Origin Bancorp, Inc. (OBNK) Bundle
Comprensión de Origin Bancorp, Inc. (OBNK) Fluk de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Origin Bancorp, Inc.
Fuentes de ingresos principales
- Ingresos de intereses: El interés total y las tarifas de los préstamos ascendieron a $ 390.26 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 343.14 millones para el mismo período en 2023.
- Ingresos sin interés: Ingresos totales sin interés para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 55.71 millones, un aumento de $ 50.14 millones en 2023.
Desglose de ingresos por segmento
| Fuente de ingresos | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos por intereses | $ 390.26 millones | $ 343.14 millones | 13.7% |
| Ingresos sin interés | $ 55.71 millones | $ 50.14 millones | 11.1% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de los ingresos año tras año para los ingresos por intereses mostró un aumento porcentual de 13.7% de 2023 a 2024. El ingreso sin interés también aumentó en 11.1% durante el mismo período.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Desglose de ingresos por intereses
- Préstamos comerciales: Aportado $ 133.2 millones en ingresos por intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Valores de inversión: Generado $ 19.99 millones en ingresos por intereses para el mismo período.
Desglose de ingresos sin interés
- Comisión de seguros e ingresos de tarifas: $ 21.32 millones
- Cargos y tarifas de servicio: $ 14.21 millones
- Ingresos bancarios hipotecarios: $ 5.43 millones
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
El cambio más notable en las fuentes de ingresos fue el aumento de los ingresos de la banca hipotecaria, que aumentó de $ 4.08 millones en 2023 a $ 5.43 millones en 2024, reflejando una recuperación significativa en el mercado hipotecario.
Además, el cambio en el valor razonable de las inversiones de capital mostró una disminución, pasando de una ganancia de $ 10.1 millones en 2023 a $ 5.19 millones en 2024, lo que indica una disminución en el rendimiento de la inversión.
Una inmersión profunda en Origin Bancorp, Inc. (OBNK) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Origin Bancorp, Inc. (OBNK) Rentabilidad
Margen de beneficio bruto: El margen bruto de ganancias para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 74.8 millones en ingresos por intereses netos, lo que refleja un aumento del 0.9% en comparación con el mismo período en 2023, donde fue de $ 74.1 millones.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, mostró una disminución en el ingreso neto a $ 18.6 millones, por debajo de $ 24.3 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023, lo que resultó en un margen de 24.8% en comparación con 32.8% en el año anterior.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 62.2 millones en ingresos netos, traduciendo a un margen de 25.1%, por debajo del 30.5% en el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Los ingresos netos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, disminuyeron en $ 5.7 millones, o 23.5%, en comparación con el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto cayó en $ 8.2 millones, o 11.6%.
La siguiente tabla resume el ingreso neto y los márgenes de beneficio en los últimos dos años:
| Período | Ingresos netos ($ millones) | Margen de beneficio bruto (%) | Margen de beneficio operativo (%) | Margen de beneficio neto (%) |
|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | 18.6 | 73.1 | 24.8 | 24.8 |
| P3 2023 | 24.3 | 74.1 | 32.8 | 32.8 |
| 9m 2024 | 62.2 | 73.9 | 26.2 | 25.1 |
| 9m 2023 | 70.4 | 75.4 | 30.5 | 30.5 |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El promedio de la industria para el margen de beneficio neto en el sector bancario es de aproximadamente el 27%. Al 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio neto de la compañía del 25.1% indica una rentabilidad ligeramente menor en comparación con los pares de la industria.
Los márgenes de beneficio operativo en el sector bancario generalmente varían del 25% al 35%. El margen de beneficio operativo actual de la compañía del 26.2% lo posiciona dentro del rango competitivo, aunque en el extremo inferior.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos sin interés para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 62.5 millones, lo que refleja un aumento de 6.6% de $ 58.7 millones en el tercer trimestre de 2023. El aumento de los gastos se debió principalmente a aumentos en los salarios y los beneficios de los empleados, que aumentaron en un 11,2%.
La siguiente tabla describe el desglose de los gastos sin intereses:
| Categoría de gastos | Q3 2024 ($ millones) | T3 2023 ($ millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Salarios y beneficios para empleados | 38.5 | 34.6 | 11.2 |
| Ocupación y equipo | 6.3 | 6.8 | -7.2 |
| Proceso de datos | 3.5 | 2.8 | 25.0 |
| Servicios profesionales | 2.0 | 1.4 | 42.8 |
| Gastos totales sin interés | 62.5 | 58.7 | 6.6 |
El margen de interés neto de la Compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de 3.07%, en comparación con el 2.22% para el mismo período en 2023. Este aumento es indicativo de una mejor eficiencia operativa a través de la gestión efectiva de costos y un entorno de tasa de interés favorable.
Deuda vs. Equidad: cómo Origin Bancorp, Inc. (OBNK) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Origin Bancorp, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de la compañía ascendieron a $ 8.82 mil millones, que incluye deuda a corto y largo plazo. El desglose de los préstamos es el siguiente:
- Avances FHLB a corto plazo: $ 20 millones
- Avances FHLB a largo plazo: $ 6.27 millones
- Acuerdos de recompra nocturnos: $ 4.18 millones
- Avances totales de FHLB y otros préstamos: $ 30.45 millones
- Endeudamiento subordinado, neto: $ 159.86 millones
Los préstamos totales celebrados para la inversión (LHFI) alcanzaron $ 7.96 mil millones, reflejando un aumento de $ 295.8 millones o 3.9% en comparación con el 31 de diciembre de 2023.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para la compañía se calculó de la siguiente manera:
- Deuda total: $ 8.82 mil millones
- Equidad total de los accionistas: $ 1.15 mil millones
- Relación deuda / capital: 7.67
Esta relación está significativamente por encima del promedio de la industria, que generalmente varía desde 1.0 a 3.0 para las instituciones financieras, lo que indica una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en relación con el capital.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En el último año, la compañía se ha dedicado a actividades de refinanciación, incluida la redención de notas de promisorio subordinadas por un total $ 34.7 millones. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía retuvo $ 1.1 millones de estas notas. Las calificaciones crediticias de la compañía siguen siendo estables, lo que refleja su fuerte posición de capital en relación con sus niveles de deuda.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía emplea un enfoque estratégico para equilibrar su deuda y financiación de capital. El capital total de los accionistas aumentó en $ 82.8 millones o 7.8% del 31 de diciembre de 2023, para llegar $ 1.15 mil millones. Este aumento en la equidad ayuda a amortiguar el impacto de los altos niveles de deuda al tiempo que respalda las iniciativas de crecimiento.
| Tipo de préstamo | Cantidad (en miles) | Cambio del período anterior |
|---|---|---|
| Avances FHLB a corto plazo | $20,000 | Disminución de $ 50,000 |
| Avances FHLB a largo plazo | $6,268 | Disminución de $ 206 |
| Acuerdos de recompra nocturnos | $4,178 | Disminución de $ 2,946 |
| Avances totales de FHLB y otros préstamos | $30,446 | Disminución de $ 53,152 |
| Endeudamiento subordinado, net | $159,861 | Disminución de $ 34,418 |
La gestión efectiva de la compañía de su estructura de deuda y capital juega un papel fundamental en el apoyo de su estrategia operativa y estabilidad financiera en medio de las condiciones cambiantes del mercado.
Evaluar la liquidez de Origin Bancorp, Inc. (OBNK)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones de liquidez
La posición de liquidez de Origin Bancorp, Inc. se puede evaluar a través de sus relaciones actuales y rápidas. Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual fue 1.03, mientras la relación rápida se encontraba en 0.93. Estas proporciones indican una posición de liquidez moderada, lo que sugiere que la Compañía es capaz de cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo es una medida crítica de liquidez, lo que refleja la diferencia entre los activos corrientes y los pasivos corrientes. Al 30 de septiembre de 2024, la capital de trabajo era aproximadamente $ 310 millones, un ligero aumento de $ 280 millones al 31 de diciembre de 2023. Esta tendencia al alza sugiere una mejor salud financiera a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, indican lo siguiente:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $78,606 | $100,475 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($53,840) | ($751) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $45,000 | $20,000 |
| Aumento neto en efectivo y equivalentes en efectivo | $69,766 | $119,724 |
El flujo de efectivo operativo refleja una disminución en comparación con el año anterior, principalmente debido al aumento de las disposiciones para las pérdidas crediticias. Sin embargo, las actividades de financiación mostraron un aumento sustancial, mejorando la liquidez general.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de una posición de liquidez sólida, las posibles preocupaciones incluyen:
- Disminución de depósitos que no son interesados: Los depósitos promedio de no intervención de interés disminuyeron por 15.2% a $ 1.87 mil millones En 2024, impactando los fondos líquidos disponibles.
- Restricciones regulatorias: Existen restricciones regulatorias en los pagos de dividendos, lo que podría limitar la liquidez en el futuro.
En el lado de la fuerza, la compañía tiene acceso a varias fuentes de liquidez, que incluyen:
- Depósitos de núcleo: Los depósitos totales aumentaron por 2.9% a $ 8.49 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
- Acceso a las instalaciones de préstamo: La compañía tenía $ 1.40 mil millones Disponible en la ventana de descuento de la Reserva Federal, proporcionando soporte de liquidez adicional.
Conclusión
Las métricas de liquidez y solvencia de Origin Bancorp, Inc. a partir de 2024 indican una posición estable, con fortalezas en el crecimiento de los depósitos y el acceso a varias fuentes de financiación. Sin embargo, se debe prestar atención a la tendencia en declive en depósitos que no son interesados y restricciones regulatorias que pueden afectar la liquidez futura.
¿Origin Bancorp, Inc. (OBNK) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual para Origin Bancorp, Inc. es 10.18 Basado en una ganancia de doce meses por acción (EPS) de Doce meses de $2.00 y un precio de acciones de aproximadamente $20.36. Esto indica una valoración que es relativamente modesta en comparación con el promedio de la industria, que está a su alrededor 12.50.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 1.52, calculado usando un valor en libros por acción de $13.37. Esto sugiere que la acción se cotiza a 52% por encima de su valor en libros, que puede indicar sobrevaluación en comparación con sus pares en la industria de servicios financieros, que promedian 1.75.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es actualmente 8.45, derivado de un valor empresarial de aproximadamente $ 1.25 mil millones y ebitda de $ 147.5 millones. Esto es más bajo que el promedio de la industria de 9.50, sugiriendo que la empresa puede estar subvaluada en términos de su flujo de efectivo operativo.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha demostrado la siguiente tendencia:
- Hace 12 meses: $18.50
- Hace 6 meses: $22.00
- Hace 3 meses: $20.50
- Precio actual: $20.36
Esto indica un 4.6% Aumento durante el año, con un pico de $22.00 Marcando un 18.5% Aumento del año anterior.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 2.94%basado en un dividendo anual de $0.60 por acción. La relación de pago es 30%, reflejando una política de dividendos sostenibles en relación con las ganancias.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las calificaciones de los analistas reflejan un consenso de:
- Comprar - 6 analistas
- Sostener - 4 analistas
- Vender - 1 Analista
Este consenso indica una perspectiva generalmente positiva de la acción, y la mayoría lo recomienda como una compra.
| Métrica de valoración | Valor actual | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Relación P/E | 10.18 | 12.50 |
| Relación p/b | 1.52 | 1.75 |
| EV/EBITDA | 8.45 | 9.50 |
| Rendimiento de dividendos | 2.94% | N / A |
| Relación de pago | 30% | N / A |
Riesgos clave que enfrentan Origin Bancorp, Inc. (OBNK)
Los riesgos clave enfrentan Origin Bancorp, Inc.
Origin Bancorp, Inc. faces a variety of internal and external risk factors that could impact its financial health. Estos riesgos incluyen la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado. In recent earnings reports, several operational, financial, and strategic risks have been highlighted.
Mercado y riesgos económicos
La compañía está expuesta a fluctuaciones en las tasas de interés del mercado, que afectan los ingresos por intereses obtenidos en préstamos y otros activos de ingreso a intereses. Al 30 de septiembre de 2024, la Reserva Federal había aumentado el rango de objetivos de fondos federales en 525 puntos básicos desde marzo de 2022, alcanzando un pico de 5.25% a 5.50%. En septiembre de 2024, esta tasa se redujo en 50 puntos básicos a un rango de 4.75% a 5.00%.
Riesgo de crédito
El riesgo de crédito es significativo para Origin Bancorp, que informó préstamos no rendidos de $ 70.3 millones al 30 de septiembre de 2024, un aumento de $ 34.0 millones al 31 de diciembre de 2023. % de 0.39%. La compañía también registró una disposición para pérdidas crediticias de $ 12.8 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos se amplían por cuestiones internas recientes, incluida la actividad cuestionable de préstamos vinculada a un solo banquero, lo que ha llevado a un mayor escrutinio y investigaciones en curso. La compañía ha tomado medidas para mitigar estos riesgos a través de una mejor supervisión y monitoreo del rendimiento de los préstamos y las condiciones del prestatario.
Riesgos regulatorios
Regulatory changes continue to pose risks as the company must comply with various banking regulations which may limit dividend payouts and require capital adequacy. Al 30 de septiembre de 2024, la relación de capital de nivel 1 común era del 12,46%, por encima del mínimo requerido del 7,00%.
Riesgos de liquidez
Liquidity risk is monitored closely, with total deposits reported at $8.49 billion as of September 30, 2024, reflecting a 2.9% increase compared to December 31, 2023. However, average noninterest-bearing deposits decreased by 15.2%, indicating potential liquidity challenges.
Estrategias de mitigación
La Compañía emplea varias estrategias de mitigación, incluido el mantenimiento de relaciones de capital sólidas y gestionar activamente su cartera de préstamos para reducir el riesgo de crédito. La asignación de pérdidas crediticias de préstamos fue de $ 95.9 millones al 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un enfoque proactivo para los posibles incumplimientos.
| Factor de riesgo | Detalles | Métricas actuales |
|---|---|---|
| Riesgo de mercado | Fluctuaciones en las tasas de interés | Tasa de fondos federales: 4.75% - 5.00% |
| Riesgo de crédito | Préstamos sin rendimiento | $ 70.3 millones; Ratio: 0.81% |
| Riesgo operativo | Problemas e investigaciones internas | Actividades de escrutinio en curso en préstamo |
| Riesgo regulatorio | Cumplimiento de las regulaciones bancarias | Equidad común de nivel 1: 12.46% |
| Riesgo de liquidez | Cambios en los saldos de depósitos | Depósitos totales: $ 8.49 mil millones; Depósitos no interesados: 15.2% Disminución |
Perspectivas de crecimiento futuro para Origin Bancorp, Inc. (OBNK)
Perspectivas de crecimiento futuro para Origin Bancorp, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales celebrados para la inversión (LHFI) alcanzaron $ 7.96 mil millones, un aumento de $ 295.8 millones, o 3.9%, en comparación con el 31 de diciembre de 2023. Este crecimiento se atribuye a un aumento en los préstamos comerciales e industriales, que comprenden 76.5% de la cartera de préstamos.
Los depósitos totales también mostraron una tendencia positiva, aumentando a $ 8.49 mil millones, reflejando un aumento de $ 235.4 millones, o 2.9%, en comparación con el 31 de diciembre de 2023. Este aumento fue impulsado principalmente por un mayor mercado monetario y depósitos de tiempo.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informaron ingresos por intereses netos en $ 74.8 millones, un ligero aumento de $674,000, o 0.9%, en comparación con el mismo período en 2023. Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto totalizado totalizó $ 62.2 millones, abajo $ 8.2 millones, o 11.6%, de $ 70.4 millones en el año anterior.
Las ganancias diluidas por acción para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $2.00, en comparación con $2.28 para el mismo período en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas incluyen expansiones potenciales del mercado en nuevas áreas geográficas y asociaciones con empresas locales para mejorar la participación de la comunidad. El banco opera 60 ubicaciones En Texas, Louisiana, Mississippi y Alabama, lo que lo hace bien posicionado para el crecimiento futuro.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas incluyen una posición de capital sólida, con capital de nivel 1 común a activos ponderados por el riesgo en 12.46% A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con 11.83% al 31 de diciembre de 2023. Además, la relación de capital total mejoró a 15.45% de 15.02% durante el mismo período.
Tabla de resumen de datos financieros
| Métrica | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos totales celebrados para la inversión | $ 7.96 mil millones | $ 7.66 mil millones | $ 295.8 millones | 3.9% |
| Depósitos totales | $ 8.49 mil millones | $ 8.25 mil millones | $ 235.4 millones | 2.9% |
| Ingresos de intereses netos (tercer trimestre de 2024) | $ 74.8 millones | $ 74.1 millones | $674,000 | 0.9% |
| Ingresos netos (9m 2024) | $ 62.2 millones | $ 70.4 millones | -$ 8.2 millones | -11.6% |
| EPS diluido (9m 2024) | $2.00 | $2.28 | -$0.28 | -12.3% |
| Relación de capital de nivel 1 común | 12.46% | 11.83% | 0.63% | 5.3% |
| Relación de capital total | 15.45% | 15.02% | 0.43% | 2.9% |
Origin Bancorp, Inc. (OBNK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Origin Bancorp, Inc. (OBNK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Origin Bancorp, Inc. (OBNK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Origin Bancorp, Inc. (OBNK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.
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