Break Alexander's, Inc. (ALX) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Alexander's, Inc. (ALX) Einnahmequellen verstehen

Alexander's, Inc.s Einnahmequellen verstehen

Die primäre Einnahmequelle für das Unternehmen stammt aus den Mieteinnahmen, einschließlich Mieteinnahmen, Parkeinnahmen und Mieterdiensten.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr zeigt einen Anstieg der Mieteinnahmen:

• Q3 2024 gegen Q3 2023: 0.5% Zunahme
• 9m 2024 vs. 9m 2023: 5.9% Zunahme

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Bloomberg L.P. ist ein wesentlicher Beitrag zur Einnahme von Einnahmen von $93,179,000 Und $89,863,000 für die neun Monate endeten am 30. September 2024 bzw. 2023, was ungefähr ungefähr darstellt 55% der gesamten Mieteinnahmen in beiden Zeiträumen.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Die Einnahmen aus Mietaktivitäten stiegen hauptsächlich aufgrund:

• $5,117,000 Erhöhen Sie sich von der Mietveränderung von IKEA.
• $2,903,000 Erhöhen Sie von Bloombergs Mietverlängerung.
• $1,204,000 Erhöhung von höheren erstattungsfähigen Betriebskosten und Investitionsausgaben.
• Offset durch a $875,000 Abnahme von Bed Bath & Beyonds Mietvertrag.

Insgesamt waren die Mieteinnahmen des Unternehmens für die neun Monate zum 30. September 2024 insgesamt $170,464,000, im Vergleich zu $162,027,000 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 markiert er einen positiven Trend in der Umsatzerzeugung unter unterschiedlichen wirtschaftlichen Bedingungen.

Ein tiefer Eintauchen in die Rentabilität von Alexander's, Inc. (ALX)

Ein tiefer Eintauchen in die Rentabilität von Alexander, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 wurde die Bruttogewinnmarge basierend auf den Gesamteinnahmen von berechnet $170,464,000 und Gesamtbetriebskosten von $107,904,000, was zu einem groben Gewinn von führt $62,560,000. Daher beträgt die Bruttogewinnmarge ungefähr 36.7%.

Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsgewinn für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, stammt aus dem Bruttogewinn von $62,560,000 abzüglich Betriebskosten von $107,904,000, was zu einem operativen Einkommen von führt $-45,344,000. Die Betriebsgewinnmarge steht somit bei -26.6%.

Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen für den gleichen Zeitraum war $31,167,000. Angesichts der Gesamteinnahmen von $170,464,000, die Nettogewinnmarge beträgt ungefähr 18.3%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit: Das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 war $6,678,000, eine Abnahme von $10,754,000 im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Das neunmonatige Nettogewinn sank aus $86,127,000 im Jahr 2023 bis $31,167,000 2024. Dieser Rückgang zeigt einen Abwärtstrend in der Rentabilität.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die durchschnittliche Nettogewinnmarge für die REIT -Branche (Real Estate Investment Trust) schwebt normalerweise herum 20%. Die Nettogewinnmarge des Unternehmens von 18.3% liegt leicht unter dem Branchendurchschnitt und weist auf Verbesserung im Vergleich zu Gleichaltrigen hin.

Analyse der Betriebseffizienz: Die Gesamtbetriebskosten für die neun Monate am 30. September 2024 waren $107,904,000, im Vergleich zu $103,692,000 im Vorjahr zeigten sich eine Kostensteigerung. Dieser Anstieg der Ausgaben, insbesondere bei Immobiliensteuern und Verwaltungsgebühren, hat sich die Gesamtrentabilität ausgewirkt.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Alexander's, Inc. (ALX) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Alexander's, Inc. sein Wachstum finanziert

Ab dem 30. September 2024 hält Alexander's, Inc. einen Gesamtverschuldungsbetrag von $996,544,000, unten von $1,096,544,000 am Ende des Vorjahres. Diese Schuld besteht sowohl aus langfristigen als auch kurzfristigen Verpflichtungen, die die Strategie des Unternehmens bei der Verwaltung seiner Kapitalstruktur widerspiegeln.

In der folgenden Tabelle werden die ausstehenden Hypotheken zusammengefasst: zahlende Hypotheken:

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens beträgt ungefähr ungefähr 5.23, deutlich höher als der Branchendurchschnitt von rund um 1.5. Dieses erhöhte Verhältnis weist auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Aktienfinanzierungen hin.

Die jüngsten Finanzierungsaktivitäten umfassen eine neue $400,000,000 Hypothekendarlehen am 30. September 2024 mit einem festen Zinssatz von festgelegtem Zinssatz 5.04% das reift im Oktober 2028. Dies ersetzte einen vorherigen Kredit von $490,000,000, was auf reife im Oktober 2024 zurückzuführen war.

Das Kreditrating des Unternehmens bleibt stabil, was seine Fähigkeit widerspiegelt, die Schulden in Bezug auf die steigenden Zinssätze effektiv zu verwalten. Insbesondere Zins- und Schuldenkosten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren insgesamt $51,714,000, eine Zunahme von $41,624,000 im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Bei der Ausgleich zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung hat Alexander's, Inc. Strategien zur Optimierung seiner Kapitalstruktur umgesetzt, einschließlich der Refinanzierung bestehender Schulden, um günstige Zinsen zu nutzen und die Cashflows von Betriebsabläufen zu verwalten, um Dividendenzahlungen und Kapitalausgaben zu unterstützen. Zum 30. September 2024 behielt das Unternehmen eine Liquiditätsposition von bei $397,176,000, einschließlich Bargeld- und Bargeldäquivalenten.

Bewertung der Liquidität von Alexander's, Inc. (ALX)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Ab dem 30. September 2024 steht das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen auf 1.16, berechnet unter Verwendung des Stromvermögens von $397,176,000 und aktuelle Verbindlichkeiten von $342,000,000. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, beträgt ungefähr 1.11.

Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital vom 30. September 2024 ist $55,176,000. Dies stellt eine Abnahme aus $113,176,000 Zum 31. Dezember 2023, was auf eine Straffing -Liquiditätsposition hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Cashflow aus Betriebsaktivitäten $23,296,000, im Vergleich zu $64,367,000 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Bargeld, das bei Investitionstätigkeiten verwendet wurde ($3,273,000), während Bargeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet wurde ($175,824,000).

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 30. September 2024 ist die gesamte verfügbare Liquidität, die Bargeld- und Bargeldäquivalente und eingeschränkte Bargeld umfasst $397,176,000. Dies ist eine Abnahme von $552,977,000 Zum 31. Dezember 2023, hauptsächlich aufgrund erheblicher Finanzierungsaktivitäten, einschließlich $500,000,000 in Schuldenrückzahlungen und $69,277,000 in Dividenden bezahlt.

Ist Alexander's, Inc. (ALX) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu bewerten, ob Alexander's, Inc. (ALX) überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenleistung und Analystenkonsens untersuchen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis wird berechnet, indem der aktuelle Aktienkurs durch das Ergebnis je Aktie (EPS) geteilt wird. Für die neun Monate am 30. September 2024 war das Nettoeinkommen $31,167,000, was zu einem verdünnten EPS von führt $6.07. Annahme eines Aktienkurs von $50.00Das P/E -Verhältnis wäre:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 50,00 USD / $ 6.07 = 8.24

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird berechnet, indem der Aktienkurs durch den Buchwert pro Aktie geteilt wird. Ab dem 30. September 2024 war das Gesamtbetrag der Eigenkapital $190,689,000 mit 5,173,000 Aktien hervorragend. Somit lautet der Buchwert je Aktie:

Buchwert je Aktie = Gesamtkapital / Aktien ausstehend = 190.689.000 USD / 5.173.000 USD = $36.81

Annahme des gleichen Aktienkurs von $50.00Das P/B -Verhältnis wäre:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert je Aktie = 50,00 USD / $ 36,81 = 1.36

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Um EV/EBITDA zu berechnen, müssen wir den Unternehmenswert (EV) und das EBITDA bestimmen. Ab dem 30. September 2024:

• Marktkapitalisierung: $ 50.00 x 5.173.000 = 258.650.000 USD
• Gesamtverschuldung: $987,978,000
• Bargeld und Bargeldäquivalente: $354,817,000
• Unternehmenswert (EV) = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 258.650.000 USD + 987.978.000 USD - 354.817.000 USD = $891,811,000

Für die neun Monate am 30. September 2024 wurde EBITDA wie folgt berechnet:

• Nettoeinkommen: $31,167,000
• Hinzufügen: Abschreibungen und Amortisation: $28,470,000
• EBITDA = Nettoeinkommen + Abschreibungen und Amortisation = 31.167.000 USD + 28.470.000 USD = $59,637,000

Somit lautet das EV/EBITDA -Verhältnis:

EV / EBITDA = Unternehmenswert / EBITDA = 891.811.000 USD / 59.637.000 USD = 14.93

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs. Die folgende Tabelle fasst die monatlichen Schlusspreise im vergangenen Jahr zusammen:

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlte Dividenden insgesamt $69,277,000 für die neun Monate am 30. September 2024 mit einem aktuellen Aktienkurs von $50.00Die Dividendenertrag ist:

Dividendenrendite = jährliche Dividenden pro Aktie / Aktienkurs = (13,50 USD pro Aktie) / 50,00 USD = 0,27 oder 27%

Die Ausschüttungsquote wird wie folgt berechnet:

Auszahlungsquote = Gesamtdividenden / Nettoeinkommen = 69.277.000 USD / 31.167.000 USD = 2,22 oder 222%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Laut jüngsten Analystenberichten lautet das Konsensrating für die Aktie wie folgt:

• Kaufen: 5
• Hold: 4
• Verkauf: 1

Wichtige Risiken gegenüber Alexander's, Inc. (ALX)

Schlüsselrisiken für Alexander's, Inc.

Alexander's, Inc. ist in einem wettbewerbsfähigen Immobilienmarkt tätig, auf dem eine Vielzahl von internen und externen Risiken auf die finanzielle Gesundheit ausgewählt werden. Unten finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Risiken:

Branchenwettbewerb

Das Unternehmen wird durch zahlreiche Immobilieninvestoren, Immobilienbesitzer und Entwickler einen harten Wettbewerb ausgesetzt. Dieser Wettbewerb kann zu niedrigeren Renditen führen, insbesondere da einige Konkurrenten weniger Margen akzeptieren können, um Mieter zu sichern. Zum 30. September 2024 war die kommerzielle Belegungsquote 92.1% und die Wohnungsnutzungsrate war 96.5%.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der staatlichen Vorschriften und der Zonierungsgesetze können die Operationen erheblich beeinflussen. Das Unternehmen muss diese Vorschriften navigieren und gleichzeitig die Einhaltung sicherstellen, was zusätzliche Kosten verursachen und Leasingstrategien beeinflussen kann.

Marktbedingungen

Schwankungen unter wirtschaftlichen Bedingungen, einschließlich Inflation und Zinsen, bilden erhebliche Risiken. Zum Beispiel stiegen die Zinsen und Schuldenkosten auf $51,714,000 für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu $41,624,000 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 werden solche Erhöhungen weitgehend auf höhere Zinssätze und Refinanzierungskosten zurückzuführen.

Betriebsrisiken

Betriebsrisiken sind vorhanden, insbesondere in Bezug auf Mieterbeziehungen und Mietverträge. Ein bedeutender Mieter, Bloomberg L.P., machte ungefähr ungefähr 55% von Mieteinnahmen, generieren $93,179,000 In den neun Monaten zum 30. September 2024. Der Verlust dieses Mieters könnte die Finanzergebnisse nachteilig beeinflussen.

Finanzielle Risiken

Das Unternehmen hat erhebliche Schuldenverpflichtungen, wobei die Gesamthypotheken in Höhe $996,544,000 Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu $1,096,544,000 Ende 2023 erfordert dieses Schuldenniveau eine sorgfältige Verwaltung von Cashflows und Refinanzierungsstrategien.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, beschäftigt das Unternehmen mehrere Strategien:

• Aufrechterhaltung einer diversifizierten Mieterbasis, um die Abhängigkeit von einem einzelnen Mieter zu verringern.
• Implementierung proaktiver Leasingstrategien und Mieterbindung zur Verbesserung der Belegungsraten.
• Überwachung von Markttrends und regulatorischen Änderungen, um sich schnell an neue Bedingungen anzupassen.
• Nutzung von Finanzinstrumenten wie Zinsobergrenzen zur Verwaltung des Engagements mit schwankenden Zinssätzen.

Zinsbelastung

Das Unternehmen hat Zinsschwankungen ausgesetzt, wie in der folgenden Tabelle hervorgehoben:

Das Unternehmen hat auch Absicherungsstrategien implementiert, einschließlich einer Zinsobergrenze mit einer fiktiven Menge an $202,544,000, so 4.15% Bis November 2024.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Alexander's, Inc. (ALX)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Alexander's, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für Alexander's, Inc. gehören:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen konzentriert sich auf die Verbesserung seines Immobilienportfolios durch strategische Renovierungsarbeiten und Upgrades, die gezeigt haben, dass sie die Mieteinnahmen steigern.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen plant, Chancen in Schwellenländern zu erkunden und seine bestehenden Immobilien zu nutzen, um neue Mieter anzuziehen.
• Akquisitionen: Potenzielle Akquisitionen unterbewerteter Immobilien an Hauptstandorten werden in Betracht gezogen, um die Vermögensbasis zu erweitern und den Cashflow zu erhöhen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Mieteinnahmen $170,464,000, eine Zunahme von $162,027,000 im Vorjahr. Dies spiegelt ein Wachstum von wider 8.4%. Das Ergebnis pro verdünnter Anteil für den gleichen Zeitraum war $6.07, unten von $16.79 Vorjahr aufgrund eines erheblichen Gewinns aus dem Immobilienumsatz im Vorzeitraum.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Erweiterung von Mietverträgen mit wichtigen Mietern wie Bloomberg, die ungefähr rund ums 55% von Mieteinnahmen, um einen stabilen Cashflow bis 2040 zu gewährleisten.
• In einen neuen Eingang eintreten $400,000,000 Hypothekendarlehen zu einem festen Zinssatz von 5.04%, was zur Refinanzierung bestehender Schulden und der Optimierung der Kapitalstruktur beitragen wird.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Alexander's, Inc. profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen:

• Hauptort: Das Portfolio besteht aus Immobilien in hochdarstellenden Gebieten in New York City, die die Attraktion und Aufbewahrung von Mietern verbessern.
• Starke Mieterbeziehungen: Langfristige Mietverträge mit angesehenen Mietern wie Bloomberg bieten zuverlässige Einkommensströme.
• Erfahrenes Management: Das Unternehmen wird von Vorkado Realty Trust verwaltet und nutzt ein umfassendes Fachwissen in Bezug auf Immobilienverwaltung und -entwicklung.

Finanziell Overview

Die finanzielle Gesundheit von Alexander's, Inc. kann in der folgenden Tabelle zusammengefasst werden:

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Alexander's, Inc. (ALX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alexander's, Inc. (ALX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Alexander's, Inc. (ALX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.