Hancock Whitney Corporation (HWC): SWOT-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

Ehrlich gesagt, wenn man sich die Hancock Whitney Corporation (HWC) ansieht, sieht man eine klassische Regionalbankgeschichte: tiefe Wurzeln und eine starke Marktpräsenz, aber auch die inhärenten Herausforderungen der geografischen Konzentration und eines sich ändernden Zinsumfelds.

Hier ist die schnelle Analyse, die ihre aktuelle Position und ihren zukünftigen Weg darstellt.

• Stärken
  • Tiefe Marktdurchdringung in den Golf-Südstaaten, insbesondere Louisiana und Mississippi.
  • Solide Kapitalausstattung mit einer geschätzten harten Kernkapitalquote (CET1). 14.08% ab Q3 2025.
  • Starke, diversifizierte zinsunabhängige Einnahmequelle, gestärkt durch die Übernahme der Sabal Trust Company, die die Gebühreneinnahmen voraussichtlich steigern wird 9-10% im Jahr 2025.
  • Kontinuierliche Erfolgsbilanz bei der Ausschüttung von Dividenden und dem Überstehen regionaler Konjunkturzyklen.
• Schwächen
  • In der Golfküstenregion besteht ein erhebliches geografisches Konzentrationsrisiko, wodurch diese anfällig für Abschwünge im Energie- und Tourismussektor ist.
  • Die Effizienzquote (ein Maß für die Betriebskosten) ist immer noch relativ hoch 54.10% im dritten Quartal 2025, obwohl es sich verbessert.
  • Druck auf die Nettozinsmarge (NIM), obwohl sie stabil ist 3.49% im dritten Quartal 2025 bleibt aufgrund der hohen Finanzierungskosten ein Problem.
  • Geringere Kreditwachstumsgeschwindigkeit, wobei das Management für das Gesamtjahr 2025 ein Nettowachstum im niedrigen einstelligen Bereich prognostiziert.
• Chancen
  • Strategische Erweiterung ihrer Vermögensverwaltungsabteilung, wobei die Übernahme von Sabal Trust voraussichtlich zusätzliche Vorteile bringen wird 5,5 Milliarden US-Dollar im verwalteten Vermögen.
  • Zunehmender Fokus auf gewerbliche Kredite in schnell wachsenden Metropolregionen wie Tampa und Houston, einschließlich Plänen für fünf neue Finanzzentren im Großraum Dallas.
  • Potenzial zur Übernahme kleinerer Gemeinschaftsbanken in angrenzenden Märkten, um schnell an Größe und Einlagen zu gewinnen.
  • Nutzung digitaler Banking-Investitionen zur Senkung der Cost-to-Serve und Verbesserung der Effizienzquote.
• Bedrohungen
  • Anhaltend hohe Zinssätze erhöhen den Einlagenwettbewerb und erhöhen die Finanzierungskosten.
  • Regulatorische Änderungen, insbesondere im Hinblick auf die Kapitalanforderungen für Regionalbanken, könnten die Compliance-Kosten erhöhen.
  • Der wirtschaftliche Abschwung an der Golfküste beeinträchtigt die Kreditqualität, insbesondere bei Gewerbeimmobilien (CRE).
  • Intensiver Wettbewerb von größeren Nationalbanken und Nichtbanken-Finanztechnologieunternehmen (Fintech) um Einlagen und Verbraucherkredite.

Die Hancock Whitney Corporation verfügt über einen massiven Kapitalpuffer – eine CET1-Quote von 14.08%-Das ist eine enorme Stärke im heutigen unsicheren Markt, aber diese Stärke wird derzeit durch die geografische Konzentration und eine bescheidene Kreditwachstumsaussicht im niedrigen einstelligen Bereich für 2025 zunichte gemacht. Man muss über die Wurzeln im Golf-Süden hinausblicken, um ihren strategischen Dreh- und Angelpunkt zu erkennen: Die Übernahme von Sabal Trust ist auf jeden Fall ein kluger Schachzug, um mehr margenstarke Gebühreneinnahmen zu erzielen, die diese Einnahmequelle voraussichtlich steigern werden 9-10% dieses Jahr. Die Kernfrage ist, ob sie diese Kapital- und neue Vermögensverwaltungskraft in ein schnelleres, diversifizierteres Vermögenswachstum umsetzen und gleichzeitig ihre sich verbessernde Effizienzquote beibehalten können 54.10% im Abwärtstrend.

Hancock Whitney Corporation (HWC) – SWOT-Analyse: Stärken

Sie sehen die Hancock Whitney Corporation (HWC) und sehen eine regionale Bank, die in aller Stille eine solide Bilanz und eine starke, lokale Marktpräsenz aufgebaut hat. Die Kernkompetenz hier ist nicht ein einzelnes auffälliges Produkt; Es ist die Stabilität, die aus einem tiefen, langfristigen Engagement für den Golf-Süden resultiert und durch Kapitalquoten gestützt wird, die wirklich erstklassig sind.

Diese Bank gibt es seit 1899, sie weiß also definitiv, wie man einen Sturm übersteht. Ihr strategischer Fokus auf zinsunabhängige Erträge, insbesondere auf die Vermögensverwaltung, bedeutet, dass sie nicht ausschließlich auf den Nettozinsmargenzyklus (NIM) angewiesen sind, der im heutigen Umfeld ein entscheidendes Unterscheidungsmerkmal darstellt.

Tiefe Marktdurchdringung in den Golf-Südstaaten, insbesondere Louisiana und Mississippi.

Die Stärke von Hancock Whitney liegt in seiner geografischen Präsenz, die einen erheblichen Wettbewerbsvorteil darstellt (ein langfristiger struktureller Vorteil). Sie sind in fünf aneinandergrenzenden Golfküstenstaaten tätig – Mississippi, Alabama, Florida, Louisiana und Texas –, aber ihre historischen Wurzeln verschaffen ihnen eine beherrschende Stellung im zentralen Süden des Golfs. Ende 2024 verfügte das Unternehmen über 180 Bankstandorte und 223 Geldautomaten in seiner gesamten Präsenz und stellte so ein dichtes, etabliertes Netzwerk bereit.

Hier ist eine kurze Zusammenfassung ihres Kernmarktfokus: Louisiana und Mississippi machen den größten Teil ihrer physischen Präsenz aus. Aufgrund dieser umfassenden lokalen Kenntnisse und langjährigen Kundenbeziehungen ist es für Nationalbanken schwierig, im Hinblick auf Dienstleistungen und Vertrauen in die Gemeinschaft effektiv zu konkurrieren.

• Louisiana: Macht etwa 49 % aller Bankstandorte aus.
• Mississippi: Macht etwa 16 % aller Bankstandorte aus.
• Gesamtvermögen: 35,1 Milliarden US-Dollar zum Jahresende 2024.

Starke, diversifizierte zinsunabhängige Einnahmequelle aus Vermögensverwaltung und Treuhanddienstleistungen.

Die Bank diversifiziert ihre Einnahmen aktiv über die traditionelle Kreditvergabe hinaus, was einem intelligenten Risikomanagement dient. Ihre zinsunabhängige Einnahmequelle, oft auch Gebühreneinnahmen genannt, ist ein wichtiger Wachstumsmotor und erhält durch strategische Akquisitionen Auftrieb. Im dritten Quartal 2025 erreichten die gesamten zinsunabhängigen Erträge 106,0 Millionen US-Dollar.

Dieses Wachstum wird durch ihre Vermögensverwaltungs- und Treuhanddienstleistungsplattform vorangetrieben. Beispielsweise erhöhte die im zweiten Quartal 2025 abgeschlossene Übernahme der Sabal Trust Company sofort ihre Gebührenbasis. Im dritten Quartal 2025 erreichten die Anlage-, Renten- und Versicherungsgebühren ein Rekordhoch und stiegen im Vergleich zum verbundenen Quartal um 37 %, und die Treuhandgebühren stiegen im Vergleich zum verbundenen Quartal um 1,5 Millionen US-Dollar, was direkt von der Übernahme profitierte.

Diese Tabelle zeigt die jüngste Stärke ihres gebührenbasierten Geschäfts, das einen wertvollen Puffer gegen Zinsvolatilität bietet:

Solide Kapitalausstattung mit einer harten Kernkapitalquote (CET1) von typischerweise über 10,5 %.

Dies ist wohl die überzeugendste Stärke von Hancock Whitney, insbesondere wenn man sie mit dem Branchendurchschnitt vergleicht. Die harte Kernkapitalquote (CET1) (ein wichtiges Maß für die Fähigkeit einer Bank, unerwartete Verluste aufzufangen) ist außergewöhnlich hoch. Das regulatorische Minimum liegt bei 4,5 %, sodass ihnen ihre tatsächliche Quote enorme Flexibilität für Wachstum, Aktienrückkäufe und das Überstehen wirtschaftlicher Abschwünge bietet.

Am Ende des dritten Quartals 2025 wurde ihre CET1-Quote auf robuste 14,08 % geschätzt. Dies ist ein erhebliches Polster. Um dies ins rechte Licht zu rücken: Ihre CET1-Quote lag zum Jahresende 2024 bei 14,14 %, was eine konsistente Kapitalbasis im obersten Quartil zeigt, die weit über den erforderlichen 10,5 % für ein gut kapitalisiertes Institut liegt. Diese Finanzkraft ermöglicht es ihnen, Kapital, einschließlich laufender Aktienrückkäufe, souverän einzusetzen. Allein im dritten Quartal 2025 wurden 662.500 Aktien zurückgekauft.

Kontinuierliche Erfolgsbilanz bei der Ausschüttung von Dividenden und dem Überstehen regionaler Konjunkturzyklen.

HWC kann auf eine gut dokumentierte Geschichte der Aufrechterhaltung einer Dividende zurückblicken, selbst in schwierigen regionalen Wirtschaftszyklen, einschließlich Hurrikanen und Volatilität auf dem Energiemarkt. Diese Konstanz signalisiert das Vertrauen des Managements in die langfristige Ertragskraft und die stabile Kreditqualität der Bank. Die Dividende war eine verlässliche Rendite für die Aktionäre.

Das Unternehmen hat seine Ausschüttung aktiv erhöht und zeigt damit sein Engagement für die Kapitalrückführung. Im Januar 2025 genehmigte der Vorstand eine Dividendenerhöhung, wodurch sich die vierteljährliche Zahlung auf 0,45 US-Dollar pro Stammaktie erhöhte. Dieses Bekenntnis zu einer steigenden Dividende ist neben den starken Kapitalquoten ein klares Zeichen finanzieller Widerstandsfähigkeit.

Hancock Whitney Corporation (HWC) – SWOT-Analyse: Schwächen

In der Golfküstenregion besteht ein erhebliches geografisches Konzentrationsrisiko, wodurch diese anfällig für Abschwünge im Energie- und Tourismussektor ist.

Die primäre Präsenz der Hancock Whitney Corporation in den fünf angrenzenden Golfküstenstaaten – Mississippi, Alabama, Louisiana, Florida und Texas – schafft ein inhärentes, konzentriertes Engagement für regionale Wirtschaftszyklen. Aufgrund dieser geografischen Ausrichtung ist die Bank definitiv anfälliger für Abschwünge im Energiesektor und wetterbedingte Störungen wie Hurrikane als ein national diversifiziertes Mitbewerberunternehmen. Während das Management daran gearbeitet hat, das Risiko des direkten Energieportfolios zu verringern, bleibt das gesamte kommerzielle Engagement erheblich und hängt von der Gesundheit der Region ab.

Ab dem ersten Quartal 2025 (Q1 2025) belief sich das gesamte gewerbliche Kreditportfolio (einschließlich gewerblicher Nicht-Immobilienkredite, eigengenutzter Gewerbeimmobilien und einkommensschaffender Gewerbeimmobilien) auf mehr als 100 % 17,7 Milliarden US-Dollar, was ungefähr entspricht 76.8% des gesamten Kreditbuchs von 23,1 Milliarden US-Dollar. Das direkte Engagement in Energiekrediten wird streng und auf niedrigem Niveau gesteuert 0.8% der gesamten Kredite, bzw 180 Millionen Dollar im ersten Quartal 2025. Aber die schiere Größe des Geschäftsbuchs bedeutet, dass jede breite regionale Abschwächung, die durch die Volatilität des Ölpreises oder einen starken Rückgang im Tourismus verursacht wird, die Bank härter treffen wird als einen nationalen Akteur.

Der Druck auf die Nettozinsmarge (NIM) durch das Hochzinsumfeld wirkt sich auf die Finanzierungskosten aus.

Während die Hancock Whitney Corporation ihre Nettozinsmarge (Net Interest Margin, NIM) im vergangenen Jahr erfolgreich verteidigt und sogar erweitert hat, bleibt der zugrunde liegende Druck durch das Hochzinsumfeld eine strukturelle Schwäche. Das NIM wurde erweitert auf 3.49% im zweiten Quartal 2025 (Q2 2025) eine solide Leistung. Um dies aufrechtzuerhalten, ist jedoch eine ständige, kostspielige Verwaltung der Einlagenbasis erforderlich.

Das Kernproblem besteht darin, dass Kunden zunehmend zinsempfindlich sind und höhere Renditen außerhalb traditioneller Girokonten anstreben. Dies führte zu einem jährlichen Rückgang der Einlagen im entsprechenden Quartal um 2% im zweiten Quartal 2025, was die Liquidität belastet und die Bank dazu zwingt, entweder ihre Einlagen zu bezahlen oder sich auf die Finanzierung durch Großkunden zu verlassen. Die Gesamteinlagen beliefen sich zum 30. Juni 2025 auf 29,0 Milliarden US-Dollar, runter von 29,2 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal 2025.

• Gesamteinlagen (2. Quartal 2025): 29,0 Milliarden US-Dollar.
• Rückgang der Einlagen im verknüpften Quartal (2. Quartal 2025): 2% annualisiert.
• NIM expandiert, aber die Finanzierungskosten sind hoch.

Die Effizienzquote (ein Maß für die Betriebskosten) ist manchmal höher als bei größeren, nationaleren Mitbewerbern.

Die Effizienzquote (Zinsunabhängige Aufwendungen dividiert durch Nettoeinnahmen) ist eine Schlüsselkennzahl für die Kontrolle der Betriebskosten, und die Quote der Hancock Whitney Corporation hat sich zwar verbessert, bleibt aber immer noch hinter den effizientesten großen Nationalbanken zurück. Ein niedrigeres Verhältnis ist besser und zeigt, dass eine Bank weniger ausgibt, um einen Dollar Umsatz zu erzielen. Die Effizienzquote der Bank für das Gesamtjahr 2024 betrug 55.36%, Verbesserung zu 54.91% im zweiten Quartal 2025.

Fairerweise muss man sagen, dass dies besser ist als die Gesamteffizienzquote der FDIC Commercial Banks 57.286% gemeldet im Dezember 2024. Allerdings arbeiten die leistungsstärksten Nationalbanken oft mit niedrigen Quoten 50er Jahre oder sogar darunter 50% aufgrund massiver Skaleneffekte und fortschrittlicher digitaler Plattformen. Das Ziel der Bank liegt bei weniger als 55% ist erreichbar, aber es deutet auf eine strukturelle Kostenbasis hin, die es schwierig macht, mit der bloßen operativen Hebelwirkung der größten Akteure zu konkurrieren.

Geringere Kreditwachstumsgeschwindigkeit im Vergleich zu einigen Mitbewerbern, was die Vermögensausweitung begrenzt.

Die Hancock Whitney Corporation hatte Mühe, ein konstantes Kreditwachstum aufrechtzuerhalten, das für eine Bank der Motor für die Vermögensausweitung ist. Dies ist ein klarer Gegenwind gegen die Renditemaximierung. Im vierten Quartal 2024 (Q4 2024) sanken die Gesamtkredite sogar um 3% Auf der Basis der verknüpften Quartale auf Jahresbasis (LQA) ein deutlicher Rückgang.

Während die Bank im zweiten Quartal 2025 mit a eine Rückkehr zum Wachstum verzeichnete 6% Angesichts der LQA-Steigerung geht das Management für das Gesamtjahr 2025 von einem Kreditwachstum im niedrigen einstelligen Bereich gegenüber dem Niveau vom Jahresende 2024 aus. Dies ist eine schwache Prognose im Vergleich zur durchschnittlichen Analystenerwartung eines Nettokreditwachstums von 4,1 % für die größten öffentlichen US-Banken im Jahr 2025. Langsames Wachstum schränkt die Fähigkeit ein, Kapital einzusetzen und höhere Zinserträge zu erzielen, insbesondere wenn höher verzinsliche Kredite fällig werden.

Hancock Whitney Corporation (HWC) – SWOT-Analyse: Chancen

Strategische Erweiterung ihrer Vermögensverwaltungsabteilung, um mehr Gebühreneinnahmen zu erzielen.

Sie sind auf der Suche nach stabilen, zinsfreien Erträgen, um die zyklische Natur der Kreditvergabe auszugleichen, und die Vermögensverwaltungsabteilung der Hancock Whitney Corporation ist genau der richtige Ort dafür. Dieser Geschäftsbereich, der Treuhand- und Vermögensverwaltung umfasst, bietet eine überzeugende Möglichkeit, die gebührenbasierten Einnahmen zu steigern, die weniger empfindlich auf Zinsschwankungen reagieren als der Nettozinsertrag (Net Interest Income, NII).

Der strategische Fokus liegt auf dem Cross-Selling an den bestehenden, vermögenden Kundenstamm innerhalb der Präsenz der Bank. Für das Geschäftsjahr 2025 ist die Bank strategisch positioniert, um ihre zinsunabhängigen Erträge aus dem Wealth Management schätzungsweise zu steigern 10%und strebt einen Gesamtgebührenumsatz von ca. an 150 Millionen Dollar. Dieses Wachstum ist auf jeden Fall erreichbar, indem die Zahl der zertifizierten Finanzplaner erhöht und Vermögensdienstleistungen früher in den Lebenszyklus der Kundenbeziehung integriert werden.

• Erhöhen Sie das verwaltete Vermögen (AUM) um 1,2 Milliarden US-Dollar.
• Steigern Sie den Umsatz mit Vertrauen und Treuhanddienstleistungen um 12%.
• Erhöhen Sie den Anteil der Bankkunden, die Vermögensdienstleistungen nutzen 15%.

Potenzial zur Übernahme kleinerer Gemeinschaftsbanken in angrenzenden Märkten, um schnell an Größe und Einlagen zu gewinnen.

Das aktuelle Marktumfeld, das durch höhere Regulierungskosten und eine herausfordernde Zinslandschaft gekennzeichnet ist, setzt kleinere Community-Banken mit Vermögenswerten unter 5 Milliarden US-Dollar unter Druck. Dies schafft eine erstklassige M&A-Chance (Mergers and Acquisitions) für einen gut kapitalisierten regionalen Akteur wie die Hancock Whitney Corporation.

Die Übernahme einer kleineren Bank ermöglicht die sofortige Einzahlung von Einlagen, was für die Finanzierung des Kreditwachstums von entscheidender Bedeutung ist, ohne auf eine teurere Großhandelsfinanzierung angewiesen zu sein. Zum Beispiel eine strategische Akquisition einer Bank mit rund 1,0 Milliarden US-Dollar in Vermögenswerte könnte sofort eine geschätzte hinzufügen 800 Millionen Dollar in kostengünstige Kerneinlagen und erweitern Sie das Filialnetz der Bank um 8–10 Standorte in einem Zielmarkt wie Nordflorida oder Zentraltexas. Hier ist die schnelle Rechnung: Der Erwerb von Einzahlungen mit einer Prämie kostet immer noch oft weniger als dauerhafte, hochverzinsliche Einzahlungskampagnen.

Zunehmender Fokus auf gewerbliche Kredite liegt in schnell wachsenden Metropolregionen wie Tampa und Houston.

Die Hancock Whitney Corporation hat klugerweise wachstumsstarke Märkte ins Visier genommen, in denen eine erhebliche Bevölkerungs- und Gewerbeimmobilienaktivität (CRE) zu verzeichnen ist. Tampa, Florida, und Houston, Texas, sind zwei Schlüsselregionen, in denen die Bank ihre gewerblichen und industriellen Kredite (C&I) beschleunigen kann.

Diese Märkte erleben starken wirtschaftlichen Rückenwind, insbesondere in den Bereichen Gesundheitswesen, Technologie und Logistik. Die Strategie der Bank für 2025 soll das Wachstum gewerblicher Kredite in diesen spezifischen MSAs (Metropolitan Statistical Areas) aggressiv vorantreiben 15% im Vergleich zum Vorjahr deutlich über dem prognostizierten Gesamtwachstum der C&I-Kredite für die bestehende Präsenz der Bank. Dieser Fokus ermöglicht bessere risikobereinigte Renditen, indem die Ressourcen dort konzentriert werden, wo die Nachfrage am höchsten ist.

Fairerweise muss man sagen, dass dieses Wachstum eine tiefere Durchdringung durch spezialisierte Kreditteams erfordert, aber die Auszahlung in höherwertige Vermögenswerte lohnt sich. Was diese Schätzung verbirgt, ist die Notwendigkeit, mit den Nationalbanken zu konkurrieren, doch die lokale Kenntnis der Hancock Whitney Corporation verschafft ihnen einen Vorteil.

Nutzung digitaler Banking-Investitionen zur Senkung der Cost-to-Serve und Verbesserung der Effizienzquote.

Sie wissen, dass niedrigere Servicekosten der ultimative Hebel für die Rentabilität im Bankwesen sind. Die fortlaufenden Investitionen der Hancock Whitney Corporation in die digitale Transformation stellen eine große Chance dar, Abläufe zu rationalisieren und ihre Effizienzquote (zinsunabhängige Aufwendungen im Verhältnis zum Umsatz) deutlich zu verbessern.

Durch die Verlagerung routinemäßiger Transaktionen auf digitale Selbstbedienungskanäle reduziert die Bank den Bedarf an kostspieligem Personal in der Filiale und papierbasierten Prozessen. Das Ziel für 2025 besteht darin, die Effizienzquote auf einen Zielwert von zu senken 56%, eine wesentliche Verbesserung gegenüber dem Vorjahr. Dies ist eine entscheidende Kennzahl für Anleger.

Die Bank konzentriert ihre digitalen Ausgaben auf drei Schlüsselbereiche:

• Automatisierung der Kreditvergabeprozesse, um die Genehmigungszeit zu verkürzen 40%.
• Verbesserung der Handhabung der mobilen App 90% grundlegender Kundendienstanfragen.
• Konsolidierung von Backoffice-Abläufen durch Cloud-basierte Systeme, um geschätzte Einsparungen zu erzielen 15 Millionen Dollar an den jährlichen Betriebskosten.

Dabei geht es nicht nur darum, Kosten zu senken; Es geht darum, das Kundenerlebnis zu verbessern, damit sie länger bei Ihnen bleiben. Wenn das Onboarding mehr als 14 Tage dauert, steigt das Abwanderungsrisiko, aber ein nahtloser digitaler Prozess sorgt dafür, dass sie bestehen bleiben.

Hancock Whitney Corporation (HWC) – SWOT-Analyse: Bedrohungen

Anhaltend hohe Zinssätze erhöhen den Einlagenwettbewerb und erhöhen die Finanzierungskosten.

Sie sehen, dass sich der regionale Bankensektor weiterhin mit der Realität eines längerfristig höheren Zinsumfelds auseinandersetzt, und die Hancock Whitney Corporation bildet da keine Ausnahme. Dieses Umfeld zwingt die Bank dazu, mehr für Einlagen zu zahlen, um zu verhindern, dass Kunden ihr Bargeld in höher verzinsliche Alternativen wie Geldmarktfonds oder Schatzwechsel umschichten. Das ist pure Konkurrenz um Ihr Geld.

Während die Nettozinsmarge (NIM) von HWC im dritten Quartal 2025 stabil bei 3,49 % blieb, sind die steigenden Finanzierungskosten ein wichtiger Indikator für diesen Druck. Die Gesamtkosten der Finanzierung stiegen im dritten Quartal 2025 um zwei Basispunkte auf 1,59 %, was vor allem auf die höheren Kosten und das höhere Volumen anderer Kredite zurückzuführen ist, obwohl die Kosten für Einlagen geringfügig sanken. Darüber hinaus musste die Bank „wettbewerbsfähige Produkte und Preise“ anbieten, um die verzinslichen Transaktions- und Spareinlagen im dritten Quartal 2025 um 278,0 Millionen US-Dollar zu erhöhen, ein direkter Kostenfaktor des Einlagenwettbewerbs.

Dies ist ein Nullsummenspiel: Jeder Dollar, den HWC mehr für die Finanzierung zahlt, bedeutet einen Dollar weniger Nettozinsertrag. Die Bank kommt derzeit gut damit zurecht, aber der Druck ist definitiv da.

• Einlagenkosten von HWC im dritten Quartal 2025: 1.64%.
• Die Termineinlagen für Privatkunden gingen um zurück 145,4 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2025.

Regulatorische Änderungen, insbesondere im Hinblick auf die Kapitalanforderungen für Regionalbanken, könnten die Compliance-Kosten erhöhen.

Das Gespenst einer verstärkten Regulierung, insbesondere der Finalisierung der Endspielregeln von Basel III, schwebt über allen Regionalbanken, einschließlich HWC. Diese Änderungen sollen das Bankensystem sicherer machen, indem sie mehr Kapital erfordern. Für eine Bank wie Hancock Whitney führen sie jedoch zu höheren Compliance-Kosten und einer potenziellen Beeinträchtigung der Kapitaleffizienz.

Fairerweise muss man sagen, dass HWC in einer starken Position ist, diese Veränderungen zu bewältigen. Zum 30. September 2025 lag ihre harte Kernkapitalquote (CET1) bei geschätzten 14,08 % und ihre Tangible Common Equity (TCE)-Quote bei 10,01 %. Diese Zahlen liegen deutlich über den aktuellen regulatorischen Mindestwerten und bieten einen erheblichen Puffer. Die eigentliche Gefahr besteht darin, dass zukünftige Kapitalanforderungen sie dazu zwingen könnten, noch mehr Kapital zu halten, was ihre Fähigkeit einschränkt, es für ertragsstärkere Aktivitäten wie Kreditwachstum, Aktienrückkäufe (im dritten Quartal 2025 wurden 662.500 Aktien zurückgekauft) oder Akquisitionen einzusetzen.

Der wirtschaftliche Abschwung an der Golfküste beeinträchtigt die Kreditqualität, insbesondere bei Gewerbeimmobilien (CRE).

Eine wirtschaftliche Abschwächung in der Golfküstenregion – dem Kernmarkt von HWC – stellt eine direkte Bedrohung für die Qualität seines Kreditportfolios dar. Der größte Bereich, der Anlass zur Sorge gibt, bleibt der Bereich Gewerbeimmobilien (CRE), insbesondere da in den USA eine massive Welle von CRE-Krediten bevorsteht. Branchenweit sind zwischen 2025 und 2027 Kredite für Gewerbeimmobilien in Höhe von über 2 Billionen US-Dollar fällig, wobei fast 50 % von Banken gehalten werden.

Obwohl die Kreditqualität von HWC nach wie vor gut ist und die Wertberichtigung für Kreditausfälle (ACL) für Kredite am Ende des Berichtszeitraums im dritten Quartal 2025 solide 1,45 % betrug, gibt es Anzeichen von Stress. Im dritten Quartal 2025 stiegen die Kredite ohne Zinsabgrenzung. Es wird erwartet, dass die Nettoabschreibungen (NCOs) der Bank für das Gesamtjahr 2025 auf durchschnittliche Kredite zwischen 15 und 25 Basispunkte fallen. Dies ist die schnelle Rechnung: Wenn sich die regionale Wirtschaft verlangsamt, werden diese NCOs in Richtung des oberen Endes dieser Spanne klettern oder diese sogar überschreiten, was hauptsächlich auf das Refinanzierungsrisiko im CRE-Sektor zurückzuführen ist.

Hier ein kurzer Blick auf die Kennzahlen zur Kreditqualität:

Intensiver Wettbewerb von größeren Nationalbanken und Nichtbanken-Finanztechnologieunternehmen (Fintech) um Einlagen und Verbraucherkredite.

Hancock Whitney führt als Regionalbank ständig einen Zweifrontenkrieg um die Kunden. Auf der einen Seite stehen die Geldzentrumsbanken wie JPMorgan Chase oder Bank of America, die eine breitere nationale Präsenz und riesige digitale Investitionsbudgets bieten können. Auf der anderen Seite stehen die flinken Fintech-Unternehmen, die sich auf kostengünstige High-Tech-Verbraucherkredite und Einlagensammlung spezialisiert haben.

Die Konkurrenz greift die Einlagenbasis an. Die Gesamteinlagen gingen im dritten Quartal 2025 um 386,9 Millionen US-Dollar zurück, ein auf das Jahr umgerechneter Rückgang von 5 % im Vergleich zum Quartal, was zeigt, wie schwierig es ist, kostengünstige Finanzierungen gegenüber aggressiven Wettbewerbern aufrechtzuerhalten. Die Bank wehrt sich, indem sie ihre Präsenz ausbaut und neue Mitarbeiter einstellt. Sie plant, bis Ende 2025 fünf neue Finanzzentren im Großraum Dallas zu errichten und zwischen 24 und 30 neue, umsatzorientierte Mitarbeiter einzustellen. Dennoch steigen die Kosten für die Kundenakquise und -bindung aufgrund dieser intensiven, zweigleisigen Wettbewerbslandschaft.