pas être prises en compte lors du calcul du ratio.

né Difficultés dans le calcul des flux de trésorerie

En plus des raisons ci-dessus, il existe également diverses difficultés qui peuvent survenir lors du calcul des flux de trésorerie d'exploitation des entreprises. Ceux-ci peuvent inclure:

• Structure de l'entreprise - Les entreprises multi-divisions peuvent avoir des structures opérationnelles variables et ne signalent pas toujours les mêmes types d'informations; Cela peut rendre le calcul des flux de trésorerie plus difficile.
• Distinguant entre les types d'actifs - il peut être difficile de faire la distinction entre les actifs à court et à long terme lors du calcul des flux de trésorerie.
• Effets saisonniers - Les changements dans les flux de trésorerie dus à la saisonnalité peuvent rendre le ratio difficile à interpréter.

Conclusion

En conclusion, le ratio des prix de trésorerie / de fonctionnement est l'une des mesures financières les plus importantes utilisées pour comparer les actions et identifier des investissements de haute qualité. Les investisseurs devraient tenir compte de la stabilité à long terme des flux de trésorerie d'exploitation d'une entreprise ainsi que de son prix lors de la sélection des actions. En comprenant le ratio des forfaits prix / opération, les investisseurs peuvent être en mesure d'élaborer un portefeuille qui a généré des rendements optimisés.

Vous trouverez ci-dessous quelques ressources novices et les investisseurs expérimentés peuvent utiliser pour explorer davantage le ratio des prix de trésorerie Price / opération et renforcer leur compréhension de l'investissement et de l'analyse boursière.