Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le paysage rapide de l'immobilier du cannabis en évolution, Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) est devenue un véhicule d'investissement révolutionnaire qui transforme comment les entreprises de cannabis accèdent aux espaces industriels critiques. En combler ingénieusement l'écart de financement grâce à des solutions immobilières spécialisées, l'IIPR fournit une bouée de sauvetage aux cultivateurs et aux opérateurs confrontés à des contraintes bancaires traditionnelles, offrant un modèle commercial unique qui transforme la propriété en un atout stratégique pour les entrepreneurs de cannabis. Cette approche innovante génère non seulement des sources de revenus stables, mais permet également aux entreprises de cannabis de se développer et de prospérer sur un marché de plus en plus concurrentiel.

Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Cultivateurs et opérateurs de cannabis à la recherche de biens immobiliers spécialisés

Au quatrième trimestre 2023, l'IIPR avait des partenariats avec 113 propriétés dans 19 États. Le total des pieds carrés loués était d'environ 8,7 millions de pieds carrés.

État	Nombre de propriétés	Investissement total
Californie	28	378,4 millions de dollars
Colorado	15	212,6 millions de dollars
Massachusetts	12	165,9 millions de dollars

Sociétés d'investissement immobilier et partenaires du marché des capitaux

Le chiffre d'affaires total de l'IIPR en 2023 était de 252,4 millions de dollars, avec des partenariats clés, notamment:

• Goldman Sachs
• Banque d'Amérique
• JPMorgan Chase

Sociédes de conseil juridique et conformité

Les investissements en partenariat dans la conformité juridique ont totalisé environ 4,2 millions de dollars en 2023.

Les institutions financières fournissent un soutien aux prêts et aux investissements

Institution	Ligne de crédit	Taux d'intérêt
Wells Fargo	250 millions de dollars	Libor + 3,5%
Citibank	180 millions de dollars	Libor + 3,25%

Agences de réglementation au niveau de l'État dans les juridictions légales au cannabis

Investissements de conformité réglementaire: 3,7 millions de dollars en 2023.

• California Cannabis Control Bureau
• Division de l'application de la loi sur la marijuana du Colorado
• Commission de contrôle du cannabis du Massachusetts

Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) - Modèle d'entreprise: activités clés

Acquérir et louer des propriétés industrielles aux entreprises de cannabis

Au quatrième trimestre 2023, IIPR possédait 8,9 millions de pieds carrés louables dans 89 propriétés dans 19 États. Coût total d'acquisition de propriétés: 2,1 milliards de dollars.

Métrique immobilière	Données actuelles
Propriétés totales	89
Pieds carrés louables totaux	8,9 millions
États à propriété	19

Gestion et expansion du portefeuille de biens

Dépenses annuelles de gestion immobilière: 12,4 millions de dollars. Le portefeuille de location génère des revenus de location annuels moyens de 71,1 millions de dollars.

• Terme de location moyenne pondérée: 14,3 ans
• Taux de location moyen: 8,03 $ par pied carré
• Taux d'occupation du portefeuille: 97,3%

Conduisant la diligence raisonnable sur les investissements immobiliers potentiels sur le cannabis

Le processus de dépistage des investissements consiste à évaluer 47 possibilités de propriété de cannabis potentielles en 2023, avec 12 acquises avec succès.

Métrique de diligence raisonnable	2023 données
Total des opportunités dépistées	47
Propriétés acquises	12
Taux de réussite du dépistage des investissements	25.5%

Fournir des solutions de financement de location de vente

Total des transactions de location de lease en 2023: 215,6 millions de dollars. Taille moyenne des transactions: 17,9 millions de dollars.

• Les termes de financement varient de 10 à 20 ans
• Rendement en espèces initial moyen: 12,5%
• Mécanismes d'amélioration des crédits typiques inclus

Surveillance de la conformité réglementaire sur différents marchés de l'État

Le suivi de la conformité dans 19 États avec des investissements immobiliers au cannabis. Dépenses en équipe juridique dédiées: 3,2 millions de dollars par an.

Métrique de surveillance de la conformité	Données actuelles
États surveillés	19
Coût annuel de suivi de la conformité	3,2 millions de dollars
Taille de l'équipe de conformité réglementaire	8 professionnels

Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) - Modèle commercial: Ressources clés

Portefeuille approfondie de propriétés immobilières industrielles

Au troisième rang 2023, IIPR possédait 108 propriétés totalisant environ 8,1 millions de pieds carrés louables dans 19 États. La valeur totale du portefeuille de propriétés était de 1,8 milliard de dollars.

Métrique immobilière	Quantité
Propriétés totales	108
Pieds carrés louables totaux	8,1 millions
États à propriété	19

Capacités financières et investissements solides

Les ressources financières de l'IIPR comprennent:

• Capitalisation boursière: 1,2 milliard de dollars (décembre 2023)
• Actif total: 2,1 milliards de dollars
• Présentation des actionnaires: 1,3 milliard de dollars
• Ratio dette / fonds propres: 0,62

Compréhension approfondie des exigences immobilières de l'industrie du cannabis

Trust de placement immobilier spécialisé (REIT) se concentrer exclusivement sur les propriétés de l'industrie du cannabis.

Métrique d'investissement immobilier du cannabis	Valeur
Terme de location moyenne	15 ans
Taux de rétention des locataires	91.4%
Taux de location de location moyen	7,20 $ par pied carré

Expertise en gestion professionnelle et en investissement

• Équipe de direction avec une expérience immobilière moyenne de plus de 20 ans
• Professionnels d'investissement de l'industrie du cannabis dédié
• Conseil d'administration d'horizons immobiliers et financiers divers

Réseau robuste de relations de l'industrie du cannabis

Partenariats stratégiques avec 33 opérateurs de cannabis Dans plusieurs États, représentant divers segments de culture et de traitement.

Métrique relationnelle	Quantité
Clients totaux d'opérateur de cannabis	33
États ayant des relations d'opérateur	19
Durée moyenne des relations avec le client	4,7 ans

Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions immobilières spécialisées pour la culture et la transformation du cannabis

Depuis le quatrième trimestre 2023, IIPR possédait 108 propriétés dans 19 États, totalisant environ 8,1 millions de pieds carrés louables dédiés aux installations de culture et de transformation du cannabis.

Métrique immobilière	Valeur 2023
Propriétés totales	108
États couverts	19
Pieds carrés louables totaux	8,1 millions

Mécanisme de financement alternatif pour les opérateurs de cannabis

IIPR fournit un financement de location à vente avec des conditions de location initiales moyennes de 15 à 20 ans et des taux de location allant de 4,50 $ à 15,00 $ par pied carré par an.

• Durée du bail moyenne: 15-20 ans
• Plage de taux de location: 4,50 $ - 15,00 $ par pied carré
• Capital total investi: 2,1 milliards de dollars en décembre 2023

Des accords de location stables à long terme avec des revenus prévisibles

Métrique financière	Valeur 2023
Revenus de location annualisés	252,3 millions de dollars
Terme de location moyenne pondérée	16,4 ans
Taux d'occupation	100%

Réduction du fardeau des dépenses en capital pour les entreprises de cannabis

IIPR permet aux opérateurs de cannabis de monétiser les actifs immobiliers, avec des tailles de transaction moyennes entre 10 et 50 millions de dollars par propriété.

Investissements immobiliers stratégiques sur les marchés émergents du cannabis

Extension du marché	2023 métriques
États du marché total	19
Nouvelles entrées d'État en 2023	3
Investissement moyen par état	110 millions de dollars

Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) - Modèle d'entreprise: relations clients

Partenariats de location à long terme

Au troisième rang 2023, l'IIPR a maintenu 567 propriétés dans 20 États, avec une durée de location moyenne de 14,1 ans. Le portefeuille de la société comprend 84,4% de propriétés liées au cannabis et 15,6% d'autres biens immobiliers industriels.

Métrique de location	Valeur
Propriétés totales	567
Terme de location moyenne	14.1 ans
Pourcentage de propriété de cannabis	84.4%

Solutions de financement immobilier personnalisées

L'IIPR fournit des transactions de location à vente avec un rendement en espèces initial moyen de 12,5% en 2023. Les investissements totaux ont atteint 2,1 milliards de dollars sur 89 locataires différents.

• Rendement en espèces initial moyen: 12,5%
• Valeur d'investissement totale: 2,1 milliards de dollars
• Nombre de relations de locataire unique: 89

Assistance en gestion de la gestion immobilière

La société maintient un Taux d'occupation à 99,4% avec un chiffre d'affaires minimal des locataires. L'investissement immobilier moyen par locataire est d'environ 23,6 millions de dollars.

Communication régulière et engagement des locataires

IIPR procède aux examens financiers trimestriels et aux évaluations annuelles des performances immobilières pour tous les locataires. La fréquence de communication est en moyenne de 4 à 6 points de contact par an par locataire.

Structures de location flexibles adaptées aux besoins du client

Les structures de location comprennent des dispositions à triple net avec des clauses d'escalade de loyer de 3 à 5% intégrées. Environ 72% des baux comprennent des options de renouvellement allant de 5 à 10 ans.

Paramètre de structure de location	Pourcentage
Pourcentage de location à trois réseaux	100%
Escalade de loyer annuel	3-5%
Baux avec des options de renouvellement	72%

Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de vente directe ciblant les opérateurs de cannabis

Au quatrième trimestre 2023, l'IIPR maintient une équipe de vente dédiée de 37 professionnels spécifiquement axée sur les acquisitions immobilières de cannabis. L'équipe couvre 21 États avec des marchés opérationnels de cannabis.

Métrique de l'équipe de vente	2023 données
Total des professionnels de la vente	37
Couverture géographique	21 États
Taille moyenne de l'accord	15,3 millions de dollars

Conférences de l'industrie et événements de réseautage

L'IIPR participe à 12-15 conférences d'investissement en cannabis et immobilier chaque année, représentant 42% de leur stratégie de développement commercial.

• Participation annuelle de la conférence sur le cannabis: 12-15 événements
• Investissement de l'événement de réseautage: 875 000 $ en 2023
• Taux de génération de leads: 27% des interactions de la conférence

Portefeuille de propriétés en ligne et plateformes d'investissement

La plate-forme numérique d'IIPR gère un portefeuille immobilier de 1,8 milliard de dollars avec 84 propriétés dans plusieurs États.

Métriques de plate-forme numérique	2023 statistiques
Valeur totale du portefeuille	1,8 milliard de dollars
Propriétés totales	84
Visiteurs mensuels du site Web	47,500

Réseaux de conseil immobilier et financier

IIPR collabore avec 63 sociétés de conseil financier et 29 réseaux d'investissement immobilier.

• Partenariats consultatifs financiers: 63 entreprises
• Réseaux d'investissement immobilier: 29 réseaux
• Taux de commission de référence: 1,5-2,3%

Communications des relations avec les investisseurs

IIPR maintient les canaux de communication des investisseurs complets avec les rapports de bénéfices trimestriels et les présentations des investisseurs.

Métrique de communication des investisseurs	2023 données
Appels de résultats trimestriels	4
Fréquence de présentation des investisseurs	6-8 par an
Engagement du site Web des investisseurs	62 000 visiteurs mensuels

Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Cultivateurs de cannabis agréés

Au quatrième trimestre 2023, l'IIPR dessert environ 120 clients de culture de cannabis agréés dans plusieurs États.

Couverture de l'État	Nombre de clients de culture	Espace de culture loué total
Californie	28	2,1 millions de pieds carrés
Massachusetts	15	1,3 million de pieds carrés
Illinois	12	1,0 million de pieds carrés

Installations de traitement du cannabis

IIPR prend en charge 45 installations de traitement du cannabis sur les marchés légaux du cannabis.

• Taille moyenne des installations: 75 000 pieds carrés
• Portfolio total des installations de traitement: 3,4 millions de pieds carrés
• Durée de bail typique: 15-20 ans

Opérateurs de cannabis multi-États

IIPR dessert 22 opérateurs de cannabis multi-états à partir de 2024.

Type d'opérateur	Nombre d'opérateurs	Investissement immobilier total
Grand MSOS	8	480 millions de dollars
MSOS de taille moyenne	14	210 millions de dollars

Entreprises de cannabis de petite à moyenne

IIPR prend en charge 85 entreprises de cannabis de petite à moyenne taille.

• Investissement immobilier moyen par entreprise: 3,2 millions de dollars
• Investissement total dans les petites / moyennes entreprises: 272 millions de dollars
• Gamme de revenus annuelle typique des entreprises: 2 à 15 millions de dollars

Entrepreneurs du marché du cannabis émergent

IIPR a des investissements dans 35 entrepreneurs du marché du cannabis émergent.

Étape du marché	Nombre d'entrepreneurs	Investissement total
Étape précoce	18	62 millions de dollars
Étape de croissance	17	95 millions de dollars

Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais d'acquisition de biens

Au quatrième trimestre 2023, les coûts totaux d'acquisition de propriétés de l'IIPR étaient de 2,1 milliards de dollars. Le coût moyen par acquisition de propriétés était d'environ 6,5 millions de dollars. La superficie totale en pieds carrés acquise en 2023 était de 7,4 millions de pieds carrés.

Catégorie de coûts	Montant ($)
Total des frais d'acquisition de propriétés	$2,100,000,000
Coût moyen par propriété	$6,500,000
Total acquis en pieds carrés	7 400 000 pieds carrés

Coûts de maintenance et de rénovation des biens

Les frais de maintenance et de rénovation annuels pour 2023 ont totalisé 45,3 millions de dollars. Les coûts de rénovation représentaient environ 2,2% de la valeur totale du portefeuille de propriétés.

• Dépenses de maintenance annuelles: 45 300 000 $
• Pourcentage de coût de rénovation: 2,2%
• Coût moyen de rénovation par propriété: 385 000 $

Salaires des frais généraux et de gestion opérationnels

Les frais généraux opérationnels totaux pour 2023 étaient de 62,7 millions de dollars. La rémunération des cadres supérieurs pour la direction a totalisé 8,9 millions de dollars.

Catégorie de dépenses	Montant ($)
Offres opérationnels totaux	$62,700,000
Rémunération des dirigeants	$8,900,000

Frais de conformité et de conseil juridique

Les frais de conformité annuelle et de conseil juridique se sont élevés à 7,6 millions de dollars en 2023. Cela comprend les frais de conformité réglementaire, de conseil juridique et de gouvernance d'entreprise.

• Dépenses de conformité totale: 7 600 000 $
• Frais de conseil juridique: 4 200 000 $
• Coûts de conformité réglementaire: 3 400 000 $

Investissements marketing et développement commercial

Les dépenses de marketing et de développement commercial pour 2023 s'élevaient à 5,4 millions de dollars. Cela comprend les relations avec les investisseurs, les communications d'entreprise et les initiatives d'expansion stratégique.

Catégorie de dépenses de marketing	Montant ($)
Total des dépenses de marketing	$5,400,000
Relations avec les investisseurs	$2,100,000
Communications d'entreprise	$1,800,000
Initiatives d'expansion stratégiques	$1,500,000

Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu de location de location à long terme

Au troisième trimestre 2023, l'IIPR a déclaré un chiffre d'affaires total de 75,4 millions de dollars. La durée de location moyenne des propriétés est d'environ 15 ans avec une escalade de location annuelle de 3 à 4% intégrée.

Année	Revenus de location	Nombre de propriétés
2022	252,3 millions de dollars	103 propriétés
2023	286,7 millions de dollars	118 propriétés

Transactions de listes de location de biens

En 2023, l'IIPR a effectué 159,2 millions de dollars en transactions de location de vente dans plusieurs installations de culture et de traitement du cannabis.

• Taille moyenne des transactions: 12,3 millions de dollars
• Rendement de bail moyen pondéré: 12,5%
• Conditions de location typiques: 15-20 ans

Revenu des intérêts des accords de financement

IIPR a généré 3,4 millions de dollars de revenus d'intérêts au cours du troisième trimestre 2023, ce qui représente des revenus supplémentaires au-delà des flux de location.

Appréciation des biens et croissance de la valeur du portefeuille

Investissement total dans les actifs immobiliers au troisième trimestre 2023: 1,8 milliard de dollars, avec une valeur de portefeuille immobilier brute de 2,1 milliards de dollars.

Distributions de dividendes aux actionnaires

Total annuel du dividende pour 2023: 6,56 $ par action, représentant une distribution totale de dividendes d'environ 157,4 millions de dollars.

Année	Distribution totale des dividendes	Dividende par action
2022	185,6 millions de dollars	$7.60
2023	157,4 millions de dollars	$6.56