Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR): Business Model Canvas

In der sich schnell entwickelnden Landschaft der Cannabis-Immobilien hat sich Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) zu einem bahnbrechenden Investitionsvehikel entwickelt, das die Art und Weise verändert, wie Cannabis-Unternehmen Zugang zu wichtigen Industrieflächen erhalten. Durch die geschickte Überbrückung der Finanzierungslücke durch spezialisierte Immobilienlösungen bietet IIPR eine Lebensader für Anbauer und Betreiber, die mit traditionellen Bankzwängen konfrontiert sind, und bietet ein einzigartiges Geschäftsmodell, das Immobilien zu einem strategischen Vermögenswert für Cannabisunternehmer macht. Dieser innovative Ansatz generiert nicht nur stabile Einnahmequellen, sondern ermöglicht es Cannabisunternehmen auch, in einem zunehmend wettbewerbsintensiven Markt zu expandieren und erfolgreich zu sein.

Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Cannabisanbauer und -betreiber suchen spezialisierte Immobilien

Im vierten Quartal 2023 unterhielt das IIPR Partnerschaften mit 113 Immobilien in 19 Bundesstaaten. Die gesamte vermietete Fläche betrug etwa 8,7 Millionen Quadratmeter.

Staat	Anzahl der Eigenschaften	Gesamtinvestition
Kalifornien	28	378,4 Millionen US-Dollar
Colorado	15	212,6 Millionen US-Dollar
Massachusetts	12	165,9 Millionen US-Dollar

Immobilieninvestmentfirmen und Kapitalmarktpartner

Der Gesamtumsatz von IIPR belief sich im Jahr 2023 auf 252,4 Millionen US-Dollar. Zu den wichtigsten Partnerschaften gehörten:

• Goldman Sachs
• Bank of America
• JPMorgan Chase

Rechts- und Compliance-Beratungsfirmen

Die Investitionen der Partnerschaft in die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt etwa 4,2 Millionen US-Dollar.

Finanzinstitute, die Kredite und Investitionsunterstützung anbieten

Institution	Kreditlinie	Zinssatz
Wells Fargo	250 Millionen Dollar	LIBOR + 3,5 %
Citibank	180 Millionen Dollar	LIBOR + 3,25 %

Regulierungsbehörden auf Landesebene in Cannabis-Rechtsgebieten

Investitionen in die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften: 3,7 Millionen US-Dollar im Jahr 2023.

• Kalifornisches Büro für Cannabiskontrolle
• Colorado Marihuana Enforcement Division
• Massachusetts Cannabis Control Commission

Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Erwerb und Vermietung von Industrieimmobilien an Cannabisunternehmen

Im vierten Quartal 2023 besaß IIPR 8,9 Millionen Quadratmeter vermietbare Fläche in 89 Immobilien in 19 Bundesstaaten. Gesamtkosten für den Immobilienerwerb: 2,1 Milliarden US-Dollar.

Eigenschaftsmetrik	Aktuelle Daten
Gesamteigenschaften	89
Insgesamt vermietbare Quadratmeter	8,9 Millionen
Staaten mit Eigenschaften	19

Verwaltung und Erweiterung des Immobilienportfolios

Jährliche Kosten für die Immobilienverwaltung: 12,4 Millionen US-Dollar. Das Mietportfolio generiert durchschnittliche jährliche Mieteinnahmen von 71,1 Millionen US-Dollar.

• Gewichtete durchschnittliche Mietvertragslaufzeit: 14,3 Jahre
• Durchschnittlicher Mietpreis: 8,03 $ pro Quadratfuß
• Vermietungsgrad des Portfolios: 97,3 %

Durchführung einer Due-Diligence-Prüfung potenzieller Cannabis-Immobilieninvestitionen

Der Investitionsprüfungsprozess umfasst die Bewertung von 47 potenziellen Cannabis-Immobilienmöglichkeiten im Jahr 2023, von denen 12 erfolgreich erworben wurden.

Due-Diligence-Metrik	Daten für 2023
Gesamtzahl der geprüften Chancen	47
Erworbene Immobilien	12
Erfolgsquote bei der Investitionsprüfung	25.5%

Bereitstellung von Sale-Leaseback-Finanzierungslösungen

Gesamte Sale-Leaseback-Transaktionen im Jahr 2023: 215,6 Millionen US-Dollar. Durchschnittliche Transaktionsgröße: 17,9 Millionen US-Dollar.

• Die Finanzierungslaufzeiten liegen zwischen 10 und 20 Jahren
• Durchschnittliche anfängliche Barrendite: 12,5 %
• Typische Mechanismen zur Verbesserung der Mieterbonität sind enthalten

Überwachung der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften auf verschiedenen staatlichen Märkten

Compliance-Verfolgung in 19 Bundesstaaten bei Cannabis-Immobilieninvestitionen. Ausgaben für spezielle Rechtsteams: 3,2 Millionen US-Dollar pro Jahr.

Compliance-Überwachungsmetrik	Aktuelle Daten
Staaten überwacht	19
Jährliche Compliance-Tracking-Kosten	3,2 Millionen US-Dollar
Größe des Teams zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften	8 Profis

Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Umfangreiches Portfolio an Industrieimmobilien

Im dritten Quartal 2023 besaß das IIPR 108 Immobilien mit einer Gesamtmietfläche von etwa 8,1 Millionen Quadratmetern in 19 Bundesstaaten. Der Gesamtwert des Immobilienportfolios betrug 1,8 Milliarden US-Dollar.

Eigenschaftsmetrik	Menge
Gesamteigenschaften	108
Insgesamt vermietbare Quadratmeter	8,1 Millionen
Staaten mit Eigenschaften	19

Starkes Finanzkapital und Investitionsmöglichkeiten

Zu den finanziellen Ressourcen des IIPR gehören:

• Marktkapitalisierung: 1,2 Milliarden US-Dollar (Dezember 2023)
• Gesamtvermögen: 2,1 Milliarden US-Dollar
• Eigenkapital: 1,3 Milliarden US-Dollar
• Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital: 0,62

Tiefes Verständnis der Immobilienanforderungen der Cannabisindustrie

Spezialisierter Real Estate Investment Trust (REIT) Der Fokus liegt ausschließlich auf Immobilien der Cannabisindustrie.

Kennzahl für Cannabis-Immobilieninvestitionen	Wert
Durchschnittliche Mietdauer	15 Jahre
Mieterbindungsrate	91.4%
Durchschnittlicher Mietpreis	7,20 $ pro Quadratfuß

Professionelle Management- und Investmentexpertise

• Führungsteam mit durchschnittlich mehr als 20 Jahren Erfahrung im Immobilienbereich
• Engagierte Investmentprofis für die Cannabisbranche
• Vorstand mit vielfältigem Immobilien- und Finanzhintergrund

Robustes Netzwerk von Beziehungen zur Cannabisindustrie

Strategische Partnerschaften mit 33 Cannabisbetreiber in mehreren Bundesstaaten, die unterschiedliche Anbau- und Verarbeitungssegmente repräsentieren.

Beziehungsmetrik	Menge
Gesamtzahl der Kunden von Cannabisbetreibern	33
Staaten mit Operatorbeziehungen	19
Durchschnittliche Kundenbeziehungsdauer	4,7 Jahre

Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Spezialisierte Immobilienlösungen für den Cannabisanbau und die Cannabisverarbeitung

Im vierten Quartal 2023 besaß IIPR 108 Grundstücke in 19 Bundesstaaten mit einer vermietbaren Gesamtfläche von etwa 8,1 Millionen Quadratmetern, die für Cannabisanbau- und -verarbeitungsanlagen bestimmt sind.

Eigenschaftsmetrik	Wert 2023
Gesamteigenschaften	108
Abgedeckte Staaten	19
Insgesamt vermietbare Quadratmeter	8,1 Millionen

Alternativer Finanzierungsmechanismus für Cannabisbetreiber

IIPR bietet Sale-Leaseback-Finanzierungen mit durchschnittlichen anfänglichen Mietlaufzeiten von 15 bis 20 Jahren und Mietpreisen zwischen 4,50 und 15,00 US-Dollar pro Quadratfuß pro Jahr.

• Durchschnittliche Mietdauer: 15-20 Jahre
• Mietpreisspanne: 4,50 – 15,00 $ pro Quadratfuß
• Gesamtinvestiertes Kapital: 2,1 Milliarden US-Dollar, Stand Dezember 2023

Stabile, langfristige Mietverträge mit vorhersehbaren Einnahmen

Finanzkennzahl	Wert 2023
Annualisierte Mieteinnahmen	252,3 Millionen US-Dollar
Gewichtete durchschnittliche Mietlaufzeit	16,4 Jahre
Auslastung	100%

Reduzierte Investitionsbelastung für Cannabisunternehmen

IIPR ermöglicht Cannabisbetreibern die Monetarisierung von Immobilienvermögen mit durchschnittlichen Transaktionsgrößen zwischen 10 und 50 Millionen US-Dollar pro Immobilie.

Strategische Immobilieninvestitionen in aufstrebenden Cannabismärkten

Markterweiterung	Kennzahlen für 2023
Gesamtmarktzustände	19
Neue Staatseinträge im Jahr 2023	3
Durchschnittliche Investition pro Staat	110 Millionen Dollar

Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Langfristige Leasingpartnerschaften

Im dritten Quartal 2023 unterhielt das IIPR 567 Immobilien in 20 Bundesstaaten mit einer durchschnittlichen Mietdauer von 14,1 Jahren. Das Portfolio des Unternehmens umfasst 84,4 % Cannabis-Immobilien und 15,6 % andere Industrieimmobilien.

Mietmetrik	Wert
Gesamteigenschaften	567
Durchschnittliche Mietdauer	14,1 Jahre
Prozentsatz des Cannabis-Eigentums	84.4%

Maßgeschneiderte Immobilienfinanzierungslösungen

IIPR bietet Sale-Leaseback-Transaktionen mit einer durchschnittlichen anfänglichen Barrendite von 12,5 % ab 2023. Die Gesamtinvestitionen beliefen sich auf 2,1 Milliarden US-Dollar bei 89 verschiedenen Mietern.

• Durchschnittliche anfängliche Barrendite: 12,5 %
• Gesamtinvestitionswert: 2,1 Milliarden US-Dollar
• Anzahl eindeutiger Mieterbeziehungen: 89

Laufende Unterstützung bei der Immobilienverwaltung

Das Unternehmen unterhält eine Vermietungsquote von 99,4 % mit minimaler Mieterfluktuation. Die durchschnittliche Immobilieninvestition pro Mieter beträgt etwa 23,6 Millionen US-Dollar.

Regelmäßige Kommunikation und Mietereinbindung

IIPR führt vierteljährliche Finanzüberprüfungen und jährliche Leistungsbewertungen der Immobilien für alle Mieter durch. Die Kommunikationshäufigkeit beträgt durchschnittlich 4–6 Kontaktpunkte pro Jahr und Mieter.

Flexible, auf die Kundenbedürfnisse zugeschnittene Mietstrukturen

Zu den Mietverträgen gehören Triple-Net-Vereinbarungen mit integrierten Klauseln zur jährlichen Mieterhöhung von 3–5 %. Ungefähr 72 % der Mietverträge beinhalten Verlängerungsoptionen zwischen 5 und 10 Jahren.

Mietstrukturparameter	Prozentsatz
Triple-Net-Lease-Prozentsatz	100%
Jährliche Mieterhöhung	3-5%
Mietverträge mit Verlängerungsoptionen	72%

Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertriebsteam richtet sich an Cannabisbetreiber

Seit dem vierten Quartal 2023 verfügt IIPR über ein engagiertes Vertriebsteam von 37 Fachleuten, die sich speziell auf den Erwerb von Cannabis-Immobilien konzentrieren. Das Team deckt 21 Bundesstaaten mit funktionierenden Cannabismärkten ab.

Vertriebsteam-Metrik	Daten für 2023
Totale Vertriebsprofis	37
Geografische Abdeckung	21 Staaten
Durchschnittliche Dealgröße	15,3 Millionen US-Dollar

Branchenkonferenzen und Networking-Events

IIPR nimmt jährlich an 12–15 Cannabis- und Immobilieninvestitionskonferenzen teil, was 42 % seiner Geschäftsentwicklungsstrategie ausmacht.

• Teilnahme an der jährlichen Cannabis-Konferenz: 12–15 Veranstaltungen
• Investition in Networking-Events: 875.000 US-Dollar im Jahr 2023
• Lead-Generierungsrate: 27 % aus Konferenzinteraktionen

Online-Immobilienportfolio- und Investitionsplattformen

Die digitale Plattform von IIPR verwaltet ein Immobilienportfolio im Wert von 1,8 Milliarden US-Dollar mit 84 Immobilien in mehreren Bundesstaaten.

Kennzahlen für digitale Plattformen	Statistik 2023
Gesamtwert des Portfolios	1,8 Milliarden US-Dollar
Gesamteigenschaften	84
Monatliche Website-Besucher	47,500

Immobilien- und Finanzberatungsnetzwerke

IIPR arbeitet mit 63 Finanzberatungsunternehmen und 29 Immobilieninvestmentnetzwerken zusammen.

• Finanzberatungspartnerschaften: 63 Unternehmen
• Netzwerke für Immobilieninvestitionen: 29 Netzwerke
• Empfehlungsprovisionssatz: 1,5–2,3 %

Investor-Relations-Kommunikation

IIPR unterhält umfassende Kommunikationskanäle für Investoren mit vierteljährlichen Gewinnberichten und Investorenpräsentationen.

Kennzahl der Anlegerkommunikation	Daten für 2023
Vierteljährliche Gewinnaufrufe	4
Häufigkeit der Anlegerpräsentation	6-8 pro Jahr
Engagement auf der Website von Investoren	62.000 monatliche Besucher

Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Lizenzierte Cannabisanbauer

Im vierten Quartal 2023 beliefert IIPR etwa 120 lizenzierte Cannabisanbaukunden in mehreren Bundesstaaten.

Staatliche Berichterstattung	Anzahl der Anbaukunden	Gesamte verpachtete Anbaufläche
Kalifornien	28	2,1 Millionen Quadratmeter
Massachusetts	15	1,3 Millionen Quadratmeter
Illinois	12	1,0 Millionen Quadratmeter

Cannabis-Verarbeitungsanlagen

IIPR unterstützt 45 Cannabisverarbeitungsanlagen auf allen legalen Cannabismärkten.

• Durchschnittliche Anlagengröße: 75.000 Quadratfuß
• Gesamtportfolio an Verarbeitungsanlagen: 3,4 Millionen Quadratfuß
• Typische Mietdauer: 15–20 Jahre

Cannabisbetreiber in mehreren Bundesstaaten

Ab 2024 bedient das IIPR 22 Cannabisbetreiber in mehreren Bundesstaaten.

Operatortyp	Anzahl der Operatoren	Gesamte Immobilieninvestition
Große MSOs	8	480 Millionen Dollar
Mittelgroße MSOs	14	210 Millionen Dollar

Kleine bis mittlere Cannabisunternehmen

IIPR unterstützt 85 kleine und mittlere Cannabisunternehmen.

• Durchschnittliche Immobilieninvestition pro Unternehmen: 3,2 Millionen US-Dollar
• Gesamtinvestition in kleine und mittlere Unternehmen: 272 Millionen US-Dollar
• Typischer Jahresumsatz eines Unternehmens: 2–15 Millionen US-Dollar

Aufstrebende Unternehmer auf dem Cannabismarkt

IIPR investiert in 35 aufstrebende Unternehmer auf dem Cannabismarkt.

Marktbühne	Anzahl der Unternehmer	Gesamtinvestition
Frühes Stadium	18	62 Millionen Dollar
Wachstumsphase	17	95 Millionen Dollar

Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Kosten für den Immobilienerwerb

Im vierten Quartal 2023 beliefen sich die gesamten Immobilienerwerbskosten des IIPR auf 2,1 Milliarden US-Dollar. Die durchschnittlichen Kosten pro Immobilienerwerb betrugen etwa 6,5 ​​Millionen US-Dollar. Die im Jahr 2023 erworbene Gesamtquadratfläche betrug 7,4 Millionen Quadratfuß.

Kostenkategorie	Betrag ($)
Gesamtkosten für den Immobilienerwerb	$2,100,000,000
Durchschnittliche Kosten pro Immobilie	$6,500,000
Insgesamt erworbene Quadratmeterzahl	7.400.000 Quadratfuß

Kosten für die Instandhaltung und Renovierung von Immobilien

Die jährlichen Kosten für die Instandhaltung und Renovierung von Immobilien beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 45,3 Millionen US-Dollar. Die Renovierungskosten machten etwa 2,2 % des Gesamtwerts des Immobilienportfolios aus.

• Jährliche Wartungskosten: 45.300.000 $
• Prozentsatz der Renovierungskosten: 2,2 %
• Durchschnittliche Renovierungskosten pro Immobilie: 385.000 $

Gehälter für Betriebsgemeinkosten und Management

Der gesamte Betriebsaufwand für 2023 belief sich auf 62,7 Millionen US-Dollar. Die Vergütung der Führungskräfte für das Top-Management belief sich auf insgesamt 8,9 Millionen US-Dollar.

Ausgabenkategorie	Betrag ($)
Gesamter Betriebsaufwand	$62,700,000
Vergütung von Führungskräften	$8,900,000

Gebühren für Compliance und Rechtsberatung

Die jährlichen Ausgaben für Compliance und Rechtsberatung beliefen sich im Jahr 2023 auf 7,6 Millionen US-Dollar. Dazu gehören Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, Rechtsberatung und Corporate Governance.

• Gesamtaufwand für Compliance: 7.600.000 US-Dollar
• Rechtsberatungsgebühren: 4.200.000 $
• Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften: 3.400.000 US-Dollar

Investitionen in Marketing und Geschäftsentwicklung

Die Ausgaben für Marketing und Geschäftsentwicklung beliefen sich im Jahr 2023 auf 5,4 Millionen US-Dollar. Dazu gehören Investor Relations, Unternehmenskommunikation und strategische Expansionsinitiativen.

Kategorie der Marketingausgaben	Betrag ($)
Gesamte Marketingausgaben	$5,400,000
Investor Relations	$2,100,000
Unternehmenskommunikation	$1,800,000
Strategische Expansionsinitiativen	$1,500,000

Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Langfristige Mieteinnahmen

Im dritten Quartal 2023 meldete IIPR einen Gesamtmietumsatz von 75,4 Millionen US-Dollar. Die durchschnittliche Mietdauer für Immobilien beträgt etwa 15 Jahre mit eingebauten jährlichen Mietsteigerungen von 3–4 %.

Jahr	Mieteinnahmen	Anzahl der Eigenschaften
2022	252,3 Millionen US-Dollar	103 Objekte
2023	286,7 Millionen US-Dollar	118 Objekte

Immobilien-Sale-Leaseback-Transaktionen

Im Jahr 2023 schloss IIPR Sale-Leaseback-Transaktionen in Höhe von 159,2 Millionen US-Dollar in mehreren Cannabisanbau- und -verarbeitungsanlagen ab.

• Durchschnittliche Transaktionsgröße: 12,3 Millionen US-Dollar
• Gewichtete durchschnittliche Leasingrendite: 12,5 %
• Typische Mietlaufzeiten: 15–20 Jahre

Zinserträge aus Finanzierungsvereinbarungen

IIPR generierte im dritten Quartal 2023 Zinserträge in Höhe von 3,4 Millionen US-Dollar, was über die Vermietungsströme hinaus zusätzliche Einnahmen darstellt.

Immobilienwertsteigerung und Portfoliowertwachstum

Gesamtinvestition in Immobilienvermögen im dritten Quartal 2023: 1,8 Milliarden US-Dollar, mit einem Bruttowert des Immobilienportfolios von 2,1 Milliarden US-Dollar.

Dividendenausschüttungen an Aktionäre

Jährliche Dividendensumme für 2023: 6,56 US-Dollar pro Aktie, was einer Gesamtdividendenausschüttung von etwa 157,4 Millionen US-Dollar entspricht.

Jahr	Gesamtdividendenausschüttung	Dividende pro Aktie
2022	185,6 Millionen US-Dollar	$7.60
2023	157,4 Millionen US-Dollar	$6.56