Abschluss von Origin Bancorp, Inc. (OBNK) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von Ursprungs Bancorp, Inc. (OBNK) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Origin Bancorp, Inc.

Primäreinnahmequellen

• Zinserträge: Die Gesamtzinsen und Gebühren für Kredite betrugen auf 390,26 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 343,14 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Nichtinteresse Einkommen: Gesamteinzweigeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 war 55,71 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 50,14 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Umsatzaufschlüsselung nach Segment

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Der Umsatzwachstum des Vorjahres für Zinserträge zeigte einen prozentualen Anstieg von um 13.7% von 2023 bis 2024. Das Nichtinteresseeinkommen erhöhte sich ebenfalls um 11.1% Im gleichen Zeitraum.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Zinserträge

• Werbedarlehen: Beigetragen 133,2 Millionen US -Dollar In Zinserträgen für die neun Monate am 30. September 2024.
• Investitionswerte: Generiert 19,99 Millionen US -Dollar im Zinseinkommen für den gleichen Zeitraum.

Nichtinteresse Einkommensumschläge

• Versicherungskommission und Gebühreneinkommen: 21,32 Millionen US -Dollar
• Servicegebühren und Gebühren: 14,21 Millionen US -Dollar
• Einnahmen aus Hypothekenbanking: 5,43 Millionen US -Dollar

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme

Die bemerkenswerteste Änderung der Einnahmequellen war der Anstieg des Einnahmen aus dem Hypothekenbanking, aus dem stieg 4,08 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 5,43 Millionen US -Dollar Im Jahr 2024 spiegelt sich eine erhebliche Erholung auf dem Hypothekenmarkt wider.

Darüber hinaus zeigte sich die Änderung des beizulegenden Zeitwerts von Eigenkapitalinvestitionen, der sich von einem Gewinn von bewegte 10,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 5,19 Millionen US -Dollar im Jahr 2024, was auf einen Rückgang der Anlageberaktion hinweist.

Ein tiefes Eintauchen in den Ursprung Bancorp, Inc. (OBNK) Rentabilität

Ein tiefes Eintauchen in den Ursprung Bancorp, Inc. (OBNK) Rentabilität

Bruttogewinnmarge: Die Bruttogewinnmarge für die drei Monate am 30. September 2024 betrug 74,8 Mio. USD Nettozinserträge, was eine Erhöhung um 0,9% gegenüber dem gleichen Zeitraum 2023 widerspricht, wo sie 74,1 Mio. USD betrug.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete das Vorjahr.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 62,2 Mio. USD Nettogewinn, was zu einer Marge von 25,1% entspricht, was einem Rückgang von 30,5% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 ging.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Das Nettogewinn für die drei Monate am 30. September 2024, die um 5,7 Mio. USD oder 23,5%zurückging, gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, sank der Nettoeinkommen um 8,2 Mio. USD oder 11,6%.

Die folgende Tabelle fasst die Nettoeinnahmen und die Gewinnmargen in den letzten zwei Jahren zusammen:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Der Branchendurchschnitt für die Nettogewinnmarge im Bankensektor beträgt ungefähr 27%. Zum 30. September 2024 zeigt die Nettogewinnmarge des Unternehmens von 25,1% eine etwas geringere Rentabilität im Vergleich zu Kollegen in der Branche.

Die operativen Gewinnmargen im Bankensektor liegen in der Regel zwischen 25% und 35%. Die derzeitige Betriebsgewinnmarge des Unternehmens von 26,2% positioniert es im Wettbewerbsbereich, obwohl am unteren Ende.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Nichtinteressungskosten für die drei Monate am 30. September 2024 betrugen 62,5 Mio. USD, was auf eine Steigerung von 6,6% gegenüber 58,7 Mio. USD im ersten Quartal 2023 zurückzuführen war. Der Anstieg der Ausgaben war in erster Linie auf Erhöhungen der Gehälter und Leistungen der Mitarbeiter zurückzuführen, die um 11,2% stiegen.

Die folgende Tabelle beschreibt die Aufschlüsselung der Ausgaben ohne Interesse:

Die Nettozinsspanne des Unternehmens für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 3,07%, gegenüber 2,22% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieser Anstieg zeigt eine verbesserte Betriebseffizienz durch effektives Kostenmanagement und ein günstiges Zinsumfeld.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Origin Bancorp, Inc. (OBNK) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Origin Bancorp, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Ab dem 30. September 2024 belief sich die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens auf 8,82 Milliarden US -Dollar, einschließlich kurzfristiger und langfristiger Schulden. Die Aufschlüsselung von Krediten ist wie folgt:

• Kurzfristige FHLB-Fortschritte: 20 Millionen Dollar
• Langfristige FHLB-Fortschritte: 6,27 Millionen US -Dollar
• Übernachtungsvereinbarungen über Nacht: 4,18 Millionen US -Dollar
• Total FHLB -Fortschritte und andere Kredite: 30,45 Millionen US -Dollar
• Untergeordnete Verschuldung, Netz: 159,86 Millionen US -Dollar

Die Gesamtdarlehen für Investitionen (LHFI) erreichten 7,96 Milliarden US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 295,8 Millionen US -Dollar oder 3.9% Im Vergleich zum 31. Dezember 2023.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verschuldungsquoten für das Unternehmen wurde wie folgt berechnet:

• Gesamtverschuldung: 8,82 Milliarden US -Dollar
• Eigenkapital der Aktionäre: 1,15 Milliarden US -Dollar
• Verschuldungsquote: Verschuldung: 7.67

Dieses Verhältnis liegt signifikant über dem Branchendurchschnitt, was typischerweise von reicht von 1.0 bis 3.0 Für Finanzinstitute, die eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zum Eigenkapital anzeigen.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im vergangenen Jahr hat sich das Unternehmen mit Refinanzierungsaktivitäten befasst 34,7 Millionen US -Dollar. Zum 30. September 2024 behielt das Unternehmen bei 1,1 Millionen US -Dollar dieser Notizen. Die Kreditratings des Unternehmens bleiben stabil und widerspiegeln seine starke Kapitalposition im Verhältnis zu seinem Schulden.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen verwendet einen strategischen Ansatz, um seine Schulden und Eigenkapitalfinanzierung auszugleichen. Das Eigenkapital der gesamten Aktionäre erhöhte sich um um 82,8 Millionen US -Dollar oder 7.8% Vom 31. Dezember 2023, um zu erreichen 1,15 Milliarden US -Dollar. Dieser Anstieg des Eigenkapitals trägt dazu bei, die Auswirkungen hoher Schuldenniveaus zu kissen und gleichzeitig Wachstumsinitiativen zu unterstützen.

Das effektive Management der Schulden und die Aktienstruktur des Unternehmens spielt eine entscheidende Rolle bei der Unterstützung seiner operativen Strategie und der finanziellen Stabilität unter den sich ändernden Marktbedingungen.

Bewertung der Liquidität von Origin Bancorp, Inc. (OBNK)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Liquiditätsverhältnisse

Die Liquiditätsposition von Herkunft Bancorp, Inc. kann durch ihre aktuellen und schnellen Verhältnisse bewertet werden. Zum 30. September 2024 war das aktuelle Verhältnis 1.03, während das schnelle Verhältnis bei stand 0.93. Diese Verhältnisse weisen auf eine moderate Liquiditätsposition hin, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen in der Lage ist, seine kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen.

Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital ist ein kritisches Maß für die Liquidität, was die Differenz zwischen aktuellen Vermögenswerten und aktuellen Verbindlichkeiten widerspiegelt. Zum 30. September 2024 war das Betriebskapital ungefähr ungefähr 310 Millionen US -Dollar, eine leichte Zunahme von 280 Millionen Dollar Zum 31. Dezember 2023. Dieser Aufwärtstrend deutet auf eine verbesserte kurzfristige finanzielle Gesundheit hin.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärungen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, geben Folgendes an:

Der operative Cashflow spiegelt einen Rückgang im Vergleich zum Vorjahr wider, vor allem aufgrund erhöhter Bestimmungen für Kreditverluste. Finanzierungsaktivitäten zeigten jedoch einen erheblichen Anstieg und verbesserten die Gesamtliquidität.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz einer soliden Liquiditätsposition umfassen potenzielle Bedenken:

• Abnahme der nicht interessanten Ablagerungen: Die durchschnittlichen nichtinteressen tragenden Ablagerungen nahmen durch 15.2% Zu 1,87 Milliarden US -Dollar Im Jahr 2024 wirken sich die verfügbaren flüssigen Mittel aus.
• Regulatorische Einschränkungen: Es gibt regulatorische Beschränkungen für Dividendenzahlungen, die die Liquidität in Zukunft begrenzen könnten.

Auf der Stärke hat das Unternehmen Zugang zu verschiedenen Liquiditätsquellen, darunter:

• Kernablagerungen: Gesamtablagerungen erhöht sich um um 2.9% Zu 8,49 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024.
• Zugang zu Krediteinrichtungen: Das Unternehmen hatte 1,40 Milliarden US -Dollar Erhältlich aus dem Rabattfenster des Federal Reserve und bietet zusätzliche Liquiditätsunterstützung.

Abschluss

Die Liquiditäts- und Solvenzmetriken von Ursprungs Bancorp, Inc. ab 2024 weisen auf eine stabile Position mit Stärken im Einlagenwachstum und Zugang zu verschiedenen Finanzierungsquellen hin. Der rückläufige Trend in nicht interessanten Ablagerungen und regulatorischen Einschränkungen, die die zukünftige Liquidität beeinflussen können, sollte jedoch beachtet werden.

Ist Origin Bancorp, Inc. (OBNK) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis für Origin Bancorp, Inc. ist 10.18 basierend auf einem nachfolgenden zwölfmonatigen Gewinn je Aktie (EPS) von $2.00 und ein Aktienkurs von ungefähr $20.36. Dies weist auf eine Bewertung hin, die im Vergleich zum Branchendurchschnitt relativ bescheiden ist, der sich befindet 12.50.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 1.52, berechnet unter Verwendung eines Buchwerts pro Aktie von $13.37. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie mit dem Handel handelt 52% über seinem Buchwert, der möglicherweise eine Überbewertung im Vergleich zu Gleichaltrigen in der Finanzdienstleistungsbranche anzeigen kann, was durchschnittlich herum 1.75.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit 8.45, abgeleitet von einem Unternehmenswert von ungefähr 1,25 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 147,5 Millionen US -Dollar. Dies ist niedriger als der Branchendurchschnitt von 9.50, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen in Bezug auf den operativen Cashflow unterbewertet werden kann.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs den folgenden Trend gezeigt:

• Vor 12 Monaten: $18.50
• Vor 6 Monaten: $22.00
• Vor 3 Monaten: $20.50
• Aktueller Preis: $20.36

Dies zeigt a 4.6% im Laufe des Jahres mit einem Höhepunkt von erhöhen $22.00 Markierung a 18.5% Erhöhen Sie sich gegenüber dem Vorjahr.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenertrag ist 2.94%basierend auf einer jährlichen Dividende von $0.60 pro Aktie. Die Ausschüttungsverhältnis ist 30%, widerspiegelt eine nachhaltige Dividendenpolitik in Bezug auf Einkommen.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analystenbewertungen spiegeln einen Konsens von:

• Kaufen - 6 Analysten
• Halten - 4 Analysten
• Verkaufen - 1 Analyst

Dieser Konsens zeigt einen allgemein positiven Ausblick auf die Aktie an, wobei die Mehrheit sie als Kauf empfiehlt.

Schlüsselrisiken für den Ursprung Bancorp, Inc. (OBNK)

Wichtige Risiken für den Ursprung Bancorp, Inc.

Origin Bancorp, Inc. steht vor einer Vielzahl interner und externer Risikofaktoren, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen Branchenwettbewerbe, regulatorische Veränderungen und Marktbedingungen. In jüngsten Ertragsberichten wurden mehrere operative, finanzielle und strategische Risiken hervorgehoben.

Markt- und Wirtschaftsrisiken

Das Unternehmen ist Schwankungen der Marktzinsen ausgesetzt, die sich auf die Zinserträge auf Kredite und andere Zinsenvermögen auswirken. Ab dem 30. September 2024 hatte die Federal Reserve das Zielbereich der Bundesfonds seit März 2022 um 525 Basispunkte erhöht und erreichte einen Spitzenwert von 5,25% auf 5,50%. Im September 2024 wurde diese Rate um 50 Basispunkte auf einen Bereich von 4,75% auf 5,00% gesenkt.

Kreditrisiko

Das Kreditrisiko ist für den Ursprung Bancorp erheblich, der ab dem 30. September 2024 nicht leistungsstarke Kredite in Höhe von 70,3 Mio. USD verzeichnete, was einem Anstieg von 34,0 Mio. USD zum 31. Dezember 2023. % von 0,39%. Das Unternehmen verzeichnete auch eine Bestimmung für Kreditverluste von 12,8 Mio. USD für die neun Monate am 30. September 2024.

Betriebsrisiken

Die operativen Risiken werden durch die jüngsten internen Fragen vergrößert, einschließlich fragwürdiger Kreditaktivitäten, die mit einem einzelnen Bankier verbunden sind, was zu einer erhöhten Prüfung und laufenden Untersuchungen geführt hat. Das Unternehmen hat Schritte unternommen, um diese Risiken durch verbesserte Aufsicht und Überwachung der Darlehensleistung und Kreditnehmerbedingungen zu mildern.

Regulierungsrisiken

Regulatorische Änderungen stellen weiterhin Risiken dar, da das Unternehmen verschiedene Bankvorschriften einhalten muss, die die Dividendenausschüttungen einschränken und Kapitalangemessenheit erfordern. Ab dem 30. September 2024 lag die Kapitalquote von Common Equity Tier 1 12,46% über dem erforderlichen Mindestwert von 7,00%.

Liquiditätsrisiken

Das Liquiditätsrisiko wird genau überwacht, wobei die Gesamteinlagen zum 30. September 2024 bei 8,49 Milliarden US-Dollar gemeldet wurden, was auf einen Anstieg um 2,9% gegenüber dem 31. Dezember 2023 zurückzuführen ist. Die durchschnittlichen nicht interessanten tragenden Ablagerungen gingen jedoch um 15,2% zurück, was auf potenzielle Liquiditätsprobleme hinweist.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen engagiert mehrere Minderungsstrategien, darunter die Aufrechterhaltung robuster Kapitalquoten und die aktive Verwaltung seines Darlehensportfolios, um das Kreditrisiko zu verringern. Die Zulage für Kreditkreditverluste betrug zum 30. September 2024 95,9 Mio. USD, was einen proaktiven Ansatz für potenzielle Ausfälle widerspiegelt.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Herkunftsbankerp, Inc. (OBNK)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Origin Bancorp, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Zum 30. September 2024 erreichten die Gesamtdarlehen für Investitionen (LHFI) 7,96 Milliarden US -Dollareine Zunahme von 295,8 Millionen US -Dollar, oder 3.9%im Vergleich zum 31. Dezember 2023. Dieses Wachstum wird auf einen Anstieg der kommerziellen und industriellen Kredite zurückgeführt, die umfassen 76.5% des Kreditportfolios.

Die Gesamtablagerungen zeigten ebenfalls einen positiven Trend, der zu zunehmend war 8,49 Milliarden US -Dollar, reflektiert einen Aufstieg von 235,4 Millionen US -Dollar, oder 2.9%Im Vergleich zum 31. Dezember 2023. Dieser Anstieg wurde hauptsächlich auf Markt- und Zeiteinlagen mit höherem Geld zurückzuführen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die drei Monate am 30. September 2024 wurde der Nettozinserträge bei gemeldet 74,8 Millionen US -Dollar, eine leichte Zunahme von $674,000, oder 0.9%, im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten bis zum 30. September 2024 beliefen sich das Nettogewinn insgesamt 62,2 Millionen US -Dollar, runter 8,2 Millionen US -Dollar, oder 11.6%, aus 70,4 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Das verwässerte Ergebnis je Aktie für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war $2.00, im Vergleich zu $2.28 Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Zu den strategischen Initiativen zählen potenzielle Markterweiterungen in neue geografische Bereiche und Partnerschaften mit lokalen Unternehmen, um das Engagement der Gemeinschaft zu verbessern. Die Bank tätig 60 Standorte In ganz Texas, Louisiana, Mississippi und Alabama, was es für zukünftiges Wachstum gut positioniert hat.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Wettbewerbsvorteile umfassen eine starke Kapitalposition, wobei gemeinsamer Aktienstufen 1 Kapital zu risikogewichtigen Vermögenswerten bei 12.46% Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu 11.83% zum 31. Dezember 2023. Zusätzlich verbesserte sich die Gesamtkapitalquote auf 15.45% aus 15.02% Im gleichen Zeitraum.

Zusammenfassung der Finanzdaten

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Origin Bancorp, Inc. (OBNK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Origin Bancorp, Inc. (OBNK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Origin Bancorp, Inc. (OBNK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.